L'émergence de l'arbitrage atomique sur Solana, un nouveau jeu MEV suscite l'attention
Avec le lancement d'options de frais prioritaires personnalisées et de mesures anti-piège par divers échanges décentralisés, les bénéfices des attaques sandwich sur le réseau Solana ont considérablement diminué. Au 6 mai, ce chiffre était tombé à 582 SOL, par rapport à environ 10 000 SOL de bénéfices par jour pour un seul robot d'attaque sandwich auparavant. Cependant, ce n'est pas la fin du MEV (valeur maximale extrayable), un nouveau type d'arbitrage atomique devient progressivement la principale source de transactions sur la chaîne Solana.
Les données montrent que la proportion d'arbitrage atomique off-chain a atteint un niveau impressionnant. Le 8 avril, la proportion de pourboires contribuant à l'arbitrage atomique a atteint 74,12 %, et à d'autres moments, elle est restée généralement supérieure à 50 %. Cela signifie qu'actuellement, sur la chaîne Solana, une transaction sur deux pourrait être utilisée pour l'arbitrage atomique.
Cependant, il est presque impossible de trouver des discussions sur l'arbitrage atomique sur les réseaux sociaux. Cette opportunité d'arbitrage émergente est-elle un coffre-fort caché ou une autre forme de risque ?
Arbitrage atomique : une nouvelle approche pour les transactions MEV
L'arbitrage atomique fait référence à l'exécution d'opérations d'arbitrage comprenant plusieurs étapes dans une seule transaction de blockchain atomique. Un arbitrage atomique typique implique d'acheter un actif à un prix inférieur sur une bourse décentralisée, puis de le vendre à un prix plus élevé sur une autre bourse dans la même transaction. Étant donné que l'ensemble du processus est encapsulé dans une seule transaction atomique, il élimine naturellement le risque de contrepartie et le risque d'exécution partielle présents dans l'arbitrage inter-bourses traditionnel ou l'arbitrage non atomique.
L'atomicité n'est pas conçue spécifiquement pour l'arbitrage, mais est une propriété fondamentale inhérente à la blockchain pour garantir la cohérence des états. Les arbitragistes exploitent habilement cette caractéristique en regroupant des opérations qui nécessiteraient normalement une exécution étape par étape et comporteraient des risques d'exécution dans une unité atomique, éliminant ainsi le risque d'exécution sur le plan technique.
Le mythe des profits excessifs et la dure réalité
Des données récentes montrent que l'arbitrage atomique sur la chaîne Solana semble offrir une marge bénéficiaire considérable. Au cours du mois dernier, l'arbitrage atomique a généré un profit de 120 000 SOL (environ 17 millions de dollars). L'adresse ayant réalisé le plus de profits a seulement coûté 128,53 SOL, pour un revenu atteignant 14 129 SOL, soit un retour sur investissement de 109 fois. Le profit unique le plus élevé est également impressionnant, avec seulement 1,76 SOL dépensé pour gagner 1 354 SOL, ce qui représente un retour sur investissement de 769 fois.
Actuellement, il y a 5656 robots d'arbitrage atomique répertoriés, avec un revenu moyen de 24,48 SOL (3071 dollars) par adresse et un coût moyen d'environ 870 dollars. Cela semble être une bonne affaire, avec un rendement mensuel pouvant atteindre 352 %.
Cependant, il convient de noter que les coûts affichés ici ne sont que les coûts de transaction off-chain. L'arbitrage atomique nécessite également des investissements supplémentaires, tels que des RPC privés, des serveurs haute performance, etc. Compte tenu de ces coûts supplémentaires, les bénéfices réels peuvent être considérablement réduits.
Qui réalise des bénéfices ? Dévoiler le brouillard de l'arbitrage "sans risque"
Bien que les données globales montrent que les robots d'arbitrage atomique sont en état de profit, ils ne peuvent échapper à la contrainte de la "règle des 80/20". Quelques robots d'arbitrage de haut niveau ont généré des gains importants, tandis que d'autres pourraient devenir de nouveaux "pièges".
Le cœur de l'arbitrage atomique réside dans la découverte d'opportunités d'arbitrage. Prenons l'exemple de la transaction la plus rentable, qui a exploité une faille de liquidité rare dans un certain pool de liquidité, profitant d'une opportunité où les gros investisseurs n'ont pas fait attention à la profondeur du pool. Mais ces opportunités sont extrêmement rares, et de nombreux robots off-chain se battent pour des opportunités similaires.
La récente montée de l'arbitrage atomique est en partie due au fait que certains développeurs ont transformé ces opportunités d'arbitrage en affaires "sans risque", proposant une version gratuite pour les utilisateurs novices et prenant une part des bénéfices. Cependant, en raison de la compréhension limitée de la technologie par la plupart des utilisateurs, les outils d'arbitrage utilisés sont souvent similaires, et les bénéfices réels ne couvrent souvent pas les frais de base.
À moins de disposer d'outils de surveillance des opportunités d'Arbitrage uniques et de configurations haute performance, la plupart des joueurs participant à l'arbitrage atomique pourraient simplement passer d'être victimes de la spéculation à acheter des serveurs et payer des abonnements. Avec l'augmentation du nombre de participants, la probabilité d'échec de l'arbitrage augmente également. Le taux d'échec de certaines transactions peut même atteindre plus de 99 %, et les participants doivent toujours supporter des frais off-chain.
Avant de plonger dans cette vague apparemment séduisante de "Arbitrage atomique", chaque participant potentiel doit rester lucide, évaluer pleinement ses ressources et ses capacités, et se méfier des promesses "sans risque" trop emballées, afin d'éviter de devenir une victime de la nouvelle ruée vers l'or.
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AirdropBlackHole
· Il y a 19h
sol ce piège est trop sauvage
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GateUser-a180694b
· Il y a 19h
Il devient de plus en plus difficile de jouer à des jeux de sandwich.
Voir l'originalRépondre0
GasWrangler
· Il y a 19h
techniquement parlant, l'arb atomique n'est qu'un MEV sous-optimal... smh ces amateurs doivent étudier la dynamique du mempool
L'essor de l'arbitrage atomique sur Solana, une nouvelle façon de MEV suscite des controverses
L'émergence de l'arbitrage atomique sur Solana, un nouveau jeu MEV suscite l'attention
Avec le lancement d'options de frais prioritaires personnalisées et de mesures anti-piège par divers échanges décentralisés, les bénéfices des attaques sandwich sur le réseau Solana ont considérablement diminué. Au 6 mai, ce chiffre était tombé à 582 SOL, par rapport à environ 10 000 SOL de bénéfices par jour pour un seul robot d'attaque sandwich auparavant. Cependant, ce n'est pas la fin du MEV (valeur maximale extrayable), un nouveau type d'arbitrage atomique devient progressivement la principale source de transactions sur la chaîne Solana.
Les données montrent que la proportion d'arbitrage atomique off-chain a atteint un niveau impressionnant. Le 8 avril, la proportion de pourboires contribuant à l'arbitrage atomique a atteint 74,12 %, et à d'autres moments, elle est restée généralement supérieure à 50 %. Cela signifie qu'actuellement, sur la chaîne Solana, une transaction sur deux pourrait être utilisée pour l'arbitrage atomique.
Cependant, il est presque impossible de trouver des discussions sur l'arbitrage atomique sur les réseaux sociaux. Cette opportunité d'arbitrage émergente est-elle un coffre-fort caché ou une autre forme de risque ?
Arbitrage atomique : une nouvelle approche pour les transactions MEV
L'arbitrage atomique fait référence à l'exécution d'opérations d'arbitrage comprenant plusieurs étapes dans une seule transaction de blockchain atomique. Un arbitrage atomique typique implique d'acheter un actif à un prix inférieur sur une bourse décentralisée, puis de le vendre à un prix plus élevé sur une autre bourse dans la même transaction. Étant donné que l'ensemble du processus est encapsulé dans une seule transaction atomique, il élimine naturellement le risque de contrepartie et le risque d'exécution partielle présents dans l'arbitrage inter-bourses traditionnel ou l'arbitrage non atomique.
L'atomicité n'est pas conçue spécifiquement pour l'arbitrage, mais est une propriété fondamentale inhérente à la blockchain pour garantir la cohérence des états. Les arbitragistes exploitent habilement cette caractéristique en regroupant des opérations qui nécessiteraient normalement une exécution étape par étape et comporteraient des risques d'exécution dans une unité atomique, éliminant ainsi le risque d'exécution sur le plan technique.
Le mythe des profits excessifs et la dure réalité
Des données récentes montrent que l'arbitrage atomique sur la chaîne Solana semble offrir une marge bénéficiaire considérable. Au cours du mois dernier, l'arbitrage atomique a généré un profit de 120 000 SOL (environ 17 millions de dollars). L'adresse ayant réalisé le plus de profits a seulement coûté 128,53 SOL, pour un revenu atteignant 14 129 SOL, soit un retour sur investissement de 109 fois. Le profit unique le plus élevé est également impressionnant, avec seulement 1,76 SOL dépensé pour gagner 1 354 SOL, ce qui représente un retour sur investissement de 769 fois.
Actuellement, il y a 5656 robots d'arbitrage atomique répertoriés, avec un revenu moyen de 24,48 SOL (3071 dollars) par adresse et un coût moyen d'environ 870 dollars. Cela semble être une bonne affaire, avec un rendement mensuel pouvant atteindre 352 %.
Cependant, il convient de noter que les coûts affichés ici ne sont que les coûts de transaction off-chain. L'arbitrage atomique nécessite également des investissements supplémentaires, tels que des RPC privés, des serveurs haute performance, etc. Compte tenu de ces coûts supplémentaires, les bénéfices réels peuvent être considérablement réduits.
Qui réalise des bénéfices ? Dévoiler le brouillard de l'arbitrage "sans risque"
Bien que les données globales montrent que les robots d'arbitrage atomique sont en état de profit, ils ne peuvent échapper à la contrainte de la "règle des 80/20". Quelques robots d'arbitrage de haut niveau ont généré des gains importants, tandis que d'autres pourraient devenir de nouveaux "pièges".
Le cœur de l'arbitrage atomique réside dans la découverte d'opportunités d'arbitrage. Prenons l'exemple de la transaction la plus rentable, qui a exploité une faille de liquidité rare dans un certain pool de liquidité, profitant d'une opportunité où les gros investisseurs n'ont pas fait attention à la profondeur du pool. Mais ces opportunités sont extrêmement rares, et de nombreux robots off-chain se battent pour des opportunités similaires.
La récente montée de l'arbitrage atomique est en partie due au fait que certains développeurs ont transformé ces opportunités d'arbitrage en affaires "sans risque", proposant une version gratuite pour les utilisateurs novices et prenant une part des bénéfices. Cependant, en raison de la compréhension limitée de la technologie par la plupart des utilisateurs, les outils d'arbitrage utilisés sont souvent similaires, et les bénéfices réels ne couvrent souvent pas les frais de base.
À moins de disposer d'outils de surveillance des opportunités d'Arbitrage uniques et de configurations haute performance, la plupart des joueurs participant à l'arbitrage atomique pourraient simplement passer d'être victimes de la spéculation à acheter des serveurs et payer des abonnements. Avec l'augmentation du nombre de participants, la probabilité d'échec de l'arbitrage augmente également. Le taux d'échec de certaines transactions peut même atteindre plus de 99 %, et les participants doivent toujours supporter des frais off-chain.
Avant de plonger dans cette vague apparemment séduisante de "Arbitrage atomique", chaque participant potentiel doit rester lucide, évaluer pleinement ses ressources et ses capacités, et se méfier des promesses "sans risque" trop emballées, afin d'éviter de devenir une victime de la nouvelle ruée vers l'or.