Tokenisation des actifs réels : de nouvelles opportunités pour le secteur financier

La tokenisation devient une grande tendance dans le secteur financier. Selon les prévisions, la taille du marché de la tokenisation des actifs pourrait atteindre 10 000 milliards de dollars d'ici 2030. Cette innovation offre non seulement de nouvelles opportunités de revenus pour la finance décentralisée (DeFi), mais elle permet également la fragmentation des actifs, permettant à un plus grand nombre d'investisseurs de participer à l'investissement dans des actifs à haut rendement.

Les principaux avantages de la tokenisation des actifs comprennent :

• Améliorer la liquidité et l'accessibilité
• Réduire le seuil d'investissement
• Renforcer la transparence
• Renforcer la connexion avec l'écosystème DeFi

La capitalisation boursière des jetons de titres de créance gouvernementaux américains est passée de 114 millions de dollars en 2023 à 845 millions de dollars. Selon une étude d'EY, 64 % des investisseurs fortunés et 33 % des investisseurs institutionnels prévoient d'augmenter leurs investissements dans les jetons de titres de créance gouvernementaux d'ici la fin de 2024.

Bien qu'elle en soit encore à ses débuts, la tokenisation des actifs représente l'une des applications les plus prometteuses de la technologie blockchain. Certaines entreprises innovantes s'attachent activement à ce domaine, développant des produits et des services connexes.

Ondo Finance: le pont entre la finance traditionnelle et le Web3

Ondo Finance utilise la technologie blockchain pour fournir des produits financiers innovants aux clients de niveau institutionnel. L'entreprise tokenise des actifs stables du secteur financier traditionnel, alliant la fiabilité de la finance traditionnelle à l'efficacité de la blockchain.

Ondo Finance propose actuellement deux principaux produits d'investissement :

1. USDY(Ondo jeton de revenu en dollars américains )

   • Soutenu par des bons du Trésor américain à court terme et des dépôts bancaires
   • Taux de rendement annuel de 5,30 %, montant total des fonds bloqués de 315,35 millions de dollars.
   • Plus sûr et transparent que les jetons stables traditionnels
   • Géré par une société de fiducie professionnelle

2. OUSG(Ondo obligations à court terme du gouvernement américain )

   • Investissement passif à court terme dans les obligations gouvernementales américaines
   • Taux de rendement annualisé de 4,81 %, volume total verrouillé de 221,32 millions de dollars
   • La nouvelle version de rOUSG a été récemment lancée, avec des revenus distribués via des jetons supplémentaires.

Flux Finance : une plateforme de prêt décentralisée innovante

Flux Finance est une plateforme de prêt décentralisée créée par l'équipe Ondo, qui ajoute de nouvelles fonctionnalités sur la base de Compound V2. Elle prend en charge les jetons ouverts ( tels que USDC) et les jetons restreints ( tels que OUSG).

Flux utilise un modèle de pool de points qui permet le prêt avec surcollatéralisation. Les prêteurs peuvent obtenir des intérêts en stablecoin, tandis que les emprunteurs peuvent emprunter des stablecoins en utilisant des garanties. La plateforme est gouvernée par Ondo DAO.

Concurrence et avantages du marché

La concurrence dans le domaine de la tokenisation des actifs devient de plus en plus féroce. Centrifuge se concentre sur le crédit structuré tokenisé, Ethena propose des échanges d'actifs synthétiques, Maple Finance offre des prêts à faible garantie aux institutions, et Pendle traite les transactions de revenus tokenisés.

Les avantages d'Ondo Finance sont :

• Cibler le vaste marché de la dette publique américaine
• Collaborer avec des géants de la finance traditionnelle pour éviter la concurrence directe
• Fournir des produits innovants, tels que USDY et OUSG
• Plus sûr et transparent que les stablecoins traditionnels

Économie des jetons

• Prix actuel : $1,87
• Classement par capitalisation boursière : #54
• Évaluation pleinement diluée : 131,5 milliards de dollars, classement #16
• Approvisionnement en circulation : 1,44 milliard d'ONDO(, soit 14,27 % de l'approvisionnement total )
• Offre totale : 10 milliards ONDO
• Approvisionnement maximal : 10 milliards ONDO

ONDO est le jeton de gouvernance d'Ondo Finance et de Flux Finance. Les détenteurs peuvent voter sur les propositions au sein de l'Ondo DAO. Pour soumettre une proposition, il faut détenir ou être délégué d'au moins 100 millions de droits de vote ONDO.

Équipe et collaboration

L'équipe Ondo regroupe des talents des domaines de la finance traditionnelle et du Web3, y compris des professionnels provenant de sociétés telles que Goldman Sachs, BlackRock et OpenSea.

La société a établi des partenariats avec plusieurs institutions, y compris :

• Aptos Foundation : intégration des actifs réels et de la technologie blockchain
• Thala Labs: utiliser USDY dans le pool AMM
• Wintermute : améliorer la liquidité USDY
• BlackRock : investir dans le fonds BlackRock, promouvoir la tokenisation

Perspectives de développement

Ondo Finance s'engage à connecter la finance traditionnelle et la DeFi grâce à la technologie blockchain. La TVL de l'entreprise est passée de 40 millions de dollars à 534 millions de dollars.

Les plans futurs comprennent :

• Élargir l'adoption et la liquidité de USDY, OUSG et OMMF
• tokenisation des titres négociés publiquement
• Étendre les avantages de la blockchain à un plus large éventail de services financiers

Considérations d'investissement

Facteurs positifs :

• L'avenir de l'industrie de la tokenisation des actifs est prometteur.
• Collaborer avec des géants comme BlackRock
• Croissance rapide de la TVL
• Innovation continue des produits
• Être en tête dans le domaine des RWA

Risques potentiels :

• Concentration du pouvoir de jeton
• Défis réglementaires
• Risque potentiel de créances douteuses

La tokenisation des actifs offre de nouvelles opportunités au secteur financier, des entreprises innovantes comme Ondo Finance s'engagent activement dans ce domaine. Les investisseurs doivent évaluer les opportunités et les risques et prendre des décisions prudentes.