Analyse approfondie de la performance impressionnante de Solana : foi, création d'actifs et structure des jetons
Récemment, la forte performance de Solana (SOL) a suscité un large intérêt sur le marché. Cet article examinera la dynamique de la hausse de SOL sous trois angles uniques et analysera ses perspectives futures.
La foi provient de la baisse, le consensus naît de la hausse
En comparant l'historique des tendances d'Ethereum (ETH), nous pouvons découvrir certaines similitudes intéressantes. L'ETH a excellé lors de la dernière bulle haussière, augmentant de près de 60 fois par rapport au creux de 2018. Cependant, avant cela, l'ETH est tombé de son sommet de 1440 dollars en 2017 à 81,79 dollars, soit une chute de 94 %. De même, SOL est passé de 259,9 dollars à 8 dollars, avec une baisse atteignant 97 %.
Cette extrême volatilité du marché entraîne souvent des ventes massives, vidant presque tous les comptes des investisseurs. Ce phénomène ne se limite pas à l'ETH et au SOL, le Bitcoin a également connu plusieurs fois des baisses de plus de 90 %. Ce type d'ajustement de marché joue en réalité un rôle de filtrage des détenteurs, laissant souvent derrière eux les croyants les plus fervents.
Avec le début de la reprise des prix, de nouveaux actifs sont créés, l'effet de profit commence à se manifester et des capitaux externes commencent à affluer. À ce moment-là, les investisseurs commenceront vraiment à prêter attention aux changements fondamentaux du projet. La hausse des prix est principalement motivée par deux catégories d'investisseurs : d'une part, ceux qui détiennent déjà des positions et continuent à en accumuler, et d'autre part, les nouveaux investisseurs qui achètent à des niveaux de support ou dans une tendance haussière. Lorsque tous les acheteurs potentiels sur le marché sont entrés et choisissent de conserver leurs positions à long terme, le marché a tendance à entrer dans une consolidation horizontale, jusqu'à l'apparition d'un nouvel événement majeur.
Le rôle central de la création d'actifs
Les deux bulles du marché d'Ethereum ont été accompagnées d'une expansion des actifs, à savoir le boom des ICO et celui de la DeFi, ces nouveaux domaines ayant verrouillé une grande quantité de liquidité. SOL a également connu un processus similaire, comme l'explosion de BONK et l'introduction du concept Depin, qui ont tous contribué à attirer de nouveaux utilisateurs et à créer de nouveaux actifs.
Le succès d'une blockchain publique ne dépend pas seulement de l'avancée technologique ou du degré de perfection de l'écosystème, mais surtout de sa capacité à créer un effet lucratif et un nouveau récit. En revanche, l'ETH souffre d'une faible efficacité de circulation des fonds en raison des frais de Gas élevés, de l'entrée d'un grand nombre de croyants, et d'une structure de jetons qui tend à se stabiliser sous le mécanisme PoS. Il se peut qu'il faille attendre le prochain événement majeur (comme une forte baisse des frais de Gas ou l'approbation d'un ETF) pour attirer de nouveaux capitaux. Cependant, grâce à sa vaste communauté de croyants et à un potentiel acheteur suffisant, une fois qu'un événement clé sera déclenché, son potentiel d'explosion pourrait être très impressionnant.
Signification de la centralisation de la structure des jetons
Le marché pense généralement qu'une distribution des jetons plus uniforme est meilleure, tandis qu'une concentration élevée est considérée comme un facteur négatif. Cependant, la réalité pourrait être tout le contraire. Plus la structure des jetons est dispersée, plus il y a de facteurs participant aux jeux de marché, ce qui peut en fait entraver la hausse des prix.
La clé de l'évolution des prix réside dans la demande potentielle des acheteurs, et non dans la répartition des jetons des détenteurs actuels. Dans un contexte où la position des détenteurs est stable, de nouveaux achats sont plus susceptibles de faire monter les prix. Prenons l'exemple de l'ETH : lors du dernier marché haussier, le staking ETH2.0, les achats massifs des investisseurs institutionnels et le verrouillage dans DeFi ont ensemble verrouillé une grande quantité de liquidités, offrant ainsi les conditions nécessaires à une augmentation allant jusqu'à 60 fois pour l'ETH.
Pour SOL, les portefeuilles FTX et Alameda détiennent environ 55,8 millions de SOL, ce qui représente 13 % de l'offre totale en circulation. Cette situation est très similaire à celle qu'a connue l'ETH par le passé. Cependant, il convient de noter qu'une fois que cette partie de SOL sera à nouveau en circulation, cela pourrait avoir un impact sur sa performance forte, semblable à la situation de l'ETH après la mise à niveau de Shanghai où des fonds sont devenus retirables.
Dans l'ensemble, la forte performance de SOL est liée à plusieurs facteurs complexes, notamment la reconstruction de la confiance du marché, la création de nouveaux actifs et une structure de jetons unique. Les investisseurs doivent prendre en compte ces facteurs lors de la prise de décisions et suivre de près les dynamiques du marché.
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SpeakWithHatOn
· Il y a 18h
Il suffit d'y aller, on ne peut pas se faire avoir.
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GasFeeVictim
· 07-30 00:08
J'ai acheté au fond et je suis entré dans une position, ça a décollé.
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CompoundPersonality
· 07-30 00:03
Ce trimestre a connu une big pump de 200 %.
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CryptoNomics
· 07-29 23:58
votre régression linéaire naïve ne parvient pas à saisir la théorie des jeux multidimensionnels en jeu ici *soupir*
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TokenSherpa
· 07-29 23:55
en fait, le cadre de tokenomics ici démontre parfaitement la dynamique de concentration de stake...
Les secrets derrière la force de SOL : analyse de la foi, de la création d'actifs et de la structure des jetons.
Analyse approfondie de la performance impressionnante de Solana : foi, création d'actifs et structure des jetons
Récemment, la forte performance de Solana (SOL) a suscité un large intérêt sur le marché. Cet article examinera la dynamique de la hausse de SOL sous trois angles uniques et analysera ses perspectives futures.
La foi provient de la baisse, le consensus naît de la hausse
En comparant l'historique des tendances d'Ethereum (ETH), nous pouvons découvrir certaines similitudes intéressantes. L'ETH a excellé lors de la dernière bulle haussière, augmentant de près de 60 fois par rapport au creux de 2018. Cependant, avant cela, l'ETH est tombé de son sommet de 1440 dollars en 2017 à 81,79 dollars, soit une chute de 94 %. De même, SOL est passé de 259,9 dollars à 8 dollars, avec une baisse atteignant 97 %.
Cette extrême volatilité du marché entraîne souvent des ventes massives, vidant presque tous les comptes des investisseurs. Ce phénomène ne se limite pas à l'ETH et au SOL, le Bitcoin a également connu plusieurs fois des baisses de plus de 90 %. Ce type d'ajustement de marché joue en réalité un rôle de filtrage des détenteurs, laissant souvent derrière eux les croyants les plus fervents.
Avec le début de la reprise des prix, de nouveaux actifs sont créés, l'effet de profit commence à se manifester et des capitaux externes commencent à affluer. À ce moment-là, les investisseurs commenceront vraiment à prêter attention aux changements fondamentaux du projet. La hausse des prix est principalement motivée par deux catégories d'investisseurs : d'une part, ceux qui détiennent déjà des positions et continuent à en accumuler, et d'autre part, les nouveaux investisseurs qui achètent à des niveaux de support ou dans une tendance haussière. Lorsque tous les acheteurs potentiels sur le marché sont entrés et choisissent de conserver leurs positions à long terme, le marché a tendance à entrer dans une consolidation horizontale, jusqu'à l'apparition d'un nouvel événement majeur.
Le rôle central de la création d'actifs
Les deux bulles du marché d'Ethereum ont été accompagnées d'une expansion des actifs, à savoir le boom des ICO et celui de la DeFi, ces nouveaux domaines ayant verrouillé une grande quantité de liquidité. SOL a également connu un processus similaire, comme l'explosion de BONK et l'introduction du concept Depin, qui ont tous contribué à attirer de nouveaux utilisateurs et à créer de nouveaux actifs.
Le succès d'une blockchain publique ne dépend pas seulement de l'avancée technologique ou du degré de perfection de l'écosystème, mais surtout de sa capacité à créer un effet lucratif et un nouveau récit. En revanche, l'ETH souffre d'une faible efficacité de circulation des fonds en raison des frais de Gas élevés, de l'entrée d'un grand nombre de croyants, et d'une structure de jetons qui tend à se stabiliser sous le mécanisme PoS. Il se peut qu'il faille attendre le prochain événement majeur (comme une forte baisse des frais de Gas ou l'approbation d'un ETF) pour attirer de nouveaux capitaux. Cependant, grâce à sa vaste communauté de croyants et à un potentiel acheteur suffisant, une fois qu'un événement clé sera déclenché, son potentiel d'explosion pourrait être très impressionnant.
Signification de la centralisation de la structure des jetons
Le marché pense généralement qu'une distribution des jetons plus uniforme est meilleure, tandis qu'une concentration élevée est considérée comme un facteur négatif. Cependant, la réalité pourrait être tout le contraire. Plus la structure des jetons est dispersée, plus il y a de facteurs participant aux jeux de marché, ce qui peut en fait entraver la hausse des prix.
La clé de l'évolution des prix réside dans la demande potentielle des acheteurs, et non dans la répartition des jetons des détenteurs actuels. Dans un contexte où la position des détenteurs est stable, de nouveaux achats sont plus susceptibles de faire monter les prix. Prenons l'exemple de l'ETH : lors du dernier marché haussier, le staking ETH2.0, les achats massifs des investisseurs institutionnels et le verrouillage dans DeFi ont ensemble verrouillé une grande quantité de liquidités, offrant ainsi les conditions nécessaires à une augmentation allant jusqu'à 60 fois pour l'ETH.
Pour SOL, les portefeuilles FTX et Alameda détiennent environ 55,8 millions de SOL, ce qui représente 13 % de l'offre totale en circulation. Cette situation est très similaire à celle qu'a connue l'ETH par le passé. Cependant, il convient de noter qu'une fois que cette partie de SOL sera à nouveau en circulation, cela pourrait avoir un impact sur sa performance forte, semblable à la situation de l'ETH après la mise à niveau de Shanghai où des fonds sont devenus retirables.
Dans l'ensemble, la forte performance de SOL est liée à plusieurs facteurs complexes, notamment la reconstruction de la confiance du marché, la création de nouveaux actifs et une structure de jetons unique. Les investisseurs doivent prendre en compte ces facteurs lors de la prise de décisions et suivre de près les dynamiques du marché.