Nouvelle vague d'infrastructure : Analyse des opportunités et des défis du secteur DePIN

I. Introduction : Qu'est-ce que DePIN

DePIN représente un réseau d'infrastructure physique décentralisée, construit par des incitations en tokens pour que les utilisateurs partagent leurs ressources personnelles, y compris dans des domaines tels que l'espace de stockage, le trafic de communication, le cloud computing et l'énergie. Il fonctionne sur un modèle de crowdsourcing, décentralisant ainsi l'infrastructure initialement fournie par des entreprises centralisées pour la rendre accessible aux utilisateurs du monde entier.

Selon les données, la capitalisation boursière du domaine DePIN a atteint 5,2 milliards de dollars, dépassant celle du domaine des oracles, et continue d'augmenter. Des projets tels qu'Arweave et Filecoin à leurs débuts, jusqu'à Helium lors du dernier marché haussier, et le récent Render Network qui attire beaucoup d'attention, font tous partie de ce domaine.

DePIN a récemment suscité une attention renouvelée pour trois raisons principales :

1. Les infrastructures sont plus développées qu'il y a quelques années, ouvrant la voie et autonomisant le domaine DePIN;

2. Fin 2022, Messari a proposé pour la première fois le concept de DePIN, considérant qu'il est "l'un des domaines d'investissement cryptographique les plus importants de la prochaine décennie", redéfinissant et augmentant les attentes pour le secteur.

3. La narration de Web3 sort des limites en explorant d'autres directions à partir des réseaux sociaux et des jeux, et DePIN, qui est étroitement lié aux utilisateurs de Web2, devient un choix important pour les professionnels de Web3.

Cet article analysera en profondeur DePIN sous cinq angles : pourquoi DePIN est nécessaire, le modèle économique des tokens, l'état actuel de l'industrie, des projets représentatifs, l'analyse des avantages, ainsi que les limitations et les défis.

Deuxièmement, pourquoi avons-nous besoin de DePIN?

2.1 État actuel de l'industrie ICT traditionnelle

Les infrastructures ICT traditionnelles comprennent principalement : matériel, logiciels, cloud computing et stockage de données, technologies de communication.

Parmi les dix premières entreprises en termes de capitalisation boursière mondiale, six appartiennent au secteur ICT(Apple, Microsoft, Google, Amazon, NVIDIA, Meta), occupant une moitié du marché.

Selon les données, la taille du marché mondial des TIC a atteint 43 900 milliards de dollars en 2022, les centres de données et les logiciels affichant une tendance à la croissance ces dernières années, impactant tous les aspects de la vie.

2.2 Les défis de l'industrie ICT traditionnelle

L'industrie ICT est confrontée à deux défis notables :

1. Le seuil d'entrée dans l'industrie est élevé, ce qui limite la concurrence pleine et entière, conduisant à une monopolisation des prix par les grandes entreprises.

Dans des domaines tels que le stockage de données et les services de communication, les entreprises ont besoin d'un investissement financier important pour l'achat de matériel, la location de terrains et la maintenance du personnel. Les coûts élevés font que seuls les géants peuvent participer, comme AWS, Microsoft Azure, Google Cloud et Alibaba Cloud, qui détiennent près de 70 % du marché du stockage de données et du cloud computing. Cela entraîne une monopolisation des prix par les géants, et les coûts élevés sont finalement répercutés sur les consommateurs.

Prenons l'exemple des prix du cloud computing et du stockage de données, les coûts sont assez élevés. En 2022, les dépenses totales des entreprises et des particuliers en services cloud ont atteint 490 milliards de dollars, et il est prévu qu'elles dépassent 720 milliards de dollars en 2024. 31 % des grandes entreprises dépensent plus de 12 millions de dollars par an en services cloud, tandis que 54 % des PME dépensent plus de 1,2 million de dollars. Avec l'augmentation des investissements des entreprises dans les services cloud, 60 % des entreprises indiquent que les coûts cloud sont supérieurs aux attentes.

On ne peut voir que les dépenses liées aux services cloud en matière de cloud computing et de stockage de données, après que les prix ont été monopolisés par les géants, la pression sur les dépenses des utilisateurs et des entreprises devient de plus en plus forte. De plus, la nature capitalistique limite la concurrence pleine sur le marché, ce qui affecte également l'innovation et le développement dans le domaine.

2. utilisation faible des ressources d'infrastructure centralisée.

Cela est particulièrement marqué dans un environnement de cloud computing. Selon le dernier rapport, 32 % du budget cloud moyen des entreprises est gaspillé, ce qui signifie qu'un tiers des ressources sont inutilisées après les dépenses cloud de l'entreprise, entraînant d'énormes pertes financières.

Une mauvaise allocation des ressources peut être attribuée à divers facteurs. Par exemple, en ce qui concerne l'approvisionnement en ressources, les entreprises ont souvent tendance à surestimer la demande afin d'assurer la continuité des services. De plus, les données montrent que plus de la moitié du gaspillage dans le cloud est dû à un manque de compréhension des coûts du cloud, ce qui entraîne une confusion face à la tarification complexe et aux forfaits.

D'une part, le monopole des géants entraîne des prix trop élevés, d'autre part, une part considérable des dépenses cloud des entreprises est gaspillée, ce qui plonge le coût IT et le taux d'utilisation des entreprises dans une double impasse, nuisant à un développement sain de l'environnement commercial. Cependant, cela fournit également un terreau pour le développement de DePIN.

Face aux prix élevés de l'informatique en nuage et du stockage ainsi qu'à la problématique du gaspillage dans le cloud, la voie DePIN peut bien répondre à ce besoin. En termes de prix, le stockage décentralisé ( comme Filecoin et Arweave ) est plusieurs fois moins cher que le stockage centralisé ; en ce qui concerne le problème du gaspillage dans le cloud, certaines infrastructures décentralisées adoptent une tarification par niveaux, différenciant les différents besoins, comme le secteur de l'informatique décentralisée Render Network qui, grâce à une stratégie de tarification à plusieurs niveaux, fait correspondre de manière optimale l'offre et la demande de GPU. La section d'analyse des projets ci-après présentera en détail les avantages des infrastructures décentralisées pour résoudre ces deux problèmes.

Trois, le modèle économique des tokens DePIN

La logique fondamentale de DePIN est de promouvoir l'apport de ressources par les utilisateurs grâce à des incitations par des tokens, y compris la puissance de calcul GPU, le déploiement de hotspots, l'espace de stockage, etc., pour contribuer à l'ensemble du réseau DePIN.

Étant donné que les tokens des projets DePIN en phase précoce n'ont souvent pas de valeur réelle, la participation des utilisateurs au réseau pour fournir des ressources ressemble, dans une certaine mesure, à du capital-risque. Le côté de l'offre choisit les projets prometteurs parmi de nombreux projets DePIN, investissant des ressources et devenant des "mineurs de risque", profitant de l'augmentation du nombre de tokens obtenus et de l'espace d'appréciation des prix.

Ces fournisseurs diffèrent de l'extraction traditionnelle, car les ressources qu'ils offrent peuvent inclure du matériel, de la bande passante, de la puissance de calcul, etc. Les tokens de revenus sont souvent liés à des facteurs tels que l'utilisation du réseau et la demande du marché. Par exemple, une faible utilisation du réseau peut entraîner une réduction des récompenses, ou une attaque ou une instabilité du réseau peut entraîner un gaspillage des ressources. Par conséquent, les mineurs de risque dans le domaine DePIN doivent être prêts à assumer ces risques potentiels et à fournir des ressources au réseau, devenant ainsi une composante clé de la stabilité du réseau et du développement du projet.

Ce type d'incitation crée un effet de volants d'inertie, formant un cycle positif lorsque le développement est bon ; en revanche, lorsque le développement est en déclin, cela peut également entraîner un cycle de retrait.

1. Attirer la participation du côté de l'offre par le biais de jetons : attirer les premiers participants à la construction du réseau et à la fourniture de ressources grâce à un bon modèle économique de jetons, en offrant des récompenses en jetons.

2. Attirer les constructeurs et les utilisateurs consommateurs du réseau : Avec l'augmentation des fournisseurs de ressources, certains développeurs commencent à rejoindre la construction d'écosystèmes de produits. En même temps, après avoir pu offrir certains services du côté de l'offre, les consommateurs commencent également à être attirés à rejoindre, car DePIN propose des prix plus bas par rapport aux infrastructures décentralisées.

3. Créer des rétroactions positives : avec l'augmentation du nombre d'utilisateurs consommateurs, cette demande incitative génère plus de revenus pour les participants du côté de l'offre, créant ainsi des rétroactions positives, attirant davantage de personnes des deux côtés de l'offre et de la demande.

Dans ce cycle, le côté de l'offre a obtenu plus de récompenses en tokens de valeur, tandis que le côté de la demande a bénéficié de services moins chers et de meilleure qualité. La valeur des tokens du projet et la croissance des participants des deux côtés de l'offre et de la demande restent alignées. Avec l'augmentation du prix des tokens, cela attire davantage de participants et de spéculateurs, formant ainsi une capture de valeur.

Grâce au mécanisme d'incitation par les tokens, DePIN attire d'abord les fournisseurs, puis incite les utilisateurs à les utiliser, réalisant ainsi le démarrage à froid du projet et le mécanisme de fonctionnement central, ce qui permet ensuite une expansion et un développement supplémentaires.

Quatre, État actuel de l'industrie DePIN

Depuis les premiers projets, tels que le réseau décentralisé Helium(2013, le stockage décentralisé Storj)2014 et Sia(2015, il est évident que les premiers projets DePIN se concentraient principalement sur les technologies de stockage et de communication.

Avec le développement constant d'Internet, de l'Internet des objets et de l'IA, les exigences en matière d'infrastructure et les besoins d'innovation augmentent. En ce qui concerne l'état actuel du développement de DePIN, les projets se concentrent principalement sur le calcul, le stockage, les technologies de communication ainsi que la collecte et le partage de données.

D'après les 10 projets les mieux classés par capitalisation sur le marché dans le domaine DePIN, la plupart appartiennent aux domaines du stockage et du calcul. De plus, il existe également quelques bons projets dans le domaine des télécommunications, y compris le pionnier de l'industrie Helium et le talent émergent Theta, qui seront également analysés plus en détail dans les sections suivantes.

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Cinq, Projets représentatifs de l'industrie DePIN

Selon la capitalisation boursière, cet article analyse en profondeur les cinq premiers projets : Filecoin, Render, Theta, Helium et Arweave.

Tout d'abord, examinons Filecoin et Arweave dans le domaine du stockage décentralisé, qui sont deux projets bien connus.

) 5.1 Filecoin & Arweave - secteur de stockage décentralisé

Comme mentionné au début concernant les difficultés du secteur ICT traditionnel, dans le domaine du stockage de données traditionnel, la tarification élevée du stockage cloud centralisé du côté de l'offre et le faible taux d'utilisation des ressources du côté de la demande créent des défis pour les utilisateurs et les entreprises. De plus, il existe des risques tels que des fuites de données. Face à ce phénomène, Filecoin et Arweave proposent des solutions de stockage décentralisé à des prix plus bas, offrant ainsi des services différents aux utilisateurs.

Commençons par Filecoin. Du côté de l'offre, Filecoin est un réseau de stockage distribué décentralisé, qui incite les utilisateurs à fournir de l'espace de stockage grâce à des jetons. Fournir plus d'espace de stockage est directement lié à l'obtention de plus de récompenses en blocs. Environ un mois après le lancement du réseau de test, l'espace de stockage a atteint 4PB, et les mineurs chinois jouent un rôle très important en tant que fournisseurs d'espace de stockage. Actuellement, l'espace de stockage a atteint 24EiB.

Il est à noter que Filecoin est construit sur le protocole IPFS, et qu'IPFS lui-même est déjà un système de fichiers distribué largement reconnu. Filecoin réalise la décentralisation et la sécurité du stockage des données en stockant les données des utilisateurs sur des nœuds du réseau. De plus, Filecoin tire parti des avantages d'IPFS, ce qui lui confère une forte capacité technique dans le domaine du stockage décentralisé, tout en prenant en charge les contrats intelligents, permettant ainsi aux développeurs de créer diverses applications basées sur le stockage.

Au niveau du mécanisme de consensus, Filecoin utilise le Proof of Storage, y compris le Proof of Replication(PoRep) et le Proof of Spacetime###PoSt(, qui sont des algorithmes de consensus avancés, pour garantir la sécurité et la fiabilité des données. En résumé, le Proof of Replication garantit que les nœuds ont copié les données des clients, tandis que le Proof of Spacetime garantit que les nœuds maintiennent toujours l'espace de stockage.

Actuellement, Filecoin a établi des partenariats avec de nombreux projets et entreprises de blockchain bien connus, tels que NFT.Storage qui utilise Filecoin pour fournir une solution de stockage décentralisé simple pour le contenu et les métadonnées des NFT, tandis que la Shoah Foundation et l'Internet Archive utilisent Filecoin pour sauvegarder leur contenu. Il convient de noter que le plus grand marché de NFT au monde, OpenSea, utilise également Filecoin pour le stockage des métadonnées des NFT, ce qui favorise encore le développement de son écosystème.

Voyons maintenant Arweave, qui présente certaines similitudes avec Filecoin en matière d'incitation du côté de l'offre, en incitant les utilisateurs à fournir de l'espace de stockage par le biais de jetons, le montant de la récompense dépendant de la quantité de données stockées et de la fréquence d'accès aux données.

En revanche, Arweave est un réseau de stockage permanent décentralisé. Une fois que les données sont téléchargées sur le réseau Arweave, elles seront conservées indéfiniment sur la blockchain.

Comment Arweave incite-t-il les utilisateurs à fournir de l'espace de stockage ? Son mécanisme de preuve de travail, appelé "Proof of Access", vise à prouver l'accessibilité des données sur le réseau. En termes simples, cela exige que les mineurs fournissent des blocs de données stockées précédemment sélectionnés au hasard lors de la création de blocs, en tant que "preuve d'accès".

Actuellement, l'officiel propose plusieurs solutions, y compris le stockage permanent de fichiers, la création de profils personnels permanents et de pages web, etc.

Pour faciliter la compréhension rapide des différences entre Arweave et Filecoin, un tableau a été créé pour aider à la compréhension.

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