Politique commerciale américaine et turbulences du marché : opportunités des produits de rendement en stablecoin

Récemment, les marchés financiers mondiaux ont connu de fortes turbulences. L'introduction d'une nouvelle série de politiques tarifaires a suscité de vives inquiétudes, l'indice S&P 500 ayant été durement touché, et le prix du Bitcoin ayant connu d'importantes fluctuations. Dans cet environnement incertain, les investisseurs recherchent des options d'investissement relativement stables. Cet article présentera quatre produits de rendement basés sur des stablecoins, qui pourraient offrir aux investisseurs un refuge temporaire.

Il convient de noter que cet article est fourni à titre de référence uniquement et ne constitue pas un conseil en investissement. Les investisseurs doivent évaluer leur situation personnelle et leur capacité à assumer des risques.

Épargne Spark USDC (Ethereum)

Les investisseurs peuvent se connecter à leur portefeuille via le site officiel d'une plateforme DeFi et choisir le produit d'épargne USDC pour déposer des USDC.

Les revenus de ce produit proviennent du taux d'épargne Sky (SSR), y compris les frais de prêt de cryptomonnaie, les investissements dans des obligations d'État américaines et les revenus générés par la fourniture de liquidités à d'autres plateformes. L'USDC est échangé à 1:1 contre de l'USDS via le Sky PSM et déposé dans le coffre SSR pour générer des revenus, la valeur du jeton sUSDC augmentant avec l'accumulation des revenus.

Évaluation des risques : faible. La stabilité de l'USDC est élevée, et les audits multiples réduisent le risque des contrats intelligents. Cependant, il est important de prêter attention à l'impact potentiel des fluctuations du marché sur la liquidité.

Berachain BYUSD|HONEY (Berachain)

Les investisseurs peuvent accéder au site officiel de Berachain, entrer dans BeraHub, connecter un portefeuille compatible, sélectionner le pool BYUSD/HONEY sur la page Pools, et déposer BYUSD et HONEY pour fournir de la liquidité. Les utilisateurs reçoivent des jetons LP, qui peuvent être mis en jeu dans le coffre de récompenses pour gagner des BGT.

Les revenus proviennent principalement des récompenses BGT ( 3,41 % APR ) et des frais de transaction dans le pool ( 0,01 % APR ). BGT est le jeton de gouvernance non transférable de Berachain, pouvant être brûlé au ratio 1:1 pour obtenir BERA, et partage les revenus des frais des dApp principaux. Le pool BYUSD/HONEY présente un risque de volatilité des prix relativement faible en raison des caractéristiques des stablecoins.

Évaluation des risques : faible à modéré. BYUSD et HONEY sont des stablecoins, leur prix est stable ; le risque de contrat intelligent est relativement faible. Cependant, les récompenses BGT peuvent fluctuer en raison des ajustements d'émission.

Uniswap V4 USDC-USDT0

Les investisseurs peuvent connecter leur portefeuille via une certaine plateforme d'agrégation d'investissement DeFi, déposer des USDC ou USDT dans des produits connexes, et fournir de la liquidité à un certain DEX.

Source des revenus : incitations en jetons.

Évaluation des risques : faible à modéré. Le pool USDC/USDT est un pair de stablecoins, avec un risque de fluctuation des prix relativement faible, mais il faut faire attention aux risques de contrat intelligent et à la possibilité de baisse des rendements après la fin de la période d'incitation.

Marché Echelon USDC (Aptos)

Les investisseurs peuvent accéder au site officiel d'Echelon Market, connecter un portefeuille compatible avec Aptos, sélectionner le pool USDC sur la page des marchés, et déposer des USDC pour participer à l'approvisionnement. Les utilisateurs reçoivent un certificat d'approvisionnement, et les gains s'accumulent en temps réel.

Les revenus incluent les intérêts sur l'approvisionnement en USDC (5,35%) et les récompenses thAPT d'un certain protocole (3,66%). thAPT est un certificat de dépôt d'un certain protocole, frappé et échangé au ratio de 1:1 contre APT, des frais de 0,15% sont appliqués lors du rachat.

Évaluation des risques : faible à modéré. La stabilité de l'USDC est élevée, mais il est nécessaire de prêter attention aux risques des contrats intelligents de l'écosystème Aptos et à l'impact des frais de rachat de thAPT sur les rendements. La sortie instantanée offre une grande liquidité, mais la volatilité du marché peut affecter la valeur des récompenses thAPT.

Résumé

| Produit | Chaîne | APY | TVL | |------|----|----|-----| | Épargne Spark USDC | Ethereum | 5,32 % | 178,93 M $ | | Berachain BYUSD|HONEY | Berachain | 3,42 % | 36,52 M $ | | Uniswap V4 USDC-USDT0 | Uniswap V4 | 5,56 % | 16,14 M $ | | Echelon Market USDC | Aptos | 9.01% | 1,07M $ |