Les marchés financiers mondiaux sont en turbulence, les produits de rendement des stablecoins deviennent un refuge.

En avril 2025, une série de politiques tarifaires a provoqué de fortes fluctuations sur les marchés financiers mondiaux. Les nouvelles mesures douanières imposent des taux différents à des partenaires commerciaux majeurs, suscitant une forte réaction du marché. L'indice S&P 500 a considérablement diminué de valeur en peu de temps, enregistrant une baisse historique. Le prix du Bitcoin a également connu de fortes oscillations dans une zone de prix élevée.

Face à cette incertitude, la Réserve fédérale a déclaré qu'elle se concentrera sur les données à long terme et n'interviendra pas sur le marché en abaissant les taux d'intérêt. Plusieurs banques d'investissement ont relevé la probabilité d'une récession économique aux États-Unis. Dans cet environnement tumultueux, comment les investisseurs devraient-ils réagir ? Les produits de revenu à faible risque basés sur des stablecoins pourraient être un bon choix, permettant aux investisseurs de maintenir leur stabilité en période de volatilité du marché. Voici quatre types de produits de revenu basés sur des stablecoins, à titre de référence.

Veuillez noter que cet article est uniquement à titre informatif et ne constitue pas un conseil en investissement. Les investisseurs doivent évaluer les risques et prendre leurs propres décisions.

Économie Spark USDC (Ethereum)

Les utilisateurs peuvent connecter leur portefeuille via la plateforme Spark et choisir le produit Savings USDC pour déposer des USDC.

Les sources de revenus proviennent principalement du taux d'épargne Sky (SSR), généré par les frais de prêts garantis par des cryptomonnaies, les investissements dans des obligations du Trésor américain et la fourniture de liquidités à d'autres plateformes. L'USDC est échangé en USDS à un ratio de 1:1 via Sky PSM et déposé dans le coffre SSR pour générer des revenus, et la valeur du jeton sUSDC augmente avec l'accumulation des revenus.

Évaluation des risques : faible. La stabilité de l'USDC est élevée, et les multiples audits réduisent les risques liés aux contrats intelligents. Cependant, il faut être attentif à l'impact potentiel de la volatilité du marché sur la liquidité.

Pool de liquidité pour le stablecoin natif d'une certaine chaîne publique

L'utilisateur peut accéder au site officiel de la blockchain publique, connecter un portefeuille compatible, sélectionner la piscine de stablecoins sur la page désignée et déposer les jetons correspondants pour fournir de la liquidité. L'utilisateur reçoit des jetons LP, qu'il peut miser dans le coffre de récompenses pour gagner des revenus supplémentaires.

Les sources de revenus comprennent les récompenses des jetons de gouvernance et le partage des frais de transaction dans le pool. Cette blockchain publique utilise un mécanisme de consensus innovant pour renforcer la sécurité du réseau et la vitalité de l'écosystème en incitant les fournisseurs de liquidité.

Évaluation des risques : faible à modéré. Tous les jetons dans le pool sont des stablecoins, le risque de fluctuation des prix est relativement faible. Cependant, les récompenses dépendent de l'allocation des validateurs et des décisions de gouvernance, et peuvent fluctuer en raison des ajustements d'émission.

Pool de liquidité USDC-USDT0 de la version V4 de某DEX

Les utilisateurs peuvent connecter leur portefeuille via la plateforme agrégée et déposer des USDC ou USDT dans les produits désignés pour fournir de la liquidité à cette version DEX V4.

Les sources de revenus proviennent principalement des incitations des jetons de la plateforme.

Évaluation des risques : faible à modéré. Le pool USDC/USDT est un couple de stablecoins, présentant un risque de volatilité des prix relativement bas, mais il faut être conscient des risques liés aux contrats intelligents et d'une possible diminution des rendements après la fin de la période d'incitation.

Marché de prêt USDC sur une chaîne publique Layer 1

Les utilisateurs peuvent accéder au site officiel du marché, connecter un portefeuille compatible, sélectionner le pool USDC sur la page des marchés et déposer des USDC pour participer à l'approvisionnement. Les utilisateurs reçoivent un certificat d'approvisionnement, et les revenus s'accumulent en temps réel.

Les sources de revenus comprennent les intérêts sur l'approvisionnement en USDC et des récompenses supplémentaires en jetons. Ce marché est intégré aux protocoles de stablecoin sur la blockchain publique, offrant des jetons de reçus de dépôt.

Évaluation des risques : faible à modéré. La stabilité de l'USDC est élevée, mais il est nécessaire de prêter attention aux risques des contrats intelligents de cet écosystème et à l'impact du mécanisme de rachat des jetons de récompense supplémentaires sur les rendements.

Résumé

En période de turbulence sur le marché, les produits de rendement en stablecoin peuvent offrir un refuge relativement sûr aux investisseurs. Les produits mentionnés ci-dessus ont chacun leurs caractéristiques, et les investisseurs peuvent choisir en fonction de leur tolérance au risque et de leurs objectifs d'investissement. Mais n'oubliez pas que tout investissement comporte des risques, il est donc essentiel d'évaluer prudemment et de bien gérer les risques.