MicroStrategy rejoint l'indice NASDAQ 100, les actions liées au Bitcoin atteignent un jalon
Le 13 décembre, le Nasdaq a publié les résultats de la réorganisation annuelle de l'indice 100. Il convient de noter que MicroStrategy (MSTR), en tant qu'action liée au concept de Bitcoin, sera inclus dans cet indice, devenant l'une des 75 plus grandes entreprises non financières du Nasdaq. Ce changement augmentera considérablement l'exposition de l'indice Nasdaq 100 au Bitcoin, tout en offrant à MSTR l'opportunité d'attirer davantage de fonds d'investissement passifs.
Actuellement, l'indice Nasdaq 100 couvre les plus grandes entreprises non financières cotées sur cette bourse, y compris des leaders du marché tels qu'Apple, NVIDIA, Microsoft, Amazon, Meta, Tesla et Costco.
Un analyste senior a déclaré que l'inclusion de MicroStrategy dans l'indice Nasdaq 100 pourrait être la deuxième plus grande nouvelle de 2024, juste après l'ETF Bitcoin spot coté aux États-Unis. Ces fonds achètent généralement à différents niveaux de prix de manière régulière, ce qui ajoute un nouveau groupe d'acheteurs pour MSTR. Bien que Michael Saylor puisse continuer à diluer les droits des actionnaires par le biais d'offres au prix du marché, l'élargissement de la base d'acheteurs pourrait compenser cet impact.
Un analyste senior des ETF estime que le poids de MicroStrategy dans cet indice pourrait atteindre 0,47 %, le plaçant au 48e rang des principales participations. Ce poids correspond à environ 2,1 milliards de dollars d'achats à travers tous les ETF suivant cet indice, dont la capitalisation boursière totale est d'environ 4510 milliards de dollars. Il convient de noter que cette estimation n'inclut pas les SMA, les CIT ou toute stratégie de gestion active, donc la taille réelle des achats pourrait être plus importante.
Cependant, certains analystes avertissent que l'inclusion de MicroStrategy dans cet indice pourrait n'être qu'un phénomène temporaire. Étant donné que la valeur de la société provient presque entièrement de sa détention de Bitcoin, et non de son activité opérationnelle réelle, elle pourrait être reclassée en tant que société financière en mars prochain. Le fondateur de MicroStrategy, Michael Saylor, a déclaré qu'il prévoyait de transformer l'entreprise en "banque Bitcoin", ce qui rend la nature de la société plus proche du domaine financier que de l'industrie technologique.
Il existe un avis sur le marché selon lequel, si le plus grand ETF - SPDR S&P 500 Trust (SPY) doit également inclure MSTR pour rester compétitif, alors des millions d'investisseurs investiront indirectement dans Bitcoin, créant ainsi un effet de volée encore plus grand.
Les résultats de la restructuration de l'indice Nasdaq 100 ainsi que de QQQ et des ETF associés entreront en vigueur avant l'ouverture du marché le 23 décembre.
Revue de la stratégie Bitcoin de MicroStrategy
Depuis le milieu de l'année 2020, MicroStrategy, sous la direction de son co-fondateur et président Michael Saylor, a commencé à investir dans Bitcoin pour se protéger contre les risques d'inflation. L'entreprise a d'abord utilisé des liquidités pour ses achats, puis a commencé à émettre et vendre des actions ainsi que des obligations convertibles pour augmenter son pouvoir d'achat.
Cette stratégie, combinée à la hausse rapide de la valeur du Bitcoin, a permis à l'action de MicroStrategy de surperformer toutes les grandes actions américaines, y compris les entreprises leaders dans le domaine de l'intelligence artificielle. Depuis août 2020, le cours de l'action de MicroStrategy a augmenté de plus de 2500 %, tandis que le prix du Bitcoin a augmenté d'environ 660 %.
Au 8 novembre 2024, cette entreprise basée en Virginie détient un total de 423 650 Bitcoins, pour un prix d'achat total de 25,6 milliards de dollars, avec un coût moyen de 60 324 dollars par jeton. MicroStrategy est actuellement la plus grande société cotée en bourse en termes de détention de Bitcoin, à l'exception d'une société de fonds.
MicroStrategy a également introduit l'indicateur "rendement BTC" pour mesurer l'efficacité de sa stratégie d'acquisition de Bitcoin. Cet indicateur reflète le pourcentage de variation du nombre de Bitcoin détenu par action de la société sur une période donnée. Par exemple, au 17 novembre, en supposant que toutes les dettes convertibles ont été converties en actions, chaque 1000 actions en circulation détient 1,29 Bitcoin, ce qui représente une augmentation de 41,8 % par rapport aux 0,91 Bitcoin du 31 décembre de l'année dernière.
Récemment, le rendement du BTC a montré une tendance à la hausse rapide. Il y a seulement quatre semaines, MicroStrategy a annoncé que "le rendement du BTC depuis le début de l'année a atteint 26,4 %", ce qui représente une amélioration significative par rapport à 17,8 % au 30 septembre. L'entreprise a déclaré avec ambition qu'à partir de l'année prochaine, elle s'efforcera d'augmenter cet indicateur dans une fourchette de 4 % à 8 %.
Introduction à l'indice Nasdaq 100
L'indice Nasdaq 100 est composé des 100 plus grandes entreprises non financières cotées sur le marché boursier Nasdaq, avec une histoire remontant à janvier 1985. Cet indice a été lancé en même temps que l'indice Nasdaq Financial 100™, qui comprend les 100 plus grandes actions financières cotées sur le Nasdaq. Ces indices fournissent des références pour des produits financiers tels que les options, les contrats à terme et les fonds.
L'indice Nasdaq 100 subit un réajustement chaque année en décembre, coïncidant avec le quadruple witching day des contrats à terme sur indices, des options sur indices, des options sur actions et des contrats à terme sur actions.
Cet indice est la base du fonds Invesco QQQ Trust (NASDAQ : QQQ) et vise à fournir des résultats d'investissement en ligne avec la performance de l'indice NASDAQ-100 (avant déduction des frais). De plus, des produits dérivés basés sur l'indice NASDAQ-100 et le fonds Invesco QQQ Trust sont également négociés sur plusieurs bourses.
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MicroStrategy a été sélectionné dans l'indice Nasdaq 100, les actions liées au Bitcoin ont connu une percée majeure.
MicroStrategy rejoint l'indice NASDAQ 100, les actions liées au Bitcoin atteignent un jalon
Le 13 décembre, le Nasdaq a publié les résultats de la réorganisation annuelle de l'indice 100. Il convient de noter que MicroStrategy (MSTR), en tant qu'action liée au concept de Bitcoin, sera inclus dans cet indice, devenant l'une des 75 plus grandes entreprises non financières du Nasdaq. Ce changement augmentera considérablement l'exposition de l'indice Nasdaq 100 au Bitcoin, tout en offrant à MSTR l'opportunité d'attirer davantage de fonds d'investissement passifs.
Actuellement, l'indice Nasdaq 100 couvre les plus grandes entreprises non financières cotées sur cette bourse, y compris des leaders du marché tels qu'Apple, NVIDIA, Microsoft, Amazon, Meta, Tesla et Costco.
Un analyste senior a déclaré que l'inclusion de MicroStrategy dans l'indice Nasdaq 100 pourrait être la deuxième plus grande nouvelle de 2024, juste après l'ETF Bitcoin spot coté aux États-Unis. Ces fonds achètent généralement à différents niveaux de prix de manière régulière, ce qui ajoute un nouveau groupe d'acheteurs pour MSTR. Bien que Michael Saylor puisse continuer à diluer les droits des actionnaires par le biais d'offres au prix du marché, l'élargissement de la base d'acheteurs pourrait compenser cet impact.
Un analyste senior des ETF estime que le poids de MicroStrategy dans cet indice pourrait atteindre 0,47 %, le plaçant au 48e rang des principales participations. Ce poids correspond à environ 2,1 milliards de dollars d'achats à travers tous les ETF suivant cet indice, dont la capitalisation boursière totale est d'environ 4510 milliards de dollars. Il convient de noter que cette estimation n'inclut pas les SMA, les CIT ou toute stratégie de gestion active, donc la taille réelle des achats pourrait être plus importante.
Cependant, certains analystes avertissent que l'inclusion de MicroStrategy dans cet indice pourrait n'être qu'un phénomène temporaire. Étant donné que la valeur de la société provient presque entièrement de sa détention de Bitcoin, et non de son activité opérationnelle réelle, elle pourrait être reclassée en tant que société financière en mars prochain. Le fondateur de MicroStrategy, Michael Saylor, a déclaré qu'il prévoyait de transformer l'entreprise en "banque Bitcoin", ce qui rend la nature de la société plus proche du domaine financier que de l'industrie technologique.
Il existe un avis sur le marché selon lequel, si le plus grand ETF - SPDR S&P 500 Trust (SPY) doit également inclure MSTR pour rester compétitif, alors des millions d'investisseurs investiront indirectement dans Bitcoin, créant ainsi un effet de volée encore plus grand.
Les résultats de la restructuration de l'indice Nasdaq 100 ainsi que de QQQ et des ETF associés entreront en vigueur avant l'ouverture du marché le 23 décembre.
Revue de la stratégie Bitcoin de MicroStrategy
Depuis le milieu de l'année 2020, MicroStrategy, sous la direction de son co-fondateur et président Michael Saylor, a commencé à investir dans Bitcoin pour se protéger contre les risques d'inflation. L'entreprise a d'abord utilisé des liquidités pour ses achats, puis a commencé à émettre et vendre des actions ainsi que des obligations convertibles pour augmenter son pouvoir d'achat.
Cette stratégie, combinée à la hausse rapide de la valeur du Bitcoin, a permis à l'action de MicroStrategy de surperformer toutes les grandes actions américaines, y compris les entreprises leaders dans le domaine de l'intelligence artificielle. Depuis août 2020, le cours de l'action de MicroStrategy a augmenté de plus de 2500 %, tandis que le prix du Bitcoin a augmenté d'environ 660 %.
Au 8 novembre 2024, cette entreprise basée en Virginie détient un total de 423 650 Bitcoins, pour un prix d'achat total de 25,6 milliards de dollars, avec un coût moyen de 60 324 dollars par jeton. MicroStrategy est actuellement la plus grande société cotée en bourse en termes de détention de Bitcoin, à l'exception d'une société de fonds.
MicroStrategy a également introduit l'indicateur "rendement BTC" pour mesurer l'efficacité de sa stratégie d'acquisition de Bitcoin. Cet indicateur reflète le pourcentage de variation du nombre de Bitcoin détenu par action de la société sur une période donnée. Par exemple, au 17 novembre, en supposant que toutes les dettes convertibles ont été converties en actions, chaque 1000 actions en circulation détient 1,29 Bitcoin, ce qui représente une augmentation de 41,8 % par rapport aux 0,91 Bitcoin du 31 décembre de l'année dernière.
Récemment, le rendement du BTC a montré une tendance à la hausse rapide. Il y a seulement quatre semaines, MicroStrategy a annoncé que "le rendement du BTC depuis le début de l'année a atteint 26,4 %", ce qui représente une amélioration significative par rapport à 17,8 % au 30 septembre. L'entreprise a déclaré avec ambition qu'à partir de l'année prochaine, elle s'efforcera d'augmenter cet indicateur dans une fourchette de 4 % à 8 %.
Introduction à l'indice Nasdaq 100
L'indice Nasdaq 100 est composé des 100 plus grandes entreprises non financières cotées sur le marché boursier Nasdaq, avec une histoire remontant à janvier 1985. Cet indice a été lancé en même temps que l'indice Nasdaq Financial 100™, qui comprend les 100 plus grandes actions financières cotées sur le Nasdaq. Ces indices fournissent des références pour des produits financiers tels que les options, les contrats à terme et les fonds.
L'indice Nasdaq 100 subit un réajustement chaque année en décembre, coïncidant avec le quadruple witching day des contrats à terme sur indices, des options sur indices, des options sur actions et des contrats à terme sur actions.
Cet indice est la base du fonds Invesco QQQ Trust (NASDAQ : QQQ) et vise à fournir des résultats d'investissement en ligne avec la performance de l'indice NASDAQ-100 (avant déduction des frais). De plus, des produits dérivés basés sur l'indice NASDAQ-100 et le fonds Invesco QQQ Trust sont également négociés sur plusieurs bourses.