Analyse des risques et des meilleures pratiques des projets de Restaking
Avec l'émergence du concept de Restaking, de nombreux projets de Restaking basés sur Eigenlayer ont vu le jour sur le marché. Le Restaking vise à partager la part de staking des utilisateurs avec d'autres projets en partageant la confiance de la couche de staking Beacon d'Ethereum, permettant ainsi aux utilisateurs de générer plus de profits, tout en permettant à d'autres projets de bénéficier d'une confiance et d'une sécurité de consensus équivalentes à celles de la couche Beacon d'ETH.
Pour aider tout le monde à mieux comprendre les risques d'interaction entre les différents projets de Restaking, l'équipe de sécurité a mené une étude approfondie sur les protocoles de Restaking dominants sur le marché et les actifs LST populaires, et a systématiquement organisé les risques associés, afin que les utilisateurs puissent mieux contrôler les risques correspondants tout en recherchant des rendements.
Aperçu des points de risque
La plupart des protocoles de Restaking sur le marché sont construits sur EigenLayer. Pour les utilisateurs, participer au Restaking signifie s'exposer aux risques suivants :
Risque de contrat
Participer au Restaking nécessite d'interagir avec le contrat du projet, l'utilisateur doit assumer le risque d'attaque du contrat.
Les fonds des projets construits sur la base d'EigenLayer seront finalement stockés dans le contrat du protocole EigenLayer. Si le contrat EigenLayer subit une attaque, les fonds des projets concernés seront également perdus.
Il existe deux types de Restaking dans EigenLayer : le Restaking ETH natif et le Restaking LST. Les fonds du Restaking LST sont directement déposés dans le contrat EigenLayer, tandis que les fonds du Restaking ETH natif sont stockés dans la chaîne Beacon ETH. Cela signifie que les utilisateurs effectuant un Restaking LST peuvent subir des pertes en raison des risques liés au contrat EigenLayer.
L'équipe du projet possède des privilèges à haut risque et, dans certains cas, peut détourner les fonds des utilisateurs par le biais de privilèges sensibles.
LST risque
Le jeton LST présente un risque de désancrage, pouvant entraîner un écart et une perte de valeur de LST en raison de la mise à jour du contrat LST ou d'attaques.
Sortie de risque
À l'exception d'EigenLayer, la plupart des protocoles de Restaking sur le marché actuel ne prennent pas en charge les retraits. Si l'équipe du projet n'a pas mis à jour la logique de retrait correspondante via un contrat, les utilisateurs pourraient ne pas être en mesure de récupérer directement leurs actifs et devront obtenir une liquidité de sortie sur le marché secondaire.
Analyse des risques des protocoles de Restaking mainstream
En fonction des points de risque mentionnés ci-dessus, l'équipe de sécurité a mené une recherche systématique sur certains des protocoles de Restaking les plus populaires actuellement sur le marché et a effectué une synthèse. Les principales découvertes comprennent :
Faible taux d'achèvement du projet, la plupart des projets n'ont pas mis en œuvre la logique de retrait.
Risque de centralisation : Les actifs des utilisateurs sont finalement contrôlés par un portefeuille multi-signature, ce qui donne au projet une certaine capacité de Rug Pull.
Sur la base du deuxième point, en cas de malveillance interne ou de perte de la clé privée multisignature, cela pourrait entraîner une perte d'actifs.
Avertissement de risque spécial d'EigenLayer
Étant donné qu'EigenLayer est la pierre angulaire de tous les projets, en plus des risques mentionnés ci-dessus, il y a les points suivants auxquels les utilisateurs doivent prêter une attention particulière :
EigenLayer est actuellement déployé dans des contrats sur le réseau principal et n'a pas encore implémenté toutes les fonctionnalités décrites dans son livre blanc (AVS, slash). Parmi celles-ci, la fonctionnalité slash n'a que des interfaces pertinentes mises en œuvre, sans logique complète spécifique. Actuellement, le slash est déclenché par le propriétaire du contrat StrategyManager (droits d'administration du projet), ce qui rend son mode d'exécution relativement centralisé.
Lors de la restitution native ETH avec EigenLayer, en plus de créer un contrat EigenPod pour la gestion des fonds de restitution, il est également nécessaire de faire fonctionner son propre service de nœud de la chaîne Beacon et d'assumer le risque de slash par la chaîne Beacon. Il est conseillé de choisir un fournisseur de services de nœuds fiable. De plus, étant donné que les ETH sont conservés dans la chaîne Beacon, le processus de retrait nécessite non seulement l'initiation par l'utilisateur, mais également l'assistance du fournisseur de services de nœuds pour retirer les fonds concernés de la chaîne Beacon, c'est-à-dire que le processus de retrait nécessite l'accord des deux parties.
Étant donné qu'EigenLayer n'a pas encore complètement mis en œuvre les mécanismes AVS et Slash, il est conseillé aux utilisateurs de ne pas activer la fonction deleGate dans le protocole EigenLayer avant d'avoir bien compris les risques associés, afin d'éviter des pertes financières potentielles.
Analyse des risques des principaux tokens LST
En plus des risques liés au protocole lui-même, les risques liés aux LST ne doivent pas être négligés lors du processus de Restaking. L'équipe de sécurité a mené des recherches sur les principaux tokens LST du marché, en se concentrant principalement sur des aspects tels que la capacité de mise à jour des contrats, le contrôle des permissions et la dépendance aux Oracles.
Comment réduire efficacement les risques liés à la participation au Restaking ?
Le Restaking, en tant que concept émergent, n'a pas encore été pleinement éprouvé tant au niveau des contrats qu'au niveau des protocoles. Sur la base des conclusions actuelles de l'enquête, voici un guide d'interaction relativement sûr, visant à réduire efficacement les risques lors du processus de participation :
Stratégie de répartition des fonds
Pour les utilisateurs qui participent au Restaking avec des fonds importants, participer directement au restaking Native ETH d'EigenLayer est un choix relativement sûr. Cela s'explique par le fait que les actifs ETH déposés dans le restaking Native ETH sont stockés dans le contrat de la Beacon chain, et non dans le contrat d'EigenLayer, ce qui signifie que même dans le pire des cas d'attaque de contrat, l'attaquant ne peut pas immédiatement accéder aux actifs des utilisateurs.
Pour les utilisateurs qui souhaitent participer avec de gros capitaux mais ne veulent pas subir de longs délais de rachat, ils peuvent choisir stETH, relativement stable, comme actif de participation pour rejoindre EigenLayer.
Pour les utilisateurs cherchant des rendements supplémentaires, il est conseillé de choisir une partie de leurs fonds pour participer à des projets construits sur EigenLayer, tels que Puffer, KelpDAO, Eigenpie et Renzo, en fonction de leur tolérance au risque personnelle. Cependant, il est important de noter que, étant donné que la plupart de ces projets n'ont pas encore mis en place de logique de retrait, les participants doivent également prendre en compte le risque de sortie et surveiller la liquidité des LRT sur le marché secondaire.
Suggestions de surveillance des risques
Étant donné que la plupart des projets actuels disposent de fonctionnalités de mise à niveau et de suspension des contrats, et que les parties prenantes peuvent exécuter des opérations à haut risque, il est conseillé aux utilisateurs avancés de configurer une surveillance appropriée des contrats, en se concentrant sur la mise à niveau des contrats et l'exécution des opérations sensibles par les parties prenantes.
Pour les équipes et les utilisateurs souhaitant investir dans le projet avec des ETH, il est possible d'envisager la configuration de robots automatisés déclenchés par des conditions de portefeuille multi-signatures et des autorisations à signature unique, basées sur les variations du TVL du pool, les fluctuations du prix de l'ETH et les mouvements de fonds importants, afin de mettre en place une fonction de dépôt automatique vers EigenLayer et divers protocoles de re-staking.
En adoptant ces stratégies et mesures, les participants peuvent réduire dans une certaine mesure les risques associés au processus de Restaking et participer de manière plus sécurisée à ce nouveau modèle financier. Cependant, il est important de rester vigilant, de suivre de près les dynamiques du marché et le développement des projets, et de prendre des décisions d'investissement éclairées en fonction de leur tolérance au risque.
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MercilessHalal
· Il y a 8h
Le projet est trop nouveau ou un peu timide.
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DegenDreamer
· Il y a 8h
Encore un nouveau moyen de se faire prendre pour des cons
Voir l'originalRépondre0
SchrodingerAirdrop
· Il y a 8h
Le risque est une opportunité de devenir riche.
Voir l'originalRépondre0
SingleForYears
· Il y a 8h
Les rendements élevés sont associés à des risques élevés, que puis-je dire de plus?
Voir l'originalRépondre0
MindsetExpander
· Il y a 9h
Restaking, encore une erreur.
Voir l'originalRépondre0
TokenAlchemist
· Il y a 9h
ngmi avec restaking tbh... la surface d'arbitrage semble suspecte af rn avec ces risques de transition d'état
Analyse complète des risques des projets de restaking et guide des meilleures pratiques
Analyse des risques et des meilleures pratiques des projets de Restaking
Avec l'émergence du concept de Restaking, de nombreux projets de Restaking basés sur Eigenlayer ont vu le jour sur le marché. Le Restaking vise à partager la part de staking des utilisateurs avec d'autres projets en partageant la confiance de la couche de staking Beacon d'Ethereum, permettant ainsi aux utilisateurs de générer plus de profits, tout en permettant à d'autres projets de bénéficier d'une confiance et d'une sécurité de consensus équivalentes à celles de la couche Beacon d'ETH.
Pour aider tout le monde à mieux comprendre les risques d'interaction entre les différents projets de Restaking, l'équipe de sécurité a mené une étude approfondie sur les protocoles de Restaking dominants sur le marché et les actifs LST populaires, et a systématiquement organisé les risques associés, afin que les utilisateurs puissent mieux contrôler les risques correspondants tout en recherchant des rendements.
Aperçu des points de risque
La plupart des protocoles de Restaking sur le marché sont construits sur EigenLayer. Pour les utilisateurs, participer au Restaking signifie s'exposer aux risques suivants :
Risque de contrat
LST risque
Le jeton LST présente un risque de désancrage, pouvant entraîner un écart et une perte de valeur de LST en raison de la mise à jour du contrat LST ou d'attaques.
Sortie de risque
À l'exception d'EigenLayer, la plupart des protocoles de Restaking sur le marché actuel ne prennent pas en charge les retraits. Si l'équipe du projet n'a pas mis à jour la logique de retrait correspondante via un contrat, les utilisateurs pourraient ne pas être en mesure de récupérer directement leurs actifs et devront obtenir une liquidité de sortie sur le marché secondaire.
Analyse des risques des protocoles de Restaking mainstream
En fonction des points de risque mentionnés ci-dessus, l'équipe de sécurité a mené une recherche systématique sur certains des protocoles de Restaking les plus populaires actuellement sur le marché et a effectué une synthèse. Les principales découvertes comprennent :
Avertissement de risque spécial d'EigenLayer
Étant donné qu'EigenLayer est la pierre angulaire de tous les projets, en plus des risques mentionnés ci-dessus, il y a les points suivants auxquels les utilisateurs doivent prêter une attention particulière :
EigenLayer est actuellement déployé dans des contrats sur le réseau principal et n'a pas encore implémenté toutes les fonctionnalités décrites dans son livre blanc (AVS, slash). Parmi celles-ci, la fonctionnalité slash n'a que des interfaces pertinentes mises en œuvre, sans logique complète spécifique. Actuellement, le slash est déclenché par le propriétaire du contrat StrategyManager (droits d'administration du projet), ce qui rend son mode d'exécution relativement centralisé.
Lors de la restitution native ETH avec EigenLayer, en plus de créer un contrat EigenPod pour la gestion des fonds de restitution, il est également nécessaire de faire fonctionner son propre service de nœud de la chaîne Beacon et d'assumer le risque de slash par la chaîne Beacon. Il est conseillé de choisir un fournisseur de services de nœuds fiable. De plus, étant donné que les ETH sont conservés dans la chaîne Beacon, le processus de retrait nécessite non seulement l'initiation par l'utilisateur, mais également l'assistance du fournisseur de services de nœuds pour retirer les fonds concernés de la chaîne Beacon, c'est-à-dire que le processus de retrait nécessite l'accord des deux parties.
Étant donné qu'EigenLayer n'a pas encore complètement mis en œuvre les mécanismes AVS et Slash, il est conseillé aux utilisateurs de ne pas activer la fonction deleGate dans le protocole EigenLayer avant d'avoir bien compris les risques associés, afin d'éviter des pertes financières potentielles.
Analyse des risques des principaux tokens LST
En plus des risques liés au protocole lui-même, les risques liés aux LST ne doivent pas être négligés lors du processus de Restaking. L'équipe de sécurité a mené des recherches sur les principaux tokens LST du marché, en se concentrant principalement sur des aspects tels que la capacité de mise à jour des contrats, le contrôle des permissions et la dépendance aux Oracles.
Comment réduire efficacement les risques liés à la participation au Restaking ?
Le Restaking, en tant que concept émergent, n'a pas encore été pleinement éprouvé tant au niveau des contrats qu'au niveau des protocoles. Sur la base des conclusions actuelles de l'enquête, voici un guide d'interaction relativement sûr, visant à réduire efficacement les risques lors du processus de participation :
Stratégie de répartition des fonds
Pour les utilisateurs qui participent au Restaking avec des fonds importants, participer directement au restaking Native ETH d'EigenLayer est un choix relativement sûr. Cela s'explique par le fait que les actifs ETH déposés dans le restaking Native ETH sont stockés dans le contrat de la Beacon chain, et non dans le contrat d'EigenLayer, ce qui signifie que même dans le pire des cas d'attaque de contrat, l'attaquant ne peut pas immédiatement accéder aux actifs des utilisateurs.
Pour les utilisateurs qui souhaitent participer avec de gros capitaux mais ne veulent pas subir de longs délais de rachat, ils peuvent choisir stETH, relativement stable, comme actif de participation pour rejoindre EigenLayer.
Pour les utilisateurs cherchant des rendements supplémentaires, il est conseillé de choisir une partie de leurs fonds pour participer à des projets construits sur EigenLayer, tels que Puffer, KelpDAO, Eigenpie et Renzo, en fonction de leur tolérance au risque personnelle. Cependant, il est important de noter que, étant donné que la plupart de ces projets n'ont pas encore mis en place de logique de retrait, les participants doivent également prendre en compte le risque de sortie et surveiller la liquidité des LRT sur le marché secondaire.
Suggestions de surveillance des risques
Étant donné que la plupart des projets actuels disposent de fonctionnalités de mise à niveau et de suspension des contrats, et que les parties prenantes peuvent exécuter des opérations à haut risque, il est conseillé aux utilisateurs avancés de configurer une surveillance appropriée des contrats, en se concentrant sur la mise à niveau des contrats et l'exécution des opérations sensibles par les parties prenantes.
Pour les équipes et les utilisateurs souhaitant investir dans le projet avec des ETH, il est possible d'envisager la configuration de robots automatisés déclenchés par des conditions de portefeuille multi-signatures et des autorisations à signature unique, basées sur les variations du TVL du pool, les fluctuations du prix de l'ETH et les mouvements de fonds importants, afin de mettre en place une fonction de dépôt automatique vers EigenLayer et divers protocoles de re-staking.
En adoptant ces stratégies et mesures, les participants peuvent réduire dans une certaine mesure les risques associés au processus de Restaking et participer de manière plus sécurisée à ce nouveau modèle financier. Cependant, il est important de rester vigilant, de suivre de près les dynamiques du marché et le développement des projets, et de prendre des décisions d'investissement éclairées en fonction de leur tolérance au risque.