Dans le contexte de la mondialisation actuelle, les projets Web3 accèdent à la scène internationale à une vitesse sans précédent, et les entreprises chinoises représentent une force incontournable. Cependant, l'incertitude des politiques sectorielles en Chine, le manque de législation et l'ambiguïté de l'attitude réglementaire rendent le développement des entreprises Web3 hésitant. Ces facteurs combinés posent des défis de conformité pour le développement des projets Web3 dans le pays, et de nombreux acteurs doivent se tourner vers l'étranger ou chercher des percées dans un cadre de conformité limité. Cependant, en suivant de près l'évolution des politiques et en combinant les incitations des différents pays, il est encore possible pour l'industrie Web3 de trouver un modèle de développement adapté.
Objectifs d'expansion des entreprises à l'étranger
(1) Opportunités de marché
Le marché mondial offre une base d'utilisateurs et un potentiel de croissance plus larges pour les projets Web3. En particulier dans des régions comme l'Asie et l'Europe, l'acceptation des technologies blockchain et des cryptomonnaies par les utilisateurs est élevée, ce qui offre davantage d'opportunités commerciales et d'espace de développement pour les projets.
(II) environnement de réglementation
Les politiques de réglementation sur la blockchain et les cryptomonnaies varient considérablement d'un pays à l'autre. Certains pays, comme Singapour et Hong Kong, disposent d'un environnement réglementaire relativement souple et amical, ce qui offre une plus grande flexibilité et sécurité pour l'exploitation et le développement des projets Web3. En revanche, une réglementation stricte dans certains pays peut limiter le développement des projets. Dans certains pays, les projets Web3 peuvent faire face à des défis juridiques et de conformité. S'expatrier vers des pays avec un environnement légal plus amical peut réduire efficacement ces risques et garantir une exploitation stable à long terme des projets.
(3) Acquisition de talents
Web3 est un domaine technologique intensif, attirant les meilleurs développeurs et experts, ce qui est crucial pour le succès des projets. En s'internationalisant, les projets peuvent chercher et recruter des talents exceptionnels à l'échelle mondiale, accélérant ainsi l'innovation et le développement technologique et de produits.
(Quatre) fonds et investissements
L'internationalisation permet aux projets Web3 d'accéder à un plus grand nombre d'investisseurs potentiels et de sources de financement. En particulier dans des régions où le capital-risque et les investissements en cryptomonnaies sont actifs, comme les États-Unis ou l'Asie du Sud-Est, les projets ont plus de facilité à obtenir un soutien financier, ce qui favorise leur développement rapide.
(cinq) effet de cluster industriel
Différents pays et régions, en raison d'avantages technologiques et politiques, ont formé différents clusters industriels, créant ainsi des chaînes d'approvisionnement régionales qui offrent un soutien de base varié aux entreprises Web3 locales.
(VI) Diversification des risques
Développer des activités dans plusieurs pays peut diversifier les risques et éviter qu'un changement économique, politique ou réglementaire dans un seul marché n'ait un impact majeur sur le projet, améliorant ainsi la capacité du projet à résister aux risques.
Conformité et isolement des risques
Les entreprises Web3 doivent prioriser le cadre réglementaire local lors de la sélection de leur destination d'expansion à l'étranger, afin d'assurer une opération légale et conforme.
(I) Politiques de conformité des pays et régions
Hong Kong :
Depuis 2023, Hong Kong a mis en place un système de licence pour les fournisseurs de services d'actifs virtuels (VASP), exigeant que toutes les plateformes de négociation d'actifs virtuels (VATP) obtiennent l'autorisation de la Commission des valeurs mobilières et des futures de Hong Kong (SFC). Jusqu'en janvier 2025, la SFC a délivré des licences d'exploitation à des plateformes telles que PantherTrade et YAX, un total de 7 ayant été autorisées depuis le milieu de 2024. Depuis 2020, Hong Kong a officiellement autorisé 10 bourses, dont 4 en décembre 2024, montrant son attitude d'ouverture prudente envers l'industrie des actifs virtuels. Les exigences de licence incluent des processus KYC stricts, des garanties d'actifs et des mesures de cybersécurité, visant à protéger les investisseurs et à prévenir les risques de blanchiment d'argent.
Singapour :
L'Autorité monétaire de Singapour (MAS) permet aux entreprises de technologie financière de tester des produits innovants dans un environnement contrôlé grâce à un bac à sable réglementaire, offrant un soutien réglementaire aux entreprises. La stratégie de conformité de Coinbase à Singapour montre son adaptation à un environnement réglementaire accueillant : en 2022, elle a obtenu l'approbation préalable (In-Principle Approval) de la MAS, et en 2023, elle a obtenu une licence complète (Major Payment Institution License). Cela indique que Singapour est devenu un hub pour les entreprises Web3 dans la région Asie-Pacifique, Coinbase y établissant ses opérations institutionnelles, montrant ainsi sa confiance dans l'environnement réglementaire local.
Autres régions : Europe, Asie-Pacifique et Amérique du Nord :
Le règlement sur les marchés des actifs cryptographiques (MiCA) de l'Union européenne entrera en vigueur fin 2024, unifiant les normes de réglementation des actifs cryptographiques. MiCA exige que les fournisseurs de services d'actifs cryptographiques s'enregistrent et respectent des normes de transparence, de liquidité et de protection des consommateurs.
Dans la région Asie-Pacifique, le Japon exige des fournisseurs de services d'actifs virtuels qu'ils obtiennent une licence de l'Autorité des services financiers (FSA), tandis qu'en Australie, ils doivent s'enregistrer en tant que fournisseurs de services d'échange de cryptomonnaies, sous la réglementation de l'Australian Transaction Reports and Analysis Centre (AUSTRAC). En Amérique du Nord, la SEC américaine exerce une réglementation stricte sur les actifs cryptographiques, des entreprises telles que Binance et Coinbase ont fait face à des poursuites, mais continuent d'engager des dialogues actifs avec les organismes de réglementation pour rechercher un cadre clair.
(II) séparation des risques
Le mécanisme d’isolation des risques est une partie importante des projets Web3 visant à construire un cadre de conformité dans les opérations transfrontalières. Son objectif principal est de s’assurer que les risques des différents secteurs d’activité ou régions ne sont pas contagieux grâce à une conception rationnelle de la structure de l’entreprise, afin de protéger la stabilité globale et le fonctionnement continu de l’entreprise. Dans l’industrie mondialisée du Web3, les mécanismes d’isolation des risques sont particulièrement essentiels en raison des différences significatives entre les politiques réglementaires, les environnements juridiques et les risques de marché dans les différentes juridictions.
Par exemple, établir des filiales indépendantes dans différents pays ou régions, chaque filiale en tant qu'entité juridique indépendante, responsable des opérations commerciales sur un marché spécifique. Cela permet de limiter les risques juridiques, financiers et opérationnels à des entités spécifiques, évitant ainsi la diffusion des risques à l'ensemble du groupe d'entreprises. Chaque entité opère de manière indépendante, sans interférence, même si une région fait face à des changements réglementaires ou à des défis juridiques, les autres entités peuvent continuer à fonctionner normalement. Ce design améliore non seulement la capacité de l'entreprise à résister aux risques, mais facilite également l'ajustement des stratégies en fonction des besoins spécifiques du marché.
Placer les actifs clés (tels que les brevets technologiques, la propriété intellectuelle, la marque, etc.) dans une société holding spécifique ou une structure de fiducie, afin de les protéger des risques liés aux entités opérationnelles. Par exemple, une entreprise peut enregistrer ses actifs clés dans une société holding des îles Vierges britanniques (BVI) ou des îles Caïmans, tout en plaçant ses activités opérationnelles à haut risque dans des filiales situées dans d'autres régions. Même si l'entité opérationnelle fait face à des poursuites judiciaires ou à des difficultés financières, les actifs clés peuvent toujours être protégés, garantissant ainsi le développement à long terme de l'entreprise.
Clarifier les droits et obligations entre les entités par le biais de contrats et d'accords, afin d'assurer une isolation efficace des risques sur le plan juridique. Par exemple, les entreprises peuvent définir clairement les frontières commerciales et la portée des responsabilités entre les entités grâce à des accords de services, des accords de licence ou des accords de flux de fonds. Cette approche non seulement réduit la probabilité de transmission des risques, mais elle offre également aux entreprises flexibilité et transparence pour une opération conforme à l'échelle mondiale.
En établissant raisonnablement un mécanisme d'isolement de l'architecture d'entreprise, les entreprises Web3 peuvent répondre de manière flexible aux exigences réglementaires et aux défis de risque de différents marchés, garantissant la sécurité de leurs activités et actifs principaux, tout en maintenant la stabilité de leurs opérations mondiales.
Principales destinations des entreprises chinoises à l'étranger
(une) Hong Kong
En tant que centre financier international, Hong Kong dispose d’une infrastructure financière mature et d’un système juridique solide, offrant un environnement opérationnel stable aux entreprises du Web3. Et par rapport à d’autres régions, la réglementation de Hong Kong sur les projets Web3 est plus souple, ce qui permet aux startups de démarrer rapidement leurs activités. Ces dernières années en particulier, le gouvernement de Hong Kong a activement promu le développement de la technologie blockchain et a créé de bonnes conditions pour le développement des entreprises Web3 grâce à des incitations politiques et à des mesures de soutien.
(II) Singapour
Singapour est un hub fintech leader en Asie, avec un écosystème technologique avancé qui attire de nombreuses entreprises liées au Web3. De plus, le gouvernement singapourien adopte une attitude ouverte envers la technologie blockchain et Web3, et a mis en place des politiques réglementaires claires pour aider les entreprises à se développer rapidement dans le respect de la Conformité. Le régime fiscal de Singapour est relativement avantageux, ce qui réduit les coûts d'exploitation pour les entreprises Web3 et renforce leur attractivité.
(BVI) (Îles Vierges britanniques)
Les BVI sont réputées pour leur processus d'enregistrement d'entreprise rapide et simple ainsi que pour leurs frais d'enregistrement relativement bas, ce qui les rend adaptées aux startups Web3 souhaitant s'établir rapidement. Les BVI offrent une politique de protection de la vie privée strictes, garantissant la sécurité des informations des entreprises et des actionnaires, ce qui convient parfaitement aux projets Web3 axés sur la confidentialité. Le système juridique local est flexible et offre des avantages fiscaux significatifs, ce qui en fait un choix idéal pour l'enregistrement offshore.
La construction de l'architecture offshore
La logique sous-jacente de la mise en conformité mondiale est d’établir différentes entités, de construire un cadre de conformité régional et de tirer pleinement parti des avantages uniques de chaque région par le biais d’une participation ou d’un contrôle substantiel. De cette façon, les sociétés offshore ne sont plus seulement synonymes d'« évasion de la surveillance » ou de « dépression fiscale », mais grâce à une planification raisonnable, elles sont devenues un « hub stratégique » pour les entreprises afin de construire un système de conformité mondial et d’optimiser l’allocation des fonds et des ressources. Les entreprises peuvent créer de manière flexible des systèmes de stratégie d’entreprise multi-niveaux et multi-écologiques, tels que l’architecture à entité unique, l’architecture multi-entités et l’architecture parallèle, en fonction des besoins des différentes étapes de développement pour répondre aux exigences des différents scénarios et étapes.
(I) Applicabilité de l'architecture
En ce qui concerne l'applicabilité de l'architecture, différents designs d'architecture d'entreprise peuvent répondre aux objectifs des entreprises à différents stades de développement et selon les besoins commerciaux.
(1) Architecture à entité unique
L'architecture à entité unique convient aux startups ou petites entreprises qui souhaitent valider rapidement leur modèle commercial et se concentrer sur un seul marché.
Cette architecture est simple, avec des coûts de gestion faibles, ce qui permet un démarrage et une opération rapides. Par exemple, une startup enregistrant une entité unique à Singapour peut rapidement entrer sur le marché et bénéficier des incitations fiscales locales, tout en évitant le fardeau complexe de la gestion transnationale.
Cependant, avec l’expansion de l’échelle de l’entreprise et la complexité de l’entreprise, les lacunes de l’architecture mononiveau deviennent progressivement apparentes. Il se peut qu’il ne soit pas en mesure de répondre aux exigences de conformité du marché mondial, telles que les différences de normes réglementaires entre les différentes régions, et qu’il soit difficile de parvenir à une allocation efficace des ressources et à une isolation efficace des risques. Lorsque les entreprises doivent pénétrer plusieurs marchés en même temps, une seule entité peut être confrontée à des goulets d’étranglement fiscaux, juridiques ou opérationnels.
(2) Architecture multi-entités
Une architecture multi-tenant est adaptée aux entreprises ayant des lignes d'affaires longues, des segments complexes et une structure de capital variée.
En créant des filiales ou des sociétés affiliées dans différentes juridictions, une structure multi-entités permet d’isoler les risques, d’optimiser la fiscalité et d’adapter le marché. Par exemple, une entreprise technologique a créé une filiale dans l’UE pour se conformer aux exigences du RGPD (Règlement général sur la protection des données), tout en créant une société holding aux îles Caïmans pour optimiser sa structure fiscale mondiale. En décentralisant les entités, cette structure limite les risques juridiques et financiers à des régions spécifiques, tout en augmentant l’agilité opérationnelle de l’entreprise à l’échelle mondiale. Il aide les entreprises à allouer des ressources sur différents marchés et à améliorer leur compétitivité mondiale grâce à un cadre de conformité régionalisé.
Convient aux entreprises qui sont déjà à un stade d'expansion et qui doivent faire face à des environnements réglementaires multinationaux et à des besoins commerciaux diversifiés. Par exemple, certaines grandes bourses ont établi des filiales en Asie du Sud-Est, en Europe et en Amérique du Nord, et ont lancé différentes versions de l'application pour s'adapter aux habitudes des consommateurs locaux et aux exigences légales.
(3) Architecture parallèle
L'architecture parallèle est un autre design plus complexe, généralement une combinaison directe de plusieurs structures multi-entities par le biais d'équité ou d'activités, particulièrement adaptée aux entreprises nécessitant une exploitation indépendante de plusieurs segments d'activités.
L'architecture parallèle établit plusieurs entités indépendantes pour garantir que chaque secteur d'activité n'interfère pas légalement et financièrement avec les autres. Par exemple, un groupe peut opérer simultanément dans les secteurs de la fabrication, du commerce de détail et des services financiers, en créant des entités juridiques indépendantes pour chaque secteur afin d'éviter que les risques d'un secteur n'affectent les autres activités. Cependant, grâce au contrôle des actions ou à la combinaison des activités, il existe également des liens étroits et des effets de synergie entre les différents secteurs. Une entreprise Web3 peut fonctionner indépendamment dans le développement technologique et la promotion commerciale dans différentes régions, répondant ainsi aux exigences de conformité locales tout en optimisant la répartition des ressources mondiales.
Ce design améliore non seulement la clarté de la gestion, mais permet également d'atteindre une plus grande flexibilité et stabilité dans la mise en œuvre d'une conformité mondiale, mieux adaptée aux entreprises ayant des activités diversifiées.
(II) Analyse des avantages de l'architecture
(1) Structure d'entité unique
Les caractéristiques de l'architecture à entité unique résident dans le fait que les entreprises peuvent tirer pleinement parti des avantages politiques et réglementaires de la juridiction choisie pour réaliser une conformité et une opération rapides. Les environnements réglementaires dans différentes régions offrent aux entreprises des opportunités uniques.
Par exemple, si une entreprise accorde de l'importance au financement ou à l'effet de cluster technologique, elle peut choisir Singapour comme lieu d'enregistrement. La réglementation des lois sur le financement à Singapour est relativement flexible, en particulier dans les domaines des marchés de capitaux et de l'innovation financière. Cela offre aux entreprises Web3 des canaux de financement flexibles, facilitant ainsi la collecte rapide de fonds et le développement de projets. De plus, le gouvernement de Singapour encourage activement le développement des entreprises de haute technologie, offrant plusieurs soutiens politiques et incitations financières. Les entreprises peuvent tirer parti de ces politiques pour réduire les coûts de recherche et développement et accélérer l'innovation technologique.
Si une entreprise accorde plus d'importance à la fiscalité et à la confidentialité des actionnaires, elle peut choisir les BVI comme lieu d'enregistrement. Les BVI sont réputées pour leur politique de protection de la vie privée stricte, ce qui en fait un choix idéal pour les entreprises Web3 qui se concentrent sur la sécurité des informations et la protection des droits des actionnaires. L'enregistrement ici permet de bénéficier d'une protection élevée des secrets commerciaux, tout en profitant d'exigences réglementaires simplifiées et d'un environnement à faible taux d'imposition.
(2) Architecture multi-entités
Cas d'utilisation : Chine → Singapour → société locale
Les caractéristiques de l'architecture multi-entities résident dans sa capacité à combiner de manière organique les avantages réglementaires de différentes régions, en établissant des filiales ou des sociétés associées à l'échelle mondiale, afin d'optimiser la Conformité et l'exploitation.
Par exemple, établir une société holding BVI, détenant une société financière à Hong Kong, qui détient ensuite une société opérationnelle en Chine continentale. Les sociétés BVI présentent l'avantage de faibles taux d'imposition et de protection de la vie privée, la société holding à Hong Kong bénéficie des facilités financières et des avantages fiscaux de Hong Kong, et la société opérationnelle en Chine continentale profite des politiques de subventions liées à la recherche et aux avantages de l'industrie technologique, optimisant la structure de holding mondiale et protégeant les actifs clés.
Grâce à une architecture multi-entités, les entreprises peuvent non seulement ajuster les ressources de manière flexible entre différents marchés, mais aussi contrôler les risques juridiques et financiers dans des zones spécifiques, garantissant ainsi la conformité des opérations de l'entreprise à l'échelle mondiale.
(3) Architecture parallèle
Par exemple :
Les caractéristiques de réglementation de l'architecture parallèle résident dans sa grande flexibilité et sa capacité d'isolement des risques, particulièrement adaptées aux entreprises ayant une structure de groupe, une diversification des activités et des besoins en capital complexes.
Par exemple, en établissant plusieurs entités indépendantes, une architecture parallèle garantit que les différents segments d'activité n'interfèrent pas sur le plan juridique et financier, évitant ainsi que les risques de régulation d'un segment n'affectent les autres activités. Une entreprise Web3 peut opérer de manière indépendante dans différentes régions pour le développement technique et la promotion des affaires, satisfaisant ainsi aux exigences locales de conformité tout en optimisant la répartition des ressources à l'échelle mondiale.
Bien que chaque entité fonctionne de manière indépendante, un contrôle par actions ou une combinaison d'activités permet toujours d'établir des liens étroits et des synergies entre les différents secteurs. Une multinationale a établi un centre de recherche et développement technologique à Singapour et une société de services Web3 à Hong Kong, les deux collaborant par le biais de participations ou d'échanges commerciaux pour promouvoir ensemble l'innovation technologique et l'expansion du marché.
L'architecture parallèle améliore non seulement la flexibilité et la stabilité des entreprises dans leur déploiement de conformité à l'échelle mondiale, mais elle fournit également une base solide pour permettre aux entreprises d'atteindre un développement durable dans un environnement réglementaire complexe.
Avantages fiscaux de l'architecture
Lors du choix du lieu d'enregistrement pour l'entité d'architecture, il est nécessaire de se tenir informé des politiques réglementaires locales, des besoins en matière de technologie et d'optimisation des coûts, ainsi que de la coopération approfondie entre les prestataires locaux et les services de conformité, en particulier des différences fiscales et des accords d'avantages dans chaque région.
(I) architecture à entité unique
Une architecture à entité unique désigne une entreprise qui effectue des investissements ou des opérations à l'étranger par l'intermédiaire d'une unique filiale étrangère, adaptée aux entreprises ayant une activité concentrée, de petite taille ou un marché cible unique.
Avantages : structure simple, gestion et contrôle très pratiques.
Inconvénients : il se peut qu'il y ait une charge fiscale relativement élevée et qu'il manque de mécanismes d'isolation des risques.
1.Hong Kong : Taux d'imposition de 8,25 % sur les premiers 2 millions de bénéfices, plus de 50 pays bénéficient d'un buff d'exemption de double imposition
Avantages : Impôt sur les sociétés (impôt sur les bénéfices) de 8,25 % à 16,5 % (réduction de moitié sur les premiers 2 millions de dollars HK de bénéfice), pas d'impôt sur les gains en capital, pas de taxe sur la valeur ajoutée, accords fiscaux signés avec plus de 50 pays, conversion de devises libre, facilité de financement par introduction en bourse ;
2. Singapour : un taux d'imposition de 17 %, un réseau de conventions fiscales bilatérales largement couvert
Avantages : Impôt sur les sociétés à 17 %, exonération fiscale pendant les trois premières années, accords de double imposition établis avec plus de 100 pays, favorisant l'évitement fiscal transfrontalier ;
3.BVI : paradis fiscal, forte confidentialité
Avantages : 0 impôt sur les sociétés, 0 taxe sur la valeur ajoutée, 0 impôt sur les gains en capital, processus d'enregistrement de l'entreprise très simplifié, forte confidentialité des informations des actionnaires ;
L'adoption d'une architecture multi-entités permet d'effectuer une planification fiscale plus efficace. Les entreprises nationales peuvent établir une ou plusieurs sociétés holding intermédiaires dans des pays ou des régions à faible taux d'imposition (généralement Hong Kong, Singapour, BVI ou les Îles Caïmans) pour investir dans le pays cible. En tirant parti des avantages des sociétés offshore en matière de faible taux d'imposition et de confidentialité, cela réduit la charge fiscale globale de l'entreprise, tout en protégeant les informations de l'entreprise, en répartissant les risques de la société mère, et facilite également la restructuration des capitaux propres, la vente ou le financement par introduction en bourse à l'avenir.
Avantages : il est possible de tirer parti des politiques fiscales avantageuses de chaque pays pour réduire les coûts d'investissement et soutenir la stratégie de mondialisation.
Inconvénients : gestion complexe, les coûts de conformité fiscale augmenteront également.
1. Niveau supérieur : haute confidentialité + faible taux d'imposition + libre circulation des capitaux
Lieu d'enregistrement : Îles Caïmans, Îles Vierges britanniques (BVI) et autres centres financiers offshore
Fonctionnalité : Les informations sur les actionnaires et les bénéficiaires sont protégées par la loi, évitant ainsi le risque de marché unique (diversifiant les chocs géopolitiques).
2. Niveau opérationnel : connecter les investisseurs de haut niveau aux entités opérationnelles de base + améliorer le taux de retour sur investissement + réserve de profit
Choix du lieu d'enregistrement : Hong Kong/Singapour (Conformité commerciale), Irlande/Pays-Bas (marché de l'UE), Dubaï (marché du Moyen-Orient)
Fonctionnalité : signer un accord de double imposition (DTT) avec l'investisseur cible pour améliorer le taux de rendement global des investissements.
3. Société d'exploitation réelle : mise en œuvre des affaires + contrôle direct/indirect
Choix du lieu d'enregistrement : entreprise locale sur le marché cible
Fonctionnalité : production sur le terrain, marketing, services de localisation, répondant aux exigences de gestion locale, choix du lieu d'enregistrement en fonction des projets commerciaux.
Niveau de contrôle : société BVI (confidentialité) + société de Hong Kong (financement et coordination de la chaîne d'approvisionnement)
Niveau opérationnel : société de Hong Kong (commerce offshore exonéré d'impôts) + société de Dubaï (logistique et entreposage au Moyen-Orient)
Niveau physique : usines en Chine continentale (remboursement de la taxe à l'exportation) + filiale au Brésil (vente localisée)
Par le biais d'une société BVI, détenant une société à Hong Kong, les entités opérationnelles sont réinvesties, permettant à la société holding offshore de contrôler l'entité opérationnelle via une structure en plusieurs niveaux et un accord VIE.
La société BVI en tant que société holding de premier niveau, les dividendes versés de Hong Kong à BVI sont exempts de retenue à la source, l'avenir des transferts d'actions est exempt d'impôt sur les gains en capital, protégeant la vie privée des fondateurs.
Cas : Groupe Xiaomi
Conception de l'architecture :
Niveau de contrôle : Xiaomi Group (Cayman)
Niveau opérationnel : Xiaomi Hong Kong (approvisionnement mondial + conservation des bénéfices)
Couche physique : Xiaomi Communications (directement auprès des consommateurs), Xiaomi Technology et les sociétés affiliées de Xiaomi Technology
À travers Xiaomi Group (Cayman) contrôlant Xiaomi Hong Kong Company, réinvestissement dans des entités telles que Xiaomi Communications. Xiaomi Communications signe un accord avec les actionnaires enregistrés de Xiaomi Technology pour contrôler les documents juridiques, contrôlant Xiaomi Technology par le biais d'un accord VIE et contrôlant indirectement les filiales de Xiaomi Technology.
Dans le contexte de la mondialisation, l'expansion des projets Web3 à l'étranger est devenue une stratégie clé pour les entreprises chinoises afin de surmonter les restrictions réglementaires nationales et d'explorer les marchés étrangers. Grâce à cette expansion, les entreprises peuvent non seulement éviter efficacement les risques de Conformité, mais aussi saisir les opportunités du marché international, attirer des ressources de qualité et réaliser une diversification des risques. Par exemple, des endroits comme Hong Kong, Singapour et les Îles Vierges britanniques sont devenus des destinations idéales pour les entreprises Web3 en raison de leur environnement réglementaire laxiste, de leurs politiques fiscales avantageuses et de leurs infrastructures bien développées.
Dans la conception de l'architecture, les entreprises peuvent choisir de manière flexible entre une architecture à entité unique, multi-entités ou parallèle, en fonction de leur taille et de leurs objectifs, afin d'assurer la Conformité et d'isoler les risques potentiels. En même temps, en tirant parti des avantages des politiques locales, les entreprises peuvent optimiser le flux de trésorerie grâce à une architecture multi-entités, réduisant ainsi considérablement la charge fiscale.
Envisageant l'avenir, avec le développement mondial des projets Web3, les entreprises passent d'une architecture unique à une architecture hybride pour assurer l'isolement des risques, la circulation des fonds, la synergie stratégique et la planification fiscale. En établissant plusieurs entités dans différentes juridictions, les entreprises peuvent efficacement isoler les risques du marché et garantir la conformité, tout en utilisant des sociétés offshore et des structures de holding pour optimiser les flux de fonds, réduire la charge fiscale et intégrer des ressources mondiales pour améliorer la capacité d'innovation et la compétitivité sur le marché, tirant parti des nouvelles opportunités offertes par la mondialisation et la technologie blockchain.
Le contenu est fourni à titre de référence uniquement, il ne s'agit pas d'une sollicitation ou d'une offre. Aucun conseil en investissement, fiscalité ou juridique n'est fourni. Consultez l'Avertissement pour plus de détails sur les risques.
Cadre de conformité pour les projets Web3 transfrontaliers (à l'international)
Dans le contexte de la mondialisation actuelle, les projets Web3 accèdent à la scène internationale à une vitesse sans précédent, et les entreprises chinoises représentent une force incontournable. Cependant, l'incertitude des politiques sectorielles en Chine, le manque de législation et l'ambiguïté de l'attitude réglementaire rendent le développement des entreprises Web3 hésitant. Ces facteurs combinés posent des défis de conformité pour le développement des projets Web3 dans le pays, et de nombreux acteurs doivent se tourner vers l'étranger ou chercher des percées dans un cadre de conformité limité. Cependant, en suivant de près l'évolution des politiques et en combinant les incitations des différents pays, il est encore possible pour l'industrie Web3 de trouver un modèle de développement adapté.
Objectifs d'expansion des entreprises à l'étranger
(1) Opportunités de marché
Le marché mondial offre une base d'utilisateurs et un potentiel de croissance plus larges pour les projets Web3. En particulier dans des régions comme l'Asie et l'Europe, l'acceptation des technologies blockchain et des cryptomonnaies par les utilisateurs est élevée, ce qui offre davantage d'opportunités commerciales et d'espace de développement pour les projets.
(II) environnement de réglementation
Les politiques de réglementation sur la blockchain et les cryptomonnaies varient considérablement d'un pays à l'autre. Certains pays, comme Singapour et Hong Kong, disposent d'un environnement réglementaire relativement souple et amical, ce qui offre une plus grande flexibilité et sécurité pour l'exploitation et le développement des projets Web3. En revanche, une réglementation stricte dans certains pays peut limiter le développement des projets. Dans certains pays, les projets Web3 peuvent faire face à des défis juridiques et de conformité. S'expatrier vers des pays avec un environnement légal plus amical peut réduire efficacement ces risques et garantir une exploitation stable à long terme des projets.
(3) Acquisition de talents
Web3 est un domaine technologique intensif, attirant les meilleurs développeurs et experts, ce qui est crucial pour le succès des projets. En s'internationalisant, les projets peuvent chercher et recruter des talents exceptionnels à l'échelle mondiale, accélérant ainsi l'innovation et le développement technologique et de produits.
(Quatre) fonds et investissements
L'internationalisation permet aux projets Web3 d'accéder à un plus grand nombre d'investisseurs potentiels et de sources de financement. En particulier dans des régions où le capital-risque et les investissements en cryptomonnaies sont actifs, comme les États-Unis ou l'Asie du Sud-Est, les projets ont plus de facilité à obtenir un soutien financier, ce qui favorise leur développement rapide.
(cinq) effet de cluster industriel
Différents pays et régions, en raison d'avantages technologiques et politiques, ont formé différents clusters industriels, créant ainsi des chaînes d'approvisionnement régionales qui offrent un soutien de base varié aux entreprises Web3 locales.
(VI) Diversification des risques
Développer des activités dans plusieurs pays peut diversifier les risques et éviter qu'un changement économique, politique ou réglementaire dans un seul marché n'ait un impact majeur sur le projet, améliorant ainsi la capacité du projet à résister aux risques.
Conformité et isolement des risques
Les entreprises Web3 doivent prioriser le cadre réglementaire local lors de la sélection de leur destination d'expansion à l'étranger, afin d'assurer une opération légale et conforme.
(I) Politiques de conformité des pays et régions
Hong Kong :
Depuis 2023, Hong Kong a mis en place un système de licence pour les fournisseurs de services d'actifs virtuels (VASP), exigeant que toutes les plateformes de négociation d'actifs virtuels (VATP) obtiennent l'autorisation de la Commission des valeurs mobilières et des futures de Hong Kong (SFC). Jusqu'en janvier 2025, la SFC a délivré des licences d'exploitation à des plateformes telles que PantherTrade et YAX, un total de 7 ayant été autorisées depuis le milieu de 2024. Depuis 2020, Hong Kong a officiellement autorisé 10 bourses, dont 4 en décembre 2024, montrant son attitude d'ouverture prudente envers l'industrie des actifs virtuels. Les exigences de licence incluent des processus KYC stricts, des garanties d'actifs et des mesures de cybersécurité, visant à protéger les investisseurs et à prévenir les risques de blanchiment d'argent.
Singapour :
L'Autorité monétaire de Singapour (MAS) permet aux entreprises de technologie financière de tester des produits innovants dans un environnement contrôlé grâce à un bac à sable réglementaire, offrant un soutien réglementaire aux entreprises. La stratégie de conformité de Coinbase à Singapour montre son adaptation à un environnement réglementaire accueillant : en 2022, elle a obtenu l'approbation préalable (In-Principle Approval) de la MAS, et en 2023, elle a obtenu une licence complète (Major Payment Institution License). Cela indique que Singapour est devenu un hub pour les entreprises Web3 dans la région Asie-Pacifique, Coinbase y établissant ses opérations institutionnelles, montrant ainsi sa confiance dans l'environnement réglementaire local.
Autres régions : Europe, Asie-Pacifique et Amérique du Nord :
Le règlement sur les marchés des actifs cryptographiques (MiCA) de l'Union européenne entrera en vigueur fin 2024, unifiant les normes de réglementation des actifs cryptographiques. MiCA exige que les fournisseurs de services d'actifs cryptographiques s'enregistrent et respectent des normes de transparence, de liquidité et de protection des consommateurs.
Dans la région Asie-Pacifique, le Japon exige des fournisseurs de services d'actifs virtuels qu'ils obtiennent une licence de l'Autorité des services financiers (FSA), tandis qu'en Australie, ils doivent s'enregistrer en tant que fournisseurs de services d'échange de cryptomonnaies, sous la réglementation de l'Australian Transaction Reports and Analysis Centre (AUSTRAC). En Amérique du Nord, la SEC américaine exerce une réglementation stricte sur les actifs cryptographiques, des entreprises telles que Binance et Coinbase ont fait face à des poursuites, mais continuent d'engager des dialogues actifs avec les organismes de réglementation pour rechercher un cadre clair.
(II) séparation des risques
Le mécanisme d’isolation des risques est une partie importante des projets Web3 visant à construire un cadre de conformité dans les opérations transfrontalières. Son objectif principal est de s’assurer que les risques des différents secteurs d’activité ou régions ne sont pas contagieux grâce à une conception rationnelle de la structure de l’entreprise, afin de protéger la stabilité globale et le fonctionnement continu de l’entreprise. Dans l’industrie mondialisée du Web3, les mécanismes d’isolation des risques sont particulièrement essentiels en raison des différences significatives entre les politiques réglementaires, les environnements juridiques et les risques de marché dans les différentes juridictions.
Par exemple, établir des filiales indépendantes dans différents pays ou régions, chaque filiale en tant qu'entité juridique indépendante, responsable des opérations commerciales sur un marché spécifique. Cela permet de limiter les risques juridiques, financiers et opérationnels à des entités spécifiques, évitant ainsi la diffusion des risques à l'ensemble du groupe d'entreprises. Chaque entité opère de manière indépendante, sans interférence, même si une région fait face à des changements réglementaires ou à des défis juridiques, les autres entités peuvent continuer à fonctionner normalement. Ce design améliore non seulement la capacité de l'entreprise à résister aux risques, mais facilite également l'ajustement des stratégies en fonction des besoins spécifiques du marché.
Placer les actifs clés (tels que les brevets technologiques, la propriété intellectuelle, la marque, etc.) dans une société holding spécifique ou une structure de fiducie, afin de les protéger des risques liés aux entités opérationnelles. Par exemple, une entreprise peut enregistrer ses actifs clés dans une société holding des îles Vierges britanniques (BVI) ou des îles Caïmans, tout en plaçant ses activités opérationnelles à haut risque dans des filiales situées dans d'autres régions. Même si l'entité opérationnelle fait face à des poursuites judiciaires ou à des difficultés financières, les actifs clés peuvent toujours être protégés, garantissant ainsi le développement à long terme de l'entreprise.
Clarifier les droits et obligations entre les entités par le biais de contrats et d'accords, afin d'assurer une isolation efficace des risques sur le plan juridique. Par exemple, les entreprises peuvent définir clairement les frontières commerciales et la portée des responsabilités entre les entités grâce à des accords de services, des accords de licence ou des accords de flux de fonds. Cette approche non seulement réduit la probabilité de transmission des risques, mais elle offre également aux entreprises flexibilité et transparence pour une opération conforme à l'échelle mondiale.
En établissant raisonnablement un mécanisme d'isolement de l'architecture d'entreprise, les entreprises Web3 peuvent répondre de manière flexible aux exigences réglementaires et aux défis de risque de différents marchés, garantissant la sécurité de leurs activités et actifs principaux, tout en maintenant la stabilité de leurs opérations mondiales.
Principales destinations des entreprises chinoises à l'étranger
(une) Hong Kong
En tant que centre financier international, Hong Kong dispose d’une infrastructure financière mature et d’un système juridique solide, offrant un environnement opérationnel stable aux entreprises du Web3. Et par rapport à d’autres régions, la réglementation de Hong Kong sur les projets Web3 est plus souple, ce qui permet aux startups de démarrer rapidement leurs activités. Ces dernières années en particulier, le gouvernement de Hong Kong a activement promu le développement de la technologie blockchain et a créé de bonnes conditions pour le développement des entreprises Web3 grâce à des incitations politiques et à des mesures de soutien.
(II) Singapour
Singapour est un hub fintech leader en Asie, avec un écosystème technologique avancé qui attire de nombreuses entreprises liées au Web3. De plus, le gouvernement singapourien adopte une attitude ouverte envers la technologie blockchain et Web3, et a mis en place des politiques réglementaires claires pour aider les entreprises à se développer rapidement dans le respect de la Conformité. Le régime fiscal de Singapour est relativement avantageux, ce qui réduit les coûts d'exploitation pour les entreprises Web3 et renforce leur attractivité.
(BVI) (Îles Vierges britanniques)
Les BVI sont réputées pour leur processus d'enregistrement d'entreprise rapide et simple ainsi que pour leurs frais d'enregistrement relativement bas, ce qui les rend adaptées aux startups Web3 souhaitant s'établir rapidement. Les BVI offrent une politique de protection de la vie privée strictes, garantissant la sécurité des informations des entreprises et des actionnaires, ce qui convient parfaitement aux projets Web3 axés sur la confidentialité. Le système juridique local est flexible et offre des avantages fiscaux significatifs, ce qui en fait un choix idéal pour l'enregistrement offshore.
La construction de l'architecture offshore
La logique sous-jacente de la mise en conformité mondiale est d’établir différentes entités, de construire un cadre de conformité régional et de tirer pleinement parti des avantages uniques de chaque région par le biais d’une participation ou d’un contrôle substantiel. De cette façon, les sociétés offshore ne sont plus seulement synonymes d'« évasion de la surveillance » ou de « dépression fiscale », mais grâce à une planification raisonnable, elles sont devenues un « hub stratégique » pour les entreprises afin de construire un système de conformité mondial et d’optimiser l’allocation des fonds et des ressources. Les entreprises peuvent créer de manière flexible des systèmes de stratégie d’entreprise multi-niveaux et multi-écologiques, tels que l’architecture à entité unique, l’architecture multi-entités et l’architecture parallèle, en fonction des besoins des différentes étapes de développement pour répondre aux exigences des différents scénarios et étapes.
(I) Applicabilité de l'architecture
En ce qui concerne l'applicabilité de l'architecture, différents designs d'architecture d'entreprise peuvent répondre aux objectifs des entreprises à différents stades de développement et selon les besoins commerciaux.
(1) Architecture à entité unique
L'architecture à entité unique convient aux startups ou petites entreprises qui souhaitent valider rapidement leur modèle commercial et se concentrer sur un seul marché.
Cette architecture est simple, avec des coûts de gestion faibles, ce qui permet un démarrage et une opération rapides. Par exemple, une startup enregistrant une entité unique à Singapour peut rapidement entrer sur le marché et bénéficier des incitations fiscales locales, tout en évitant le fardeau complexe de la gestion transnationale.
Cependant, avec l’expansion de l’échelle de l’entreprise et la complexité de l’entreprise, les lacunes de l’architecture mononiveau deviennent progressivement apparentes. Il se peut qu’il ne soit pas en mesure de répondre aux exigences de conformité du marché mondial, telles que les différences de normes réglementaires entre les différentes régions, et qu’il soit difficile de parvenir à une allocation efficace des ressources et à une isolation efficace des risques. Lorsque les entreprises doivent pénétrer plusieurs marchés en même temps, une seule entité peut être confrontée à des goulets d’étranglement fiscaux, juridiques ou opérationnels.
(2) Architecture multi-entités
Une architecture multi-tenant est adaptée aux entreprises ayant des lignes d'affaires longues, des segments complexes et une structure de capital variée.
En créant des filiales ou des sociétés affiliées dans différentes juridictions, une structure multi-entités permet d’isoler les risques, d’optimiser la fiscalité et d’adapter le marché. Par exemple, une entreprise technologique a créé une filiale dans l’UE pour se conformer aux exigences du RGPD (Règlement général sur la protection des données), tout en créant une société holding aux îles Caïmans pour optimiser sa structure fiscale mondiale. En décentralisant les entités, cette structure limite les risques juridiques et financiers à des régions spécifiques, tout en augmentant l’agilité opérationnelle de l’entreprise à l’échelle mondiale. Il aide les entreprises à allouer des ressources sur différents marchés et à améliorer leur compétitivité mondiale grâce à un cadre de conformité régionalisé.
Convient aux entreprises qui sont déjà à un stade d'expansion et qui doivent faire face à des environnements réglementaires multinationaux et à des besoins commerciaux diversifiés. Par exemple, certaines grandes bourses ont établi des filiales en Asie du Sud-Est, en Europe et en Amérique du Nord, et ont lancé différentes versions de l'application pour s'adapter aux habitudes des consommateurs locaux et aux exigences légales.
(3) Architecture parallèle
L'architecture parallèle est un autre design plus complexe, généralement une combinaison directe de plusieurs structures multi-entities par le biais d'équité ou d'activités, particulièrement adaptée aux entreprises nécessitant une exploitation indépendante de plusieurs segments d'activités.
L'architecture parallèle établit plusieurs entités indépendantes pour garantir que chaque secteur d'activité n'interfère pas légalement et financièrement avec les autres. Par exemple, un groupe peut opérer simultanément dans les secteurs de la fabrication, du commerce de détail et des services financiers, en créant des entités juridiques indépendantes pour chaque secteur afin d'éviter que les risques d'un secteur n'affectent les autres activités. Cependant, grâce au contrôle des actions ou à la combinaison des activités, il existe également des liens étroits et des effets de synergie entre les différents secteurs. Une entreprise Web3 peut fonctionner indépendamment dans le développement technologique et la promotion commerciale dans différentes régions, répondant ainsi aux exigences de conformité locales tout en optimisant la répartition des ressources mondiales.
Ce design améliore non seulement la clarté de la gestion, mais permet également d'atteindre une plus grande flexibilité et stabilité dans la mise en œuvre d'une conformité mondiale, mieux adaptée aux entreprises ayant des activités diversifiées.
(II) Analyse des avantages de l'architecture
(1) Structure d'entité unique
Les caractéristiques de l'architecture à entité unique résident dans le fait que les entreprises peuvent tirer pleinement parti des avantages politiques et réglementaires de la juridiction choisie pour réaliser une conformité et une opération rapides. Les environnements réglementaires dans différentes régions offrent aux entreprises des opportunités uniques.
Par exemple, si une entreprise accorde de l'importance au financement ou à l'effet de cluster technologique, elle peut choisir Singapour comme lieu d'enregistrement. La réglementation des lois sur le financement à Singapour est relativement flexible, en particulier dans les domaines des marchés de capitaux et de l'innovation financière. Cela offre aux entreprises Web3 des canaux de financement flexibles, facilitant ainsi la collecte rapide de fonds et le développement de projets. De plus, le gouvernement de Singapour encourage activement le développement des entreprises de haute technologie, offrant plusieurs soutiens politiques et incitations financières. Les entreprises peuvent tirer parti de ces politiques pour réduire les coûts de recherche et développement et accélérer l'innovation technologique.
Si une entreprise accorde plus d'importance à la fiscalité et à la confidentialité des actionnaires, elle peut choisir les BVI comme lieu d'enregistrement. Les BVI sont réputées pour leur politique de protection de la vie privée stricte, ce qui en fait un choix idéal pour les entreprises Web3 qui se concentrent sur la sécurité des informations et la protection des droits des actionnaires. L'enregistrement ici permet de bénéficier d'une protection élevée des secrets commerciaux, tout en profitant d'exigences réglementaires simplifiées et d'un environnement à faible taux d'imposition.
(2) Architecture multi-entités
Cas d'utilisation : Chine → Singapour → société locale
Les caractéristiques de l'architecture multi-entities résident dans sa capacité à combiner de manière organique les avantages réglementaires de différentes régions, en établissant des filiales ou des sociétés associées à l'échelle mondiale, afin d'optimiser la Conformité et l'exploitation.
Par exemple, établir une société holding BVI, détenant une société financière à Hong Kong, qui détient ensuite une société opérationnelle en Chine continentale. Les sociétés BVI présentent l'avantage de faibles taux d'imposition et de protection de la vie privée, la société holding à Hong Kong bénéficie des facilités financières et des avantages fiscaux de Hong Kong, et la société opérationnelle en Chine continentale profite des politiques de subventions liées à la recherche et aux avantages de l'industrie technologique, optimisant la structure de holding mondiale et protégeant les actifs clés.
Grâce à une architecture multi-entités, les entreprises peuvent non seulement ajuster les ressources de manière flexible entre différents marchés, mais aussi contrôler les risques juridiques et financiers dans des zones spécifiques, garantissant ainsi la conformité des opérations de l'entreprise à l'échelle mondiale.
(3) Architecture parallèle
Par exemple :
Les caractéristiques de réglementation de l'architecture parallèle résident dans sa grande flexibilité et sa capacité d'isolement des risques, particulièrement adaptées aux entreprises ayant une structure de groupe, une diversification des activités et des besoins en capital complexes.
Par exemple, en établissant plusieurs entités indépendantes, une architecture parallèle garantit que les différents segments d'activité n'interfèrent pas sur le plan juridique et financier, évitant ainsi que les risques de régulation d'un segment n'affectent les autres activités. Une entreprise Web3 peut opérer de manière indépendante dans différentes régions pour le développement technique et la promotion des affaires, satisfaisant ainsi aux exigences locales de conformité tout en optimisant la répartition des ressources à l'échelle mondiale.
Bien que chaque entité fonctionne de manière indépendante, un contrôle par actions ou une combinaison d'activités permet toujours d'établir des liens étroits et des synergies entre les différents secteurs. Une multinationale a établi un centre de recherche et développement technologique à Singapour et une société de services Web3 à Hong Kong, les deux collaborant par le biais de participations ou d'échanges commerciaux pour promouvoir ensemble l'innovation technologique et l'expansion du marché.
L'architecture parallèle améliore non seulement la flexibilité et la stabilité des entreprises dans leur déploiement de conformité à l'échelle mondiale, mais elle fournit également une base solide pour permettre aux entreprises d'atteindre un développement durable dans un environnement réglementaire complexe.
Avantages fiscaux de l'architecture
Lors du choix du lieu d'enregistrement pour l'entité d'architecture, il est nécessaire de se tenir informé des politiques réglementaires locales, des besoins en matière de technologie et d'optimisation des coûts, ainsi que de la coopération approfondie entre les prestataires locaux et les services de conformité, en particulier des différences fiscales et des accords d'avantages dans chaque région.
(I) architecture à entité unique
Une architecture à entité unique désigne une entreprise qui effectue des investissements ou des opérations à l'étranger par l'intermédiaire d'une unique filiale étrangère, adaptée aux entreprises ayant une activité concentrée, de petite taille ou un marché cible unique.
Avantages : structure simple, gestion et contrôle très pratiques.
Inconvénients : il se peut qu'il y ait une charge fiscale relativement élevée et qu'il manque de mécanismes d'isolation des risques.
1.Hong Kong : Taux d'imposition de 8,25 % sur les premiers 2 millions de bénéfices, plus de 50 pays bénéficient d'un buff d'exemption de double imposition
Avantages : Impôt sur les sociétés (impôt sur les bénéfices) de 8,25 % à 16,5 % (réduction de moitié sur les premiers 2 millions de dollars HK de bénéfice), pas d'impôt sur les gains en capital, pas de taxe sur la valeur ajoutée, accords fiscaux signés avec plus de 50 pays, conversion de devises libre, facilité de financement par introduction en bourse ;
2. Singapour : un taux d'imposition de 17 %, un réseau de conventions fiscales bilatérales largement couvert
Avantages : Impôt sur les sociétés à 17 %, exonération fiscale pendant les trois premières années, accords de double imposition établis avec plus de 100 pays, favorisant l'évitement fiscal transfrontalier ;
3.BVI : paradis fiscal, forte confidentialité
Avantages : 0 impôt sur les sociétés, 0 taxe sur la valeur ajoutée, 0 impôt sur les gains en capital, processus d'enregistrement de l'entreprise très simplifié, forte confidentialité des informations des actionnaires ;
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) ### deux ( architecture multi-entity
L'adoption d'une architecture multi-entités permet d'effectuer une planification fiscale plus efficace. Les entreprises nationales peuvent établir une ou plusieurs sociétés holding intermédiaires dans des pays ou des régions à faible taux d'imposition (généralement Hong Kong, Singapour, BVI ou les Îles Caïmans) pour investir dans le pays cible. En tirant parti des avantages des sociétés offshore en matière de faible taux d'imposition et de confidentialité, cela réduit la charge fiscale globale de l'entreprise, tout en protégeant les informations de l'entreprise, en répartissant les risques de la société mère, et facilite également la restructuration des capitaux propres, la vente ou le financement par introduction en bourse à l'avenir.
Avantages : il est possible de tirer parti des politiques fiscales avantageuses de chaque pays pour réduire les coûts d'investissement et soutenir la stratégie de mondialisation.
Inconvénients : gestion complexe, les coûts de conformité fiscale augmenteront également.
1. Niveau supérieur : haute confidentialité + faible taux d'imposition + libre circulation des capitaux
Lieu d'enregistrement : Îles Caïmans, Îles Vierges britanniques (BVI) et autres centres financiers offshore
Fonctionnalité : Les informations sur les actionnaires et les bénéficiaires sont protégées par la loi, évitant ainsi le risque de marché unique (diversifiant les chocs géopolitiques).
2. Niveau opérationnel : connecter les investisseurs de haut niveau aux entités opérationnelles de base + améliorer le taux de retour sur investissement + réserve de profit
Choix du lieu d'enregistrement : Hong Kong/Singapour (Conformité commerciale), Irlande/Pays-Bas (marché de l'UE), Dubaï (marché du Moyen-Orient)
Fonctionnalité : signer un accord de double imposition (DTT) avec l'investisseur cible pour améliorer le taux de rendement global des investissements.
3. Société d'exploitation réelle : mise en œuvre des affaires + contrôle direct/indirect
Choix du lieu d'enregistrement : entreprise locale sur le marché cible
Fonctionnalité : production sur le terrain, marketing, services de localisation, répondant aux exigences de gestion locale, choix du lieu d'enregistrement en fonction des projets commerciaux.
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) Cas : e-commerce transfrontalier
Conception de l'architecture :
Par le biais d'une société BVI, détenant une société à Hong Kong, les entités opérationnelles sont réinvesties, permettant à la société holding offshore de contrôler l'entité opérationnelle via une structure en plusieurs niveaux et un accord VIE.
La société BVI en tant que société holding de premier niveau, les dividendes versés de Hong Kong à BVI sont exempts de retenue à la source, l'avenir des transferts d'actions est exempt d'impôt sur les gains en capital, protégeant la vie privée des fondateurs.
Cas : Groupe Xiaomi
Conception de l'architecture :
À travers Xiaomi Group (Cayman) contrôlant Xiaomi Hong Kong Company, réinvestissement dans des entités telles que Xiaomi Communications. Xiaomi Communications signe un accord avec les actionnaires enregistrés de Xiaomi Technology pour contrôler les documents juridiques, contrôlant Xiaomi Technology par le biais d'un accord VIE et contrôlant indirectement les filiales de Xiaomi Technology.
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Résumé
Dans le contexte de la mondialisation, l'expansion des projets Web3 à l'étranger est devenue une stratégie clé pour les entreprises chinoises afin de surmonter les restrictions réglementaires nationales et d'explorer les marchés étrangers. Grâce à cette expansion, les entreprises peuvent non seulement éviter efficacement les risques de Conformité, mais aussi saisir les opportunités du marché international, attirer des ressources de qualité et réaliser une diversification des risques. Par exemple, des endroits comme Hong Kong, Singapour et les Îles Vierges britanniques sont devenus des destinations idéales pour les entreprises Web3 en raison de leur environnement réglementaire laxiste, de leurs politiques fiscales avantageuses et de leurs infrastructures bien développées.
Dans la conception de l'architecture, les entreprises peuvent choisir de manière flexible entre une architecture à entité unique, multi-entités ou parallèle, en fonction de leur taille et de leurs objectifs, afin d'assurer la Conformité et d'isoler les risques potentiels. En même temps, en tirant parti des avantages des politiques locales, les entreprises peuvent optimiser le flux de trésorerie grâce à une architecture multi-entités, réduisant ainsi considérablement la charge fiscale.
Envisageant l'avenir, avec le développement mondial des projets Web3, les entreprises passent d'une architecture unique à une architecture hybride pour assurer l'isolement des risques, la circulation des fonds, la synergie stratégique et la planification fiscale. En établissant plusieurs entités dans différentes juridictions, les entreprises peuvent efficacement isoler les risques du marché et garantir la conformité, tout en utilisant des sociétés offshore et des structures de holding pour optimiser les flux de fonds, réduire la charge fiscale et intégrer des ressources mondiales pour améliorer la capacité d'innovation et la compétitivité sur le marché, tirant parti des nouvelles opportunités offertes par la mondialisation et la technologie blockchain.