Cet article explorera les points clés et les différences en matière de Conformité réglementaire entre Abou Dabi et Dubaï. En comprenant les exigences réglementaires et les différences entre les deux régions, les professionnels du chiffrement pourront mieux mener leurs activités, garantir le bon fonctionnement de leur activité légale et conforme, et promouvoir le développement sain de l'ensemble de l'industrie du chiffrement.
Rédaction : Beosin
Avec un emplacement idéal, un soutien clair du gouvernement en matière de politique crypto et une fiscalité favorable (0 % d’impôt sur le revenu des particuliers, 9 % d’impôt sur les sociétés et 146 accords d’évitement de la double imposition), les Émirats arabes unis sont devenus l’une des plaques tournantes mondiales de l’innovation en matière de crypto et de blockchain. Il convient de noter que dans le domaine de la réglementation des actifs virtuels aux Émirats arabes unis, l’ADGM (Abu Dhabi Global Market) et la VARA (Dubai Virtual Asset Regulatory Authority) ont des caractéristiques et un positionnement différents. Lors de l’analyse du régime réglementé de licence d’actifs virtuels des Émirats arabes unis, il est important de faire la distinction entre Abu Dhabi et Dubaï.
Cet article explorera les éléments clés et les différences en matière de Conformité réglementaire entre Abou Dabi et Dubaï. En comprenant les exigences réglementaires et les distinctions entre les deux régions, les professionnels du chiffrement pourront mieux gérer leurs activités, assurer leur fonctionnement légal et conforme, et favoriser le développement sain de l'ensemble de l'industrie du chiffrement.
Abou Dabi VS Dubaï
Du côté d'Abou Dhabi, l'ADGM (Marché mondial d'Abou Dhabi) en tant que centre financier international a été créé pour soutenir la stratégie économique de la région et jouer un rôle de centre financier et commercial mondial. Son autorité de régulation indépendante est la FSRA (Autorité de réglementation des services financiers), responsable de la supervision et de l'exécution des réglementations spécifiques sur le chiffrement des actifs dans l'ADGM.
La FSRA considère les actifs virtuels comme une catégorie d'actifs spécifique dans l'industrie financière. Par conséquent, le champ d'application des licences d'actifs chiffrés qu'elle délivre est relativement limité et ne dispose pas d'un cadre de régulation sur mesure comme celui de la VARA de Dubaï. Le processus de demande prend généralement de six à sept mois et les exigences de conformité pour les demandeurs sont assez strictes - utilisant les normes de licence des institutions financières traditionnelles. Cela crée des barrières d'entrée élevées pour les échanges ayant un contexte technique, tandis que la transformation des institutions financières traditionnelles pour mener des activités chiffrées est plus adaptée.
À Dubaï, les licences pour les actifs virtuels se divisent en deux grands systèmes :
1 DIFC (Centre financier international de Dubaï) : en tant que zone franche financière, son modèle de réglementation est similaire à celui de l'ADGM, et son autorité de régulation indépendante est la DFSA (Autorité des services financiers de Dubaï). La DFSA classe les actifs virtuels comme des actifs tokenisés dans les instruments financiers pour leur réglementation, avec un délai de demande d'environ sept à huit mois, principalement destiné aux grandes institutions disposant de qualifications financières, mais propose un canal spécial de « licence d'innovation » : les entreprises de développement technologique pur (n'impliquant pas la garde de fonds des clients ou des transactions financières) peuvent être approuvées en environ trois mois.
2 VARA (Autorité de régulation des actifs virtuels) : un organisme de régulation créé par le gouvernement de Dubaï, qui n'émet pas directement de licences d'exploitation, mais superpose une autorisation d'exploitation d'actifs virtuels sur les licences d'entreprise existantes. Son champ de régulation couvre les entreprises du continent de Dubaï et les sociétés des zones franches (à l'exception de DIFC), en autorisant certaines activités liées aux actifs virtuels par le biais d'un mécanisme de licence.
3 SCA (Securities and Commodities Authority) est responsable de la réglementation des activités d'ICO et d'émission de jetons, les entreprises souhaitant réaliser une ICO aux Émirats Arabes Unis pourraient avoir besoin d'obtenir l'approbation de la SCA.
Les principales différences entre VARA et ADGM
Nature et position de l'institution
VARA : est un organe gouvernemental établi par le gouvernement de Dubaï pour réglementer spécifiquement les actifs virtuels, responsable de la régulation de l'industrie des actifs virtuels à Dubaï (hors DIFC), y compris les bourses de cryptomonnaies, les fonds de capital-risque en actifs virtuels, les plateformes NFT, etc.
ADGM : c'est une zone de libre-échange financier avec un système de réglementation indépendant, dont l'Autorité de régulation des services financiers (FSRA) est responsable de la réglementation des entreprises fournissant des services liés aux actifs virtuels au sein de l'ADGM.
Champ de compétence
VARA : la juridiction est l'Émirat de Dubaï (hors DIFC).
ADGM : la juridiction couvre le marché mondial d'Abou Dhabi et l'île d'Al Maryah.
Champ de régulation des activités d'actifs virtuels
VARA : Les activités d'actifs virtuels réglementées comprennent les services de courtage, les services de conseil en actifs virtuels, les échanges / transactions multilatérales, la conservation d'actifs virtuels, la gestion d'actifs virtuels, les transactions d'investissement en tant que mandataire, ainsi que les activités liées aux NFT.
ADGM : Les activités virtuelles d'actifs réglementés comprennent les services de courtage, les services de conseil en actifs virtuels, les échanges / transactions multilatérales, la garde d'actifs virtuels, la gestion d'actifs virtuels, et les transactions d'investissement en tant que mandataire, mais les activités liées aux NFT ne sont pas soumises à la réglementation.
Conditions et exigences de candidature
Enregistrement de l'entreprise : VARA exige que la société demande son enregistrement dans la région continentale de Dubaï ou dans l'une des zones de libre-échange de Dubaï (à l'exception de DIFC) ; ADGM exige que la société demande son enregistrement sur le marché mondial d'Abou Dabi.
Espace de bureau : un bureau physique est requis, les bureaux partagés ne sont pas acceptés. En général, VARA nécessite au moins un bureau pour deux visas ; ADGM nécessite en général au moins un bureau pour trois visas.
Capital réglementaire : les exigences de capital réglementaire de la VARA varient de 11 000 $ à 27 000 $, pouvant atteindre jusqu'à 408 000 $, ou 15 %/25 % des dépenses annuelles fixes, selon le type d'activité d'actifs virtuels ; l'ADGM fixe une période de 6 à 12 mois pour les dépenses d'exploitation (opex) en fonction du type d'activité.
Processus de demande et délais
VARA : Le processus de demande comprend la préparation d’un plan d’affaires conforme, la tenue d’une première réunion avec VARA, la soumission des documents au besoin, l’examen des documents, les ajustements opérationnels en fonction des conditions, l’examen et la délivrance des licences, etc., et prend généralement de 4 à 8 mois pour obtenir une licence commerciale. Liste des documents : Vue d’ensemble des services d’actifs virtuels, documents KYC pour les dirigeants et actionnaires de la société, projections financières, autres documents réglementaires exigés par VARA, etc.
ADGM : Le processus de demande comprend une diligence raisonnable et des discussions avec l'équipe de la FSRA, la soumission d'une demande formelle, l'obtention d'une approbation de principe, l'obtention d'une approbation finale, la réalisation de tests de « démarrage opérationnel », etc. Le délai de demande est généralement d'environ 6 mois. Liste des documents : plan d'affaires pour les services d'actifs virtuels, documents KYC des administrateurs de la société, des actionnaires et d'autres personnes clés, prévisions financières, autres documents réglementaires requis par l'ADGM, etc.
Frais requis
VARA : Les frais de demande se situent entre 11 000 et 27 000 dollars, tandis que les frais de surveillance continue varient en fonction des activités, entre 22 000 et 55 000 dollars.
ADGM : Les frais de demande varient entre 20 000 et 125 000 dollars, et les frais de surveillance continue varient entre 15 000 et 60 000 dollars selon l'activité.
Le contenu est fourni à titre de référence uniquement, il ne s'agit pas d'une sollicitation ou d'une offre. Aucun conseil en investissement, fiscalité ou juridique n'est fourni. Consultez l'Avertissement pour plus de détails sur les risques.
Réglementation de la conformité en matière de chiffrement aux Émirats Arabes Unis : interprétation de VARA et ADGM
Rédaction : Beosin
Avec un emplacement idéal, un soutien clair du gouvernement en matière de politique crypto et une fiscalité favorable (0 % d’impôt sur le revenu des particuliers, 9 % d’impôt sur les sociétés et 146 accords d’évitement de la double imposition), les Émirats arabes unis sont devenus l’une des plaques tournantes mondiales de l’innovation en matière de crypto et de blockchain. Il convient de noter que dans le domaine de la réglementation des actifs virtuels aux Émirats arabes unis, l’ADGM (Abu Dhabi Global Market) et la VARA (Dubai Virtual Asset Regulatory Authority) ont des caractéristiques et un positionnement différents. Lors de l’analyse du régime réglementé de licence d’actifs virtuels des Émirats arabes unis, il est important de faire la distinction entre Abu Dhabi et Dubaï.
Cet article explorera les éléments clés et les différences en matière de Conformité réglementaire entre Abou Dabi et Dubaï. En comprenant les exigences réglementaires et les distinctions entre les deux régions, les professionnels du chiffrement pourront mieux gérer leurs activités, assurer leur fonctionnement légal et conforme, et favoriser le développement sain de l'ensemble de l'industrie du chiffrement.
Abou Dabi VS Dubaï
Du côté d'Abou Dhabi, l'ADGM (Marché mondial d'Abou Dhabi) en tant que centre financier international a été créé pour soutenir la stratégie économique de la région et jouer un rôle de centre financier et commercial mondial. Son autorité de régulation indépendante est la FSRA (Autorité de réglementation des services financiers), responsable de la supervision et de l'exécution des réglementations spécifiques sur le chiffrement des actifs dans l'ADGM.
La FSRA considère les actifs virtuels comme une catégorie d'actifs spécifique dans l'industrie financière. Par conséquent, le champ d'application des licences d'actifs chiffrés qu'elle délivre est relativement limité et ne dispose pas d'un cadre de régulation sur mesure comme celui de la VARA de Dubaï. Le processus de demande prend généralement de six à sept mois et les exigences de conformité pour les demandeurs sont assez strictes - utilisant les normes de licence des institutions financières traditionnelles. Cela crée des barrières d'entrée élevées pour les échanges ayant un contexte technique, tandis que la transformation des institutions financières traditionnelles pour mener des activités chiffrées est plus adaptée.
À Dubaï, les licences pour les actifs virtuels se divisent en deux grands systèmes :
1 DIFC (Centre financier international de Dubaï) : en tant que zone franche financière, son modèle de réglementation est similaire à celui de l'ADGM, et son autorité de régulation indépendante est la DFSA (Autorité des services financiers de Dubaï). La DFSA classe les actifs virtuels comme des actifs tokenisés dans les instruments financiers pour leur réglementation, avec un délai de demande d'environ sept à huit mois, principalement destiné aux grandes institutions disposant de qualifications financières, mais propose un canal spécial de « licence d'innovation » : les entreprises de développement technologique pur (n'impliquant pas la garde de fonds des clients ou des transactions financières) peuvent être approuvées en environ trois mois.
2 VARA (Autorité de régulation des actifs virtuels) : un organisme de régulation créé par le gouvernement de Dubaï, qui n'émet pas directement de licences d'exploitation, mais superpose une autorisation d'exploitation d'actifs virtuels sur les licences d'entreprise existantes. Son champ de régulation couvre les entreprises du continent de Dubaï et les sociétés des zones franches (à l'exception de DIFC), en autorisant certaines activités liées aux actifs virtuels par le biais d'un mécanisme de licence.
3 SCA (Securities and Commodities Authority) est responsable de la réglementation des activités d'ICO et d'émission de jetons, les entreprises souhaitant réaliser une ICO aux Émirats Arabes Unis pourraient avoir besoin d'obtenir l'approbation de la SCA.
Les principales différences entre VARA et ADGM
Nature et position de l'institution
VARA : est un organe gouvernemental établi par le gouvernement de Dubaï pour réglementer spécifiquement les actifs virtuels, responsable de la régulation de l'industrie des actifs virtuels à Dubaï (hors DIFC), y compris les bourses de cryptomonnaies, les fonds de capital-risque en actifs virtuels, les plateformes NFT, etc.
ADGM : c'est une zone de libre-échange financier avec un système de réglementation indépendant, dont l'Autorité de régulation des services financiers (FSRA) est responsable de la réglementation des entreprises fournissant des services liés aux actifs virtuels au sein de l'ADGM.
Champ de compétence
VARA : la juridiction est l'Émirat de Dubaï (hors DIFC).
ADGM : la juridiction couvre le marché mondial d'Abou Dhabi et l'île d'Al Maryah.
Champ de régulation des activités d'actifs virtuels
VARA : Les activités d'actifs virtuels réglementées comprennent les services de courtage, les services de conseil en actifs virtuels, les échanges / transactions multilatérales, la conservation d'actifs virtuels, la gestion d'actifs virtuels, les transactions d'investissement en tant que mandataire, ainsi que les activités liées aux NFT.
ADGM : Les activités virtuelles d'actifs réglementés comprennent les services de courtage, les services de conseil en actifs virtuels, les échanges / transactions multilatérales, la garde d'actifs virtuels, la gestion d'actifs virtuels, et les transactions d'investissement en tant que mandataire, mais les activités liées aux NFT ne sont pas soumises à la réglementation.
Conditions et exigences de candidature
Enregistrement de l'entreprise : VARA exige que la société demande son enregistrement dans la région continentale de Dubaï ou dans l'une des zones de libre-échange de Dubaï (à l'exception de DIFC) ; ADGM exige que la société demande son enregistrement sur le marché mondial d'Abou Dabi.
Espace de bureau : un bureau physique est requis, les bureaux partagés ne sont pas acceptés. En général, VARA nécessite au moins un bureau pour deux visas ; ADGM nécessite en général au moins un bureau pour trois visas.
Capital réglementaire : les exigences de capital réglementaire de la VARA varient de 11 000 $ à 27 000 $, pouvant atteindre jusqu'à 408 000 $, ou 15 %/25 % des dépenses annuelles fixes, selon le type d'activité d'actifs virtuels ; l'ADGM fixe une période de 6 à 12 mois pour les dépenses d'exploitation (opex) en fonction du type d'activité.
Processus de demande et délais
VARA : Le processus de demande comprend la préparation d’un plan d’affaires conforme, la tenue d’une première réunion avec VARA, la soumission des documents au besoin, l’examen des documents, les ajustements opérationnels en fonction des conditions, l’examen et la délivrance des licences, etc., et prend généralement de 4 à 8 mois pour obtenir une licence commerciale. Liste des documents : Vue d’ensemble des services d’actifs virtuels, documents KYC pour les dirigeants et actionnaires de la société, projections financières, autres documents réglementaires exigés par VARA, etc.
ADGM : Le processus de demande comprend une diligence raisonnable et des discussions avec l'équipe de la FSRA, la soumission d'une demande formelle, l'obtention d'une approbation de principe, l'obtention d'une approbation finale, la réalisation de tests de « démarrage opérationnel », etc. Le délai de demande est généralement d'environ 6 mois. Liste des documents : plan d'affaires pour les services d'actifs virtuels, documents KYC des administrateurs de la société, des actionnaires et d'autres personnes clés, prévisions financières, autres documents réglementaires requis par l'ADGM, etc.
Frais requis
VARA : Les frais de demande se situent entre 11 000 et 27 000 dollars, tandis que les frais de surveillance continue varient en fonction des activités, entre 22 000 et 55 000 dollars.
ADGM : Les frais de demande varient entre 20 000 et 125 000 dollars, et les frais de surveillance continue varient entre 15 000 et 60 000 dollars selon l'activité.