Auteur original : contributeur principal de Biteye @viee 7227
Si l'on considère que le thème de la première moitié du parcours des stablecoins est « croissance sauvage », alors les règles du jeu de la deuxième moitié pourraient être réécrites par trois variables clés : la certitude réglementaire, le chemin de conformité des acteurs majeurs et la direction de l'innovation sur le marché.
Tout d'abord, le cadre réglementaire mondial - de la MiCA européenne à la loi GENIUS américaine - passe de l'ambigu à la clarté, définissant une voie claire pour l'ensemble du secteur.
C'est dans ce contexte de "certitude" que le parcours d'introduction en bourse (IPO) de Circle prend toute son importance. Récemment, l'IPO de Circle a bondi de près de 170 % le premier jour, ce qui non seulement signifie une mainstreamisation de l'industrie des stablecoins, mais fournit également un point d'ancrage pour l'évaluation de la valeur lors de l'entrée de capitaux traditionnels sur le marché des stablecoins.
Dans ce contexte, le chemin de développement des stablecoins a largement dépassé la simple dimension de "l'ancrage au dollar". Les développements futurs pourraient être soutenus par trois grandes tendances clés : 1) Innovation des protocoles DeFi pour les stablecoins 2) Généralisation des outils de paiement en stablecoin 3) et intégration approfondie avec les actifs du monde réel.
I. Des paiements, DeFi aux RWA, trois grands scénarios pour examiner la piste des stablecoins
Paiement : Le système de paiement transfrontalier de la finance traditionnelle, représenté par SWIFT, est peu efficace, coûteux et opaque, et ne répond pas aux besoins de l'ère numérique. Les stablecoins, grâce à leurs caractéristiques de coût presque nul, de disponibilité 24h/24 et 7j/7 et de programmabilité, exercent une pression sur le système traditionnel. L'intégration des stablecoins par des entreprises de paiement majeures telles que Stripe, PayPal et le réseau financier Visa valide le potentiel commercial de cette tendance. Les stablecoins passent rapidement d'une unité de valorisation et de règlement des échanges cryptographiques à un outil de paiement et de compensation mondial.
DeFi : Les stablecoins grand public (USDC, USDT) ont d’importants problèmes d’efficacité du capital. Le stablecoin détenu par l’utilisateur est sans intérêt, mais l’émetteur reçoit l’intégralité des revenus d’intérêts en investissant ses actifs de réserve (principalement des bons du Trésor américain) sur le marché sans risque. Ce modèle transforme les utilisateurs en fournisseurs de capitaux non rémunérés. Contrairement aux stablecoins traditionnels tels que l’USDT et l’USDC, qui ne sont que des outils d’argent numérique, les stablecoins basés sur le rendement permettent aux détenteurs de recevoir automatiquement des revenus en intégrant des mécanismes de rendement tels que les obligations du Trésor américain, les prêts DeFi et l’arbitrage directement dans la conception du jeton.
RWA : La tokenisation des RWA (actifs du monde réel) est largement considérée comme le moteur central propulsant la DeFi vers le prochain niveau d'une trillion de dollars. Son cœur repose sur la mise en chaîne d'actifs ayant un flux de trésorerie stable dans le monde réel (en particulier les obligations d'État américaines), fournissant à la DeFi un « rendement réel » durable et à faible risque, tout en attirant des capitaux de niveau institutionnel. Si la DeFi a injecté de « l'efficacité » dans les stablecoins, alors les RWA leur ont injecté « de la valeur » et « de l'échelle », ouvrant aux stablecoins un espace d'imagination vers un marché de trillions.
II. Introduction des dix principaux projets de stablecoins non émis
2.1 @PlasmaFDN
Introduction : Plasma est une blockchain haute performance conçue pour les stablecoins, visant à résoudre les problèmes de frais de transaction élevés, de taux d'échec des transactions et de fonctionnalités manquantes que rencontrent les chaînes traditionnelles lors du traitement des stablecoins. Son noyau est basé sur le protocole de consensus PlasmaBFT et le moteur d'exécution Reth, offrant une confirmation rapide et une haute compatibilité. Plasma prend en charge le paiement des frais de transaction avec des actifs tels que USDT/BTC, propose des transferts USDT sans frais et développe des fonctionnalités de transactions confidentielles.
Mode de participation : Les utilisateurs déposent des actifs dans Aave et Maker via des contrats de coffre-fort audités pour générer des revenus, et après la période de verrouillage, les actifs sont convertis en USDT. Il est nécessaire de compléter le processus de vérification KYC, de filtrage de la juridiction, et d'autres processus de conformité via la plateforme Echo Sonar. Actuellement, le plafond des dépôts de 1 milliard de dollars est entièrement atteint, il est possible de suivre si de nouvelles limites de dépôt seront ouvertes par la suite.
Lien :
2.2 @noble_xyz
Introduction : USDN est basé sur l'architecture M^0 et utilise des bons du Trésor américain à court terme comme collatéral, avec un rendement annuel prévu d'environ 4,31 %. Il prend en charge le transfert inter-chaînes et est adapté aux environnements de développement multi-chaînes. Les utilisateurs peuvent choisir de déposer USDN dans le Points Vault pour gagner des points, ou dans le Boosted Yield Vault pour obtenir des rendements plus élevés en U.
Mode de participation : Activité d'incitation aux points USDN, il reste actuellement 23 jours avant la fin. Les utilisateurs peuvent transférer USDC sur la chaîne Noble et échanger contre des USDN, puis choisir de déposer dans le pool de points (renoncer aux intérêts pour des points) ou dans le pool de rendement (obtenir un rendement annuel de 14,8 %). Le pool de points nécessite un staking d'au moins 30 jours pour bénéficier de récompenses, plus la période de verrouillage est longue, plus le multiplicateur de points est élevé, et des récompenses supplémentaires peuvent être cumulées avec des jalons TVL.
Lien :
2.3 @OpenEden_X
Introduction : OpenEden est une institution qui propose des produits de rendement sur les obligations du Trésor américain en chaîne. Le jeton TBILL émis est soutenu par des obligations à court terme et des dollars américains. Ils ont également émis des stablecoins générant des revenus, USDO (les revenus quotidiens sont réinvestis) et cUSDO (augmentation de la valeur nette), tous deux soutenus par des obligations à court terme et des accords de rachat, garantissant la stabilité du capital et une génération continue de revenus.
Mode de participation : Les utilisateurs peuvent gagner des points BILLS en détenant des USDO ou en participant à des activités DeFi de cUSDO (comme fournir des liquidités sur Curve, staker sur Morpho ou déposer dans le coffre de stratégie), avec différents multiplicateurs de récompense pour différentes tâches.
Lien :
2.4 @capmoney_
Introduction : Cap émet deux produits : 1) cUSD, un dollar numérique soutenu par une variété de stablecoins de premier ordre (tels que USDC, USDT, BUIDL, etc.) 1:1, qui peuvent être échangés à tout moment ; 2) stcUSD, un stablecoin porteur d’intérêts après la mise en cUSD, génère du rendement grâce à un réseau d’opérateurs décentralisés. Les opérateurs doivent obtenir le soutien des garanties du restaker, exécuter la stratégie et restituer les revenus après avoir suremprunté des fonds, et l’incapacité à atteindre l’objectif déclenchera une liquidation forcée pour assurer la sécurité du capital des détenteurs de stcUSD. Les fonds derrière stcUSD sont gérés par des opérateurs décentralisés qui doivent être sécurisés par la garantie de quelqu’un d’autre afin de prêter les fonds pour l’investissement. En cas d’échec de l’investissement, le garant supportera la perte, en veillant à ce que le capital des détenteurs de stcUSD ne soit pas affecté.
Mode de participation : Vous pouvez participer au testnet, mais il n'y a pas encore de règles d'airdrop clairement définies.
2.5 @0x Coinshift
Introduction : Coinshift est une plateforme de gestion financière on-chain destinée aux institutions et aux équipes, intégrant des fonctionnalités de paiement, de comptabilité et de gestion d'actifs. Ses actifs principaux comprennent deux stablecoins : csUSDL et csUSDC. Le csUSDL est un stablecoin générant des revenus, produit par les T-Bills de Paxos et le marché de prêt Morpho, sans que les utilisateurs aient besoin de staker ou de verrouiller ; le csUSDC est généré par la mise en garantie de l'USDC, adapté aux deux parties de prêt pour une liquidité efficace et la génération de revenus dans DeFi.
Mode de participation : Les utilisateurs complètent des tâches quotidiennes (comme visiter le site, tester des DApps, rejoindre Discord, etc.) pour gagner des points XP, et peuvent également inviter des amis pour améliorer leur classement. Accumuler des XP pour figurer parmi les 100 premiers permettra de gagner des récompenses en USDC.
Lien :
2.6 @withAUSD
Introduction : AUSD est une stablecoin entièrement adossée à des liquidités, des obligations américaines et des accords de rachat, conforme à la norme ERC-20, avec des caractéristiques de négociation libre, d'ouverture et d'évolutivité, et prend en charge des fonctionnalités de conformité telles que le gel d'actifs et l'émission / destruction.
Mode de participation : Rejoindre le pool de liquidités AUSD-USDC sur QuickSwap et Fluid, ou prêter AUSD sur la plateforme Fluid Lending. De plus, Agora va bientôt collaborer avec FSL pour lancer une nouvelle stablecoin GGUSD.
2.7 @Perena__
Introduction : Perena est un protocole d'infrastructure stablecoin basé sur Solana, émettant un stablecoin à rendement USD* soutenu par des stablecoins de grande qualité comme USDC, USDT et PYUSD. Les utilisateurs peuvent déposer n'importe quel ou plusieurs stablecoins dans le Seed Pool pour émettre des USD*, générant automatiquement des frais de pool de capitalisation et obtenant une liquidité unifiée. Les USD* peuvent être utilisés pour des échanges, du staking ou intégrés dans d'autres applications DeFi.
Modes de participation : les utilisateurs peuvent gagner des points Petals en échangeant des stablecoins jusqu'à 5 fois par jour, en fournissant de la liquidité pour le Seed ou le Growth Pool (les positions détenues plus de 15 jours peuvent obtenir 2 à 3 fois plus de Petals), en invitant des amis à participer à Swap ou Pool, ainsi qu'en participant à l'intégration de plateformes partenaires.
Lien :
2.8 @levelusd
Présentation : Level est un protocole de stablecoin qui émet lvlUSD entièrement adossé par USDC et USDT, et génère des revenus à faible risque en le déployant sur des protocoles de prêt de premier plan comme Aave. Les utilisateurs peuvent staker lvlUSD pour obtenir slvlUSD, les gains étant distribués sur une base hebdomadaire sous forme d'augmentation de la valeur de slvlUSD. Lors du déstaking, les utilisateurs peuvent récupérer le capital initial ainsi que les gains accumulés. slvlUSD peut être déstaké après une période de refroidissement de 7 jours.
Modes de participation : Les utilisateurs de niveau peuvent gagner des XP de trois manières : en déposant des actifs lvlUSD et Curve LP dans XPFarm, en maintenant des LP ou des jetons de rendement Pendle et Spectra dans leur portefeuille, et en mettant en garantie des actifs Level sur Morpho. Les XP sont utilisés pour mesurer la contribution des utilisateurs au protocole, peuvent être consultés en temps réel et servent de base pour les récompenses futures, les actifs peuvent être retirés à tout moment sans affecter les points.
Lien :
2.9 @FalconStable
Introduction : Falcon USDf propose deux mécanismes de minting : Classic Mint et Innovative Mint. Les utilisateurs peuvent mint USDf en utilisant des stablecoins ou des actifs non-stables surévalués (comme ETH, BTC), garantissant que chaque USDf est soutenu par des actifs en quantité suffisante. Innovative Mint permet aux utilisateurs de verrouiller des actifs non-stables pendant un certain temps en échange de liquidités, maintenant ainsi la sécurité de la sur-collatéralisation. La plateforme gère les collatéraux par le biais d'une stratégie de marché neutre, garantissant la stabilité des actifs. De plus, Falcon utilise les revenus des stratégies pour émettre quotidiennement des USDf et récompense les utilisateurs via le sUSDf Vault et le mécanisme Boosted Yield.
Mode de participation : Les utilisateurs peuvent gagner des Falcon Miles en frappant des USDf (de préférence de manière non stable) ou en mettant en jeu des sUSDf pour accomplir des tâches, où la récompense de réinvestissement Boost Yield est la plus élevée, avec une période de verrouillage pouvant aller jusqu'à 12 mois.
Lien :
2.10 @yalaorg
Présentation : Yala est un protocole de liquidité natif du Bitcoin, permettant aux utilisateurs de frapper des stablecoins YU sur-collatéralisés en mettant en gage des BTC. YU garantit la stabilité du système grâce à des ratios de collatéral multiples (comme MCR, CCR, SCR) et dispose d'un mécanisme de liquidation ainsi qu'un module de stabilité Peg pour maintenir le prix ancré au dollar. Les utilisateurs peuvent frapper des YU en mettant en gage des BTC, ou racheter des YU pour récupérer des BTC, et ils peuvent également réaliser de la liquidité par l'échange avec d'autres stablecoins.
Modes de participation : L'interaction avec Yala se fait principalement en mettant en gage des BTC ou en utilisant la méthode d'échange ETH-USDC pour frapper des stablecoins YU, puis vous pouvez participer à la piscine stable ou au minage LP pour gagner des rendements et des points Berries. Les utilisateurs sans coût peuvent également accumuler des points en liant leur portefeuille, en accomplissant des tâches, etc., pour obtenir des opportunités d'airdrop.
Lien :
Conclusion : Revenons à la question posée au début. Dans la deuxième partie des stablecoins, les dimensions de la concurrence ont complètement changé. Les 10 projets analysés ci-dessus, des sidechains Bitcoin spécialement conçues pour les stablecoins aux stablecoins générateurs de revenus, pourraient un jour définir la prochaine décennie des stablecoins.
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Le contenu est fourni à titre de référence uniquement, il ne s'agit pas d'une sollicitation ou d'une offre. Aucun conseil en investissement, fiscalité ou juridique n'est fourni. Consultez l'Avertissement pour plus de détails sur les risques.
Le secteur des stablecoins est déjà présent, passant en revue 10 projets prometteurs et opportunités d'interaction.
Auteur original : contributeur principal de Biteye @viee 7227
Si l'on considère que le thème de la première moitié du parcours des stablecoins est « croissance sauvage », alors les règles du jeu de la deuxième moitié pourraient être réécrites par trois variables clés : la certitude réglementaire, le chemin de conformité des acteurs majeurs et la direction de l'innovation sur le marché.
Tout d'abord, le cadre réglementaire mondial - de la MiCA européenne à la loi GENIUS américaine - passe de l'ambigu à la clarté, définissant une voie claire pour l'ensemble du secteur.
C'est dans ce contexte de "certitude" que le parcours d'introduction en bourse (IPO) de Circle prend toute son importance. Récemment, l'IPO de Circle a bondi de près de 170 % le premier jour, ce qui non seulement signifie une mainstreamisation de l'industrie des stablecoins, mais fournit également un point d'ancrage pour l'évaluation de la valeur lors de l'entrée de capitaux traditionnels sur le marché des stablecoins.
Dans ce contexte, le chemin de développement des stablecoins a largement dépassé la simple dimension de "l'ancrage au dollar". Les développements futurs pourraient être soutenus par trois grandes tendances clés : 1) Innovation des protocoles DeFi pour les stablecoins 2) Généralisation des outils de paiement en stablecoin 3) et intégration approfondie avec les actifs du monde réel.
I. Des paiements, DeFi aux RWA, trois grands scénarios pour examiner la piste des stablecoins
Paiement : Le système de paiement transfrontalier de la finance traditionnelle, représenté par SWIFT, est peu efficace, coûteux et opaque, et ne répond pas aux besoins de l'ère numérique. Les stablecoins, grâce à leurs caractéristiques de coût presque nul, de disponibilité 24h/24 et 7j/7 et de programmabilité, exercent une pression sur le système traditionnel. L'intégration des stablecoins par des entreprises de paiement majeures telles que Stripe, PayPal et le réseau financier Visa valide le potentiel commercial de cette tendance. Les stablecoins passent rapidement d'une unité de valorisation et de règlement des échanges cryptographiques à un outil de paiement et de compensation mondial.
DeFi : Les stablecoins grand public (USDC, USDT) ont d’importants problèmes d’efficacité du capital. Le stablecoin détenu par l’utilisateur est sans intérêt, mais l’émetteur reçoit l’intégralité des revenus d’intérêts en investissant ses actifs de réserve (principalement des bons du Trésor américain) sur le marché sans risque. Ce modèle transforme les utilisateurs en fournisseurs de capitaux non rémunérés. Contrairement aux stablecoins traditionnels tels que l’USDT et l’USDC, qui ne sont que des outils d’argent numérique, les stablecoins basés sur le rendement permettent aux détenteurs de recevoir automatiquement des revenus en intégrant des mécanismes de rendement tels que les obligations du Trésor américain, les prêts DeFi et l’arbitrage directement dans la conception du jeton.
RWA : La tokenisation des RWA (actifs du monde réel) est largement considérée comme le moteur central propulsant la DeFi vers le prochain niveau d'une trillion de dollars. Son cœur repose sur la mise en chaîne d'actifs ayant un flux de trésorerie stable dans le monde réel (en particulier les obligations d'État américaines), fournissant à la DeFi un « rendement réel » durable et à faible risque, tout en attirant des capitaux de niveau institutionnel. Si la DeFi a injecté de « l'efficacité » dans les stablecoins, alors les RWA leur ont injecté « de la valeur » et « de l'échelle », ouvrant aux stablecoins un espace d'imagination vers un marché de trillions.
II. Introduction des dix principaux projets de stablecoins non émis
2.1 @PlasmaFDN
Introduction : Plasma est une blockchain haute performance conçue pour les stablecoins, visant à résoudre les problèmes de frais de transaction élevés, de taux d'échec des transactions et de fonctionnalités manquantes que rencontrent les chaînes traditionnelles lors du traitement des stablecoins. Son noyau est basé sur le protocole de consensus PlasmaBFT et le moteur d'exécution Reth, offrant une confirmation rapide et une haute compatibilité. Plasma prend en charge le paiement des frais de transaction avec des actifs tels que USDT/BTC, propose des transferts USDT sans frais et développe des fonctionnalités de transactions confidentielles.
Mode de participation : Les utilisateurs déposent des actifs dans Aave et Maker via des contrats de coffre-fort audités pour générer des revenus, et après la période de verrouillage, les actifs sont convertis en USDT. Il est nécessaire de compléter le processus de vérification KYC, de filtrage de la juridiction, et d'autres processus de conformité via la plateforme Echo Sonar. Actuellement, le plafond des dépôts de 1 milliard de dollars est entièrement atteint, il est possible de suivre si de nouvelles limites de dépôt seront ouvertes par la suite.
Lien :
2.2 @noble_xyz
Introduction : USDN est basé sur l'architecture M^0 et utilise des bons du Trésor américain à court terme comme collatéral, avec un rendement annuel prévu d'environ 4,31 %. Il prend en charge le transfert inter-chaînes et est adapté aux environnements de développement multi-chaînes. Les utilisateurs peuvent choisir de déposer USDN dans le Points Vault pour gagner des points, ou dans le Boosted Yield Vault pour obtenir des rendements plus élevés en U.
Mode de participation : Activité d'incitation aux points USDN, il reste actuellement 23 jours avant la fin. Les utilisateurs peuvent transférer USDC sur la chaîne Noble et échanger contre des USDN, puis choisir de déposer dans le pool de points (renoncer aux intérêts pour des points) ou dans le pool de rendement (obtenir un rendement annuel de 14,8 %). Le pool de points nécessite un staking d'au moins 30 jours pour bénéficier de récompenses, plus la période de verrouillage est longue, plus le multiplicateur de points est élevé, et des récompenses supplémentaires peuvent être cumulées avec des jalons TVL.
Lien :
2.3 @OpenEden_X
Introduction : OpenEden est une institution qui propose des produits de rendement sur les obligations du Trésor américain en chaîne. Le jeton TBILL émis est soutenu par des obligations à court terme et des dollars américains. Ils ont également émis des stablecoins générant des revenus, USDO (les revenus quotidiens sont réinvestis) et cUSDO (augmentation de la valeur nette), tous deux soutenus par des obligations à court terme et des accords de rachat, garantissant la stabilité du capital et une génération continue de revenus.
Mode de participation : Les utilisateurs peuvent gagner des points BILLS en détenant des USDO ou en participant à des activités DeFi de cUSDO (comme fournir des liquidités sur Curve, staker sur Morpho ou déposer dans le coffre de stratégie), avec différents multiplicateurs de récompense pour différentes tâches.
Lien :
2.4 @capmoney_
Introduction : Cap émet deux produits : 1) cUSD, un dollar numérique soutenu par une variété de stablecoins de premier ordre (tels que USDC, USDT, BUIDL, etc.) 1:1, qui peuvent être échangés à tout moment ; 2) stcUSD, un stablecoin porteur d’intérêts après la mise en cUSD, génère du rendement grâce à un réseau d’opérateurs décentralisés. Les opérateurs doivent obtenir le soutien des garanties du restaker, exécuter la stratégie et restituer les revenus après avoir suremprunté des fonds, et l’incapacité à atteindre l’objectif déclenchera une liquidation forcée pour assurer la sécurité du capital des détenteurs de stcUSD. Les fonds derrière stcUSD sont gérés par des opérateurs décentralisés qui doivent être sécurisés par la garantie de quelqu’un d’autre afin de prêter les fonds pour l’investissement. En cas d’échec de l’investissement, le garant supportera la perte, en veillant à ce que le capital des détenteurs de stcUSD ne soit pas affecté.
Mode de participation : Vous pouvez participer au testnet, mais il n'y a pas encore de règles d'airdrop clairement définies.
2.5 @0x Coinshift
Introduction : Coinshift est une plateforme de gestion financière on-chain destinée aux institutions et aux équipes, intégrant des fonctionnalités de paiement, de comptabilité et de gestion d'actifs. Ses actifs principaux comprennent deux stablecoins : csUSDL et csUSDC. Le csUSDL est un stablecoin générant des revenus, produit par les T-Bills de Paxos et le marché de prêt Morpho, sans que les utilisateurs aient besoin de staker ou de verrouiller ; le csUSDC est généré par la mise en garantie de l'USDC, adapté aux deux parties de prêt pour une liquidité efficace et la génération de revenus dans DeFi.
Mode de participation : Les utilisateurs complètent des tâches quotidiennes (comme visiter le site, tester des DApps, rejoindre Discord, etc.) pour gagner des points XP, et peuvent également inviter des amis pour améliorer leur classement. Accumuler des XP pour figurer parmi les 100 premiers permettra de gagner des récompenses en USDC.
Lien :
2.6 @withAUSD
Introduction : AUSD est une stablecoin entièrement adossée à des liquidités, des obligations américaines et des accords de rachat, conforme à la norme ERC-20, avec des caractéristiques de négociation libre, d'ouverture et d'évolutivité, et prend en charge des fonctionnalités de conformité telles que le gel d'actifs et l'émission / destruction.
Mode de participation : Rejoindre le pool de liquidités AUSD-USDC sur QuickSwap et Fluid, ou prêter AUSD sur la plateforme Fluid Lending. De plus, Agora va bientôt collaborer avec FSL pour lancer une nouvelle stablecoin GGUSD.
2.7 @Perena__
Introduction : Perena est un protocole d'infrastructure stablecoin basé sur Solana, émettant un stablecoin à rendement USD* soutenu par des stablecoins de grande qualité comme USDC, USDT et PYUSD. Les utilisateurs peuvent déposer n'importe quel ou plusieurs stablecoins dans le Seed Pool pour émettre des USD*, générant automatiquement des frais de pool de capitalisation et obtenant une liquidité unifiée. Les USD* peuvent être utilisés pour des échanges, du staking ou intégrés dans d'autres applications DeFi.
Modes de participation : les utilisateurs peuvent gagner des points Petals en échangeant des stablecoins jusqu'à 5 fois par jour, en fournissant de la liquidité pour le Seed ou le Growth Pool (les positions détenues plus de 15 jours peuvent obtenir 2 à 3 fois plus de Petals), en invitant des amis à participer à Swap ou Pool, ainsi qu'en participant à l'intégration de plateformes partenaires.
Lien :
2.8 @levelusd
Présentation : Level est un protocole de stablecoin qui émet lvlUSD entièrement adossé par USDC et USDT, et génère des revenus à faible risque en le déployant sur des protocoles de prêt de premier plan comme Aave. Les utilisateurs peuvent staker lvlUSD pour obtenir slvlUSD, les gains étant distribués sur une base hebdomadaire sous forme d'augmentation de la valeur de slvlUSD. Lors du déstaking, les utilisateurs peuvent récupérer le capital initial ainsi que les gains accumulés. slvlUSD peut être déstaké après une période de refroidissement de 7 jours.
Modes de participation : Les utilisateurs de niveau peuvent gagner des XP de trois manières : en déposant des actifs lvlUSD et Curve LP dans XPFarm, en maintenant des LP ou des jetons de rendement Pendle et Spectra dans leur portefeuille, et en mettant en garantie des actifs Level sur Morpho. Les XP sont utilisés pour mesurer la contribution des utilisateurs au protocole, peuvent être consultés en temps réel et servent de base pour les récompenses futures, les actifs peuvent être retirés à tout moment sans affecter les points.
Lien :
2.9 @FalconStable
Introduction : Falcon USDf propose deux mécanismes de minting : Classic Mint et Innovative Mint. Les utilisateurs peuvent mint USDf en utilisant des stablecoins ou des actifs non-stables surévalués (comme ETH, BTC), garantissant que chaque USDf est soutenu par des actifs en quantité suffisante. Innovative Mint permet aux utilisateurs de verrouiller des actifs non-stables pendant un certain temps en échange de liquidités, maintenant ainsi la sécurité de la sur-collatéralisation. La plateforme gère les collatéraux par le biais d'une stratégie de marché neutre, garantissant la stabilité des actifs. De plus, Falcon utilise les revenus des stratégies pour émettre quotidiennement des USDf et récompense les utilisateurs via le sUSDf Vault et le mécanisme Boosted Yield.
Mode de participation : Les utilisateurs peuvent gagner des Falcon Miles en frappant des USDf (de préférence de manière non stable) ou en mettant en jeu des sUSDf pour accomplir des tâches, où la récompense de réinvestissement Boost Yield est la plus élevée, avec une période de verrouillage pouvant aller jusqu'à 12 mois.
Lien :
2.10 @yalaorg
Présentation : Yala est un protocole de liquidité natif du Bitcoin, permettant aux utilisateurs de frapper des stablecoins YU sur-collatéralisés en mettant en gage des BTC. YU garantit la stabilité du système grâce à des ratios de collatéral multiples (comme MCR, CCR, SCR) et dispose d'un mécanisme de liquidation ainsi qu'un module de stabilité Peg pour maintenir le prix ancré au dollar. Les utilisateurs peuvent frapper des YU en mettant en gage des BTC, ou racheter des YU pour récupérer des BTC, et ils peuvent également réaliser de la liquidité par l'échange avec d'autres stablecoins.
Modes de participation : L'interaction avec Yala se fait principalement en mettant en gage des BTC ou en utilisant la méthode d'échange ETH-USDC pour frapper des stablecoins YU, puis vous pouvez participer à la piscine stable ou au minage LP pour gagner des rendements et des points Berries. Les utilisateurs sans coût peuvent également accumuler des points en liant leur portefeuille, en accomplissant des tâches, etc., pour obtenir des opportunités d'airdrop.
Lien :
Conclusion : Revenons à la question posée au début. Dans la deuxième partie des stablecoins, les dimensions de la concurrence ont complètement changé. Les 10 projets analysés ci-dessus, des sidechains Bitcoin spécialement conçues pour les stablecoins aux stablecoins générateurs de revenus, pourraient un jour définir la prochaine décennie des stablecoins.