Les stablecoins se concentrent sur les paiements, la Finance décentralisée, et les actifs réels, faisons le point sur 10 projets.
Rédigé par : Contributeur clé de Biteye @viee7227
Si le thème de la première moitié du parcours des stablecoins est « croissance sauvage », alors les règles du jeu de la seconde moitié pourraient être réécrites par trois variables clés : la certitude réglementaire, le chemin de conformité des acteurs principaux et la direction de l'innovation sur le marché.
Tout d'abord, le cadre réglementaire mondial - de la MiCA européenne à la loi GENIUS américaine - passe de l'ambiguïté à la clarté, établissant une voie claire pour l'ensemble du secteur.
C'est dans ce contexte de "détermination" que le chemin vers l'IPO de Circle apparaît comme si important. Récemment, l'IPO de Circle a bondi de près de 170 % le premier jour, ce qui signifie non seulement que l'industrie des stablecoins se dirige vers une généralisation, mais cela fournit également un point d'ancrage pour l'évaluation de la valeur pour l'entrée des capitaux traditionnels sur le marché des stablecoins.
Dans ce contexte, le chemin de développement des stablecoins a largement dépassé la seule dimension de « l'ancrage au dollar », et l'avenir pourrait être propulsé par trois grandes tendances clés : 1) innovation des protocoles DeFi des stablecoins 2) vulgarisation des outils de paiement en stablecoin 3) et intégration approfondie avec les actifs réels.
I. Des paiements, de la Finance décentralisée aux RWA, trois grands scénarios sur la piste des stablecoins
Paiement : Le système de paiement transfrontalier de la finance traditionnelle, représenté par SWIFT, est inefficace, coûteux et opaque, ce qui rend difficile de répondre aux besoins de l’ère numérique. Avec leurs caractéristiques programmables à coût quasi nul, 24 heures sur 24 et 7 jours sur 7, les stablecoins mettent en œuvre des attaques de réduction de dimensionnalité sur les systèmes traditionnels. L’intégration des stablecoins par les grandes sociétés de paiement telles que Stripe, PayPal et le réseau financier Visa valide le potentiel commercial de cette tendance. Les stablecoins se développent rapidement, passant d’un prix et d’un règlement sur des échanges crypto-natifs à un outil mondial de paiement et de rapprochement.
DeFi : Les stablecoins grand public (USDC, USDT) ont d’importants problèmes d’efficacité du capital. Le stablecoin détenu par l’utilisateur est sans intérêt, mais l’émetteur reçoit l’intégralité des revenus d’intérêts en investissant ses actifs de réserve (principalement des bons du Trésor américain) sur le marché sans risque. Ce modèle transforme les utilisateurs en fournisseurs de capitaux non rémunérés. Contrairement aux stablecoins traditionnels tels que l’USDT et l’USDC, qui ne sont que des outils d’argent numérique, les stablecoins basés sur le rendement permettent aux détenteurs de recevoir automatiquement des revenus en intégrant des mécanismes de rendement tels que les obligations du Trésor américain, les prêts DeFi et l’arbitrage directement dans la conception du jeton.
RWA : La tokenisation des RWA (actifs du monde réel) est largement considérée comme le moteur central qui conduira la DeFi au prochain niveau de trillions. Il s’agit essentiellement de mettre en chaîne des actifs du monde réel avec des flux de trésorerie stables (en particulier des obligations du Trésor américain), de fournir à la DeFi un « rendement réel » durable et à faible risque, et d’attirer des capitaux de qualité institutionnelle pour entrer sur le marché. Si la DeFi injecte de l'« efficacité » dans les stablecoins, alors RWA y injecte de la « valeur » et de l'« échelle », ouvrant ainsi l’espace de l’imagination à un marché de plusieurs milliards de dollars pour les stablecoins.
Deux, introduction aux dix meilleurs projets de stablecoin non émis
2.1 @PlasmaFDN
Introduction : Plasma est une blockchain haute performance conçue pour les stablecoins, visant à résoudre les problèmes de frais de transaction élevés, de taux d'échec des transactions et de fonctionnalités manquantes rencontrés par les chaînes traditionnelles lors du traitement des stablecoins. Son cœur est basé sur le protocole de consensus PlasmaBFT et le moteur d'exécution Reth, offrant des confirmations rapides et une grande compatibilité. Plasma prend en charge le paiement des frais de transaction avec des actifs tels que USDT/BTC, propose des transferts de USDT sans frais et développe des fonctionnalités de transactions confidentielles.
Mode de participation : les utilisateurs déposent des actifs dans Aave et Maker via des contrats de coffre-fort audités pour générer des rendements, et à la fin de la période de blocage, les actifs sont convertis en USDT. Il est nécessaire de compléter le processus de vérification KYC, de filtrage de la juridiction, et d'autres formalités de conformité via la plateforme Echo Sonar. Actuellement, le plafond de dépôt de 1 milliard de dollars est entièrement rempli, il est possible de suivre si de nouveaux plafonds de dépôt seront ouverts par la suite.
lien :
2.2 @noble_xyz
Présentation : USDN est basé sur l'architecture M^0 et utilise des obligations d'État américaines à court terme comme garantie, avec un rendement annuel attendu d'environ 4,31 %. Il prend en charge les transferts inter-chaînes et est adapté aux environnements de développement multi-chaînes. Les utilisateurs peuvent choisir de déposer des USDN dans le Points Vault pour gagner des points, ou de les déposer dans le Boosted Yield Vault pour obtenir un rendement plus élevé en U.
Comment participer : Programme d’incitation aux points USDN, actuellement à 23 jours de la fin. Après avoir enchaîné l’USDC vers la chaîne Noble et échangé des USDN, les utilisateurs peuvent choisir de déposer dans le pool de points (en renonçant aux intérêts pour les points) ou le pool de rendement (recevant un rendement annualisé de 14,8 %). La réserve de points doit être mise en jeu pendant 30 jours avant qu’il n’y ait des récompenses, et plus le temps de blocage est long, plus le multiplicateur de points est élevé, et des récompenses supplémentaires peuvent être empilées avec des jalons TVL.
Lien :
2.3 @OpenEden_X
Introduction : OpenEden est une institution qui propose des produits de rendement sur les bons du Trésor américain en chaîne. Le jeton TBILL émis est soutenu par des bons du Trésor à court terme et des dollars américains. Ils ont également émis le stablecoin générant des revenus USDO (avec des revenus quotidiens réinvestis) et cUSDO (avec une valeur nette croissante), tous deux soutenus par des bons du Trésor à court terme et des accords de rachat, garantissant la stabilité du capital et un rendement continu.
Mode de participation : les utilisateurs peuvent gagner des points BILLS en détenant des USDO ou en participant aux activités DeFi de cUSDO (comme fournir des liquidités sur Curve, staker sur Morpho ou déposer dans la réserve de stratégie), différentes tâches ayant différents multiplicateurs.
lien :
2.4 @capmoney_
Introduction : Cap émet deux produits : 1) cUSD, un dollar numérique soutenu 1:1 par une variété de stablecoins de premier ordre (tels que USDC, USDT, BUIDL, etc.), qui peuvent être échangés à tout moment ; 2) stcUSD, un stablecoin porteur d’intérêts après la mise en cUSD, génère du rendement grâce à un réseau d’opérateurs décentralisés. Les opérateurs doivent obtenir le soutien des garanties du restaker, exécuter la stratégie et restituer les revenus après avoir suremprunté des fonds, et l’incapacité à atteindre l’objectif déclenchera une liquidation forcée pour assurer la sécurité du capital des détenteurs de stcUSD. Les fonds derrière stcUSD sont gérés par des opérateurs décentralisés qui doivent être sécurisés par la garantie de quelqu’un d’autre afin de prêter les fonds pour l’investissement. En cas d’échec de l’investissement, le garant supportera la perte, en veillant à ce que le capital des détenteurs de stcUSD ne soit pas affecté.
Mode de participation : vous pouvez participer au testnet, mais il n'y a pas encore de règles d'airdrop claires.
2.5 @0xCoinshift
Introduction : Coinshift est une plateforme de gestion financière en chaîne destinée aux institutions et aux équipes, intégrant des fonctionnalités de paiement, de comptabilité et de gestion d'actifs. Ses actifs principaux comprennent deux stablecoins : csUSDL et csUSDC. csUSDL est un stablecoin générateur de rendement, produisant des revenus grâce aux T-Bills de Paxos et au marché de prêt Morpho, sans nécessiter de mise en jeu ou de verrouillage des fonds ; csUSDC, quant à lui, est généré par la mise en garantie de l'USDC, idéal pour les deux parties dans la Finance décentralisée pour une liquidité efficace et la génération de rendement.
Mode de participation : les utilisateurs complètent des tâches quotidiennes (comme visiter des sites Web, tester des DApp, rejoindre Discord, etc.) pour gagner des points XP, et peuvent également inviter des amis pour améliorer leur classement. Accumuler des XP pour se classer parmi les 100 premiers permet de recevoir une récompense en USDC.
lien :
2.6 @withAUSD
Introduction : AUSD est un stablecoin entièrement adossé à des espèces, des obligations américaines et des accords de rachat, conforme à la norme ERC-20, doté de caractéristiques telles que la libre négociabilité et l'ouverture à l'évolutivité, et prenant en charge des fonctionnalités de conformité telles que le gel d'actifs et l'émission / destruction.
Mode de participation : rejoindre le pool de liquidité AUSD-USDC sur QuickSwap et Fluid, ou prêter AUSD sur la plateforme Fluid Lending. De plus, Agora va bientôt collaborer avec FSL pour lancer le nouveau stablecoin GGUSD.
2.7 @Perena__
Introduction : Perena est un protocole d'infrastructure de stablecoin construit sur Solana, émettant le stablecoin générant des revenus USD*, soutenu par des stablecoins de premier ordre tels que USDC, USDT et PYUSD. Les utilisateurs peuvent déposer n'importe quel stablecoin ou plusieurs stablecoins dans le Seed Pool pour frapper des USD*, les frais de pool de réinvestissement sont automatiquement capitalisés et ils obtiennent une liquidité unifiée. Les USD* peuvent être utilisés pour échanger, miser ou s'intégrer dans d'autres applications de Finance décentralisée.
Mode de participation : Les utilisateurs peuvent gagner des points Petals par les moyens suivants : échanger des stablecoins jusqu'à 5 fois par jour, fournir de la liquidité pour le Seed ou le Growth Pool (détenir des actifs pendant plus de 15 jours permet de gagner 2 à 3 fois plus de Petals), inviter des amis à participer à des swaps ou des pools, et participer à l'intégration de plateformes partenaires.
Lien :
2.8 @levelusd
Introduction : Level est un protocole de stablecoin qui émet le lvlUSD entièrement garanti par USDC et USDT, et génère des revenus à faible risque en le déployant sur des protocoles de prêt de premier plan tels qu'Aave. Les utilisateurs peuvent mettre en jeu le lvlUSD pour obtenir du slvlUSD, les revenus étant distribués chaque semaine sous forme d'augmentation de la valeur du slvlUSD. Lors du déblocage, ils peuvent récupérer le capital initial ainsi que les revenus accumulés. Le slvlUSD peut être débloqué après une période de refroidissement de 7 jours.
Mode de participation : Les utilisateurs de niveau peuvent gagner des XP de trois manières : en déposant lvlUSD et des actifs Curve LP dans XPFarm, en détenant des LP ou des jetons de rendement de Pendle et Spectra dans leur portefeuille, et en mettant en garantie des actifs Level sur Morpho. Les XP sont utilisés pour mesurer la contribution des utilisateurs au protocole, peuvent être consultés en temps réel et servent de base pour de futures récompenses, les actifs peuvent être retirés à tout moment sans affecter les points.
Lien :
2.9 @FalconStable
Introduction : Falcon USDf propose deux mécanismes de minting : Classic Mint et Innovative Mint. Les utilisateurs peuvent mint des USDf en utilisant des stablecoins ou des actifs non stables sur-collatéralisés (comme ETH, BTC), garantissant que chaque USDf est soutenu par des actifs adéquats. Innovative Mint permet aux utilisateurs de verrouiller des actifs non stables pendant une certaine période en échange de liquidités, maintenant la sécurité de la sur-collatéralisation. La plateforme gère les collatéraux par le biais d'une stratégie de marché neutre, assurant la stabilité des actifs. De plus, Falcon utilise les revenus des stratégies quotidiennement pour augmenter l'émission d'USDf et redistribue aux utilisateurs via le sUSDf Vault et le mécanisme Boosted Yield.
Méthode de participation : Les utilisateurs peuvent gagner des Falcon Miles en mintant des USDf (de préférence par des moyens non stables), en mettant en jeu des sUSDf, où la récompense de Boost Yield pour le réinvestissement est maximale, avec une période de verrouillage allant jusqu'à 12 mois.
Lien :
2.10 @yalaorg
Présentation : Yala est un protocole de liquidité natif du Bitcoin qui permet aux utilisateurs de frapper des stablecoins YU sur-garantis en mettant en gage des BTC. YU garantit la stabilité du système grâce à des ratios de sur-garantie multiples (comme MCR, CCR, SCR) et dispose d'un mécanisme de liquidation ainsi qu'un module de stabilité Peg pour maintenir le prix ancré au dollar. Les utilisateurs peuvent frapper des YU en mettant en gage des BTC, ou racheter des YU pour récupérer des BTC, et peuvent également réaliser de la liquidité en échangeant avec d'autres stablecoins.
Comment participer : L’interaction Yala frappe principalement le stablecoin YU en jalonnant BTC ou en utilisant l’échange ETH-USDC, puis peut participer au pool de stabilité ou au minage de LP pour gagner des revenus et des points Berries. Les utilisateurs à coût zéro peuvent également accumuler des points en liant des portefeuilles, en accomplissant des tâches, etc., et s’efforcer d’obtenir des opportunités de largage.
Lien :
Conclusion : Revenons à la question posée au début. Dans la seconde moitié des stablecoins, les dimensions de la concurrence ont complètement changé. Les 10 projets analysés ci-dessus, allant des chaînes latérales Bitcoin spécialement conçues pour les stablecoins aux stablecoins générateurs de rendement, pourraient un jour définir la prochaine décennie des stablecoins.
Voir l'original
Le contenu est fourni à titre de référence uniquement, il ne s'agit pas d'une sollicitation ou d'une offre. Aucun conseil en investissement, fiscalité ou juridique n'est fourni. Consultez l'Avertissement pour plus de détails sur les risques.
Le secteur des stablecoins est déjà là, faisons le point sur 10 projets prometteurs et opportunités d'interaction.
Rédigé par : Contributeur clé de Biteye @viee7227
Si le thème de la première moitié du parcours des stablecoins est « croissance sauvage », alors les règles du jeu de la seconde moitié pourraient être réécrites par trois variables clés : la certitude réglementaire, le chemin de conformité des acteurs principaux et la direction de l'innovation sur le marché.
Tout d'abord, le cadre réglementaire mondial - de la MiCA européenne à la loi GENIUS américaine - passe de l'ambiguïté à la clarté, établissant une voie claire pour l'ensemble du secteur.
C'est dans ce contexte de "détermination" que le chemin vers l'IPO de Circle apparaît comme si important. Récemment, l'IPO de Circle a bondi de près de 170 % le premier jour, ce qui signifie non seulement que l'industrie des stablecoins se dirige vers une généralisation, mais cela fournit également un point d'ancrage pour l'évaluation de la valeur pour l'entrée des capitaux traditionnels sur le marché des stablecoins.
Dans ce contexte, le chemin de développement des stablecoins a largement dépassé la seule dimension de « l'ancrage au dollar », et l'avenir pourrait être propulsé par trois grandes tendances clés : 1) innovation des protocoles DeFi des stablecoins 2) vulgarisation des outils de paiement en stablecoin 3) et intégration approfondie avec les actifs réels.
I. Des paiements, de la Finance décentralisée aux RWA, trois grands scénarios sur la piste des stablecoins
Paiement : Le système de paiement transfrontalier de la finance traditionnelle, représenté par SWIFT, est inefficace, coûteux et opaque, ce qui rend difficile de répondre aux besoins de l’ère numérique. Avec leurs caractéristiques programmables à coût quasi nul, 24 heures sur 24 et 7 jours sur 7, les stablecoins mettent en œuvre des attaques de réduction de dimensionnalité sur les systèmes traditionnels. L’intégration des stablecoins par les grandes sociétés de paiement telles que Stripe, PayPal et le réseau financier Visa valide le potentiel commercial de cette tendance. Les stablecoins se développent rapidement, passant d’un prix et d’un règlement sur des échanges crypto-natifs à un outil mondial de paiement et de rapprochement.
DeFi : Les stablecoins grand public (USDC, USDT) ont d’importants problèmes d’efficacité du capital. Le stablecoin détenu par l’utilisateur est sans intérêt, mais l’émetteur reçoit l’intégralité des revenus d’intérêts en investissant ses actifs de réserve (principalement des bons du Trésor américain) sur le marché sans risque. Ce modèle transforme les utilisateurs en fournisseurs de capitaux non rémunérés. Contrairement aux stablecoins traditionnels tels que l’USDT et l’USDC, qui ne sont que des outils d’argent numérique, les stablecoins basés sur le rendement permettent aux détenteurs de recevoir automatiquement des revenus en intégrant des mécanismes de rendement tels que les obligations du Trésor américain, les prêts DeFi et l’arbitrage directement dans la conception du jeton.
RWA : La tokenisation des RWA (actifs du monde réel) est largement considérée comme le moteur central qui conduira la DeFi au prochain niveau de trillions. Il s’agit essentiellement de mettre en chaîne des actifs du monde réel avec des flux de trésorerie stables (en particulier des obligations du Trésor américain), de fournir à la DeFi un « rendement réel » durable et à faible risque, et d’attirer des capitaux de qualité institutionnelle pour entrer sur le marché. Si la DeFi injecte de l'« efficacité » dans les stablecoins, alors RWA y injecte de la « valeur » et de l'« échelle », ouvrant ainsi l’espace de l’imagination à un marché de plusieurs milliards de dollars pour les stablecoins.
Deux, introduction aux dix meilleurs projets de stablecoin non émis
2.1 @PlasmaFDN
Introduction : Plasma est une blockchain haute performance conçue pour les stablecoins, visant à résoudre les problèmes de frais de transaction élevés, de taux d'échec des transactions et de fonctionnalités manquantes rencontrés par les chaînes traditionnelles lors du traitement des stablecoins. Son cœur est basé sur le protocole de consensus PlasmaBFT et le moteur d'exécution Reth, offrant des confirmations rapides et une grande compatibilité. Plasma prend en charge le paiement des frais de transaction avec des actifs tels que USDT/BTC, propose des transferts de USDT sans frais et développe des fonctionnalités de transactions confidentielles.
Mode de participation : les utilisateurs déposent des actifs dans Aave et Maker via des contrats de coffre-fort audités pour générer des rendements, et à la fin de la période de blocage, les actifs sont convertis en USDT. Il est nécessaire de compléter le processus de vérification KYC, de filtrage de la juridiction, et d'autres formalités de conformité via la plateforme Echo Sonar. Actuellement, le plafond de dépôt de 1 milliard de dollars est entièrement rempli, il est possible de suivre si de nouveaux plafonds de dépôt seront ouverts par la suite.
lien :
2.2 @noble_xyz
Présentation : USDN est basé sur l'architecture M^0 et utilise des obligations d'État américaines à court terme comme garantie, avec un rendement annuel attendu d'environ 4,31 %. Il prend en charge les transferts inter-chaînes et est adapté aux environnements de développement multi-chaînes. Les utilisateurs peuvent choisir de déposer des USDN dans le Points Vault pour gagner des points, ou de les déposer dans le Boosted Yield Vault pour obtenir un rendement plus élevé en U.
Comment participer : Programme d’incitation aux points USDN, actuellement à 23 jours de la fin. Après avoir enchaîné l’USDC vers la chaîne Noble et échangé des USDN, les utilisateurs peuvent choisir de déposer dans le pool de points (en renonçant aux intérêts pour les points) ou le pool de rendement (recevant un rendement annualisé de 14,8 %). La réserve de points doit être mise en jeu pendant 30 jours avant qu’il n’y ait des récompenses, et plus le temps de blocage est long, plus le multiplicateur de points est élevé, et des récompenses supplémentaires peuvent être empilées avec des jalons TVL.
Lien :
2.3 @OpenEden_X
Introduction : OpenEden est une institution qui propose des produits de rendement sur les bons du Trésor américain en chaîne. Le jeton TBILL émis est soutenu par des bons du Trésor à court terme et des dollars américains. Ils ont également émis le stablecoin générant des revenus USDO (avec des revenus quotidiens réinvestis) et cUSDO (avec une valeur nette croissante), tous deux soutenus par des bons du Trésor à court terme et des accords de rachat, garantissant la stabilité du capital et un rendement continu.
Mode de participation : les utilisateurs peuvent gagner des points BILLS en détenant des USDO ou en participant aux activités DeFi de cUSDO (comme fournir des liquidités sur Curve, staker sur Morpho ou déposer dans la réserve de stratégie), différentes tâches ayant différents multiplicateurs.
lien :
2.4 @capmoney_
Introduction : Cap émet deux produits : 1) cUSD, un dollar numérique soutenu 1:1 par une variété de stablecoins de premier ordre (tels que USDC, USDT, BUIDL, etc.), qui peuvent être échangés à tout moment ; 2) stcUSD, un stablecoin porteur d’intérêts après la mise en cUSD, génère du rendement grâce à un réseau d’opérateurs décentralisés. Les opérateurs doivent obtenir le soutien des garanties du restaker, exécuter la stratégie et restituer les revenus après avoir suremprunté des fonds, et l’incapacité à atteindre l’objectif déclenchera une liquidation forcée pour assurer la sécurité du capital des détenteurs de stcUSD. Les fonds derrière stcUSD sont gérés par des opérateurs décentralisés qui doivent être sécurisés par la garantie de quelqu’un d’autre afin de prêter les fonds pour l’investissement. En cas d’échec de l’investissement, le garant supportera la perte, en veillant à ce que le capital des détenteurs de stcUSD ne soit pas affecté.
Mode de participation : vous pouvez participer au testnet, mais il n'y a pas encore de règles d'airdrop claires.
2.5 @0xCoinshift
Introduction : Coinshift est une plateforme de gestion financière en chaîne destinée aux institutions et aux équipes, intégrant des fonctionnalités de paiement, de comptabilité et de gestion d'actifs. Ses actifs principaux comprennent deux stablecoins : csUSDL et csUSDC. csUSDL est un stablecoin générateur de rendement, produisant des revenus grâce aux T-Bills de Paxos et au marché de prêt Morpho, sans nécessiter de mise en jeu ou de verrouillage des fonds ; csUSDC, quant à lui, est généré par la mise en garantie de l'USDC, idéal pour les deux parties dans la Finance décentralisée pour une liquidité efficace et la génération de rendement.
Mode de participation : les utilisateurs complètent des tâches quotidiennes (comme visiter des sites Web, tester des DApp, rejoindre Discord, etc.) pour gagner des points XP, et peuvent également inviter des amis pour améliorer leur classement. Accumuler des XP pour se classer parmi les 100 premiers permet de recevoir une récompense en USDC.
lien :
2.6 @withAUSD
Introduction : AUSD est un stablecoin entièrement adossé à des espèces, des obligations américaines et des accords de rachat, conforme à la norme ERC-20, doté de caractéristiques telles que la libre négociabilité et l'ouverture à l'évolutivité, et prenant en charge des fonctionnalités de conformité telles que le gel d'actifs et l'émission / destruction.
Mode de participation : rejoindre le pool de liquidité AUSD-USDC sur QuickSwap et Fluid, ou prêter AUSD sur la plateforme Fluid Lending. De plus, Agora va bientôt collaborer avec FSL pour lancer le nouveau stablecoin GGUSD.
2.7 @Perena__
Introduction : Perena est un protocole d'infrastructure de stablecoin construit sur Solana, émettant le stablecoin générant des revenus USD*, soutenu par des stablecoins de premier ordre tels que USDC, USDT et PYUSD. Les utilisateurs peuvent déposer n'importe quel stablecoin ou plusieurs stablecoins dans le Seed Pool pour frapper des USD*, les frais de pool de réinvestissement sont automatiquement capitalisés et ils obtiennent une liquidité unifiée. Les USD* peuvent être utilisés pour échanger, miser ou s'intégrer dans d'autres applications de Finance décentralisée.
Mode de participation : Les utilisateurs peuvent gagner des points Petals par les moyens suivants : échanger des stablecoins jusqu'à 5 fois par jour, fournir de la liquidité pour le Seed ou le Growth Pool (détenir des actifs pendant plus de 15 jours permet de gagner 2 à 3 fois plus de Petals), inviter des amis à participer à des swaps ou des pools, et participer à l'intégration de plateformes partenaires.
Lien :
2.8 @levelusd
Introduction : Level est un protocole de stablecoin qui émet le lvlUSD entièrement garanti par USDC et USDT, et génère des revenus à faible risque en le déployant sur des protocoles de prêt de premier plan tels qu'Aave. Les utilisateurs peuvent mettre en jeu le lvlUSD pour obtenir du slvlUSD, les revenus étant distribués chaque semaine sous forme d'augmentation de la valeur du slvlUSD. Lors du déblocage, ils peuvent récupérer le capital initial ainsi que les revenus accumulés. Le slvlUSD peut être débloqué après une période de refroidissement de 7 jours.
Mode de participation : Les utilisateurs de niveau peuvent gagner des XP de trois manières : en déposant lvlUSD et des actifs Curve LP dans XPFarm, en détenant des LP ou des jetons de rendement de Pendle et Spectra dans leur portefeuille, et en mettant en garantie des actifs Level sur Morpho. Les XP sont utilisés pour mesurer la contribution des utilisateurs au protocole, peuvent être consultés en temps réel et servent de base pour de futures récompenses, les actifs peuvent être retirés à tout moment sans affecter les points.
Lien :
2.9 @FalconStable
Introduction : Falcon USDf propose deux mécanismes de minting : Classic Mint et Innovative Mint. Les utilisateurs peuvent mint des USDf en utilisant des stablecoins ou des actifs non stables sur-collatéralisés (comme ETH, BTC), garantissant que chaque USDf est soutenu par des actifs adéquats. Innovative Mint permet aux utilisateurs de verrouiller des actifs non stables pendant une certaine période en échange de liquidités, maintenant la sécurité de la sur-collatéralisation. La plateforme gère les collatéraux par le biais d'une stratégie de marché neutre, assurant la stabilité des actifs. De plus, Falcon utilise les revenus des stratégies quotidiennement pour augmenter l'émission d'USDf et redistribue aux utilisateurs via le sUSDf Vault et le mécanisme Boosted Yield.
Méthode de participation : Les utilisateurs peuvent gagner des Falcon Miles en mintant des USDf (de préférence par des moyens non stables), en mettant en jeu des sUSDf, où la récompense de Boost Yield pour le réinvestissement est maximale, avec une période de verrouillage allant jusqu'à 12 mois.
Lien :
2.10 @yalaorg
Présentation : Yala est un protocole de liquidité natif du Bitcoin qui permet aux utilisateurs de frapper des stablecoins YU sur-garantis en mettant en gage des BTC. YU garantit la stabilité du système grâce à des ratios de sur-garantie multiples (comme MCR, CCR, SCR) et dispose d'un mécanisme de liquidation ainsi qu'un module de stabilité Peg pour maintenir le prix ancré au dollar. Les utilisateurs peuvent frapper des YU en mettant en gage des BTC, ou racheter des YU pour récupérer des BTC, et peuvent également réaliser de la liquidité en échangeant avec d'autres stablecoins.
Comment participer : L’interaction Yala frappe principalement le stablecoin YU en jalonnant BTC ou en utilisant l’échange ETH-USDC, puis peut participer au pool de stabilité ou au minage de LP pour gagner des revenus et des points Berries. Les utilisateurs à coût zéro peuvent également accumuler des points en liant des portefeuilles, en accomplissant des tâches, etc., et s’efforcer d’obtenir des opportunités de largage.
Lien :
Conclusion : Revenons à la question posée au début. Dans la seconde moitié des stablecoins, les dimensions de la concurrence ont complètement changé. Les 10 projets analysés ci-dessus, allant des chaînes latérales Bitcoin spécialement conçues pour les stablecoins aux stablecoins générateurs de rendement, pourraient un jour définir la prochaine décennie des stablecoins.