Nous ne sommes pas en train d'entrer dans l'ère de la finance numérique, nous y sommes déjà jusqu'aux genoux. Jusqu'à 5 trillions de dollars d'actifs devraient devenir numériques cette année. Ce n'est pas une projection lointaine. C'est maintenant. Pourtant, ce chiffre est en réalité un peu en dessous des prévisions antérieures. Alors... qu'est-ce qui ralentit les choses ?
La promesse de la tokenisation est énorme. Mais la réalité ? C'est compliqué. Vous ne pouvez pas exactement retirer les canalisations pendant que l'eau coule encore. Les entreprises sont désireuses de se moderniser, mais pas au détriment de la conformité, du contrôle ou de la continuité. C'est là que les solutions hybrides brillent.
Considérez-les comme une innovation avec une ceinture de sécurité : conçus pour des systèmes du monde réel, pas pour des bacs à sable crypto. En alliant contrôle et créativité, ils offrent un chemin de tokenisation géré des risques sans exiger un saut complet dans la décentralisation dès le premier jour.
Prenez SWIFT, le pilier de la messagerie financière mondiale depuis longtemps. Son récent pilote avec Chainlink n'a pas nécessité de déchirer les rails. Au lieu de cela, il a intégré une connectivité blockchain, ajoutant de nouvelles capacités à des systèmes qui fonctionnent déjà. C'est la puissance de l'interopérabilité. Elle transforme la tokenisation d'une disruption en évolution.
Qu'est-ce qui prend tant de temps ?
La tokenisation, ou la transformation d'actifs physiques ou financiers en jetons numériques, promet de révolutionner la manière dont la valeur est échangée. Pourtant, de nombreuses entreprises freinent et se demandent : « Est-ce vraiment le bon moment pour tokeniser ? » Certains voient immédiatement le potentiel. Mais il y a une lutte silencieuse en coulisses.
Cela peut ressembler à ceci : L'innovation dit d'aller. La conformité dit de ralentir. Le risque veut de la certitude. L'informatique voit une autre douleur d'intégration arriver. Tout le monde aime l'innovation… jusqu'à ce qu'elle arrive avec une liste de tâches !
Pour la plupart des dirigeants, la question n'est pas de savoir si la tokenisation a du sens, mais s'ils peuvent la réaliser sans accroc. Un faux pas peut ralentir les progrès et susciter des questions difficiles de la part du conseil d'administration ou des parties prenantes clés.
C'est ici que les solutions hybrides entrent en jeu. Elles permettent aux institutions de commencer petit, de tester rapidement et de se développer délibérément. Les modèles hybrides répondent aux entreprises là où elles se trouvent, s'intégrant aux systèmes actuels tout en débloquant la valeur réelle de la tokenisation.
L'immobilier offre un exemple clair. Traditionnellement opaque et illiquide, il est désormais transformé par la propriété fractionnée et un accès élargi. Un fonds de 5 millions de dollars pourrait débloquer jusqu'à 500 millions de dollars de nouveau capital en abaissant les barrières à l'entrée et en réduisant les frictions opérationnelles. Au lieu de mois de paperasse et de seuils de prix élevés, la tokenisation permet une participation plus rapide et plus large. Pensez-y comme à un financement participatif, mais pour des actifs de plusieurs milliards de dollars. Une approche hybride rend cela encore plus pratique, en connectant les actifs tokenisés à l'infrastructure financière existante. Cela réduit non seulement les frictions, mais égalise également les chances.
Donc, la question n'est pas seulement "Devrions-nous tokeniser ?" C'est "Comment pouvons-nous le faire d'une manière intelligente, sûre et évolutive ?"
Alors... comment devrions-nous tokeniser?
Pour les entreprises dans des secteurs hautement réglementés, la conformité et la confidentialité sont fondamentales. Passer directement à une décentralisation complète peut sembler risqué, même si ce n'est pas le cas. Cela apporte de la rapidité et de l'innovation, oui, mais aussi de la complexité dans la gouvernance et le contrôle.
Les modèles hybrides changent l'état d'esprit d'un choix tout ou rien à un choix progressif et intentionnel. En combinant le contrôle des systèmes privés avec la transparence des réseaux publics, ils permettent aux institutions de tester de nouvelles capacités tout en préservant les opérations essentielles.
Le fait est que… les percées n'ont pas besoin de briser les choses. L'innovation peut prospérer à la frontière. Une plateforme de capital-investissement peut émettre des jetons destinés au public tout en gardant les données des investisseurs sécurisées. Une entreprise immobilière peut enregistrer la propriété sur la chaîne tout en effectuant une diligence raisonnable hors chaîne.
Et cela se produit déjà. Archax, la première bourse d'actifs numériques régulée par la FCA au Royaume-Uni, utilise la DLT pour tokeniser des titres. Elle préserve les flux de travail de conformité de manière privée tout en ancrant les données de transaction sur des registres publics pour la confiance et l'auditabilité. Diamond Standard applique un modèle similaire aux diamants physiques : la garde et l'authentification sont gérées hors chaîne, tandis que la preuve de propriété vit sur la chaîne.
Cette approche à plusieurs niveaux satisfait les organismes de réglementation, responsabilise les parties prenantes et maintient le contrôle opérationnel. C’est pourquoi près de 90 % des entreprises mondiales explorent déjà la blockchain d’une manière ou d’une autre, souvent par le biais d’architectures hybrides
Personne ne se réveille en pensant : « Perturbons la conformité aujourd'hui. » Mais avec les modèles hybrides, vous n'avez pas à le faire. Ils sont conçus pour gérer la KYC, l'AML et la confidentialité des données dès le premier jour, offrant aux entreprises la liberté de repousser les limites sans franchir la ligne.
Donner le ton pour un monde tokenisé
Les modèles hybrides ne sont pas un compromis. Ils sont le nouveau modèle. Il ne s'agit pas seulement de choisir une plateforme. Il s'agit de s'aligner sur vos objectifs, votre appétit pour le risque et vos besoins réglementaires.
Le véritable avantage ? Commencez par des systèmes privés, évoluez vers des réseaux publics à mesure que la confiance grandit. C'est ainsi que de nombreuses entreprises testent les eaux aujourd'hui, et cela fonctionne.
Tous les modèles hybrides ne sont pas créés égaux. Les leaders ne seront pas les plus bruyants ou les plus rapides. Ce seront eux qui construiront avec un but
Et soyons clairs : ce n'est pas un compromis. C'est un avantage concurrentiel. La seule question est : serez-vous laissé pour compte ?
Eric Piscini
Eric Piscini est le PDG de Hashgraph. Eric est un cadre technologique mondial avec plus de 25 ans d’expérience dans la conduite de l’innovation stratégique et de la transformation dans divers secteurs et marchés. Il a un état d’esprit pratique et une passion pour la remise en question du statu quo, l’inspiration des autres à être des agents de changement et la conception de l’avenir des affaires. En tant que PDG de Hashgraph, Eric dirige l’accélération de Hedera, le réseau public d’entreprise le plus avancé pour les applications décentralisées. Il met à profit son expertise en matière de blockchain, de stratégie et de conseil pour apporter de la valeur aux clients, partenaires et parties prenantes de Hedera & Hashgraph. Eric est un entrepreneur, un optimiste, un ancien partenaire des Big Four, un investisseur et un conseiller. Il ne croit pas aux répliques, sauf quand il joue au tennis.
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Le contenu est fourni à titre de référence uniquement, il ne s'agit pas d'une sollicitation ou d'une offre. Aucun conseil en investissement, fiscalité ou juridique n'est fourni. Consultez l'Avertissement pour plus de détails sur les risques.
L'avantage silencieux qui alimente la tokenisation | Opinion
Nous ne sommes pas en train d'entrer dans l'ère de la finance numérique, nous y sommes déjà jusqu'aux genoux. Jusqu'à 5 trillions de dollars d'actifs devraient devenir numériques cette année. Ce n'est pas une projection lointaine. C'est maintenant. Pourtant, ce chiffre est en réalité un peu en dessous des prévisions antérieures. Alors... qu'est-ce qui ralentit les choses ?
La promesse de la tokenisation est énorme. Mais la réalité ? C'est compliqué. Vous ne pouvez pas exactement retirer les canalisations pendant que l'eau coule encore. Les entreprises sont désireuses de se moderniser, mais pas au détriment de la conformité, du contrôle ou de la continuité. C'est là que les solutions hybrides brillent.
Considérez-les comme une innovation avec une ceinture de sécurité : conçus pour des systèmes du monde réel, pas pour des bacs à sable crypto. En alliant contrôle et créativité, ils offrent un chemin de tokenisation géré des risques sans exiger un saut complet dans la décentralisation dès le premier jour.
Prenez SWIFT, le pilier de la messagerie financière mondiale depuis longtemps. Son récent pilote avec Chainlink n'a pas nécessité de déchirer les rails. Au lieu de cela, il a intégré une connectivité blockchain, ajoutant de nouvelles capacités à des systèmes qui fonctionnent déjà. C'est la puissance de l'interopérabilité. Elle transforme la tokenisation d'une disruption en évolution.
Qu'est-ce qui prend tant de temps ?
La tokenisation, ou la transformation d'actifs physiques ou financiers en jetons numériques, promet de révolutionner la manière dont la valeur est échangée. Pourtant, de nombreuses entreprises freinent et se demandent : « Est-ce vraiment le bon moment pour tokeniser ? » Certains voient immédiatement le potentiel. Mais il y a une lutte silencieuse en coulisses.
Cela peut ressembler à ceci : L'innovation dit d'aller. La conformité dit de ralentir. Le risque veut de la certitude. L'informatique voit une autre douleur d'intégration arriver. Tout le monde aime l'innovation… jusqu'à ce qu'elle arrive avec une liste de tâches !
Pour la plupart des dirigeants, la question n'est pas de savoir si la tokenisation a du sens, mais s'ils peuvent la réaliser sans accroc. Un faux pas peut ralentir les progrès et susciter des questions difficiles de la part du conseil d'administration ou des parties prenantes clés.
C'est ici que les solutions hybrides entrent en jeu. Elles permettent aux institutions de commencer petit, de tester rapidement et de se développer délibérément. Les modèles hybrides répondent aux entreprises là où elles se trouvent, s'intégrant aux systèmes actuels tout en débloquant la valeur réelle de la tokenisation.
L'immobilier offre un exemple clair. Traditionnellement opaque et illiquide, il est désormais transformé par la propriété fractionnée et un accès élargi. Un fonds de 5 millions de dollars pourrait débloquer jusqu'à 500 millions de dollars de nouveau capital en abaissant les barrières à l'entrée et en réduisant les frictions opérationnelles. Au lieu de mois de paperasse et de seuils de prix élevés, la tokenisation permet une participation plus rapide et plus large. Pensez-y comme à un financement participatif, mais pour des actifs de plusieurs milliards de dollars. Une approche hybride rend cela encore plus pratique, en connectant les actifs tokenisés à l'infrastructure financière existante. Cela réduit non seulement les frictions, mais égalise également les chances.
Donc, la question n'est pas seulement "Devrions-nous tokeniser ?" C'est "Comment pouvons-nous le faire d'une manière intelligente, sûre et évolutive ?"
Alors... comment devrions-nous tokeniser?
Pour les entreprises dans des secteurs hautement réglementés, la conformité et la confidentialité sont fondamentales. Passer directement à une décentralisation complète peut sembler risqué, même si ce n'est pas le cas. Cela apporte de la rapidité et de l'innovation, oui, mais aussi de la complexité dans la gouvernance et le contrôle.
Les modèles hybrides changent l'état d'esprit d'un choix tout ou rien à un choix progressif et intentionnel. En combinant le contrôle des systèmes privés avec la transparence des réseaux publics, ils permettent aux institutions de tester de nouvelles capacités tout en préservant les opérations essentielles.
Le fait est que… les percées n'ont pas besoin de briser les choses. L'innovation peut prospérer à la frontière. Une plateforme de capital-investissement peut émettre des jetons destinés au public tout en gardant les données des investisseurs sécurisées. Une entreprise immobilière peut enregistrer la propriété sur la chaîne tout en effectuant une diligence raisonnable hors chaîne.
Et cela se produit déjà. Archax, la première bourse d'actifs numériques régulée par la FCA au Royaume-Uni, utilise la DLT pour tokeniser des titres. Elle préserve les flux de travail de conformité de manière privée tout en ancrant les données de transaction sur des registres publics pour la confiance et l'auditabilité. Diamond Standard applique un modèle similaire aux diamants physiques : la garde et l'authentification sont gérées hors chaîne, tandis que la preuve de propriété vit sur la chaîne.
Cette approche à plusieurs niveaux satisfait les organismes de réglementation, responsabilise les parties prenantes et maintient le contrôle opérationnel. C’est pourquoi près de 90 % des entreprises mondiales explorent déjà la blockchain d’une manière ou d’une autre, souvent par le biais d’architectures hybrides
Personne ne se réveille en pensant : « Perturbons la conformité aujourd'hui. » Mais avec les modèles hybrides, vous n'avez pas à le faire. Ils sont conçus pour gérer la KYC, l'AML et la confidentialité des données dès le premier jour, offrant aux entreprises la liberté de repousser les limites sans franchir la ligne.
Donner le ton pour un monde tokenisé
Les modèles hybrides ne sont pas un compromis. Ils sont le nouveau modèle. Il ne s'agit pas seulement de choisir une plateforme. Il s'agit de s'aligner sur vos objectifs, votre appétit pour le risque et vos besoins réglementaires.
Le véritable avantage ? Commencez par des systèmes privés, évoluez vers des réseaux publics à mesure que la confiance grandit. C'est ainsi que de nombreuses entreprises testent les eaux aujourd'hui, et cela fonctionne.
Tous les modèles hybrides ne sont pas créés égaux. Les leaders ne seront pas les plus bruyants ou les plus rapides. Ce seront eux qui construiront avec un but
Et soyons clairs : ce n'est pas un compromis. C'est un avantage concurrentiel. La seule question est : serez-vous laissé pour compte ?
Eric Piscini
Eric Piscini est le PDG de Hashgraph. Eric est un cadre technologique mondial avec plus de 25 ans d’expérience dans la conduite de l’innovation stratégique et de la transformation dans divers secteurs et marchés. Il a un état d’esprit pratique et une passion pour la remise en question du statu quo, l’inspiration des autres à être des agents de changement et la conception de l’avenir des affaires. En tant que PDG de Hashgraph, Eric dirige l’accélération de Hedera, le réseau public d’entreprise le plus avancé pour les applications décentralisées. Il met à profit son expertise en matière de blockchain, de stratégie et de conseil pour apporter de la valeur aux clients, partenaires et parties prenantes de Hedera & Hashgraph. Eric est un entrepreneur, un optimiste, un ancien partenaire des Big Four, un investisseur et un conseiller. Il ne croit pas aux répliques, sauf quand il joue au tennis.