Si on te donnait 1 yuan renminbi, ou une monnaie virtuelle d'une valeur de 1 yuan, que choisirais-tu ?
Il est probable que la plupart des Chinois choisissent leur propre monnaie légale, après tout la monnaie fiduciaire est facile à échanger et sa valeur est stable. Quant à la monnaie virtuelle, son prix monte et descend sans cesse, c'est trop instable.
Cependant, si ce problème se pose en Afrique, en Asie du Sud-Est, en Amérique du Sud ou au Moyen-Orient, La réponse est peut-être l’inverse, les gens préfèrent avoir une monnaie virtuelle plutôt qu’une monnaie fiduciaire de valeur égale.
01 Le continent le plus pauvre, amoureux des monnaies virtuelles
L'image de la pauvreté et du retard de l'Afrique est profondément ancrée dans les esprits. Quand on pense aux Africains, la première image qui vient à l'esprit est celle de réfugiés émaciés, tenant piteusement quelques billets froissés pour acheter des choses.
Vous ne le croirez peut-être pas, les gens paient maintenant en ligne. Bien que nous soyons encore coincés dans les stéréotypes, l’Afrique est devenue la région où le développement de la finance numérique est le plus rapide et où l’utilisation de la monnaie virtuelle est la plus répandue.
2023, Le nombre de comptes enregistrés pour les paiements numériques en Afrique a atteint 856 millions, ce qui représente la moitié des comptes enregistrés dans le monde et contribue à plus de 70 % de la croissance totale des comptes enregistrés mondiaux. Au Kenya, 75,8 % de la population adulte utilise les paiements numériques, contre 70,5 % en Afrique du Sud, 63 % au Ghana et 62,3 % au Gabon. Dans ces pays pauvres d’Afrique noire, la popularité des paiements numériques est même supérieure à celle de nombreux pays développés, comme l’Allemagne, qui affiche un taux de pénétration de seulement 42%.
Donc, la réalité est que vous pouvez voir partout en Afrique nos codes QR familiers, ainsi que des caisses enregistreuses à scanner.
Ce qui est encore plus scandaleux, c’est que les Africains, qui ont même mal à la tête avec la nourriture et les vêtements, sont en fait « accros à la spéculation monétaire ». De juillet 2023 à juin 2024, l’Afrique noire, c’est-à-dire l’Afrique subsaharienne, a échangé un total de 125 milliards de dollars de crypto-monnaies sur la chaîne, le Nigeria négociant à lui seul 59 milliards de dollars. Si vous regardez le taux de croissance, il est encore plus terrifiant, depuis 2021, le nombre d’utilisateurs de crypto-monnaie en « Afrique noire » a en fait augmenté de 25 fois, se classant au premier rang mondial, dépassant toutes les régions Internet développées.
Beaucoup de internautes chinois se font une idée des monnaies virtuelles principalement à partir du Bitcoin, dont le prix connaît souvent des fluctuations extrêmes. Ainsi, il est facile pour les gens de relier la tendance des Africains à jouer avec des jetons à l'idée qu'ils sont "fous de pauvreté et cherchent à s'enrichir du jour au lendemain en pariant sur les jetons". En réalité, plus de 50 % des cryptomonnaies échangées par les Africains sont un type particulier de jeton, stablecoin.
Moyen
Le stablecoin, en termes simples, est une monnaie virtuelle crypto rattachée à la monnaie fiduciaire ou aux actifs réels, et le sens de son existence est d’assurer la stabilité des prix pour les transactions de marché des crypto-monnaies. L’un des représentants des stablecoins, l’USDT, communément appelé Tether, est conçu pour être rattaché 1:1 au dollar américain, et pour chaque Tether émis, la société émettrice détiendra 1 $ de réserves d’actifs.
Au début de la naissance des stablecoins, c’était pour verrouiller les revenus de la spéculation. La meilleure solution est de créer une nouvelle pièce avec un prix stable, d’échanger le produit de la vente et de continuer à la stocker dans le monde virtuel. Pour utiliser une analogie inappropriée, le bitcoin est comme une action dans un monde virtuel, et les stablecoins sont de l’argent liquide dans un monde virtuel.
[Image]https://img.gateio.im/social/moments-40118af07ddbb70492171a9a45b01c35(En d'autres termes, vous travaillez dur pour gagner un peu d'argent, il se peut qu'il perde 1/5 voire 1/2 de sa valeur en un an, et si l'inflation échappe à tout contrôle, il pourrait même devenir du papier à jeter.
Après des années de va-et-vient, les Africains perdent naturellement confiance dans la monnaie fiduciaire de leur pays et veulent échanger leurs revenus contre une monnaie étrangère plus stable, et en termes de reconnaissance et de liquidité, le premier choix est, bien sûr, le dollar américain. Cependant, les pays africains ne sont pas comme nous, ils peuvent compter sur le statut des usines du monde pour créer des excédents commerciaux, ils ne vendent que quelques minerais, fruits, ne gagnent pas beaucoup de dollars, et doivent importer toutes sortes de matériaux rares, en fait, il n’y a pas assez de réserves de change à la banque. Et les adultes ci-dessus ne sont pas stupides, ils contrôlent directement les opérations de change, et même s’ils ont des dollars, ils ne les échangeront pas pour vous.
!)[Image]https ://img.gateio.im/social/moments-f0602320a662a5a4b57057246831bc75019283746574839201 Et les Africains veulent trouver une banque pour échanger de l’argent, ils luttent pour mourir, parce que l’infrastructure est arriérée et qu’il y a peu de points de vente, Plus de 350 millions d’adultes en Afrique n’ont pas accès aux services financiers, et 55% des adultes n’ont pas de compte bancaire du tout.
Si les gens ordinaires sont vraiment contre le dollar, ils ne peuvent qu’aller au marché noir et être massacrés. Au Zimbabwe, dont nous avons parlé plus tôt, le taux de change du marché noir est presque le double du taux de change officiel, la monnaie officielle de 27 pour 1 dollar américain, le marché noir est de 50:1, après que le Soudan soit tombé en guerre l’année dernière, le taux de change officiel de la livre soudanaise par rapport au dollar américain est resté à 560:1, tandis que le taux de change du marché noir est de 2100:1.
Pas de dollars, pas de banques, que reste-t-il en Afrique ? La réponse est le téléphone mobile, grâce à un certain Cthulhu industriel oriental, l'Afrique a obtenu un grand nombre de smartphones bon marché, avec un taux de pénétration supérieur à 70 %. Dans ce contexte, l'Afrique va forcément chercher des moyens de survie dans la finance numérique.
!()https ://img.gateio.im/social/moments-51f4e61a4b94488d7aa996a3b104c34e[Image] Et la réponse qu’ils ont trouvée était les stablecoins. La plateforme de trading de monnaie virtuelle représentée par Yellow Card permet aux utilisateurs d’acheter des stablecoins avec les monnaies fiduciaires des pays africains, et les stablecoins dirigés par Tether sont directement rattachés au dollar américain, ce qui équivaut à permettre aux utilisateurs d’échanger librement des devises, afin de préserver leurs actifs.
!()https ://img.gateio.im/social/moments-52a345087c5ece06d2f01073f09ca123[Image]Le taux de change donné par la carte jaune est généralement légèrement inférieur au taux de change officiel, mais beaucoup plus rentable que le marché noir Par exemple, le taux de change officiel actuel au Nigeria est de 1590 naira pour 1 dollar américain, et la carte jaune est de 1620 naira pour acheter 1 Tether.
!()https ://img.gateio.im/social/moments-eea99068b9b9987e7bec3286619abc56[Image]Pour les Africains qui n’ont pas de compte bancaire ou qui ne trouvent pas de débouchés, l’émergence des stablecoins, Il rend également la gestion financière extraordinairement simple, il vous suffit d’enregistrer votre propre compte sur la plateforme de trading, puis de trouver un revendeur intermédiaire local, vous lui donnez l’argent en monnaie fiduciaire dans votre main, et il transfère le stablecoin sur votre compte, ce qui est considéré comme complétant l’échange + dépôt, ce qui est pratique et rapide, mais vous devez donner au courtier des frais de traitement.
Et les stablecoins ne résolvent pas seulement le problème de l’inflation. En raison du retard et de l’inefficacité du système financier, le coût des envois de fonds transfrontaliers dans les pays d’Afrique noire est exceptionnellement élevé, avec des pertes allant jusqu’à 7,8 %, bien plus élevées que le coût moyen de 4 % à 6,4 % dans le reste du monde. Après que les stablecoins soient devenus populaires, tout le monde a abandonné les canaux de transfert de fonds originaux et est passé aux transactions directes avec des stablecoins, en transférant des stablecoins entre des comptes à l’étranger et des comptes nationaux, et certaines plateformes ne facturent que 0,1% de frais de gestion.
Les entreprises ayant des monnaies virtuelles dans leurs comptes, les employés souhaitent également en acheter. Ainsi, tout le monde se demande pourquoi se compliquer la vie, ce qui pousse de nombreuses entreprises à commencer à verser des salaires en jetons.
!()https ://img.gateio.im/social/moments-08b985765cf645cb9e8eaf6de1ab5e73[Image]Les salaires sont devenus des stablecoins, et les dépôts sont aussi des stablecoins. Il est également gênant d’échanger dans les deux sens, oubliez-le, il est préférable de scanner le code pour payer, donc les stablecoins ont encore favorisé la croissance vigoureuse des paiements numériques en Afrique.
Et contrairement à notre paiement numérique populaire en Chine, le principal logiciel de paiement en Afrique est profondément lié à la plateforme de trading de stablecoins, vous pouvez scanner le code pour payer en même temps, compléter de manière transparente l’échange de stablecoin et de monnaie fiduciaire, certaines plateformes permettent même l’utilisation directe de la consommation de stablecoins, même l’échange est enregistré, de nombreux supermarchés de grandes chaînes, coopèrent également avec la plateforme de trading de stablecoins, encouragent l’utilisation du paiement stablecoin et même donnent 10% de cashback de consommation.
!()https://img.gateio.im/social/moments-71ad3e57b8bcf26df15f8dd4fc44624b[Image]Pick n Pay en Afrique du Sud
L'Afrique a répondu à la crise de l'inflation avec des monnaies stables, et de nombreux autres pays dans le monde donnent également la même réponse.
Par exemple, la Turquie, depuis 2021, en raison d’une série de politiques économiques chaotiques, qui ont conduit à une inflation élevée, a forcé la Turquie à devenir le quatrième plus grand marché de crypto-monnaie au monde, avec un volume annuel de transactions de 170 milliards de dollars américains, dépassant d’un seul coup l’ensemble de l’Afrique noire, et 2 Turcs sur 5 détiennent des crypto-monnaies. En 2022, la livre turque a chuté de plus de 30 % en quelques mois, et les Turcs sont collectivement passés aux stablecoins comme valeur refuge, et le volume de transactions de la livre turque achetant Tether représentait autrefois 30 % du montant total de la monnaie fiduciaire mondiale contre Tether......
!()https ://img.gateio.im/social/moments-2089fc35cd05501e60458fab5bbb38e2[Image]L’Amérique du Sud est un autre marché émergent majeur pour les stablecoins, et de nombreux pays sont également confrontés au problème du chaos de la politique monétaire, Par exemple, en Argentine, en raison des fréquentes mesures de politique monétaire du président Milley, les gens s’inquiètent des monnaies fiduciaires, et après que l’Argentine a officiellement aboli les restrictions monétaires en avril de cette année, le volume des échanges de stablecoins a grimpé de près de 100 %.
Le carnaval des stablecoins dans ces pays montre une fois de plus que l’endroit où les nouvelles choses sont popularisées et promues le plus rapidement n’est pas nécessairement le pays économiquement développé, mais le pays confronté à une crise existentielle, et il y a une pression pour avoir la motivation de changer.
02 Coin caché
Si l'on ne considère que la propriété des stablecoins qui se fixe sur le dollar et lutte contre l'inflation, il est facile d'oublier que leur essence reste celle d'une monnaie virtuelle.
Bien que la technologie blockchain soit ouverte et transparente, les informations d’identité réelles des deux parties à la transaction sont généralement cachées derrière l’adresse du portefeuille. Pour les transactions de stablecoins, même si l’adresse du portefeuille est connue, il est difficile de la relier directement à une personne ou une entité réelle, et les transactions de stablecoins ne nécessitent pas l’approbation de la banque centrale, elles ne sont donc naturellement pas soumises à la supervision du système financier traditionnel. Cette propriété fait entrer les stablecoins dans des coins cachés et fournit un support pour les transactions qui ne peuvent pas être vues.
Comme nous l’avons mentionné précédemment, l’Amérique du Sud est également un marché émergent pour les stablecoins, et il ne s’agit pas uniquement de lutter contre l’inflation, et certains pays apprécient la nature difficile à tracer de leurs crypto-monnaies. Par exemple, des barons de la drogue au Mexique, au Brésil et en Colombie ont utilisé Tether à grande échelle pour blanchir de l’argent et transférer de l’argent de la drogue. En mai de l’année dernière, l’héritière du célèbre joaillier Cartier, Maximilien Hupp Cartier, a été arrêtée par la police américaine pour avoir traité avec des barons de la drogue colombiens, tenté de faire passer en contrebande 100 kilogrammes de cocaïne et blanchi des centaines de millions de dollars d’argent de la drogue, le tout via Tether.
!()https ://img.gateio.im/social/moments-7fc3db638513a642f66fe91dff201eb2[Image]Il y a trop de cas similaires pour les compter. Agacés par les forces de l’ordre américaines, ils ont simplement pointé du doigt la source du problème, Tether, la société qui a émis Tether. En octobre de l’année dernière, le gouvernement fédéral américain a brusquement annoncé une enquête criminelle à grande échelle visant à déterminer si la crypto-monnaie avait été utilisée par des tiers pour financer des activités illégales telles que le trafic de drogue, le terrorisme et le piratage, ou pour blanchir le produit de ces activités illégales.
!()https ://img.gateio.im/social/moments-9ea01449ee55355b36f3f7ef5d027513019283746574839201Des situations similaires apparaissent également en Asie du Sud-Est, où les jeux d’argent en ligne, la fraude électronique et la traite des êtres humains sont connus pour être un lieu de rassemblement. Cependant, à mesure que les pays intensifient leur répression, les cartes bancaires seront gelées à la moindre anomalie, et les canaux traditionnels des criminels pour transférer des fonds sont presque incapacités, de sorte que les stablecoins locaux ont commencé à être utilisés à grande échelle pour les transactions.
Quelle est l'ampleur ? Selon les statistiques d'un chercheur américain, au cours des quatre années allant de janvier 2020 à février 2024, les groupes criminels ont transféré plus de 75 milliards de dollars vers les plateformes d'échange de monnaies virtuelles, dont 84 % du volume des transactions était effectué en jetons Tether.
Tether exprime sa forte mécontentement envers ce rapport statistique, affirmant que « chaque actif est saisissable, chaque criminel est arrêtable », mais Tether ne nie pas le chiffre de 75 milliards en lui-même.
Union de l'Asie du Sud-Est
Il y a aussi ceux qui considèrent les stablecoins comme un trésor, c'est la Russie. Les Russes ne s'intéressent pas vraiment aux arnaques de jeux d'argent, mais ils ont besoin de stablecoins pour remplacer le système de règlement commercial actuel.
Depuis le conflit entre la Russie et l’Ukraine, la Russie a subi des sanctions sophistiquées et a été expulsée de SWIFT, qui est le réseau de transmission d’informations central du système financier mondial, qui relie plus de 11 000 banques et institutions financières dans plus de 200 pays et régions du monde, et est principalement responsable de la transmission sûre et efficace des instructions de transaction transfrontalière.
Cependant, le monde a besoin des ressources russes, et la Russie a toujours besoin des biens du monde, Surtout les matériaux liés à la guerre. Afin d’éviter que ces transactions cachées ne soient suivies, les stablecoins sont devenus un substitut au dollar américain pour les règlements du commerce extérieur.
Dès 2021, la Russie avait déjà annulé ses réserves de change en dollars, mais dans l'ombre, des montants indéterminés de monnaies stables ont afflué vers la Russie. En avril de l'année dernière, lors d'une interception par l'Occident, 200 millions de dollars en jetons Tether avaient été transférés vers la Russie.
03 Combien de profits peuvent réellement générer les stablecoins ?
Il est utilisé par des gens ordinaires qui se cachent de l’inflation, par des criminels et par des pays sanctionnés...... Au cours des six dernières années, les avoirs totaux ont été multipliés par 45, pour atteindre 246 milliards de dollars, et le volume annuel des transactions a dépassé 28 billions de dollars, dépassant Visa et Mastercard, qui représentent les banques traditionnelles.
Peut-être que tout le monde se demande, dans cette prospérité, quels avantages les entreprises émettant des jetons stables ont-elles obtenus ?
Leur premier revenu est la commission, les utilisateurs frappent ou rachètent des stablecoins, doivent payer de l’argent à l’émetteur, par exemple, Tether doit facturer 0,1% des frais, bien qu’il semble que la proportion soit faible, mais tant que vous êtes assez grand, c’est une énorme somme d’argent, la taille totale de Tether Tether a dépassé 120 milliards de dollars. De plus, Tether a fixé un prix de départ, si les frais de traitement réels que vous payez sont inférieurs à 1 000 $ après calcul au prorata, ils seront également facturés à 1 000 $. Pour les premières inscriptions à un compte, Tether facture également des frais de vérification de 150 $.
!)[Image]https ://img.gateio.im/social/moments-6ce0ca85e8dcd5c55f2ec99017ae8b05(Un autre grand bénéfice est que l’énorme quantité d’ancres détenues par les émetteurs de stablecoins a augmenté en valeur. Ou prenez Tether comme exemple, puisque Tether est indexé 1:1 sur le dollar américain, chaque fois qu’un utilisateur frappe un Tether, cela équivaut à déposer un dollar américain en Tether, n’est-ce pas ? Tether n’a pas à payer d’intérêts sur cette richesse, mais Tether lui-même garde l’ancrage dans la banque, et la banque paiera des intérêts, ce qui fera la différence, et Tether retirera une petite somme d’argent pour s’accorder un beau prêt commercial, afin de gagner un intérêt plus élevé que la banque.
En attendant, Tether n'utilise pas entièrement de l'argent liquide en dollars pour compléter ses réserves. Parmi les actifs utilisés pour l'ancrage, 66 % sont des obligations américaines, 10,1 % sont des accords de reverse repos overnight. Ces actifs sont également stables, mais leur rendement est supérieur aux intérêts des dépôts en espèces, dépassant 4 %. Avec un montant de 120 milliards de dollars, cela représente un revenu considérable.
!)[Image]https ://img.gateio.im/social/moments-be37c0e56bbf91beddcd232efca39e(Non seulement cela, mais l’entreprise peut également gagner le spread en rachetant elle-même des stablecoins. Bien que Tether soit conçu pour être 1:1 dollar américain, en fonctionnement réel, il est toujours affecté par l’offre et la demande du marché et le sentiment, et il y aura une petite fourchette de fluctuations d’un ou deux points de pourcentage, ou le vieil adage, ne regardez pas ce petit ratio, correspondant au montant total de 120 milliards de dollars américains, vous pouvez pêcher une énorme richesse.
Chaque fois que des réglementations se resserrent ou qu'il y a des accusations criminelles, l'opinion publique commence à remettre en question le Tether, et certains utilisateurs se concentrent sur la vente massive, ce qui entraîne une légère dévaluation du Tether. À ce moment-là, Tether utilise ses réserves pour racheter massivement des Tether et les détruire.
Par exemple, en 2018, Tether a rapidement racheté 500 millions de jetons lorsque le Tether a chuté à 98 %. Ils ont émis 500 millions de dollars, vous avez racheté pour seulement 490 millions, réalisant ainsi un bénéfice net de 10 millions de dollars, tout en utilisant cette posture d'achat avec de l'argent réel pour stabiliser la confiance du marché et empêcher un nouveau retrait, ils ont directement souri.
!)[Image]https ://img.gateio.im/social/moments-8b9c0e6912ffe959a4843e3861bb5b0d(S’appuyant sur ces trois principales sources de profit, Tether avec seulement 150 employés, En 2024, elle gagnera 13 milliards de dollars, dépassant les géants de la finance et de la technologie tels que BlackRock et Alibaba, et embarrassant également certaines entreprises du Fortune 500, et gagnant 93 millions de dollars par habitant, ce qui est le plus élevé au monde.
04 Dollar fantôme, refonte de l'hégémonie ?
L'impact des stablecoins sur le monde ne se limite pas à la création de quelques nouveaux géants d'Internet. Ce qui mérite le plus d'attention, c'est qu'ils sont en train de transférer l'hégémonie du dollar du système financier traditionnel vers le monde de la blockchain de manière transparente.
À bien y penser, les stablecoins ont besoin d’ancres reconnues dans le monde entier, n’est-ce pas ? Si vous devez en choisir un de la monnaie fiduciaire, alors, par inertie historique, la société émettrice choisira probablement le dollar américain ou l’obligation américaine avec la plus grande reconnaissance de réserves, de l’océan Pacifique à l’océan Arctique, tout le monde aime le dollar américain. À l’heure actuelle, Tether, qui détient la part la plus élevée parmi les stablecoins, ainsi que l’USDC avec la deuxième part et le FDUSD avec la cinquième part, adoptent tous l’obligation USD/US et ses équivalents.
!)[Image]https ://img.gateio.im/social/moments-d0a7c48ab2d19fae8ee6bc629662443e(Cela signifie que plus il y a de stablecoins en circulation sur le marché, plus ils ont de dollars entre leurs mains. Les utilisateurs achètent des stablecoins →les émetteurs augmentent leurs avoirs en dollars américains/achètent des obligations américaines" en boucle fermée. Cela fait du stablecoin en fait une sorte de dollar fantôme, renforçant constamment l’utilisation et la circulation du dollar dans le monde, mais permettant également aux obligations américaines d’avoir un nouveau marché, renforçant considérablement la capacité de financement du gouvernement américain, Tether a dépassé l’Allemagne, est devenu le 19e plus grand acheteur mondial d’obligations du Trésor américain, et son argent pour acheter des obligations américaines, auprès d’innombrables utilisateurs, équivalent au monde augmente les avoirs en obligations américaines.
Si cette tendance se poursuit, la position hégémonique déjà précaire du dollar sera à nouveau consolidée par les stablecoins ; tandis que les autres pays peuvent décider de leur politique monétaire, l'utilisation massive du dollar fantôme dans la vie quotidienne et le commerce international affaiblira considérablement la souveraineté monétaire de ces pays.
!)[Image]https://img.gateio.im/social/moments-e94bb0f1836faed9e60ebb2197962201(Vous découvrirez donc que les hauts responsables américains ont déjà senti cette opportunité et parient massivement sur les jetons stables. Récemment, les États-Unis ont adopté la loi « GENIUS » dont les principaux points sont :
Premièrement, pour chaque émission d'un jeton stable, il doit y avoir un soutien équivalent en espèces en dollars ou en obligations américaines.
Deuxièmement, les émetteurs de stablecoins doivent s’enregistrer auprès du gouvernement fédéral américain et divulguer leurs réserves sur une base mensuelle afin d’assurer la sécurité de leurs fonds et de se conformer aux réglementations anti-blanchiment d’argent et contre la criminalité.
Troisièmement, si l'entreprise émettrice fait faillite, les détenteurs de stablecoins ont la priorité pour le remboursement.
!)[Image]https ://img.gateio.im/social/moments-7fbddc312891281559e214ffe6742a47(Quelques règles simples, mais le pouvoir est incroyable. La première est que la loi stipule que les stablecoins doivent être ancrés aux obligations USD/US, et la seconde est de renforcer la supervision des sociétés émettrices, ce qui peut donner plus de confiance aux utilisateurs et conduire à ce que plus de richesse soit échangée contre des stablecoins, c’est-à-dire contre des obligations USD/US. Selon les prédictions des initiés de l’industrie, après la mise en œuvre du projet de loi, l’offre totale de stablecoins passera de 246 milliards de dollars actuellement à 2 billions de dollars d’ici la fin de 2028, ce qui générera une nouvelle demande d’obligations américaines à court terme de 1,6 billion de dollars, juste assez pour aider les États-Unis à résister à la vague de vente d’obligations américaines.
Et le promoteur du projet de loi, Trump, s'est également impliqué en lançant le jeton stable USD1 soutenu par la famille Trump, qui est également ancré au dollar américain/aux obligations américaines, utilisant sa propre influence pour garantir le jeton stable, tout en profitant au passage d'une part du gâteau. Actuellement, la part de USD1 a déjà atteint la septième place parmi les jetons stables.
!)[Image]https ://img.gateio.im/social/moments-23da1f8d66a297a2653beed8480b06ed(D’autres pays tentent de briser l’hégémonie du dollar depuis des années, Naturellement, nous ne voulons pas voir le dollar continuer à dominer à travers l’ancre, ce qui nécessite de la magie pour vaincre la magie. En tant que tête de pont financière de la Chine, Hong Kong a adopté le 21 mai un projet de loi pour se préparer à émettre un stablecoin ancré au dollar de Hong Kong, tâtant le terrain à l’avance à petite échelle, et pourrait ensuite permettre aux banques, aux grandes entreprises Internet, aux sociétés de technologie financière et à d’autres institutions de demander une licence d’émission de stablecoins.
!)[Image]https ://img.gateio.im/social/moments-ef9e34ac5e880dbfa255382d37ebc925(D’autres pays ne sont pas en reste, et à l’heure actuelle, Singapour, l’Union européenne et la Russie envisagent tous, Lancement d’un stablecoin indexé sur sa propre monnaie fiduciaire.
La guerre financière entre les pays se déplace des monnaies souveraines vers les monnaies virtuelles.
05 Arme financière de nouvelle génération
Il y a un mème sur Internet selon lequel la réserve de la Réserve fédérale est une boîte de Schrödinger, qui n'a pas été ouverte depuis des décennies. Qui sait si les réserves d'or à l'intérieur sont toujours là ?
Ce mème s’applique également aux stablecoins, bien qu’il prétende avoir une réserve de 1:1 avec le dollar américain/la dette américaine, il y aura toujours un manque d’information entre la société émettrice et l’utilisateur, et le rapport d’audit peut ne pas toujours être vrai et précis. Lorsque l’utilisation des stablecoins devient de plus en plus importante, elle rencontrera inévitablement une crise de confiance et que se passera-t-il si les réserves sont détournées discrètement ? Que se passe-t-il si la banque où se trouvent les réserves est touchée par un risque systémique ?
En 2023, la Silicon Valley Bank aux États-Unis connaîtra une crise opérationnelle, créant la deuxième plus grande faillite bancaire de l’histoire des États-Unis, et l’USDC, qui détient la deuxième plus grande part de stablecoins, dispose de 3,3 milliards de dollars de réserves déposées dans la banque.
!)[Image]https ://img.gateio.im/social/moments-4570877e300a9cc42fc879fa21605ad8(En d’autres termes, les stablecoins ne sont pas absolument stables, et le risque d’orages dans le système financier traditionnel lui sera toujours transmis Pour reprendre la métaphore d’un étranger, « les stablecoins ne peuvent pas éviter les accidents de voiture, ce ne sont que des accidents de voiture au ralenti ».
Pour les pays qui continuent de commercer en dollars, l'ancien système SWIFT était une arme financière nucléaire, un coup et c'était terminé pour vous. Le commerce avec des monnaies virtuelles semble contourner la régulation de ce système, mais lui-même est devenu une arme nucléaire encore plus puissante. Les stablecoins n'ont ni nationalité ni position, mais les quelques sociétés émettrices derrière eux en ont une, il suffit que vos adversaires attrapent ces sociétés et les frappent fort.
Auparavant, après que l’utilisation de Tether par la Russie pour contourner les sanctions ait été exposée, de nombreux pays aux États-Unis et en Europe ont menacé Tether, si vous ne vous en occupez pas, je vous vérifierai. Afin de montrer sa fidélité, Tether a directement gelé le Tether d’une valeur de 27 millions de dollars sur la bourse de crypto-monnaies russe Garantex, ce qui a amené la plateforme à suspendre tous les services de trading et de retrait, le site Web est entré dans un état de maintenance et les actifs de nombreux utilisateurs russes ont été directement effacés.
!)[Image]https://img.gateio.im/social/moments-fc746b47475a48ccf2e9700c389fde24(Dans le passé, nous avons tous dit que la monnaie virtuelle circulait dans le monde entier, formant une tendance à la décentralisation financière.
L'apparition des monnaies stables indique justement que les choses ne sont peut-être pas ainsi, elles remplacent simplement l'ancien centre par un nouveau.
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L'Afrique, la plus pauvre du monde, est devenue le joueur le plus tendance de l'univers de la cryptomonnaie.
Si on te donnait 1 yuan renminbi, ou une monnaie virtuelle d'une valeur de 1 yuan, que choisirais-tu ?
Il est probable que la plupart des Chinois choisissent leur propre monnaie légale, après tout la monnaie fiduciaire est facile à échanger et sa valeur est stable. Quant à la monnaie virtuelle, son prix monte et descend sans cesse, c'est trop instable.
01 Le continent le plus pauvre, amoureux des monnaies virtuelles
L'image de la pauvreté et du retard de l'Afrique est profondément ancrée dans les esprits. Quand on pense aux Africains, la première image qui vient à l'esprit est celle de réfugiés émaciés, tenant piteusement quelques billets froissés pour acheter des choses.
Beaucoup de internautes chinois se font une idée des monnaies virtuelles principalement à partir du Bitcoin, dont le prix connaît souvent des fluctuations extrêmes. Ainsi, il est facile pour les gens de relier la tendance des Africains à jouer avec des jetons à l'idée qu'ils sont "fous de pauvreté et cherchent à s'enrichir du jour au lendemain en pariant sur les jetons". En réalité, plus de 50 % des cryptomonnaies échangées par les Africains sont un type particulier de jeton, stablecoin.
Le stablecoin, en termes simples, est une monnaie virtuelle crypto rattachée à la monnaie fiduciaire ou aux actifs réels, et le sens de son existence est d’assurer la stabilité des prix pour les transactions de marché des crypto-monnaies. L’un des représentants des stablecoins, l’USDT, communément appelé Tether, est conçu pour être rattaché 1:1 au dollar américain, et pour chaque Tether émis, la société émettrice détiendra 1 $ de réserves d’actifs.
[Image]https://img.gateio.im/social/moments-40118af07ddbb70492171a9a45b01c35(En d'autres termes, vous travaillez dur pour gagner un peu d'argent, il se peut qu'il perde 1/5 voire 1/2 de sa valeur en un an, et si l'inflation échappe à tout contrôle, il pourrait même devenir du papier à jeter.
Après des années de va-et-vient, les Africains perdent naturellement confiance dans la monnaie fiduciaire de leur pays et veulent échanger leurs revenus contre une monnaie étrangère plus stable, et en termes de reconnaissance et de liquidité, le premier choix est, bien sûr, le dollar américain. Cependant, les pays africains ne sont pas comme nous, ils peuvent compter sur le statut des usines du monde pour créer des excédents commerciaux, ils ne vendent que quelques minerais, fruits, ne gagnent pas beaucoup de dollars, et doivent importer toutes sortes de matériaux rares, en fait, il n’y a pas assez de réserves de change à la banque. Et les adultes ci-dessus ne sont pas stupides, ils contrôlent directement les opérations de change, et même s’ils ont des dollars, ils ne les échangeront pas pour vous.
!)[Image]https ://img.gateio.im/social/moments-f0602320a662a5a4b57057246831bc75019283746574839201 Et les Africains veulent trouver une banque pour échanger de l’argent, ils luttent pour mourir, parce que l’infrastructure est arriérée et qu’il y a peu de points de vente, Plus de 350 millions d’adultes en Afrique n’ont pas accès aux services financiers, et 55% des adultes n’ont pas de compte bancaire du tout.
Si les gens ordinaires sont vraiment contre le dollar, ils ne peuvent qu’aller au marché noir et être massacrés. Au Zimbabwe, dont nous avons parlé plus tôt, le taux de change du marché noir est presque le double du taux de change officiel, la monnaie officielle de 27 pour 1 dollar américain, le marché noir est de 50:1, après que le Soudan soit tombé en guerre l’année dernière, le taux de change officiel de la livre soudanaise par rapport au dollar américain est resté à 560:1, tandis que le taux de change du marché noir est de 2100:1.
Pas de dollars, pas de banques, que reste-t-il en Afrique ? La réponse est le téléphone mobile, grâce à un certain Cthulhu industriel oriental, l'Afrique a obtenu un grand nombre de smartphones bon marché, avec un taux de pénétration supérieur à 70 %. Dans ce contexte, l'Afrique va forcément chercher des moyens de survie dans la finance numérique.
!()https ://img.gateio.im/social/moments-51f4e61a4b94488d7aa996a3b104c34e[Image] Et la réponse qu’ils ont trouvée était les stablecoins. La plateforme de trading de monnaie virtuelle représentée par Yellow Card permet aux utilisateurs d’acheter des stablecoins avec les monnaies fiduciaires des pays africains, et les stablecoins dirigés par Tether sont directement rattachés au dollar américain, ce qui équivaut à permettre aux utilisateurs d’échanger librement des devises, afin de préserver leurs actifs.
!()https ://img.gateio.im/social/moments-52a345087c5ece06d2f01073f09ca123[Image]Le taux de change donné par la carte jaune est généralement légèrement inférieur au taux de change officiel, mais beaucoup plus rentable que le marché noir Par exemple, le taux de change officiel actuel au Nigeria est de 1590 naira pour 1 dollar américain, et la carte jaune est de 1620 naira pour acheter 1 Tether.
!()https ://img.gateio.im/social/moments-eea99068b9b9987e7bec3286619abc56[Image]Pour les Africains qui n’ont pas de compte bancaire ou qui ne trouvent pas de débouchés, l’émergence des stablecoins, Il rend également la gestion financière extraordinairement simple, il vous suffit d’enregistrer votre propre compte sur la plateforme de trading, puis de trouver un revendeur intermédiaire local, vous lui donnez l’argent en monnaie fiduciaire dans votre main, et il transfère le stablecoin sur votre compte, ce qui est considéré comme complétant l’échange + dépôt, ce qui est pratique et rapide, mais vous devez donner au courtier des frais de traitement.
Et les stablecoins ne résolvent pas seulement le problème de l’inflation. En raison du retard et de l’inefficacité du système financier, le coût des envois de fonds transfrontaliers dans les pays d’Afrique noire est exceptionnellement élevé, avec des pertes allant jusqu’à 7,8 %, bien plus élevées que le coût moyen de 4 % à 6,4 % dans le reste du monde. Après que les stablecoins soient devenus populaires, tout le monde a abandonné les canaux de transfert de fonds originaux et est passé aux transactions directes avec des stablecoins, en transférant des stablecoins entre des comptes à l’étranger et des comptes nationaux, et certaines plateformes ne facturent que 0,1% de frais de gestion.
Les entreprises ayant des monnaies virtuelles dans leurs comptes, les employés souhaitent également en acheter. Ainsi, tout le monde se demande pourquoi se compliquer la vie, ce qui pousse de nombreuses entreprises à commencer à verser des salaires en jetons.
!()https ://img.gateio.im/social/moments-08b985765cf645cb9e8eaf6de1ab5e73[Image]Les salaires sont devenus des stablecoins, et les dépôts sont aussi des stablecoins. Il est également gênant d’échanger dans les deux sens, oubliez-le, il est préférable de scanner le code pour payer, donc les stablecoins ont encore favorisé la croissance vigoureuse des paiements numériques en Afrique.
Et contrairement à notre paiement numérique populaire en Chine, le principal logiciel de paiement en Afrique est profondément lié à la plateforme de trading de stablecoins, vous pouvez scanner le code pour payer en même temps, compléter de manière transparente l’échange de stablecoin et de monnaie fiduciaire, certaines plateformes permettent même l’utilisation directe de la consommation de stablecoins, même l’échange est enregistré, de nombreux supermarchés de grandes chaînes, coopèrent également avec la plateforme de trading de stablecoins, encouragent l’utilisation du paiement stablecoin et même donnent 10% de cashback de consommation.
!()https://img.gateio.im/social/moments-71ad3e57b8bcf26df15f8dd4fc44624b[Image]Pick n Pay en Afrique du Sud
L'Afrique a répondu à la crise de l'inflation avec des monnaies stables, et de nombreux autres pays dans le monde donnent également la même réponse.
Par exemple, la Turquie, depuis 2021, en raison d’une série de politiques économiques chaotiques, qui ont conduit à une inflation élevée, a forcé la Turquie à devenir le quatrième plus grand marché de crypto-monnaie au monde, avec un volume annuel de transactions de 170 milliards de dollars américains, dépassant d’un seul coup l’ensemble de l’Afrique noire, et 2 Turcs sur 5 détiennent des crypto-monnaies. En 2022, la livre turque a chuté de plus de 30 % en quelques mois, et les Turcs sont collectivement passés aux stablecoins comme valeur refuge, et le volume de transactions de la livre turque achetant Tether représentait autrefois 30 % du montant total de la monnaie fiduciaire mondiale contre Tether......
!()https ://img.gateio.im/social/moments-2089fc35cd05501e60458fab5bbb38e2[Image]L’Amérique du Sud est un autre marché émergent majeur pour les stablecoins, et de nombreux pays sont également confrontés au problème du chaos de la politique monétaire, Par exemple, en Argentine, en raison des fréquentes mesures de politique monétaire du président Milley, les gens s’inquiètent des monnaies fiduciaires, et après que l’Argentine a officiellement aboli les restrictions monétaires en avril de cette année, le volume des échanges de stablecoins a grimpé de près de 100 %.
Le carnaval des stablecoins dans ces pays montre une fois de plus que l’endroit où les nouvelles choses sont popularisées et promues le plus rapidement n’est pas nécessairement le pays économiquement développé, mais le pays confronté à une crise existentielle, et il y a une pression pour avoir la motivation de changer.
02 Coin caché
Si l'on ne considère que la propriété des stablecoins qui se fixe sur le dollar et lutte contre l'inflation, il est facile d'oublier que leur essence reste celle d'une monnaie virtuelle.
Bien que la technologie blockchain soit ouverte et transparente, les informations d’identité réelles des deux parties à la transaction sont généralement cachées derrière l’adresse du portefeuille. Pour les transactions de stablecoins, même si l’adresse du portefeuille est connue, il est difficile de la relier directement à une personne ou une entité réelle, et les transactions de stablecoins ne nécessitent pas l’approbation de la banque centrale, elles ne sont donc naturellement pas soumises à la supervision du système financier traditionnel. Cette propriété fait entrer les stablecoins dans des coins cachés et fournit un support pour les transactions qui ne peuvent pas être vues.
Comme nous l’avons mentionné précédemment, l’Amérique du Sud est également un marché émergent pour les stablecoins, et il ne s’agit pas uniquement de lutter contre l’inflation, et certains pays apprécient la nature difficile à tracer de leurs crypto-monnaies. Par exemple, des barons de la drogue au Mexique, au Brésil et en Colombie ont utilisé Tether à grande échelle pour blanchir de l’argent et transférer de l’argent de la drogue. En mai de l’année dernière, l’héritière du célèbre joaillier Cartier, Maximilien Hupp Cartier, a été arrêtée par la police américaine pour avoir traité avec des barons de la drogue colombiens, tenté de faire passer en contrebande 100 kilogrammes de cocaïne et blanchi des centaines de millions de dollars d’argent de la drogue, le tout via Tether.
!()https ://img.gateio.im/social/moments-7fc3db638513a642f66fe91dff201eb2[Image]Il y a trop de cas similaires pour les compter. Agacés par les forces de l’ordre américaines, ils ont simplement pointé du doigt la source du problème, Tether, la société qui a émis Tether. En octobre de l’année dernière, le gouvernement fédéral américain a brusquement annoncé une enquête criminelle à grande échelle visant à déterminer si la crypto-monnaie avait été utilisée par des tiers pour financer des activités illégales telles que le trafic de drogue, le terrorisme et le piratage, ou pour blanchir le produit de ces activités illégales.
!()https ://img.gateio.im/social/moments-9ea01449ee55355b36f3f7ef5d027513019283746574839201Des situations similaires apparaissent également en Asie du Sud-Est, où les jeux d’argent en ligne, la fraude électronique et la traite des êtres humains sont connus pour être un lieu de rassemblement. Cependant, à mesure que les pays intensifient leur répression, les cartes bancaires seront gelées à la moindre anomalie, et les canaux traditionnels des criminels pour transférer des fonds sont presque incapacités, de sorte que les stablecoins locaux ont commencé à être utilisés à grande échelle pour les transactions.
Quelle est l'ampleur ? Selon les statistiques d'un chercheur américain, au cours des quatre années allant de janvier 2020 à février 2024, les groupes criminels ont transféré plus de 75 milliards de dollars vers les plateformes d'échange de monnaies virtuelles, dont 84 % du volume des transactions était effectué en jetons Tether.
Tether exprime sa forte mécontentement envers ce rapport statistique, affirmant que « chaque actif est saisissable, chaque criminel est arrêtable », mais Tether ne nie pas le chiffre de 75 milliards en lui-même.
Il y a aussi ceux qui considèrent les stablecoins comme un trésor, c'est la Russie. Les Russes ne s'intéressent pas vraiment aux arnaques de jeux d'argent, mais ils ont besoin de stablecoins pour remplacer le système de règlement commercial actuel.
Depuis le conflit entre la Russie et l’Ukraine, la Russie a subi des sanctions sophistiquées et a été expulsée de SWIFT, qui est le réseau de transmission d’informations central du système financier mondial, qui relie plus de 11 000 banques et institutions financières dans plus de 200 pays et régions du monde, et est principalement responsable de la transmission sûre et efficace des instructions de transaction transfrontalière.
Dès 2021, la Russie avait déjà annulé ses réserves de change en dollars, mais dans l'ombre, des montants indéterminés de monnaies stables ont afflué vers la Russie. En avril de l'année dernière, lors d'une interception par l'Occident, 200 millions de dollars en jetons Tether avaient été transférés vers la Russie.
[Image]https ://img.gateio.im/social/moments-6ce0ca85e8dcd5c55f2ec99017ae8b05(Un autre grand bénéfice est que l’énorme quantité d’ancres détenues par les émetteurs de stablecoins a augmenté en valeur. Ou prenez Tether comme exemple, puisque Tether est indexé 1:1 sur le dollar américain, chaque fois qu’un utilisateur frappe un Tether, cela équivaut à déposer un dollar américain en Tether, n’est-ce pas ? Tether n’a pas à payer d’intérêts sur cette richesse, mais Tether lui-même garde l’ancrage dans la banque, et la banque paiera des intérêts, ce qui fera la différence, et Tether retirera une petite somme d’argent pour s’accorder un beau prêt commercial, afin de gagner un intérêt plus élevé que la banque.
En attendant, Tether n'utilise pas entièrement de l'argent liquide en dollars pour compléter ses réserves. Parmi les actifs utilisés pour l'ancrage, 66 % sont des obligations américaines, 10,1 % sont des accords de reverse repos overnight. Ces actifs sont également stables, mais leur rendement est supérieur aux intérêts des dépôts en espèces, dépassant 4 %. Avec un montant de 120 milliards de dollars, cela représente un revenu considérable.
!)[Image]https ://img.gateio.im/social/moments-be37c0e56bbf91beddcd232efca39e(Non seulement cela, mais l’entreprise peut également gagner le spread en rachetant elle-même des stablecoins. Bien que Tether soit conçu pour être 1:1 dollar américain, en fonctionnement réel, il est toujours affecté par l’offre et la demande du marché et le sentiment, et il y aura une petite fourchette de fluctuations d’un ou deux points de pourcentage, ou le vieil adage, ne regardez pas ce petit ratio, correspondant au montant total de 120 milliards de dollars américains, vous pouvez pêcher une énorme richesse.
Chaque fois que des réglementations se resserrent ou qu'il y a des accusations criminelles, l'opinion publique commence à remettre en question le Tether, et certains utilisateurs se concentrent sur la vente massive, ce qui entraîne une légère dévaluation du Tether. À ce moment-là, Tether utilise ses réserves pour racheter massivement des Tether et les détruire.
Par exemple, en 2018, Tether a rapidement racheté 500 millions de jetons lorsque le Tether a chuté à 98 %. Ils ont émis 500 millions de dollars, vous avez racheté pour seulement 490 millions, réalisant ainsi un bénéfice net de 10 millions de dollars, tout en utilisant cette posture d'achat avec de l'argent réel pour stabiliser la confiance du marché et empêcher un nouveau retrait, ils ont directement souri.
!)[Image]https ://img.gateio.im/social/moments-8b9c0e6912ffe959a4843e3861bb5b0d(S’appuyant sur ces trois principales sources de profit, Tether avec seulement 150 employés, En 2024, elle gagnera 13 milliards de dollars, dépassant les géants de la finance et de la technologie tels que BlackRock et Alibaba, et embarrassant également certaines entreprises du Fortune 500, et gagnant 93 millions de dollars par habitant, ce qui est le plus élevé au monde.
04 Dollar fantôme, refonte de l'hégémonie ?
L'impact des stablecoins sur le monde ne se limite pas à la création de quelques nouveaux géants d'Internet. Ce qui mérite le plus d'attention, c'est qu'ils sont en train de transférer l'hégémonie du dollar du système financier traditionnel vers le monde de la blockchain de manière transparente.
À bien y penser, les stablecoins ont besoin d’ancres reconnues dans le monde entier, n’est-ce pas ? Si vous devez en choisir un de la monnaie fiduciaire, alors, par inertie historique, la société émettrice choisira probablement le dollar américain ou l’obligation américaine avec la plus grande reconnaissance de réserves, de l’océan Pacifique à l’océan Arctique, tout le monde aime le dollar américain. À l’heure actuelle, Tether, qui détient la part la plus élevée parmi les stablecoins, ainsi que l’USDC avec la deuxième part et le FDUSD avec la cinquième part, adoptent tous l’obligation USD/US et ses équivalents.
!)[Image]https ://img.gateio.im/social/moments-d0a7c48ab2d19fae8ee6bc629662443e(Cela signifie que plus il y a de stablecoins en circulation sur le marché, plus ils ont de dollars entre leurs mains. Les utilisateurs achètent des stablecoins →les émetteurs augmentent leurs avoirs en dollars américains/achètent des obligations américaines" en boucle fermée. Cela fait du stablecoin en fait une sorte de dollar fantôme, renforçant constamment l’utilisation et la circulation du dollar dans le monde, mais permettant également aux obligations américaines d’avoir un nouveau marché, renforçant considérablement la capacité de financement du gouvernement américain, Tether a dépassé l’Allemagne, est devenu le 19e plus grand acheteur mondial d’obligations du Trésor américain, et son argent pour acheter des obligations américaines, auprès d’innombrables utilisateurs, équivalent au monde augmente les avoirs en obligations américaines.
Si cette tendance se poursuit, la position hégémonique déjà précaire du dollar sera à nouveau consolidée par les stablecoins ; tandis que les autres pays peuvent décider de leur politique monétaire, l'utilisation massive du dollar fantôme dans la vie quotidienne et le commerce international affaiblira considérablement la souveraineté monétaire de ces pays.
!)[Image]https://img.gateio.im/social/moments-e94bb0f1836faed9e60ebb2197962201(Vous découvrirez donc que les hauts responsables américains ont déjà senti cette opportunité et parient massivement sur les jetons stables. Récemment, les États-Unis ont adopté la loi « GENIUS » dont les principaux points sont :
!)[Image]https ://img.gateio.im/social/moments-7fbddc312891281559e214ffe6742a47(Quelques règles simples, mais le pouvoir est incroyable. La première est que la loi stipule que les stablecoins doivent être ancrés aux obligations USD/US, et la seconde est de renforcer la supervision des sociétés émettrices, ce qui peut donner plus de confiance aux utilisateurs et conduire à ce que plus de richesse soit échangée contre des stablecoins, c’est-à-dire contre des obligations USD/US. Selon les prédictions des initiés de l’industrie, après la mise en œuvre du projet de loi, l’offre totale de stablecoins passera de 246 milliards de dollars actuellement à 2 billions de dollars d’ici la fin de 2028, ce qui générera une nouvelle demande d’obligations américaines à court terme de 1,6 billion de dollars, juste assez pour aider les États-Unis à résister à la vague de vente d’obligations américaines.
Et le promoteur du projet de loi, Trump, s'est également impliqué en lançant le jeton stable USD1 soutenu par la famille Trump, qui est également ancré au dollar américain/aux obligations américaines, utilisant sa propre influence pour garantir le jeton stable, tout en profitant au passage d'une part du gâteau. Actuellement, la part de USD1 a déjà atteint la septième place parmi les jetons stables.
!)[Image]https ://img.gateio.im/social/moments-23da1f8d66a297a2653beed8480b06ed(D’autres pays tentent de briser l’hégémonie du dollar depuis des années, Naturellement, nous ne voulons pas voir le dollar continuer à dominer à travers l’ancre, ce qui nécessite de la magie pour vaincre la magie. En tant que tête de pont financière de la Chine, Hong Kong a adopté le 21 mai un projet de loi pour se préparer à émettre un stablecoin ancré au dollar de Hong Kong, tâtant le terrain à l’avance à petite échelle, et pourrait ensuite permettre aux banques, aux grandes entreprises Internet, aux sociétés de technologie financière et à d’autres institutions de demander une licence d’émission de stablecoins.
!)[Image]https ://img.gateio.im/social/moments-ef9e34ac5e880dbfa255382d37ebc925(D’autres pays ne sont pas en reste, et à l’heure actuelle, Singapour, l’Union européenne et la Russie envisagent tous, Lancement d’un stablecoin indexé sur sa propre monnaie fiduciaire.
La guerre financière entre les pays se déplace des monnaies souveraines vers les monnaies virtuelles.
05 Arme financière de nouvelle génération
Il y a un mème sur Internet selon lequel la réserve de la Réserve fédérale est une boîte de Schrödinger, qui n'a pas été ouverte depuis des décennies. Qui sait si les réserves d'or à l'intérieur sont toujours là ?
Ce mème s’applique également aux stablecoins, bien qu’il prétende avoir une réserve de 1:1 avec le dollar américain/la dette américaine, il y aura toujours un manque d’information entre la société émettrice et l’utilisateur, et le rapport d’audit peut ne pas toujours être vrai et précis. Lorsque l’utilisation des stablecoins devient de plus en plus importante, elle rencontrera inévitablement une crise de confiance et que se passera-t-il si les réserves sont détournées discrètement ? Que se passe-t-il si la banque où se trouvent les réserves est touchée par un risque systémique ?
En 2023, la Silicon Valley Bank aux États-Unis connaîtra une crise opérationnelle, créant la deuxième plus grande faillite bancaire de l’histoire des États-Unis, et l’USDC, qui détient la deuxième plus grande part de stablecoins, dispose de 3,3 milliards de dollars de réserves déposées dans la banque.
!)[Image]https ://img.gateio.im/social/moments-4570877e300a9cc42fc879fa21605ad8(En d’autres termes, les stablecoins ne sont pas absolument stables, et le risque d’orages dans le système financier traditionnel lui sera toujours transmis Pour reprendre la métaphore d’un étranger, « les stablecoins ne peuvent pas éviter les accidents de voiture, ce ne sont que des accidents de voiture au ralenti ».
Pour les pays qui continuent de commercer en dollars, l'ancien système SWIFT était une arme financière nucléaire, un coup et c'était terminé pour vous. Le commerce avec des monnaies virtuelles semble contourner la régulation de ce système, mais lui-même est devenu une arme nucléaire encore plus puissante. Les stablecoins n'ont ni nationalité ni position, mais les quelques sociétés émettrices derrière eux en ont une, il suffit que vos adversaires attrapent ces sociétés et les frappent fort.
Auparavant, après que l’utilisation de Tether par la Russie pour contourner les sanctions ait été exposée, de nombreux pays aux États-Unis et en Europe ont menacé Tether, si vous ne vous en occupez pas, je vous vérifierai. Afin de montrer sa fidélité, Tether a directement gelé le Tether d’une valeur de 27 millions de dollars sur la bourse de crypto-monnaies russe Garantex, ce qui a amené la plateforme à suspendre tous les services de trading et de retrait, le site Web est entré dans un état de maintenance et les actifs de nombreux utilisateurs russes ont été directement effacés.
!)[Image]https://img.gateio.im/social/moments-fc746b47475a48ccf2e9700c389fde24(Dans le passé, nous avons tous dit que la monnaie virtuelle circulait dans le monde entier, formant une tendance à la décentralisation financière.
L'apparition des monnaies stables indique justement que les choses ne sont peut-être pas ainsi, elles remplacent simplement l'ancien centre par un nouveau.