En tant que demande essentielle dans l’écosystème crypto, la carte de paiement basée sur la crypto-monnaie qui la sous-tend est en train de devenir un vecteur de consommation pour la foule crypto. Écrit par Pzai, Foresight News. (Synopsis : La Thaïlande va ouvrir complètement le « travel crypto payment », les pays du tourisme s’efforcent de se transformer numérique) (Supplément de contexte : le géant du paiement Stripe a lancé un « compte stablecoin » pour prendre en charge l’USDC et l’USDB, ouvre plus de 100 pays, est-il disponible à Taïwan ?) Avec l’essor du marché des crypto-actifs, nous sommes confrontés à l’ère des « grandes cartes de paiement », et il semble que chaque protocole soit impatient d’avoir sa propre activité de cartes cryptographiques, voulant maximiser la rétention de chaque utilisateur au sein du protocole. Derrière cet éventail vertigineux de choix se cachent d’innombrables fournisseurs de paiement qui jettent des ponts entre les cryptomonnaies et les méthodes de paiement traditionnelles. En termes de types d’actifs et d’options de revenu, l’environnement unique des actifs sur la chaîne donne également une impulsion suffisante à la croissance des cartes de paiement. Pourquoi y a-t-il beaucoup de cartes de paiement dans ce cycle ? Cet article vous guidera à travers l’analyse sous plusieurs angles. Brève analyse du mode de fonctionnement La carte de paiement crypto est essentiellement un pont entre l’écosystème des cryptomonnaies et le réseau de paiement traditionnel. L’ensemble du système implique plusieurs parties telles que les utilisateurs, les émetteurs de cartes, les fournisseurs de services de garde, les canaux de paiement, les commerçants et les réseaux de cartes. L’utilisateur demande d’abord une carte de paiement cryptée auprès de l’émetteur de la carte, et l’émetteur de la carte se connecte à Visa, Mastercard et à d’autres réseaux de cartes par l’intermédiaire émetteur de la carte pour terminer l’émission de la carte. Dans le même temps, le fournisseur de services dépositaire est responsable de la gestion des actifs en crypto-monnaie de l’utilisateur et peut investir une partie des fonds dans d’autres parties pour obtenir des revenus, formant ainsi une boucle fermée complète de gestion de fonds. Lorsqu’un utilisateur dépense en utilisant une carte de paiement crypto, le système effectue automatiquement une conversion instantanée de la cryptomonnaie en fiat. Le processus spécifique est le suivant : l’utilisateur glisse la carte chez le commerçant pour dépenser, la demande de paiement est traitée par le canal de paiement, le système déduit la crypto-monnaie équivalente du compte séquestre de l’utilisateur et la convertit en monnaie légale, et enfin effectue le paiement au commerçant. L’ensemble du processus n’est pas différent pour les commerçants des paiements par carte bancaire traditionnels, tandis que les utilisateurs atteignent l’objectif d’utiliser directement les actifs numériques pour la consommation quotidienne. Les produits actuels de cartes de paiement cryptographiques ont été largement intégrés aux méthodes de paiement courantes, notamment Google Pay, Apple Pay et Alipay, améliorant considérablement la commodité d’utilisation. Les principaux produits sur le marché comprennent Crypto.com carte Visa, la carte Binance, la carte Bybit, la carte Bitget, etc., qui sont généralement lancés par les grandes bourses de crypto-monnaies. Sur le plan technique, certains émetteurs de cartes ont également intégré des protocoles DeFi tels qu’Ethena, Morpho et USUAL pour fournir aux utilisateurs des services à valeur ajoutée et construire un écosystème complet de services financiers, du paiement à la gestion de patrimoine. Source : X : Yue Xiaoyu Arme de croissance : la demande bat son plein Selon The Brainy Insights, le marché mondial des cartes de crédit cryptographiques vaudra 25 milliards de dollars en 2023 et devrait dépasser les 400 milliards de dollars d’ici 2033. Les principaux protocoles affluent, et l’essence du secteur des cartes de paiement est une bagarre de croissance. Bien que le ratio de profit de la carte de paiement elle-même soit relativement limité pour l’accord, l’activité des cartes de paiement a une valeur stratégique élevée dans l’acquisition d’utilisateurs, la construction écologique et la précipitation de capitaux. Par conséquent, les bourses, les sociétés de gestion d’actifs et les parties prenantes aux projets Web3 sont toujours disposés à investir, car cela peut apporter une croissance plus large des utilisateurs et des entreprises, et même d’autres suites d’expansion écologique. Pour l’espace crypto, la demande sous-jacente basée sur les paiements a donné naissance à de nombreux produits PayFi, mais l’enquête de Bitget Wallet montre que bien que les paiements en crypto-monnaie présentent des avantages uniques en termes de vitesse (46 % de choix de l’utilisateur), de coûts transfrontaliers (37 % apprécient les frais peu élevés) et d’autonomie financière (32 % poursuivent la décentralisation), l’échelle d’application pratique reste nettement inférieure à celle des systèmes de paiement traditionnels. À l’heure actuelle, l’échelle du marché des paiements traditionnels atteint plusieurs billions de dollars américains, couvrant la grande majorité des transactions quotidiennes dans le monde, tandis que les paiements en crypto-monnaies n’occupent qu’une très petite part, se concentrant principalement sur les transferts de fonds transfrontaliers, les transactions d’actifs numériques et d’autres scénarios segmentés. Les principales raisons pour lesquelles les utilisateurs préfèrent les méthodes de paiement traditionnelles peuvent se résumer aux trois points suivants : Confiance et sécurité : Les utilisateurs de cryptomonnaies sont préoccupés par les risques de sécurité des paiements en cryptomonnaies (tels que le piratage et la fraude), tandis que les paiements traditionnels s’appuient sur un système bancaire mature, une protection juridique et des mécanismes de résolution des litiges pour réduire considérablement les risques de transaction. Stabilité et commodité : les fluctuations de prix rendent les paiements en crypto-monnaies difficiles en tant que moyen d’échange stable, tandis que la stabilité des monnaies fiduciaires traditionnelles est plus adaptée à la consommation quotidienne. De plus, les utilisateurs ont estimé que l’acceptation insuffisante des commerçants limitait l’utilité des paiements en cryptomonnaies, tandis que les paiements traditionnels étaient couverts de manière transparente par des terminaux de point de vente étendus et des intégrations en ligne. Inertie de l’expérience utilisateur : Le seuil de fonctionnement des outils de paiement traditionnels est bas, et les utilisateurs ont pris des habitudes à long terme, tandis que la complexité et le seuil technique des portefeuilles de crypto-monnaies sont devenus des obstacles à la popularisation. Par conséquent, en tant que pont entre les actifs cryptés et l’écologie de paiement traditionnelle, le potentiel d’utilité principale des cartes de paiement réside dans l’utilisation du réseau de règlement des commerçants existant pour convertir les actifs cryptographiques en monnaie fiduciaire en temps réel afin d’effectuer des transactions, puis réaliser l’extension de l’utilité des actifs on-chain + scénarios de paiement réels, tout en réduisant les coûts des canaux transfrontaliers et les risques de fluctuation des prix. « Arbitrage » réglementaire : éviter les risques off-chain et réduire les coûts Géographiquement, les prestataires de paiement et de règlement sont plus concentrés en Europe en raison de la nécessité de prendre en compte les caractéristiques de double conformité des cryptomonnaies et des monnaies fiduciaires. Selon Adan.eu recherche, les pays européens ont un taux d’adoption moyen des crypto-monnaies de plus de 10 %, en particulier chez les jeunes et les régions actives dans les fintechs. La préférence des consommateurs pour les méthodes de paiement flexibles, associée à l’expansion de l’écosystème des stablecoins, a fait des cartes de paiement crypto un pont important entre la finance traditionnelle et le monde du Web3. En outre, en raison de la forte liquidité interrégionale du dollar américain et de l’euro, et du fait que les cartes de paiement impliquent souvent des paiements en stablecoins, l’utilisation de cartes de paiement crypto dans certains pays qui doivent éviter les risques systémiques dans les banques peut aider les gens à obtenir des services financiers plus flexibles. Au niveau fiscal, le processus de monétisation directe des crypto-actifs par les cartes de paiement par le biais de canaux permet d’éviter dans une certaine mesure la collecte d’impôts dans certains processus de transaction, ce qui est également devenu une opportunité pour certains utilisateurs d’utiliser des cartes cryptographiques. Dans le cas d’une surveillance imparfaite du côté du règlement et de la chaîne, l’existence de zones grises est devenue un troupeau pour de nombreux fournisseurs de paiement, et a dérivé un potentiel de blanchiment d’argent et d’évasion réglementaire. Cependant, en termes de conformité, l’Europe et les États-Unis promeuvent et mettent en œuvre des lois relatives au marché des crypto-monnaies dès que possible (par exemple, la MiCA de l’UE exige que les entreprises concernées demandent une licence de conformité dans l’État membre de l’UE pour poursuivre le service et restreindre la portée du service), et ce modèle ne continuera plus. Modèle économique : ouvrir des portails d’actifs on-chain et off-chain Du côté du règlement, les cartes de paiement crypto présentent des formes de fonctionnement diversifiées, parmi lesquelles la forme de carte de crédit/carte prépayée dépensant en stablecoin est la plus courante, et le modèle de carte de débit ne peut être réalisé que par quelques cartes de paiement en raison de mécanismes de gestion de fonds et de contrôle des risques plus complexes. Lorsque l’utilisateur a besoin de l’utiliser, il doit d’abord déposer des stablecoins sur le compte, et une fois que la limite de consommation de la carte est augmentée en conséquence, l’utilisateur peut utiliser la limite pour effectuer divers achats. Dans cette chaîne de flux de capitaux, impliquant la conversion des montants en crypto-monnaie et en monnaie fiduciaire, les émetteurs de cartes obtiennent des revenus grâce aux différences de taux de change, aux frais, etc., et dans le processus de conversion crypto-monnaie fiduciaire, les émetteurs de cartes peuvent généralement facturer 0,5% à 1% des frais de traitement, qui sont également les frais de dépôt générés dans le processus de dépôt de l’utilisateur...
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Pourquoi ? Ce cycle de chiffrement a beaucoup de cartes U et de cartes de paiement co-brandées avec des banques ?
En tant que demande essentielle dans l’écosystème crypto, la carte de paiement basée sur la crypto-monnaie qui la sous-tend est en train de devenir un vecteur de consommation pour la foule crypto. Écrit par Pzai, Foresight News. (Synopsis : La Thaïlande va ouvrir complètement le « travel crypto payment », les pays du tourisme s’efforcent de se transformer numérique) (Supplément de contexte : le géant du paiement Stripe a lancé un « compte stablecoin » pour prendre en charge l’USDC et l’USDB, ouvre plus de 100 pays, est-il disponible à Taïwan ?) Avec l’essor du marché des crypto-actifs, nous sommes confrontés à l’ère des « grandes cartes de paiement », et il semble que chaque protocole soit impatient d’avoir sa propre activité de cartes cryptographiques, voulant maximiser la rétention de chaque utilisateur au sein du protocole. Derrière cet éventail vertigineux de choix se cachent d’innombrables fournisseurs de paiement qui jettent des ponts entre les cryptomonnaies et les méthodes de paiement traditionnelles. En termes de types d’actifs et d’options de revenu, l’environnement unique des actifs sur la chaîne donne également une impulsion suffisante à la croissance des cartes de paiement. Pourquoi y a-t-il beaucoup de cartes de paiement dans ce cycle ? Cet article vous guidera à travers l’analyse sous plusieurs angles. Brève analyse du mode de fonctionnement La carte de paiement crypto est essentiellement un pont entre l’écosystème des cryptomonnaies et le réseau de paiement traditionnel. L’ensemble du système implique plusieurs parties telles que les utilisateurs, les émetteurs de cartes, les fournisseurs de services de garde, les canaux de paiement, les commerçants et les réseaux de cartes. L’utilisateur demande d’abord une carte de paiement cryptée auprès de l’émetteur de la carte, et l’émetteur de la carte se connecte à Visa, Mastercard et à d’autres réseaux de cartes par l’intermédiaire émetteur de la carte pour terminer l’émission de la carte. Dans le même temps, le fournisseur de services dépositaire est responsable de la gestion des actifs en crypto-monnaie de l’utilisateur et peut investir une partie des fonds dans d’autres parties pour obtenir des revenus, formant ainsi une boucle fermée complète de gestion de fonds. Lorsqu’un utilisateur dépense en utilisant une carte de paiement crypto, le système effectue automatiquement une conversion instantanée de la cryptomonnaie en fiat. Le processus spécifique est le suivant : l’utilisateur glisse la carte chez le commerçant pour dépenser, la demande de paiement est traitée par le canal de paiement, le système déduit la crypto-monnaie équivalente du compte séquestre de l’utilisateur et la convertit en monnaie légale, et enfin effectue le paiement au commerçant. L’ensemble du processus n’est pas différent pour les commerçants des paiements par carte bancaire traditionnels, tandis que les utilisateurs atteignent l’objectif d’utiliser directement les actifs numériques pour la consommation quotidienne. Les produits actuels de cartes de paiement cryptographiques ont été largement intégrés aux méthodes de paiement courantes, notamment Google Pay, Apple Pay et Alipay, améliorant considérablement la commodité d’utilisation. Les principaux produits sur le marché comprennent Crypto.com carte Visa, la carte Binance, la carte Bybit, la carte Bitget, etc., qui sont généralement lancés par les grandes bourses de crypto-monnaies. Sur le plan technique, certains émetteurs de cartes ont également intégré des protocoles DeFi tels qu’Ethena, Morpho et USUAL pour fournir aux utilisateurs des services à valeur ajoutée et construire un écosystème complet de services financiers, du paiement à la gestion de patrimoine. Source : X : Yue Xiaoyu Arme de croissance : la demande bat son plein Selon The Brainy Insights, le marché mondial des cartes de crédit cryptographiques vaudra 25 milliards de dollars en 2023 et devrait dépasser les 400 milliards de dollars d’ici 2033. Les principaux protocoles affluent, et l’essence du secteur des cartes de paiement est une bagarre de croissance. Bien que le ratio de profit de la carte de paiement elle-même soit relativement limité pour l’accord, l’activité des cartes de paiement a une valeur stratégique élevée dans l’acquisition d’utilisateurs, la construction écologique et la précipitation de capitaux. Par conséquent, les bourses, les sociétés de gestion d’actifs et les parties prenantes aux projets Web3 sont toujours disposés à investir, car cela peut apporter une croissance plus large des utilisateurs et des entreprises, et même d’autres suites d’expansion écologique. Pour l’espace crypto, la demande sous-jacente basée sur les paiements a donné naissance à de nombreux produits PayFi, mais l’enquête de Bitget Wallet montre que bien que les paiements en crypto-monnaie présentent des avantages uniques en termes de vitesse (46 % de choix de l’utilisateur), de coûts transfrontaliers (37 % apprécient les frais peu élevés) et d’autonomie financière (32 % poursuivent la décentralisation), l’échelle d’application pratique reste nettement inférieure à celle des systèmes de paiement traditionnels. À l’heure actuelle, l’échelle du marché des paiements traditionnels atteint plusieurs billions de dollars américains, couvrant la grande majorité des transactions quotidiennes dans le monde, tandis que les paiements en crypto-monnaies n’occupent qu’une très petite part, se concentrant principalement sur les transferts de fonds transfrontaliers, les transactions d’actifs numériques et d’autres scénarios segmentés. Les principales raisons pour lesquelles les utilisateurs préfèrent les méthodes de paiement traditionnelles peuvent se résumer aux trois points suivants : Confiance et sécurité : Les utilisateurs de cryptomonnaies sont préoccupés par les risques de sécurité des paiements en cryptomonnaies (tels que le piratage et la fraude), tandis que les paiements traditionnels s’appuient sur un système bancaire mature, une protection juridique et des mécanismes de résolution des litiges pour réduire considérablement les risques de transaction. Stabilité et commodité : les fluctuations de prix rendent les paiements en crypto-monnaies difficiles en tant que moyen d’échange stable, tandis que la stabilité des monnaies fiduciaires traditionnelles est plus adaptée à la consommation quotidienne. De plus, les utilisateurs ont estimé que l’acceptation insuffisante des commerçants limitait l’utilité des paiements en cryptomonnaies, tandis que les paiements traditionnels étaient couverts de manière transparente par des terminaux de point de vente étendus et des intégrations en ligne. Inertie de l’expérience utilisateur : Le seuil de fonctionnement des outils de paiement traditionnels est bas, et les utilisateurs ont pris des habitudes à long terme, tandis que la complexité et le seuil technique des portefeuilles de crypto-monnaies sont devenus des obstacles à la popularisation. Par conséquent, en tant que pont entre les actifs cryptés et l’écologie de paiement traditionnelle, le potentiel d’utilité principale des cartes de paiement réside dans l’utilisation du réseau de règlement des commerçants existant pour convertir les actifs cryptographiques en monnaie fiduciaire en temps réel afin d’effectuer des transactions, puis réaliser l’extension de l’utilité des actifs on-chain + scénarios de paiement réels, tout en réduisant les coûts des canaux transfrontaliers et les risques de fluctuation des prix. « Arbitrage » réglementaire : éviter les risques off-chain et réduire les coûts Géographiquement, les prestataires de paiement et de règlement sont plus concentrés en Europe en raison de la nécessité de prendre en compte les caractéristiques de double conformité des cryptomonnaies et des monnaies fiduciaires. Selon Adan.eu recherche, les pays européens ont un taux d’adoption moyen des crypto-monnaies de plus de 10 %, en particulier chez les jeunes et les régions actives dans les fintechs. La préférence des consommateurs pour les méthodes de paiement flexibles, associée à l’expansion de l’écosystème des stablecoins, a fait des cartes de paiement crypto un pont important entre la finance traditionnelle et le monde du Web3. En outre, en raison de la forte liquidité interrégionale du dollar américain et de l’euro, et du fait que les cartes de paiement impliquent souvent des paiements en stablecoins, l’utilisation de cartes de paiement crypto dans certains pays qui doivent éviter les risques systémiques dans les banques peut aider les gens à obtenir des services financiers plus flexibles. Au niveau fiscal, le processus de monétisation directe des crypto-actifs par les cartes de paiement par le biais de canaux permet d’éviter dans une certaine mesure la collecte d’impôts dans certains processus de transaction, ce qui est également devenu une opportunité pour certains utilisateurs d’utiliser des cartes cryptographiques. Dans le cas d’une surveillance imparfaite du côté du règlement et de la chaîne, l’existence de zones grises est devenue un troupeau pour de nombreux fournisseurs de paiement, et a dérivé un potentiel de blanchiment d’argent et d’évasion réglementaire. Cependant, en termes de conformité, l’Europe et les États-Unis promeuvent et mettent en œuvre des lois relatives au marché des crypto-monnaies dès que possible (par exemple, la MiCA de l’UE exige que les entreprises concernées demandent une licence de conformité dans l’État membre de l’UE pour poursuivre le service et restreindre la portée du service), et ce modèle ne continuera plus. Modèle économique : ouvrir des portails d’actifs on-chain et off-chain Du côté du règlement, les cartes de paiement crypto présentent des formes de fonctionnement diversifiées, parmi lesquelles la forme de carte de crédit/carte prépayée dépensant en stablecoin est la plus courante, et le modèle de carte de débit ne peut être réalisé que par quelques cartes de paiement en raison de mécanismes de gestion de fonds et de contrôle des risques plus complexes. Lorsque l’utilisateur a besoin de l’utiliser, il doit d’abord déposer des stablecoins sur le compte, et une fois que la limite de consommation de la carte est augmentée en conséquence, l’utilisateur peut utiliser la limite pour effectuer divers achats. Dans cette chaîne de flux de capitaux, impliquant la conversion des montants en crypto-monnaie et en monnaie fiduciaire, les émetteurs de cartes obtiennent des revenus grâce aux différences de taux de change, aux frais, etc., et dans le processus de conversion crypto-monnaie fiduciaire, les émetteurs de cartes peuvent généralement facturer 0,5% à 1% des frais de traitement, qui sont également les frais de dépôt générés dans le processus de dépôt de l’utilisateur...