Alors que les nouvelles concernant les variations des prix de Bitcoin sont en première page, les investisseurs sérieux devraient également prêter attention aux données des sources off-chain. Les indicateurs clés de Bitcoin soulignant ce qui se passe sur le marché sont soulignés par CryptoQuant.com.
Un détail crucial à vérifier est le prix réalisé, qui nous indique le prix moyen auquel Bitcoin a été échangé pour la dernière fois. Lorsque le marché est rentable parce que le prix est au-dessus du niveau d'entrée, un support peut être trouvé à ce stade. Un prix en dessous de ce point montre que les investissements sur le marché génèrent des pertes.
Une autre façon d’examiner la santé du marché est d’utiliser le ratio de bénéfice de la production dépensée, connu sous le nom de SOPR. Cette mesure vous aide à voir si les investisseurs réalisent un profit ou une perte en vendant des bitcoins en moyenne. Un SOPR supérieur à un indique que les gens vendent à profit, mais un chiffre inférieur à un indique des pertes lors de la vente.
Image 1- Bitcoin : SOPR des détenteurs à court terme. Source : CryptoQuant
NUPL est un indicateur utilisé pour mesurer les bénéfices ou pertes nets non réalisés de Bitcoin à grande échelle parmi chaque détenteur de Bitcoin. Beaucoup d'optimisme et de cupidité tendent à apparaître chez les investisseurs avec des valeurs élevées, mais avec des valeurs faibles, la peur ou la capitulation est le signe typique.
Image 2- Bitcoin : Bénéfice/Perte non réalisé net(NUPL). Source : CryptoQuant
Acquérir une compréhension plus approfondie signifie vérifier la part de bitcoin détenue par les traders à court terme par rapport aux détenteurs de positions à long terme. L'accumulation par les investisseurs à long terme montre généralement une stabilité, mais une offre plus élevée parmi les investisseurs à court terme tend à montrer plus de risques de distribution.
De plus, l'intérêt ouvert dans les contrats à terme reflète la valeur totale du capital utilisé dans le trading de dérivés. Lorsque davantage de personnes ouvrent des positions supplémentaires, cela peut entraîner un potentiel d'instabilité des prix. Il est courant que l'intérêt ouvert diminue rapidement lorsque des actions conscientes du risque sont présentes.
Lorsqu'ils sont utilisés ensemble, ces indicateurs aident les individus à comprendre les variations des prix de Bitcoin, ce qui est essentiel pour identifier les risques et les opportunités avant qu'ils ne se manifestent dans la valeur de la monnaie.
Les détenteurs expérimentés de Bitcoin déclenchent une vague de dépenses significative
Glassnode rapporte que le nombre de Bitcoins dépensés par des détenteurs ayant conservé leurs jetons pendant un an ou plus est en forte augmentation. Un grand nombre de Bitcoins ont été déplacés par des détenteurs ayant conservé leurs jetons entre 1 et 5 ans, ce dernier mouvement marquant l'une des plus grandes sorties que nous ayons observées.
Image 3- BTC : Volume dépensé par âge. Source : Glassnode
Environ deux tiers de tout le volume des transactions Bitcoin provient d'individus qui ont acquis des jetons entre trois et cinq ans. L'activité de cette cohorte marque un grand changement sur le marché puisque, à mesure que les prix augmentent, de nombreux détenteurs à long terme vendent ou ajustent ce qu'ils possèdent dans leurs portefeuilles.
Bien qu'ils aient dépensé moins, ceux ayant deux à trois ou un à deux ans d'investissements ont également joué un rôle dans cette explosion. De nombreux investisseurs avertis prennent des mesures maintenant, car ils se sentent plus en sécurité pour réaliser des gains ou réduire le risque dans des marchés en constante évolution.
Lorsque les détenteurs établis augmentent leurs achats, cela tend à être un signe principal que le marché évolue dans une direction significative. De tels comportements se produisent généralement juste avant des changements de prix importants, donc les actions de ce groupe sont importantes pour comprendre les tendances futures du marché.
Comparer le cycle actuel aux événements passés du marché
Ils dépensent beaucoup de Bitcoin en ce moment, mais les niveaux précédents montrent qu'ils n'ont pas encore atteint leurs jours de dépenses les plus forts. Les résultats passés démontrent que les périodes de forte dépense sont souvent liées à des périodes de marché rentables et fortes.
Alors que le cycle a commencé, la plupart des plus gros retraits ont été effectués par des personnes ayant récemment acquis des jetons. Pendant la maturité, les sorties se concentrent entre les mains des investisseurs qui prévoient de conserver leurs investissements sur le long terme, suggérant que la prochaine phase verra les gains distribués.
D'après cela, il semble que le marché soit en état d'ajustement, les investisseurs avertis ajustant leurs portefeuilles et se préparant à la tendance suivante des prix.
La comparaison souligne également que les détenteurs à long terme aident à orienter le comportement du marché. De nombreuses entreprises sur le marché font généralement ce que font les grandes entreprises, ce qui rend leurs actions cruciales à surveiller.
Le contenu est fourni à titre de référence uniquement, il ne s'agit pas d'une sollicitation ou d'une offre. Aucun conseil en investissement, fiscalité ou juridique n'est fourni. Consultez l'Avertissement pour plus de détails sur les risques.
Des données on-chain révèlent cinq signaux Bitcoin qui prédisent les mouvements du marché
Alors que les nouvelles concernant les variations des prix de Bitcoin sont en première page, les investisseurs sérieux devraient également prêter attention aux données des sources off-chain. Les indicateurs clés de Bitcoin soulignant ce qui se passe sur le marché sont soulignés par CryptoQuant.com.
Un détail crucial à vérifier est le prix réalisé, qui nous indique le prix moyen auquel Bitcoin a été échangé pour la dernière fois. Lorsque le marché est rentable parce que le prix est au-dessus du niveau d'entrée, un support peut être trouvé à ce stade. Un prix en dessous de ce point montre que les investissements sur le marché génèrent des pertes.
Une autre façon d’examiner la santé du marché est d’utiliser le ratio de bénéfice de la production dépensée, connu sous le nom de SOPR. Cette mesure vous aide à voir si les investisseurs réalisent un profit ou une perte en vendant des bitcoins en moyenne. Un SOPR supérieur à un indique que les gens vendent à profit, mais un chiffre inférieur à un indique des pertes lors de la vente.
De plus, l'intérêt ouvert dans les contrats à terme reflète la valeur totale du capital utilisé dans le trading de dérivés. Lorsque davantage de personnes ouvrent des positions supplémentaires, cela peut entraîner un potentiel d'instabilité des prix. Il est courant que l'intérêt ouvert diminue rapidement lorsque des actions conscientes du risque sont présentes.
Lorsqu'ils sont utilisés ensemble, ces indicateurs aident les individus à comprendre les variations des prix de Bitcoin, ce qui est essentiel pour identifier les risques et les opportunités avant qu'ils ne se manifestent dans la valeur de la monnaie.
Les détenteurs expérimentés de Bitcoin déclenchent une vague de dépenses significative
Glassnode rapporte que le nombre de Bitcoins dépensés par des détenteurs ayant conservé leurs jetons pendant un an ou plus est en forte augmentation. Un grand nombre de Bitcoins ont été déplacés par des détenteurs ayant conservé leurs jetons entre 1 et 5 ans, ce dernier mouvement marquant l'une des plus grandes sorties que nous ayons observées.
Bien qu'ils aient dépensé moins, ceux ayant deux à trois ou un à deux ans d'investissements ont également joué un rôle dans cette explosion. De nombreux investisseurs avertis prennent des mesures maintenant, car ils se sentent plus en sécurité pour réaliser des gains ou réduire le risque dans des marchés en constante évolution.
Lorsque les détenteurs établis augmentent leurs achats, cela tend à être un signe principal que le marché évolue dans une direction significative. De tels comportements se produisent généralement juste avant des changements de prix importants, donc les actions de ce groupe sont importantes pour comprendre les tendances futures du marché.
Comparer le cycle actuel aux événements passés du marché
Ils dépensent beaucoup de Bitcoin en ce moment, mais les niveaux précédents montrent qu'ils n'ont pas encore atteint leurs jours de dépenses les plus forts. Les résultats passés démontrent que les périodes de forte dépense sont souvent liées à des périodes de marché rentables et fortes.
Alors que le cycle a commencé, la plupart des plus gros retraits ont été effectués par des personnes ayant récemment acquis des jetons. Pendant la maturité, les sorties se concentrent entre les mains des investisseurs qui prévoient de conserver leurs investissements sur le long terme, suggérant que la prochaine phase verra les gains distribués.
D'après cela, il semble que le marché soit en état d'ajustement, les investisseurs avertis ajustant leurs portefeuilles et se préparant à la tendance suivante des prix.
La comparaison souligne également que les détenteurs à long terme aident à orienter le comportement du marché. De nombreuses entreprises sur le marché font généralement ce que font les grandes entreprises, ce qui rend leurs actions cruciales à surveiller.