L'Union européenne prévoit de soumettre les « institutions non bancaires » à des tests de résistance : les fonds de couverture et de retraite, ainsi que l'industrie de l'assurance, pourraient devenir des mines financières, le Blockchain peut-il aider ?
Selon le Financial Times, les régulateurs de l’UE prévoient d’effectuer pour la première fois des tests de résistance sur des institutions financières non bancaires, dans le but d’identifier d’éventuelles vulnérabilités financières. (Synopsis : Libérez 2 000 milliards de dollars !) Les États-Unis ont l’intention de réduire le « ratio de levier supplémentaire SLR » de la banque pour assouplir les restrictions depuis la crise financière de 08) (Supplément de fond : les obligations japonaises tirent la sonnette d’alarme ! Les taux d’intérêt à dix ans ont atteint leur plus haut niveau en 25 ans, les géants de l’assurance-vie ont perdu 3,6 billions de yuans et le scénario de l’effondrement des banques de la Silicon Valley est réapparu) Selon le Financial Times, les régulateurs de l’UE prévoient d’effectuer pour la première fois des tests de résistance sur des institutions financières non bancaires, dans le but d’identifier d’éventuelles vulnérabilités financières. Cette mesure reflète les préoccupations des régulateurs concernant les risques posés par l’expansion rapide des banques non réglementées telles que les fonds spéculatifs et les sociétés de capital-investissement. Étant donné que ces établissements peuvent connaître de fortes fluctuations du marché susceptibles d’avoir un impact systémique sur l’ensemble du système financier, l’UE espère renforcer l’emprise du secteur financier non bancaire par le biais de tests afin d’empêcher que la crise potentielle ne se propage à l’ensemble du marché financier. Pleins feux sur les tests de résistance : défis et préoccupations pour les institutions financières non bancaires Les institutions financières non bancaires ont joué un rôle clé dans de nombreux événements de turbulences sur les marchés au cours des dernières années. Par exemple : Dans les premiers jours de la pandémie en 2020, ces institutions ont vendu des actifs afin de les liquider, ce qui a entraîné une pénurie de liquidités sur le marché obligataire En 2021, le family office Archegos Capital Management a fait faillite en raison d’opérations à fort effet de levier, entraînant de lourdes pertes pour de nombreuses banques Après l’invasion de l’Ukraine par la Russie en 2022, les négociants en énergie ont également connu des difficultés de liquidité en raison de fortes fluctuations de prix Ces cas montrent clairement que la vulnérabilité des non-banques en situation de stress ne peut être ignorée. Dans le même temps, depuis la crise financière mondiale de 2008, la structure des prêts sur les marchés financiers a également considérablement changé. Les activités de prêt, qui étaient autrefois dominées par les banques traditionnelles, sont de plus en plus exercées par des non-banques. Ces institutions, bien qu’elles ne soient pas aussi fortement réglementées que les banques, fonctionnent de la même manière que les banques. Selon la BCE, d’ici la fin de l’année 2023, près d’un quart des 19 000 milliards d’euros prêtés dans l’ensemble de la zone euro provenaient d’institutions financières non bancaires ; Parmi eux, la part des prêts des compagnies d’assurance et des fonds de pension ne cesse d’augmenter. Une telle tendance a alarmé les régulateurs, car les non-banques manquent généralement de transparence et sont fortement liées aux banques traditionnelles, et si quelque chose ne va pas, cela pourrait déclencher une réaction en chaîne qui menacerait la stabilité de l’ensemble du système financier. À cet égard, Claudia Buch, présidente du comité de surveillance prudentielle de la BCE, a souligné lors d’une audition au Parlement européen : « Nous avons constaté à maintes reprises que les risques de liquidité des intermédiaires financiers non bancaires se répercutent sur d’autres secteurs financiers. Par conséquent, il est crucial d’avoir une meilleure compréhension de ce domaine et de renforcer la surveillance. Le test de résistance couvrira les principales entités non bancaires telles que les fonds spéculatifs, les sociétés de capital-investissement, les assureurs et les fonds de pension, et examinera leur capacité à résister aux tensions et l’impact possible sur l’ensemble du système financier en simulant des scénarios de crise de marché. Cependant, les détails du test sont encore en cours d’élaboration, et certains responsables s’attendent à ce que le test de résistance commence dès l’année prochaine. Les cryptomonnaies et la technologie blockchain : un outil potentiel pour atténuer les risques ? Il convient de noter qu’au vu des risques systémiques posés par le système financier non bancaire, de plus en plus de personnes s’intéressent au rôle que peuvent jouer la technologie blockchain et les cryptomonnaies. Les analystes estiment qu’en raison de la nature décentralisée et hautement transparente de la blockchain, elle pourrait être en mesure d’améliorer la traçabilité et l’efficacité des transactions financières à l’avenir. Par exemple, la technologie des registres distribués (DLT) peut enregistrer toutes les transactions en temps réel, réduisant ainsi le risque potentiel causé par l’asymétrie de l’information pour les non-banques. En outre, la combinaison de la blockchain et des contrats intelligents peut automatiser davantage les processus de gestion des risques, tels que la fixation de seuils de liquidité dans les contrats de prêt afin de réduire la probabilité de défaut des non-banques face aux pressions du marché. Si de telles technologies peuvent être mises au point dans le cadre d’une réglementation appropriée, les cryptoactifs pourraient avoir une réelle occasion de devenir un outil important pour combler les lacunes du système financier traditionnel en matière de gestion des risques à l’avenir. FSC : Les échanges d’actifs virtuels interdisent les « transactions en espèces » ! Seuls les flux de trésorerie traçables tels que les envois de fonds bancaires sont autorisés Rapport de la Banque des règlements internationaux : Le bitcoin devient une valeur refuge en période de ralentissement économique, l’utilisation mondiale va à l’encontre de la tendance Le fils aîné de Trump prédit que « les banques seront éliminées dans dix ans » : Sans l’utilisation de la cryptomonnaie, les services financiers seront bientôt sans valeur (L’UE prévoit de tester les « non-banques » : les fonds de couverture et de pension, le secteur de l’assurance pourrait devenir des mines terrestres financières, la blockchain peut aider ? Cet article a été publié pour la première fois dans « Dynamic Trend - The Most Influential Blockchain News Media » de BlockTempo.
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L'Union européenne prévoit de soumettre les « institutions non bancaires » à des tests de résistance : les fonds de couverture et de retraite, ainsi que l'industrie de l'assurance, pourraient devenir des mines financières, le Blockchain peut-il aider ?
Selon le Financial Times, les régulateurs de l’UE prévoient d’effectuer pour la première fois des tests de résistance sur des institutions financières non bancaires, dans le but d’identifier d’éventuelles vulnérabilités financières. (Synopsis : Libérez 2 000 milliards de dollars !) Les États-Unis ont l’intention de réduire le « ratio de levier supplémentaire SLR » de la banque pour assouplir les restrictions depuis la crise financière de 08) (Supplément de fond : les obligations japonaises tirent la sonnette d’alarme ! Les taux d’intérêt à dix ans ont atteint leur plus haut niveau en 25 ans, les géants de l’assurance-vie ont perdu 3,6 billions de yuans et le scénario de l’effondrement des banques de la Silicon Valley est réapparu) Selon le Financial Times, les régulateurs de l’UE prévoient d’effectuer pour la première fois des tests de résistance sur des institutions financières non bancaires, dans le but d’identifier d’éventuelles vulnérabilités financières. Cette mesure reflète les préoccupations des régulateurs concernant les risques posés par l’expansion rapide des banques non réglementées telles que les fonds spéculatifs et les sociétés de capital-investissement. Étant donné que ces établissements peuvent connaître de fortes fluctuations du marché susceptibles d’avoir un impact systémique sur l’ensemble du système financier, l’UE espère renforcer l’emprise du secteur financier non bancaire par le biais de tests afin d’empêcher que la crise potentielle ne se propage à l’ensemble du marché financier. Pleins feux sur les tests de résistance : défis et préoccupations pour les institutions financières non bancaires Les institutions financières non bancaires ont joué un rôle clé dans de nombreux événements de turbulences sur les marchés au cours des dernières années. Par exemple : Dans les premiers jours de la pandémie en 2020, ces institutions ont vendu des actifs afin de les liquider, ce qui a entraîné une pénurie de liquidités sur le marché obligataire En 2021, le family office Archegos Capital Management a fait faillite en raison d’opérations à fort effet de levier, entraînant de lourdes pertes pour de nombreuses banques Après l’invasion de l’Ukraine par la Russie en 2022, les négociants en énergie ont également connu des difficultés de liquidité en raison de fortes fluctuations de prix Ces cas montrent clairement que la vulnérabilité des non-banques en situation de stress ne peut être ignorée. Dans le même temps, depuis la crise financière mondiale de 2008, la structure des prêts sur les marchés financiers a également considérablement changé. Les activités de prêt, qui étaient autrefois dominées par les banques traditionnelles, sont de plus en plus exercées par des non-banques. Ces institutions, bien qu’elles ne soient pas aussi fortement réglementées que les banques, fonctionnent de la même manière que les banques. Selon la BCE, d’ici la fin de l’année 2023, près d’un quart des 19 000 milliards d’euros prêtés dans l’ensemble de la zone euro provenaient d’institutions financières non bancaires ; Parmi eux, la part des prêts des compagnies d’assurance et des fonds de pension ne cesse d’augmenter. Une telle tendance a alarmé les régulateurs, car les non-banques manquent généralement de transparence et sont fortement liées aux banques traditionnelles, et si quelque chose ne va pas, cela pourrait déclencher une réaction en chaîne qui menacerait la stabilité de l’ensemble du système financier. À cet égard, Claudia Buch, présidente du comité de surveillance prudentielle de la BCE, a souligné lors d’une audition au Parlement européen : « Nous avons constaté à maintes reprises que les risques de liquidité des intermédiaires financiers non bancaires se répercutent sur d’autres secteurs financiers. Par conséquent, il est crucial d’avoir une meilleure compréhension de ce domaine et de renforcer la surveillance. Le test de résistance couvrira les principales entités non bancaires telles que les fonds spéculatifs, les sociétés de capital-investissement, les assureurs et les fonds de pension, et examinera leur capacité à résister aux tensions et l’impact possible sur l’ensemble du système financier en simulant des scénarios de crise de marché. Cependant, les détails du test sont encore en cours d’élaboration, et certains responsables s’attendent à ce que le test de résistance commence dès l’année prochaine. Les cryptomonnaies et la technologie blockchain : un outil potentiel pour atténuer les risques ? Il convient de noter qu’au vu des risques systémiques posés par le système financier non bancaire, de plus en plus de personnes s’intéressent au rôle que peuvent jouer la technologie blockchain et les cryptomonnaies. Les analystes estiment qu’en raison de la nature décentralisée et hautement transparente de la blockchain, elle pourrait être en mesure d’améliorer la traçabilité et l’efficacité des transactions financières à l’avenir. Par exemple, la technologie des registres distribués (DLT) peut enregistrer toutes les transactions en temps réel, réduisant ainsi le risque potentiel causé par l’asymétrie de l’information pour les non-banques. En outre, la combinaison de la blockchain et des contrats intelligents peut automatiser davantage les processus de gestion des risques, tels que la fixation de seuils de liquidité dans les contrats de prêt afin de réduire la probabilité de défaut des non-banques face aux pressions du marché. Si de telles technologies peuvent être mises au point dans le cadre d’une réglementation appropriée, les cryptoactifs pourraient avoir une réelle occasion de devenir un outil important pour combler les lacunes du système financier traditionnel en matière de gestion des risques à l’avenir. FSC : Les échanges d’actifs virtuels interdisent les « transactions en espèces » ! Seuls les flux de trésorerie traçables tels que les envois de fonds bancaires sont autorisés Rapport de la Banque des règlements internationaux : Le bitcoin devient une valeur refuge en période de ralentissement économique, l’utilisation mondiale va à l’encontre de la tendance Le fils aîné de Trump prédit que « les banques seront éliminées dans dix ans » : Sans l’utilisation de la cryptomonnaie, les services financiers seront bientôt sans valeur (L’UE prévoit de tester les « non-banques » : les fonds de couverture et de pension, le secteur de l’assurance pourrait devenir des mines terrestres financières, la blockchain peut aider ? Cet article a été publié pour la première fois dans « Dynamic Trend - The Most Influential Blockchain News Media » de BlockTempo.