1. L'écosystème Sui a été attaqué par des hackers, 2,23 milliards de dollars de fonds ont été volés.
Le projet phare de l'écosystème Sui, le Cetus Protocol, a été victime d'une attaque de pirate le 22 mai au soir, environ 223 millions de dollars de fonds ayant été volés. L'équipe de Cetus a publié un communiqué confirmant cette attaque et a révélé que les fonds affectés comprenaient ceux à l'intérieur de Sui ainsi que ceux bridgés vers l'extérieur de l'écosystème sous forme d'ETH. Actuellement, le travail de récupération des données du protocole Cetus est en cours, et il devrait durer plusieurs dizaines d'heures.
Cetus a activement discuté des détails de la récupération avec la fondation Sui et les membres de la communauté, tout en avançant dans deux directions : d'une part, résoudre rapidement le problème par le biais de négociations avec des hackers éthiques ; d'autre part, collecter des indices et des preuves pour récupérer les fonds par des voies légales. Cetus a également proposé de procéder à une mise à niveau du protocole par vote PoS, afin de débloquer et de restituer la majorité des fonds volés gelés dans le portefeuille de l'attaquant.
Cet incident d'attaque a de nouveau suscité une large attention de l'industrie sur la sécurité de la blockchain. Les analystes soulignent que, bien que la technologie blockchain elle-même présente une sécurité relativement élevée, des problèmes tels que les erreurs de codage des contrats intelligents et les vulnérabilités système peuvent encore être exploités par des hackers. L'industrie doit de toute urgence renforcer les audits de sécurité, améliorer la sensibilisation à la sécurité des développeurs, tout en perfectionnant les politiques de réglementation pour garantir la sécurité des fonds des utilisateurs.
2. Le fondateur de Telegram, Pavel Durov, pourrait faire face à des accusations d'examen.
Le fondateur de Telegram, Pavel Durov(, a récemment déclaré sur les réseaux sociaux que si la pression de la censure s'intensifiait, Telegram choisirait de se retirer des marchés concernés. Auparavant, Durov avait publiquement accusé le responsable des services de renseignement français, Nicolas Lerner), de lui avoir demandé de censurer des contenus politiques conservateurs avant les élections présidentielles en Roumanie, mais il avait refusé.
Durov a souligné que Telegram ne censurerait pas les discours politiques sur aucun marché, et a déclaré : "Nous n'avons pas bloqué les manifestants en Russie, en Biélorussie ou en Iran, et nous ne le ferons pas en Europe." Sa déclaration a de nouveau suscité un vif débat sur la manière dont les entreprises technologiques équilibrent la liberté d'expression et la censure de contenu.
Les analystes estiment que Telegram, l’une des plus grandes applications de messagerie instantanée cryptée au monde, est confrontée à un énorme défi entre le maintien de la liberté d’expression et le respect des lois locales. D’une part, une censure excessive peut nuire à son image de neutralité et d’ouverture ; D’autre part, des violations flagrantes des lois locales peuvent également entraîner une interdiction d’exploitation. Telegram doit trouver un équilibre entre les deux, en sauvegardant ses propres intérêts tout en respectant la souveraineté des différents pays.
( 3. ARK Invest : les ETF de cryptomonnaies joueront un rôle important dans l'économie
Le CEO d'ARK Invest, Cathie Wood, a récemment déclaré lors d'une interview que les ETF de cryptomonnaie joueront un rôle important dans l'économie. Elle estime que, bien que les ETF offrent un accès plus facile que les portefeuilles, ils présentent certaines limitations en matière de staking d'Ether.
Wood a également mentionné que l'ETF Ethereum au comptant ne prend pas en charge la fonctionnalité de staking, ce qui a affecté sa performance sur le marché. Elle a souligné qu'Ethereum reste la porte d'entrée privilégiée pour les nouveaux utilisateurs souhaitant comprendre l'écosystème des contrats intelligents, et qu'il pourrait progressivement se tourner vers des chaînes comme Solana à l'avenir. Wood a également noté que l'émission de memecoin TRUMP sur le réseau Solana par Trump pourrait inciter certains investisseurs institutionnels à faire preuve de prudence.
Les analystes affirment que le lancement des ETF de cryptomonnaies est bénéfique pour attirer davantage de fonds institutionnels sur le marché des cryptomonnaies, améliorant ainsi la liquidité et l'accessibilité des actifs cryptographiques. Cependant, les organismes de réglementation doivent également élaborer des politiques appropriées pour régir le fonctionnement des ETF de cryptomonnaies et protéger les intérêts des investisseurs. De plus, l'introduction de fonctions innovantes telles que le staking favorisera également le développement futur des ETF de cryptomonnaies.
) 4. L'écosystème Solana s'intègre à l'économie réelle, un horloger suisse lance une montre liée à un portefeuille.
La marque de montres suisses haut de gamme Franck Muller a récemment annoncé le lancement d'une série limitée de montres en collaboration avec la blockchain Solana, avec un total de 1 111 pièces. Cette montre peut être liée à un portefeuille Solana via le code QR sur le cadran, connectant la montre physique aux actifs numériques.
Les analystes estiment que cette décision marque l’intégration progressive de la technologie blockchain dans l’économie réelle. Grâce à la combinaison des industries traditionnelles, la blockchain peut non seulement donner une identité numérique physique, mais aussi apporter une nouvelle expérience aux consommateurs. À l’avenir, d’autres marques pourraient emboîter le pas, en combinant des biens physiques avec des actifs numériques pour offrir aux consommateurs une expérience de propriété unique.
En même temps, cela reflète également le développement accéléré de l'écosystème Solana. En tant que chaîne publique à haute performance, Solana a réalisé des progrès considérables dans les domaines des applications décentralisées, des NFT, etc. Grâce à l'intégration avec les industries traditionnelles, Solana devrait être en mesure d'élargir davantage son influence et de promouvoir l'application à grande échelle de la technologie blockchain.
5. La plateforme sociale We a obtenu un financement, explorant un nouveau modèle de socialisation sur la chaîne.
La plateforme sociale We Sophon a récemment levé des millions de dollars. Cette plateforme vise à reconstruire la valeur des utilisateurs grâce à un oracle social, intégrant la technologie blockchain dans chaque instant de la vie quotidienne. Les interactions des utilisateurs sur Sophon seront récompensées sur la chaîne, formant un nouveau modèle "Connect to Earn".
Le fondateur de Sophon a déclaré que les plateformes de réseaux sociaux traditionnelles présentent des problèmes tels que la monopolisation des données des utilisateurs et l'atteinte à la vie privée. En revanche, la plateforme sociale We, basée sur la blockchain, peut véritablement réaliser la décentralisation de la propriété des données, offrant aux utilisateurs une toute nouvelle expérience sociale.
Les analystes soulignent que We social est un nouveau domaine plein d'imagination. Par rapport aux plateformes de contenu de l'ère Web2, la plateforme We social peut inciter les utilisateurs à créer et à participer grâce à un modèle économique basé sur des jetons, formant ainsi une communauté plus active. Cependant, We social fait également face à de nombreux défis, tels que l'éducation des utilisateurs et les modèles commerciaux, et doit encore explorer et innover.
II. Actualités du secteur
( 1. Le Bitcoin atteint un nouveau sommet, mais les altcoins restent à la traîne : quelles sont les différences entre ce marché haussier et celui de 2021 ?
Le Bitcoin a de nouveau franchi un record historique, atteignant cette semaine plus de 112 000 dollars. Cette avancée marquante reflète l'optimisme continu des investisseurs envers le domaine des cryptomonnaies. Cependant, contrairement au marché haussier de 2021, les altcoins ont connu des hausses bien inférieures à celles du Bitcoin. Les analystes soulignent que cela pourrait être dû à la préférence des investisseurs institutionnels pour des cryptomonnaies de grande taille comme le Bitcoin.
La domination du Bitcoin a augmenté à plus de 62 %, ce qui indique que des fonds se dirigent des altcoins vers le roi des cryptomonnaies. Les données sur les volumes de transactions montrent que la demande des investisseurs institutionnels pour le Bitcoin continue de croître. Des analystes réputés estiment que cette tendance pourrait se poursuivre pendant un certain temps, jusqu'à ce que les altcoins démontrent une plus grande utilité et des perspectives d'application.
Cependant, certains analystes avertissent que les altcoins pourraient connaître un rebond dans les semaines à venir. Une fois que le prix du Bitcoin se stabilisera, les investisseurs pourraient se tourner vers des altcoins plus risqués mais avec un potentiel de retour plus élevé. Dans l'ensemble, la configuration actuelle du marché présente des différences significatives par rapport à 2021, et les investisseurs doivent surveiller de près les dynamiques pour saisir les opportunités potentielles.
) 2. Solana est proche de la rupture, 180 dollars pourrait devenir un niveau de résistance clé
La pièce de l’écosystème Solana, SOL, a connu une bonne semaine, avec un prix grimpant autour de 180 $. Les analystes estiment que si ce niveau de résistance clé peut être franchi, SOL pourrait tester davantage 210 $ ou au-delà.
Les principaux facteurs soutenant la hausse de SOL incluent l'expansion continue de l'écosystème Solana et l'augmentation de l'activité de la communauté des développeurs. Les données montrent que le nombre de nouveaux projets et de protocoles DeFi sur Solana a considérablement augmenté au cours des derniers mois. De plus, la Fondation Solana a récemment annoncé un nouveau programme d'incitation à l'écosystème, ce qui devrait également contribuer au développement de l'écosystème.
Cependant, les analystes ont également souligné certains risques potentiels. Le prix de SOL rencontre une pression de vente importante autour de 180 dollars, et il pourrait être difficile de le franchir à court terme. De plus, si des crypto-monnaies majeures comme le Bitcoin subissent un repli, SOL pourrait également en être affecté.
Dans l'ensemble, les perspectives de développement de l'écosystème Solana restent à surveiller. Cependant, les investisseurs doivent également prêter une attention particulière aux évolutions techniques et macroéconomiques lors de la prise de décisions.
3. Le prix de XRP pourrait-il exploser? Les analystes prévoient une augmentation de 1700% dans les deux mois.
Les analystes de cryptomonnaies prédisent qu'un incroyable rallye de 1700% pourrait survenir pour XRP au cours des deux prochains mois. Si cette prévision s'avère exacte, le prix de XRP pourrait passer de 0,4 $ actuellement à environ 7 $ en atteignant un nouveau sommet historique.
Les prévisions optimistes des analystes reposent principalement sur les derniers développements de l'affaire judiciaire concernant XRP. Alors que l'affaire devrait se terminer cette année, XRP pourrait échapper à l'ombre réglementaire, ce qui lui permettrait de bénéficier d'une reconnaissance et d'une adoption plus larges. De plus, les perspectives d'application de XRP dans le domaine des paiements transfrontaliers sont également très prometteuses.
Cependant, certains analystes adoptent une attitude prudente face à cette prévision. Ils estiment que même si XRP gagne, il est peu probable que le prix connaisse une telle hausse dans un court laps de temps. Après tout, la volatilité du marché des cryptomonnaies est élevée, et il est difficile qu'un seul facteur positif puisse à lui seul faire exploser le prix des monnaies.
Quoi qu'il en soit, l'évolution future de XRP mérite une attention continue. Les investisseurs doivent suivre de près l'évolution des poursuites et prendre des décisions rationnelles en fonction de la situation réelle.
4. Ethereum subit des ventes massives par des gros investisseurs, pressions à court terme mais perspectives à long terme favorables.
Bien que le marché global des cryptomonnaies continue de croître, Ethereum a cependant subi des ventes massives par des gros investisseurs au cours des 48 dernières heures. Les données montrent que plus de 570 millions de dollars d'Ethereum ont été transférés des portefeuilles d'échange par des gros investisseurs.
Cette action a suscité des inquiétudes sur l'évolution à court terme d'Ethereum sur le marché. Les analystes soulignent que les ventes des gros acteurs exercent souvent une pression sur le prix des cryptomonnaies, en particulier en cas de volume d'échanges insuffisant. En fait, le prix d'Ethereum a connu un léger recul au cours de la dernière journée.
Cependant, à long terme, les perspectives d'Ethereum restent positives. En tant qu'infrastructure pour les contrats intelligents et la DeFi, son importance est indéniable. Avec le développement continu de l'écosystème, Ethereum devrait obtenir davantage de cas d'utilisation et d'utilisateurs. De plus, la mise à niveau PoS d'Ethereum améliorera également sa scalabilité et son efficacité.
Ainsi, les investisseurs doivent maintenir une vision à long terme tout en surveillant les fluctuations à court terme. Ethereum, en tant que projet clé dans le domaine des cryptomonnaies, a toujours une valeur à long terme digne d'attente.
5. La dogecoin peut-elle retrouver sa dynamique ? Les analystes sont optimistes quant à son potentiel de rebond.
La très attendue Dogecoin (DOGE) a connu une performance solide au cours de la semaine dernière, suscitant des discussions sur son potentiel de rebond sur le marché. Les analystes soulignent que le signal de compression de la moyenne mobile de DOGE pourrait indiquer une grande hausse imminente.
Selon les données historiques, lorsque la moyenne mobile de DOGE se contracte, cela est souvent suivi d'une augmentation significative du prix. Si ce modèle est à nouveau vérifié, DOGE pourrait franchir la zone de résistance de 0,3 à 0,35 dollars, réalisant ainsi une forte hausse.
Les principaux facteurs propulsant le rebond de DOGE incluent l'augmentation continue de l'activité de sa communauté, ainsi que la croissance potentielle de la demande institutionnelle. Des informations antérieures ont indiqué que les régulateurs examinaient la demande d'ETF pour DOGE. Une fois approuvée, DOGE devrait attirer davantage de capitaux institutionnels.
Cependant, certains analystes restent prudents quant au potentiel de hausse de DOGE. Ils estiment que DOGE manque de cas d'utilisation réels, ce qui remet en question sa valeur à long terme. Par conséquent, les investisseurs doivent peser les risques et les bénéfices avant de prendre une décision.
Trois. Nouvelles du projet
1. L'écosystème Sui a subi un grave incident de sécurité, le protocole Cetus a été volé pour 223 millions de dollars.
L'écosystème Sui est une nouvelle plateforme blockchain développée par Mysten Labs, visant à fournir des systèmes distribués de haute performance et évolutifs. Cetus est un protocole d'échange de cryptomonnaies décentralisé au sein de l'écosystème Sui. Le 24 mai, Cetus a subi une attaque de hacker, entraînant le vol de fonds d'une valeur de 223 millions de dollars.
Selon la mise à jour de la communauté publiée par Cetus, les fonds affectés sont répartis en deux parties : une partie à l'intérieur de Sui, l'autre bridgée vers l'extérieur de l'écosystème sous forme d'ETH. Cetus est en discussion active avec la fondation Sui et d'autres membres de la communauté pour simuler différents scénarios de récupération de fonds. Actuellement, le service d'agrégation a été rétabli et prend en charge les échanges via des partenaires tels qu'Alpha.
Cet incident a eu un impact majeur sur l'écosystème Sui. En tant que plateforme blockchain émergente, Sui est à un stade de développement clé, où la sécurité et la fiabilité sont cruciales. Cette attaque de hackers a non seulement entraîné d'énormes pertes financières, mais elle pourrait également affecter la confiance des utilisateurs dans l'écosystème Sui. La fondation Sui doit prendre des mesures fortes pour renforcer la protection de la sécurité et rétablir la confiance des utilisateurs.
Des initiés de l’industrie ont exprimé leur inquiétude au sujet de l’incident. Certains analystes estiment que cela met en évidence les lacunes des chaînes publiques émergentes en termes de sécurité et qu’il faut les renforcer dans le cadre d’audits et de tests. D’autres pensent que c’est la seule façon pour la blockchain de se développer, et tant que l’équipe Sui répond en temps opportun et tire les leçons des leçons, cela sera propice à la maturité de l’écosystème à long terme. Dans l’ensemble, cet incident mettra à l’épreuve la capacité d’adaptation et de gestion de crise de l’équipe Sui, ce qui aura un impact significatif sur son développement futur.
2. L'écosystème Solana reste actif, de nouveaux projets émergent constamment.
Solana est une plateforme de blockchain haute performance, connue pour ses faibles coûts et son haut débit. Bien qu'elle ait traversé l'hiver crypto de 2022, l'écosystème de Solana a montré une forte vitalité en 2023.
Lors de la conférence TOKEN2049 qui s'est tenue à Singapour, les entrepreneurs de l'écosystème Solana ont montré une confiance sans précédent. Une série de nouveaux projets tels que Cub, FlashTrade, SonicSVM, Solayer Labs et Compute Labs se sont présentés, démontrant la capacité d'innovation continue de l'écosystème Solana.
Ces nouveaux projets couvrent plusieurs domaines tels que la finance décentralisée, la programmabilité et la protection de la vie privée, représentant l'expansion continue des frontières de l'écosystème Solana. Par exemple, Cub, qui se concentre sur le stockage décentralisé et la gestion des données, est une bourse décentralisée. L'apparition de ces projets devrait enrichir davantage les cas d'utilisation de Solana.
Il convient de noter qu'environ la moitié des participants à la conférence TOKEN2049 ont assisté pour la première fois à un événement de la communauté Solana, ce qui reflète la capacité continue de l'écosystème Solana à attirer du nouveau sang. La communauté Solana, qui a émergé d'un creux, est devenue plus résiliente et dynamique.
Les analystes estiment que l'activité continue de l'écosystème Solana devrait favoriser son développement lors d'un nouveau cycle de cryptomonnaies. Avec l'émergence constante de nouveaux projets, Solana devrait réaliser des percées dans des domaines tels que la programmabilité et la protection de la vie privée, offrant ainsi aux utilisateurs davantage d'applications innovantes. Cependant, la sécurité reste un problème crucial que Solana doit surveiller de près.
3. Le mouvement écologique suscite de l'attention, Sui, Aptos et Movement deviennent des étoiles montantes.
Move est un langage de programmation blockchain émergent, développé par la société Meta. L'écosystème basé sur Move a récemment suscité un large intérêt, avec Sui, Aptos et Movement devenant les projets phares.
Sui est une toute nouvelle plateforme de blockchain développée par Mysten Labs, utilisant Move comme langage de programmation. Bien qu'elle ait récemment été confrontée à un grave incident de sécurité avec le vol du protocole Cetus, la force technique et les perspectives de développement de Sui ont néanmoins été reconnues par les professionnels du secteur.
Aptos est un autre projet de blockchain publique basé sur Move, fondé par d'anciens employés de Meta. Aptos a officiellement lancé son réseau principal en octobre 2022 et a rapidement attiré un grand nombre de développeurs et d'investissements. Actuellement, l'écosystème Aptos est déjà en bonne voie, mais il est encore à la recherche de sa direction de développement.
Movement est le seul projet du système Move qui n'a pas encore émis de jetons, suscitant beaucoup d'attention. Les acteurs du secteur espèrent que Movement pourra apporter davantage d'applications innovantes à l'écosystème Move.
Le fait que l'écosystème Move suscite tant d'attention est principalement dû à sa relation avec le langage Rust. Passer de Rust à Move n'est pas difficile, ce qui a attiré de nombreux projets et développeurs de l'écosystème Solana à rejoindre le camp Move. De plus, Move est considéré comme ayant des avantages en termes de sécurité et de programmabilité, et devrait contribuer au développement de la technologie blockchain.
Cependant, l'écosystème Move en est encore à ses débuts, avec peu d'actifs de tokens disponibles à l'échange. Sui, Aptos et Movement doivent accélérer la construction de l'écosystème pour attirer davantage de projets de qualité afin de libérer véritablement le potentiel de Move. Dans l'ensemble, l'avenir de l'écosystème Move est prometteur, mais il fait aussi face à de nombreux défis.
4. Les dilemmes sociaux de We restent à résoudre, les modèles innovants sont la clé
We社交 est considéré comme un important cas d'application de la technologie blockchain, mais il fait encore face à de nombreux défis. Des modèles commerciaux innovants pourraient peut-être lui indiquer la voie.
Lors de la conférence de TOKEN2049, de nombreux investisseurs et entrepreneurs ont exprimé des inquiétudes quant aux perspectives de We Social. Romeo, un investisseur de premier plan, a déclaré sans ambages : « C’est trop difficile de faire We Social, et il n’y a souvent qu’un seul gagnant dans ce morceau. » En effet, en raison de la dépendance au chemin à laquelle les utilisateurs sont habitués, le domaine social ne permet souvent qu’à une seule plateforme de régner.
De plus, la plupart des projets sociaux We actuels n'ont pas encore trouvé de modèle commercial durable. Après le lancement de certains projets, les fondateurs et les investisseurs commencent à encaisser massivement et à quitter, nuisant ainsi aux intérêts de la communauté et des utilisateurs. Les professionnels du secteur estiment que ce modèle à court terme de "constituer un groupe pour entrer en bourse" est en train d'épuiser la liquidité de l'ensemble du secteur.
Cependant, de nombreux entrepreneurs continuent d'innover dans le domaine des réseaux sociaux We. Ils explorent de nouveaux modèles comme "Connect to Earn", espérant attirer les utilisateurs grâce à des jeux sociaux intéressants tout en évitant l'effondrement de l'économie écologique. De plus, certaines entreprises traditionnelles d'IA rejoignent également l'innovation de We, y insufflant une nouvelle vitalité.
Les analystes affirment que We doit adopter un modèle commercial innovant pour attirer de vrais utilisateurs et générer des revenus et de la valeur durables sur cette base. Ce n'est qu'ainsi que We pourra réellement parvenir à une application à grande échelle. Actuellement, We est encore en phase d'exploration, mais les opportunités futures restent prometteuses.
5. AI+We devient le nouveau point chaud, les applications innovantes suscitent l'attention
Lors de la conférence TOKEN2049, la combinaison de l'IA et de We est devenue un nouveau sujet tendance. De plus en plus d'entrepreneurs et d'investisseurs commencent à s'intéresser aux applications innovantes dans ce domaine.
Des entreprises traditionnelles d'IA telles que Gensyn, Hyperbolic et Schelling AI se lancent dans l'entrepreneuriat Web3. Elles espèrent combiner la technologie de l'IA avec la blockchain pour développer de nouveaux modèles de calcul et de génération. Par exemple, Title.xyz se concentre sur la génération d'images et de vidéos basées sur le style de Midjourney.
En même temps, certains projets natifs de We explorent également des cas d'application de l'IA. Gigin est une application de trading cryptographique alimentée par l'IA, basée sur le Mira Network, qui améliore la fiabilité des signaux de trading de l'IA grâce à un système de validation décentralisé.
Les initiés de l’industrie estiment que AI+We devrait devenir la prochaine voie de croissance explosive. La technologie de l’IA peut renforcer les applications We et améliorer leurs performances et leur expérience utilisateur. La nature décentralisée de We, en revanche, aide à résoudre les problèmes de confiance et de confidentialité dans les systèmes d’IA.
Cependant, l'IA + We en est encore à un stade préliminaire, la plupart des applications étant des tentatives de type "Meme". Pour vraiment libérer le potentiel de ce domaine, une innovation continue et un investissement à long terme sont encore nécessaires. Les analystes appellent les bourses et les investisseurs à prêter davantage attention aux entrepreneurs à long terme, à soutenir les talents de qualité et à apporter de meilleurs cas d'utilisation et une croissance à l'industrie.
Dans l'ensemble, l'IA + We combine deux grandes technologies populaires, et ses perspectives d'application innovante sont vastes. Tant que les difficultés actuelles seront surmontées, ce domaine deviendra sans aucun doute un moteur important du développement de We.
Quatre. Dynamique économique
1. Les attentes de hausse des taux d'intérêt de la Réserve fédérale pour juin se refroidissent, la pression inflationniste persiste.
Contexte économique : L'économie américaine a montré des signes de reprise au début de 2023, avec un taux de croissance du PIB annualisé de 1,1 % au premier trimestre. Cependant, le taux d'inflation reste élevé, avec un taux d'inflation sous-jacent en avril en hausse de 4,9 % par rapport à l'année précédente, bien au-dessus de l'objectif de 2 % de la Réserve fédérale. Le taux de chômage reste bas à 3,6 %, et le marché de l'emploi demeure solide.
Événements importants : La Réserve fédérale a décidé de suspendre l'augmentation des taux d'intérêt lors de sa réunion de mai, maintenant le taux des fonds fédéraux à 5,25 %. Le marché prévoit que la probabilité d'une augmentation de 25 points de base par la Réserve fédérale en juin n'est que de 5,6 %, ce qui reflète des inquiétudes concernant un ralentissement économique. Cependant, Powell a réaffirmé qu'il continuerait à s'efforcer de contenir l'inflation, suggérant qu'il existe encore une marge pour des hausses de taux à l'avenir.
Réaction du marché : Les actions américaines ont brièvement chuté après la réunion de la Réserve fédérale, et les inquiétudes des investisseurs concernant les perspectives économiques se sont intensifiées. Les rendements obligataires ont chuté, reflétant les attentes d’un ralentissement de la croissance économique. L’indice du dollar américain s’est légèrement affaibli alors que le marché s’attend à un ralentissement du rythme des hausses de taux d’intérêt. Les marchés des matières premières sont divisés, les prix de l’énergie et des métaux industriels augmentant et les prix agricoles baissant.
Point de vue d'expert : Jeffrey Sachs, professeur d'économie à l'université de Columbia, a déclaré que la Réserve fédérale est confrontée à un choix difficile. D'une part, le taux d'inflation reste élevé et nécessite des hausses de taux supplémentaires ; d'autre part, la croissance économique ralentit et une hausse excessive des taux pourrait entraîner une récession. Il a conseillé à la Réserve fédérale de faire preuve de patience et de surveiller de près les évolutions des données économiques.
2. La reprise de l'économie chinoise s'accélère, le soutien politique se renforce.
Contexte économique : L'économie chinoise a enregistré une croissance de 5 % au premier trimestre 2023 par rapport à l'année précédente, marquant une reprise par rapport à la même période l'année dernière. En avril, l'indice PMI officiel du secteur manufacturier était de 49,2, légèrement en dessous de la ligne de démarcation, mais s'est amélioré par rapport au mois précédent. La pression inflationniste reste relativement modérée, avec un indice des prix à la consommation (IPC) en hausse de 0,6 % en avril.
Événements importants : Le gouvernement chinois a mis en place une série de mesures politiques visant à favoriser la reprise économique. Cela inclut une augmentation des investissements dans les infrastructures, un soutien au développement de l'industrie manufacturière et une expansion de la demande intérieure. De plus, la banque populaire continue d'appliquer une politique monétaire prudente, maintenant une liquidité raisonnablement abondante.
Réaction du marché : Le marché A-shares continue de monter grâce aux politiques favorables, l'indice composite de Shanghai affichant une hausse de plus de 10 % depuis le début de l'année. Le marché immobilier montre également des signes de reprise, avec une augmentation de 6,8 % des investissements immobiliers en avril par rapport à l'année précédente. Les investissements dans l'industrie manufacturière et les données de consommation montrent également une tendance à l'amélioration.
Point de vue d'expert : Zhang Bin, chercheur à l'Institut d'économie mondiale et de politique internationale de l'Académie chinoise des sciences sociales, a déclaré que les bases de la reprise économique en Chine sont relativement solides, principalement grâce à l'optimisation des politiques de prévention et de contrôle des épidémies et à une série de mesures politiques combinées. Il prévoit qu'avec la libération continue des effets des politiques, la croissance économique devrait s'accélérer davantage au cours du second semestre.
3. Le taux d'inflation de la zone euro atteint un nouveau sommet, la pression de hausse des taux de la BCE s'intensifie.
Contexte économique : L'économie de la zone euro a crû de 0,1 % au premier trimestre 2023, marquant un ralentissement par rapport à l'année précédente. Le taux de chômage est resté à un bas niveau de 6,5 %, et le marché de l'emploi demeure stable. Cependant, les pressions inflationnistes continuent de s'intensifier, avec un taux d'inflation atteignant un nouveau sommet de 7,5 % en avril.
Événement important : la Banque centrale européenne a augmenté ses trois taux d'intérêt de 25 points de base en mai, réaffirmant qu'elle continuera à relever ses taux pour contenir l'inflation. La présidente de la BCE, Christine Lagarde, a déclaré que les perspectives d'inflation étaient "extrêmement incertaines" et que les futures hausses de taux dépendraient de l'évolution des données.
Réaction du marché : les marchés boursiers de la zone euro ont chuté après une hausse des taux par la BCE, les investisseurs craignant que la rapidité de cette hausse ne freine la croissance économique. Le taux de change euro/dollar a légèrement augmenté, reflétant l'optimisme du marché concernant les perspectives économiques en Europe. Les rendements obligataires ont augmenté, reflétant les attentes d'une hausse des taux à l'avenir.
David Forks, économiste en chef de Commerzbank pour la zone euro, estime que la BCE a une tâche difficile devant elle. Il a déclaré que l’inflation restait élevée et que de nouvelles hausses des taux d’intérêt étaient nécessaires. Mais dans le même temps, la croissance économique ralentit et des hausses de taux excessives pourraient déclencher une récession. Il a suggéré à la BCE d’être patiente et de garder un œil attentif sur l’évolution des données économiques.
4. La reprise économique du Japon est faible, la banque centrale maintient une politique monétaire accommodante.
Contexte économique : L'économie japonaise a connu une croissance de 0,4 % au premier trimestre 2023 par rapport à l'année précédente, marquant un ralentissement par rapport à l'année précédente. En avril, le taux d'inflation de base a augmenté de 3,4 % par rapport à l'année précédente, bien au-dessus de l'objectif de 2 % de la Banque du Japon. Le taux de chômage est resté à un niveau bas de 2,6 %.
Événement important : La Banque du Japon a décidé de maintenir sa politique monétaire accommodante lors de sa réunion d'avril, en conservant son objectif de taux d'intérêt à court terme à -0,1 %. Le gouverneur de la banque centrale, Haruhiko Kuroda, a réaffirmé que la hausse du taux d'inflation est principalement due à l'augmentation des prix des biens importés, tandis que la demande intérieure reste faible.
Réaction du marché : l'indice Nikkei 225 a légèrement augmenté après la décision de la banque centrale, les investisseurs accueillant le maintien de la politique accommodante de la banque centrale. Le yen a légèrement baissé par rapport au dollar, reflétant les inquiétudes du marché concernant les perspectives économiques du Japon. Les rendements obligataires ont légèrement augmenté.
Point de vue d'expert : L'économiste japonais Naohiro Taketani a déclaré que la Banque du Japon est confrontée à un choix difficile. D'une part, le taux d'inflation augmente, ce qui nécessite un resserrement de la politique monétaire ; d'autre part, la reprise économique est faible, et un retrait prématuré de l'assouplissement pourrait nuire à l'économie. Il a conseillé à la banque centrale de faire preuve de patience et d'attendre que le taux d'inflation se stabilise autour de l'objectif de 2 % avant de considérer un retrait de l'assouplissement.
5. La diversification des économies des marchés émergents, l'Inde devient un point fort.
Contexte économique : les économies des marchés émergents ont montré des performances variées en 2023. L'économie indienne a connu une croissance de 7 % au cours de l'exercice 2022-2023, devenant ainsi la principale économie à la croissance la plus rapide au monde. En revanche, des pays comme la Russie et la Turquie ont été affectés par des conflits géopolitiques et une inflation élevée.
Événements importants : le gouvernement indien a mis en place une série de réformes, y compris des réductions d'impôts, une simplification de la réglementation et la promotion du développement industriel. En même temps, la banque centrale indienne maintient une position de politique monétaire modérément restrictive pour contrôler l'inflation. La Russie, quant à elle, est en récession en raison des sanctions occidentales.
Réaction du marché : la bourse indienne continue d'augmenter sous l'impulsion de bonnes données économiques, avec un gain cumulé de plus de 10 % sur l'année à la bourse de Bombay. Le taux de change de la roupie par rapport au dollar reste stable. La bourse russe et le taux de change du rouble ont chuté de manière significative. Les rendements des obligations des marchés émergents montrent une divergence.
Point de vue des experts : La présidente du Fonds monétaire international, Kristalina Georgieva, a déclaré que l'économie indienne a montré une forte capacité de reprise, grâce à des politiques macroéconomiques prudentes et à des réformes structurelles favorables. Elle a également souligné que les conflits géopolitiques et l'inflation élevée continueront de peser sur les perspectives de croissance des autres économies émergentes.
Cinq. Réglementation & Politique
1. Le groupe de réflexion du Trésor américain examine l'impact des stablecoins sur la stabilité financière.
Récemment, le projet de loi sur les stablecoins GENIUS a été voté par le Sénat américain, et le projet de loi sur les stablecoins a été adopté en troisième lecture par le Conseil législatif de Hong Kong. Les stablecoins sont désormais devenus une variable importante dans le système financier mondial. Aux États-Unis, l'avenir des stablecoins ne concerne pas seulement la prospérité du marché des actifs numériques, mais pourrait également avoir un impact profond sur la demande d'obligations d'État, la liquidité des dépôts bancaires et la domination du dollar.
Un mois avant l'adoption de la loi GENIUS, le "groupe de réflexion" du ministère des Finances américain — le Comité consultatif sur l'emprunt du Trésor (Treasury Borrowing Advisory Committee, abrégé TBAC) — a approfondi dans un rapport les impacts potentiels de l'expansion des stablecoins sur les finances publiques et la stabilité financière des États-Unis. En tant que partie importante de la planification du financement de la dette du ministère des Finances, les recommandations du TBAC ont une certaine valeur de référence.
Le rapport indique que la croissance rapide des stablecoins pourrait affecter la demande de titres de créance d'État, les dépôts bancaires et la position internationale du dollar. Si les stablecoins sont largement adoptés, cela pourrait réduire la demande de titres de créance d'État, augmentant ainsi le coût d'emprunt du gouvernement. De plus, les stablecoins pourraient également attirer des sorties de dépôts bancaires, impactant ainsi les sources de financement des banques. En outre, l'utilisation des stablecoins pourrait également affaiblir la position dominante du dollar dans le commerce international et la finance.
Cependant, le rapport estime également que les stablecoins ont une certaine proposition de valeur. Avec l'utilisation croissante des cryptocurrencies dans l'économie souterraine, les stablecoins offrent un moyen d'échange reconnu, et les gouvernements font face à des défis importants en matière de réglementation. Même si les autorités intensifient la réglementation, le suivi des transactions cryptographiques sur le marché gris restera une tâche difficile.
Les experts ont des interprétations différentes de ce rapport. Le professeur Bob Hamilton de l'Université de Californie à Berkeley estime que le développement des stablecoins pourrait effectivement influencer la demande de la dette publique et les dépôts bancaires, mais que l'ampleur de cet impact pourrait être exagérée. Il indique que même si les stablecoins étaient largement adoptés, leur échelle aurait du mal à dépasser celle du système financier actuel. En revanche, le professeur Gary Gort de l'Institut de Technologie du Massachusetts a une opinion différente et met en garde contre le fait que les stablecoins pourraient constituer une menace sérieuse pour la position internationale du dollar, et que le gouvernement américain devrait y prêter une attention particulière.
Dans l'ensemble, le développement des stablecoins suscite des transformations profondes dans le système financier mondial. Les gouvernements et les autorités de régulation des différents pays doivent prêter une attention particulière à leur évolution, et formuler des politiques réglementaires appropriées, en cherchant à établir un équilibre entre l'innovation et la stabilité financière.
2. Le directeur de la Hong Kong Monetary Authority : le développement simultané des actifs virtuels et du marché des stablecoins.
Le gouvernement de la région administrative spéciale de Hong Kong accélère le développement du marché des actifs virtuels et des stablecoins. Le secrétaire aux affaires financières et au Trésor de Hong Kong, Xu Zhengyu, a déclaré dans son dernier discours que Hong Kong développe simultanément le marché des actifs virtuels et le marché des commodities en or, et qu'il va créer de nouveaux domaines financiers comprenant la technologie financière, les actifs virtuels, les stablecoins et la finance verte.
Xu Zhengyu a souligné que Hong Kong cherchera bientôt le soutien du Conseil législatif pour établir un cadre réglementaire juridique pour les stablecoins. Il a indiqué que la demande de stablecoins sur le marché de Hong Kong est très grande, donc la prochaine étape doit être de continuer à innover et à élargir de nouveaux marchés. Cela reflète la détermination du gouvernement de la région administrative spéciale de Hong Kong à développer des actifs numériques.
En fait, Hong Kong a publié en décembre dernier le « Projet de loi sur les stablecoins », visant à établir un cadre réglementaire complet pour les stablecoins à Hong Kong. Ce projet de loi a été adopté en troisième lecture par le Conseil législatif en mai de cette année et devrait entrer en vigueur au milieu de l'année 2023. Selon le contenu du projet de loi, l'émission de stablecoins nécessite l'autorisation de l'Autorité monétaire de Hong Kong et doit respecter les réglementations prudentielles pertinentes.
Le président de l'Autorité monétaire de Hong Kong, Yu Weiwen, a déclaré précédemment que l'établissement d'un cadre réglementaire pour les stablecoins apporterait de nouvelles opportunités de développement à Hong Kong. Il estime que les stablecoins peuvent améliorer l'efficacité des paiements transfrontaliers et injecter une nouvelle dynamique dans le développement de la fintech à Hong Kong.
Les professionnels de l'industrie accueillent avec satisfaction l'adoption du cadre réglementaire pour les stablecoins à Hong Kong. Le président de l'Association des technologies financières de Hong Kong, Chen Shouren, estime que cela créera un environnement plus favorable pour les entreprises de technologie financière de Hong Kong et aidera à attirer davantage de projets innovants dans la région. Il appelle également les autorités réglementaires à écouter pleinement les opinions du secteur lors de l'élaboration de détails spécifiques afin d'assurer la rationalité et la faisabilité des mesures réglementaires.
Cependant, certains experts adoptent une attitude prudente quant aux perspectives de développement des stablecoins. Zheng Ting, professeur associé au département d'économie de l'Université Chinoise de Hong Kong, estime que le succès ou l'échec des stablecoins dépend de leur performance dans des applications réelles. Il suggère que les autorités de régulation devraient surveiller de près le fonctionnement des stablecoins et ajuster les politiques de régulation en fonction des réactions du marché.
Dans l'ensemble, Hong Kong pave la voie au développement des stablecoins. L'introduction d'un cadre réglementaire pertinent offrira de nouvelles opportunités de développement au marché des actifs numériques de Hong Kong, mais nécessite également un effort conjoint du gouvernement, des régulateurs et de l'industrie pour garantir un développement sain et ordonné du marché des stablecoins.
3. Analyse des anciens responsables de la SEC sur le contexte de l'approbation de l'ETF Ethereum
Il y a un an, la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis a approuvé de manière inattendue la demande d’inscription d’un ETF Ethereum au comptant, ce qui a été considéré comme une percée majeure dans la réglementation des crypto-monnaies. Récemment, Nate Geraci, un ancien haut responsable de la SEC, a donné son opinion sur cette question.
Geraci est le président du célèbre émetteur d'ETF The ETF Store. Il a déclaré sur les réseaux sociaux que l'approbation par la SEC de l'inscription d'un ETF Ethereum était très probablement due à l'échec de l'agence de réglementation dans le procès intenté par la société Grayscale, n'ayant d'autre choix. Il espère pouvoir comprendre tous les détails de cette décision à l'avenir.
Le point de vue de Geraci a suscité de vives discussions dans l'industrie. Certains analystes estiment que la SEC a approuvé l'ETF Ethereum parce qu'Ethereum, en tant que "deuxième" crypto-monnaie, a déjà obtenu un certain niveau de reconnaissance sur le plan réglementaire. De plus, le développement de l'écosystème Ethereum lui fournit une base réglementaire relativement solide.
Cependant, certains estiment que cette action de la SEC est davantage due à un manque de choix. Le procès de Grayscale contre la SEC pourrait mettre l'agence de réglementation dans une position délicate ; si elle continue de refuser, elle pourrait faire face à une pression accrue. Ainsi, l'approbation de l'introduction en bourse d'un ETF Ethereum devient une mesure de convenance.
Il convient de noter que, bien que l'ETF Ethereum ait été approuvé, la SEC reste prudente concernant les demandes d'ETF pour d'autres cryptomonnaies. À ce jour, en dehors de l'Ethereum, la SEC n'a approuvé aucune autre demande d'ETF de cryptomonnaies au comptant. Cela reflète également le dilemme contradictoire auquel les régulateurs sont confrontés en matière de réglementation des cryptomonnaies.
Les experts estiment que la SEC fait face à une pression énorme en matière de réglementation des cryptomonnaies. D'une part, il est nécessaire de protéger les intérêts des investisseurs et de prévenir les risques du marché des cryptomonnaies ; d'autre part, il est également nécessaire de laisser de la place à l'innovation pour éviter qu'une réglementation excessive n'étouffe le développement du secteur. Ainsi, la SEC doit peser le pour et le contre et rechercher un équilibre lors de l'approbation des ETF de cryptomonnaies.
Dans l'ensemble, bien que l'approbation des ETF Ethereum soit une avancée, le chemin de la réglementation des cryptomonnaies reste encore long et semé d'embûches. La SEC doit trouver un équilibre entre le maintien de l'ordre sur le marché et la promotion de l'innovation dans le secteur, en élaborant des politiques de régulation concrètes et réalisables pour créer un environnement favorable au développement sain du marché des cryptomonnaies.
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GateUser-654b21a7
· 05-26 00:03
Accrochez-vous bien, nous allons décoller To the moon
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GateUser-654b21a7
· 05-26 00:03
Accrochez-vous bien, nous allons décoller To the moon🛫
5.25 AI日报 Depuis l'affaire de hacking de l'écosystème Sui, regard sur les défis de sécurité du Blockchain et l'avenir
I. Actualités
1. L'écosystème Sui a été attaqué par des hackers, 2,23 milliards de dollars de fonds ont été volés.
Le projet phare de l'écosystème Sui, le Cetus Protocol, a été victime d'une attaque de pirate le 22 mai au soir, environ 223 millions de dollars de fonds ayant été volés. L'équipe de Cetus a publié un communiqué confirmant cette attaque et a révélé que les fonds affectés comprenaient ceux à l'intérieur de Sui ainsi que ceux bridgés vers l'extérieur de l'écosystème sous forme d'ETH. Actuellement, le travail de récupération des données du protocole Cetus est en cours, et il devrait durer plusieurs dizaines d'heures.
Cetus a activement discuté des détails de la récupération avec la fondation Sui et les membres de la communauté, tout en avançant dans deux directions : d'une part, résoudre rapidement le problème par le biais de négociations avec des hackers éthiques ; d'autre part, collecter des indices et des preuves pour récupérer les fonds par des voies légales. Cetus a également proposé de procéder à une mise à niveau du protocole par vote PoS, afin de débloquer et de restituer la majorité des fonds volés gelés dans le portefeuille de l'attaquant.
Cet incident d'attaque a de nouveau suscité une large attention de l'industrie sur la sécurité de la blockchain. Les analystes soulignent que, bien que la technologie blockchain elle-même présente une sécurité relativement élevée, des problèmes tels que les erreurs de codage des contrats intelligents et les vulnérabilités système peuvent encore être exploités par des hackers. L'industrie doit de toute urgence renforcer les audits de sécurité, améliorer la sensibilisation à la sécurité des développeurs, tout en perfectionnant les politiques de réglementation pour garantir la sécurité des fonds des utilisateurs.
2. Le fondateur de Telegram, Pavel Durov, pourrait faire face à des accusations d'examen.
Le fondateur de Telegram, Pavel Durov(, a récemment déclaré sur les réseaux sociaux que si la pression de la censure s'intensifiait, Telegram choisirait de se retirer des marchés concernés. Auparavant, Durov avait publiquement accusé le responsable des services de renseignement français, Nicolas Lerner), de lui avoir demandé de censurer des contenus politiques conservateurs avant les élections présidentielles en Roumanie, mais il avait refusé.
Durov a souligné que Telegram ne censurerait pas les discours politiques sur aucun marché, et a déclaré : "Nous n'avons pas bloqué les manifestants en Russie, en Biélorussie ou en Iran, et nous ne le ferons pas en Europe." Sa déclaration a de nouveau suscité un vif débat sur la manière dont les entreprises technologiques équilibrent la liberté d'expression et la censure de contenu.
Les analystes estiment que Telegram, l’une des plus grandes applications de messagerie instantanée cryptée au monde, est confrontée à un énorme défi entre le maintien de la liberté d’expression et le respect des lois locales. D’une part, une censure excessive peut nuire à son image de neutralité et d’ouverture ; D’autre part, des violations flagrantes des lois locales peuvent également entraîner une interdiction d’exploitation. Telegram doit trouver un équilibre entre les deux, en sauvegardant ses propres intérêts tout en respectant la souveraineté des différents pays.
( 3. ARK Invest : les ETF de cryptomonnaies joueront un rôle important dans l'économie
Le CEO d'ARK Invest, Cathie Wood, a récemment déclaré lors d'une interview que les ETF de cryptomonnaie joueront un rôle important dans l'économie. Elle estime que, bien que les ETF offrent un accès plus facile que les portefeuilles, ils présentent certaines limitations en matière de staking d'Ether.
Wood a également mentionné que l'ETF Ethereum au comptant ne prend pas en charge la fonctionnalité de staking, ce qui a affecté sa performance sur le marché. Elle a souligné qu'Ethereum reste la porte d'entrée privilégiée pour les nouveaux utilisateurs souhaitant comprendre l'écosystème des contrats intelligents, et qu'il pourrait progressivement se tourner vers des chaînes comme Solana à l'avenir. Wood a également noté que l'émission de memecoin TRUMP sur le réseau Solana par Trump pourrait inciter certains investisseurs institutionnels à faire preuve de prudence.
Les analystes affirment que le lancement des ETF de cryptomonnaies est bénéfique pour attirer davantage de fonds institutionnels sur le marché des cryptomonnaies, améliorant ainsi la liquidité et l'accessibilité des actifs cryptographiques. Cependant, les organismes de réglementation doivent également élaborer des politiques appropriées pour régir le fonctionnement des ETF de cryptomonnaies et protéger les intérêts des investisseurs. De plus, l'introduction de fonctions innovantes telles que le staking favorisera également le développement futur des ETF de cryptomonnaies.
) 4. L'écosystème Solana s'intègre à l'économie réelle, un horloger suisse lance une montre liée à un portefeuille.
La marque de montres suisses haut de gamme Franck Muller a récemment annoncé le lancement d'une série limitée de montres en collaboration avec la blockchain Solana, avec un total de 1 111 pièces. Cette montre peut être liée à un portefeuille Solana via le code QR sur le cadran, connectant la montre physique aux actifs numériques.
Les analystes estiment que cette décision marque l’intégration progressive de la technologie blockchain dans l’économie réelle. Grâce à la combinaison des industries traditionnelles, la blockchain peut non seulement donner une identité numérique physique, mais aussi apporter une nouvelle expérience aux consommateurs. À l’avenir, d’autres marques pourraient emboîter le pas, en combinant des biens physiques avec des actifs numériques pour offrir aux consommateurs une expérience de propriété unique.
En même temps, cela reflète également le développement accéléré de l'écosystème Solana. En tant que chaîne publique à haute performance, Solana a réalisé des progrès considérables dans les domaines des applications décentralisées, des NFT, etc. Grâce à l'intégration avec les industries traditionnelles, Solana devrait être en mesure d'élargir davantage son influence et de promouvoir l'application à grande échelle de la technologie blockchain.
5. La plateforme sociale We a obtenu un financement, explorant un nouveau modèle de socialisation sur la chaîne.
La plateforme sociale We Sophon a récemment levé des millions de dollars. Cette plateforme vise à reconstruire la valeur des utilisateurs grâce à un oracle social, intégrant la technologie blockchain dans chaque instant de la vie quotidienne. Les interactions des utilisateurs sur Sophon seront récompensées sur la chaîne, formant un nouveau modèle "Connect to Earn".
Le fondateur de Sophon a déclaré que les plateformes de réseaux sociaux traditionnelles présentent des problèmes tels que la monopolisation des données des utilisateurs et l'atteinte à la vie privée. En revanche, la plateforme sociale We, basée sur la blockchain, peut véritablement réaliser la décentralisation de la propriété des données, offrant aux utilisateurs une toute nouvelle expérience sociale.
Les analystes soulignent que We social est un nouveau domaine plein d'imagination. Par rapport aux plateformes de contenu de l'ère Web2, la plateforme We social peut inciter les utilisateurs à créer et à participer grâce à un modèle économique basé sur des jetons, formant ainsi une communauté plus active. Cependant, We social fait également face à de nombreux défis, tels que l'éducation des utilisateurs et les modèles commerciaux, et doit encore explorer et innover.
II. Actualités du secteur
( 1. Le Bitcoin atteint un nouveau sommet, mais les altcoins restent à la traîne : quelles sont les différences entre ce marché haussier et celui de 2021 ?
Le Bitcoin a de nouveau franchi un record historique, atteignant cette semaine plus de 112 000 dollars. Cette avancée marquante reflète l'optimisme continu des investisseurs envers le domaine des cryptomonnaies. Cependant, contrairement au marché haussier de 2021, les altcoins ont connu des hausses bien inférieures à celles du Bitcoin. Les analystes soulignent que cela pourrait être dû à la préférence des investisseurs institutionnels pour des cryptomonnaies de grande taille comme le Bitcoin.
La domination du Bitcoin a augmenté à plus de 62 %, ce qui indique que des fonds se dirigent des altcoins vers le roi des cryptomonnaies. Les données sur les volumes de transactions montrent que la demande des investisseurs institutionnels pour le Bitcoin continue de croître. Des analystes réputés estiment que cette tendance pourrait se poursuivre pendant un certain temps, jusqu'à ce que les altcoins démontrent une plus grande utilité et des perspectives d'application.
Cependant, certains analystes avertissent que les altcoins pourraient connaître un rebond dans les semaines à venir. Une fois que le prix du Bitcoin se stabilisera, les investisseurs pourraient se tourner vers des altcoins plus risqués mais avec un potentiel de retour plus élevé. Dans l'ensemble, la configuration actuelle du marché présente des différences significatives par rapport à 2021, et les investisseurs doivent surveiller de près les dynamiques pour saisir les opportunités potentielles.
) 2. Solana est proche de la rupture, 180 dollars pourrait devenir un niveau de résistance clé
La pièce de l’écosystème Solana, SOL, a connu une bonne semaine, avec un prix grimpant autour de 180 $. Les analystes estiment que si ce niveau de résistance clé peut être franchi, SOL pourrait tester davantage 210 $ ou au-delà.
Les principaux facteurs soutenant la hausse de SOL incluent l'expansion continue de l'écosystème Solana et l'augmentation de l'activité de la communauté des développeurs. Les données montrent que le nombre de nouveaux projets et de protocoles DeFi sur Solana a considérablement augmenté au cours des derniers mois. De plus, la Fondation Solana a récemment annoncé un nouveau programme d'incitation à l'écosystème, ce qui devrait également contribuer au développement de l'écosystème.
Cependant, les analystes ont également souligné certains risques potentiels. Le prix de SOL rencontre une pression de vente importante autour de 180 dollars, et il pourrait être difficile de le franchir à court terme. De plus, si des crypto-monnaies majeures comme le Bitcoin subissent un repli, SOL pourrait également en être affecté.
Dans l'ensemble, les perspectives de développement de l'écosystème Solana restent à surveiller. Cependant, les investisseurs doivent également prêter une attention particulière aux évolutions techniques et macroéconomiques lors de la prise de décisions.
3. Le prix de XRP pourrait-il exploser? Les analystes prévoient une augmentation de 1700% dans les deux mois.
Les analystes de cryptomonnaies prédisent qu'un incroyable rallye de 1700% pourrait survenir pour XRP au cours des deux prochains mois. Si cette prévision s'avère exacte, le prix de XRP pourrait passer de 0,4 $ actuellement à environ 7 $ en atteignant un nouveau sommet historique.
Les prévisions optimistes des analystes reposent principalement sur les derniers développements de l'affaire judiciaire concernant XRP. Alors que l'affaire devrait se terminer cette année, XRP pourrait échapper à l'ombre réglementaire, ce qui lui permettrait de bénéficier d'une reconnaissance et d'une adoption plus larges. De plus, les perspectives d'application de XRP dans le domaine des paiements transfrontaliers sont également très prometteuses.
Cependant, certains analystes adoptent une attitude prudente face à cette prévision. Ils estiment que même si XRP gagne, il est peu probable que le prix connaisse une telle hausse dans un court laps de temps. Après tout, la volatilité du marché des cryptomonnaies est élevée, et il est difficile qu'un seul facteur positif puisse à lui seul faire exploser le prix des monnaies.
Quoi qu'il en soit, l'évolution future de XRP mérite une attention continue. Les investisseurs doivent suivre de près l'évolution des poursuites et prendre des décisions rationnelles en fonction de la situation réelle.
4. Ethereum subit des ventes massives par des gros investisseurs, pressions à court terme mais perspectives à long terme favorables.
Bien que le marché global des cryptomonnaies continue de croître, Ethereum a cependant subi des ventes massives par des gros investisseurs au cours des 48 dernières heures. Les données montrent que plus de 570 millions de dollars d'Ethereum ont été transférés des portefeuilles d'échange par des gros investisseurs.
Cette action a suscité des inquiétudes sur l'évolution à court terme d'Ethereum sur le marché. Les analystes soulignent que les ventes des gros acteurs exercent souvent une pression sur le prix des cryptomonnaies, en particulier en cas de volume d'échanges insuffisant. En fait, le prix d'Ethereum a connu un léger recul au cours de la dernière journée.
Cependant, à long terme, les perspectives d'Ethereum restent positives. En tant qu'infrastructure pour les contrats intelligents et la DeFi, son importance est indéniable. Avec le développement continu de l'écosystème, Ethereum devrait obtenir davantage de cas d'utilisation et d'utilisateurs. De plus, la mise à niveau PoS d'Ethereum améliorera également sa scalabilité et son efficacité.
Ainsi, les investisseurs doivent maintenir une vision à long terme tout en surveillant les fluctuations à court terme. Ethereum, en tant que projet clé dans le domaine des cryptomonnaies, a toujours une valeur à long terme digne d'attente.
5. La dogecoin peut-elle retrouver sa dynamique ? Les analystes sont optimistes quant à son potentiel de rebond.
La très attendue Dogecoin (DOGE) a connu une performance solide au cours de la semaine dernière, suscitant des discussions sur son potentiel de rebond sur le marché. Les analystes soulignent que le signal de compression de la moyenne mobile de DOGE pourrait indiquer une grande hausse imminente.
Selon les données historiques, lorsque la moyenne mobile de DOGE se contracte, cela est souvent suivi d'une augmentation significative du prix. Si ce modèle est à nouveau vérifié, DOGE pourrait franchir la zone de résistance de 0,3 à 0,35 dollars, réalisant ainsi une forte hausse.
Les principaux facteurs propulsant le rebond de DOGE incluent l'augmentation continue de l'activité de sa communauté, ainsi que la croissance potentielle de la demande institutionnelle. Des informations antérieures ont indiqué que les régulateurs examinaient la demande d'ETF pour DOGE. Une fois approuvée, DOGE devrait attirer davantage de capitaux institutionnels.
Cependant, certains analystes restent prudents quant au potentiel de hausse de DOGE. Ils estiment que DOGE manque de cas d'utilisation réels, ce qui remet en question sa valeur à long terme. Par conséquent, les investisseurs doivent peser les risques et les bénéfices avant de prendre une décision.
Trois. Nouvelles du projet
1. L'écosystème Sui a subi un grave incident de sécurité, le protocole Cetus a été volé pour 223 millions de dollars.
L'écosystème Sui est une nouvelle plateforme blockchain développée par Mysten Labs, visant à fournir des systèmes distribués de haute performance et évolutifs. Cetus est un protocole d'échange de cryptomonnaies décentralisé au sein de l'écosystème Sui. Le 24 mai, Cetus a subi une attaque de hacker, entraînant le vol de fonds d'une valeur de 223 millions de dollars.
Selon la mise à jour de la communauté publiée par Cetus, les fonds affectés sont répartis en deux parties : une partie à l'intérieur de Sui, l'autre bridgée vers l'extérieur de l'écosystème sous forme d'ETH. Cetus est en discussion active avec la fondation Sui et d'autres membres de la communauté pour simuler différents scénarios de récupération de fonds. Actuellement, le service d'agrégation a été rétabli et prend en charge les échanges via des partenaires tels qu'Alpha.
Cet incident a eu un impact majeur sur l'écosystème Sui. En tant que plateforme blockchain émergente, Sui est à un stade de développement clé, où la sécurité et la fiabilité sont cruciales. Cette attaque de hackers a non seulement entraîné d'énormes pertes financières, mais elle pourrait également affecter la confiance des utilisateurs dans l'écosystème Sui. La fondation Sui doit prendre des mesures fortes pour renforcer la protection de la sécurité et rétablir la confiance des utilisateurs.
Des initiés de l’industrie ont exprimé leur inquiétude au sujet de l’incident. Certains analystes estiment que cela met en évidence les lacunes des chaînes publiques émergentes en termes de sécurité et qu’il faut les renforcer dans le cadre d’audits et de tests. D’autres pensent que c’est la seule façon pour la blockchain de se développer, et tant que l’équipe Sui répond en temps opportun et tire les leçons des leçons, cela sera propice à la maturité de l’écosystème à long terme. Dans l’ensemble, cet incident mettra à l’épreuve la capacité d’adaptation et de gestion de crise de l’équipe Sui, ce qui aura un impact significatif sur son développement futur.
2. L'écosystème Solana reste actif, de nouveaux projets émergent constamment.
Solana est une plateforme de blockchain haute performance, connue pour ses faibles coûts et son haut débit. Bien qu'elle ait traversé l'hiver crypto de 2022, l'écosystème de Solana a montré une forte vitalité en 2023.
Lors de la conférence TOKEN2049 qui s'est tenue à Singapour, les entrepreneurs de l'écosystème Solana ont montré une confiance sans précédent. Une série de nouveaux projets tels que Cub, FlashTrade, SonicSVM, Solayer Labs et Compute Labs se sont présentés, démontrant la capacité d'innovation continue de l'écosystème Solana.
Ces nouveaux projets couvrent plusieurs domaines tels que la finance décentralisée, la programmabilité et la protection de la vie privée, représentant l'expansion continue des frontières de l'écosystème Solana. Par exemple, Cub, qui se concentre sur le stockage décentralisé et la gestion des données, est une bourse décentralisée. L'apparition de ces projets devrait enrichir davantage les cas d'utilisation de Solana.
Il convient de noter qu'environ la moitié des participants à la conférence TOKEN2049 ont assisté pour la première fois à un événement de la communauté Solana, ce qui reflète la capacité continue de l'écosystème Solana à attirer du nouveau sang. La communauté Solana, qui a émergé d'un creux, est devenue plus résiliente et dynamique.
Les analystes estiment que l'activité continue de l'écosystème Solana devrait favoriser son développement lors d'un nouveau cycle de cryptomonnaies. Avec l'émergence constante de nouveaux projets, Solana devrait réaliser des percées dans des domaines tels que la programmabilité et la protection de la vie privée, offrant ainsi aux utilisateurs davantage d'applications innovantes. Cependant, la sécurité reste un problème crucial que Solana doit surveiller de près.
3. Le mouvement écologique suscite de l'attention, Sui, Aptos et Movement deviennent des étoiles montantes.
Move est un langage de programmation blockchain émergent, développé par la société Meta. L'écosystème basé sur Move a récemment suscité un large intérêt, avec Sui, Aptos et Movement devenant les projets phares.
Sui est une toute nouvelle plateforme de blockchain développée par Mysten Labs, utilisant Move comme langage de programmation. Bien qu'elle ait récemment été confrontée à un grave incident de sécurité avec le vol du protocole Cetus, la force technique et les perspectives de développement de Sui ont néanmoins été reconnues par les professionnels du secteur.
Aptos est un autre projet de blockchain publique basé sur Move, fondé par d'anciens employés de Meta. Aptos a officiellement lancé son réseau principal en octobre 2022 et a rapidement attiré un grand nombre de développeurs et d'investissements. Actuellement, l'écosystème Aptos est déjà en bonne voie, mais il est encore à la recherche de sa direction de développement.
Movement est le seul projet du système Move qui n'a pas encore émis de jetons, suscitant beaucoup d'attention. Les acteurs du secteur espèrent que Movement pourra apporter davantage d'applications innovantes à l'écosystème Move.
Le fait que l'écosystème Move suscite tant d'attention est principalement dû à sa relation avec le langage Rust. Passer de Rust à Move n'est pas difficile, ce qui a attiré de nombreux projets et développeurs de l'écosystème Solana à rejoindre le camp Move. De plus, Move est considéré comme ayant des avantages en termes de sécurité et de programmabilité, et devrait contribuer au développement de la technologie blockchain.
Cependant, l'écosystème Move en est encore à ses débuts, avec peu d'actifs de tokens disponibles à l'échange. Sui, Aptos et Movement doivent accélérer la construction de l'écosystème pour attirer davantage de projets de qualité afin de libérer véritablement le potentiel de Move. Dans l'ensemble, l'avenir de l'écosystème Move est prometteur, mais il fait aussi face à de nombreux défis.
4. Les dilemmes sociaux de We restent à résoudre, les modèles innovants sont la clé
We社交 est considéré comme un important cas d'application de la technologie blockchain, mais il fait encore face à de nombreux défis. Des modèles commerciaux innovants pourraient peut-être lui indiquer la voie.
Lors de la conférence de TOKEN2049, de nombreux investisseurs et entrepreneurs ont exprimé des inquiétudes quant aux perspectives de We Social. Romeo, un investisseur de premier plan, a déclaré sans ambages : « C’est trop difficile de faire We Social, et il n’y a souvent qu’un seul gagnant dans ce morceau. » En effet, en raison de la dépendance au chemin à laquelle les utilisateurs sont habitués, le domaine social ne permet souvent qu’à une seule plateforme de régner.
De plus, la plupart des projets sociaux We actuels n'ont pas encore trouvé de modèle commercial durable. Après le lancement de certains projets, les fondateurs et les investisseurs commencent à encaisser massivement et à quitter, nuisant ainsi aux intérêts de la communauté et des utilisateurs. Les professionnels du secteur estiment que ce modèle à court terme de "constituer un groupe pour entrer en bourse" est en train d'épuiser la liquidité de l'ensemble du secteur.
Cependant, de nombreux entrepreneurs continuent d'innover dans le domaine des réseaux sociaux We. Ils explorent de nouveaux modèles comme "Connect to Earn", espérant attirer les utilisateurs grâce à des jeux sociaux intéressants tout en évitant l'effondrement de l'économie écologique. De plus, certaines entreprises traditionnelles d'IA rejoignent également l'innovation de We, y insufflant une nouvelle vitalité.
Les analystes affirment que We doit adopter un modèle commercial innovant pour attirer de vrais utilisateurs et générer des revenus et de la valeur durables sur cette base. Ce n'est qu'ainsi que We pourra réellement parvenir à une application à grande échelle. Actuellement, We est encore en phase d'exploration, mais les opportunités futures restent prometteuses.
5. AI+We devient le nouveau point chaud, les applications innovantes suscitent l'attention
Lors de la conférence TOKEN2049, la combinaison de l'IA et de We est devenue un nouveau sujet tendance. De plus en plus d'entrepreneurs et d'investisseurs commencent à s'intéresser aux applications innovantes dans ce domaine.
Des entreprises traditionnelles d'IA telles que Gensyn, Hyperbolic et Schelling AI se lancent dans l'entrepreneuriat Web3. Elles espèrent combiner la technologie de l'IA avec la blockchain pour développer de nouveaux modèles de calcul et de génération. Par exemple, Title.xyz se concentre sur la génération d'images et de vidéos basées sur le style de Midjourney.
En même temps, certains projets natifs de We explorent également des cas d'application de l'IA. Gigin est une application de trading cryptographique alimentée par l'IA, basée sur le Mira Network, qui améliore la fiabilité des signaux de trading de l'IA grâce à un système de validation décentralisé.
Les initiés de l’industrie estiment que AI+We devrait devenir la prochaine voie de croissance explosive. La technologie de l’IA peut renforcer les applications We et améliorer leurs performances et leur expérience utilisateur. La nature décentralisée de We, en revanche, aide à résoudre les problèmes de confiance et de confidentialité dans les systèmes d’IA.
Cependant, l'IA + We en est encore à un stade préliminaire, la plupart des applications étant des tentatives de type "Meme". Pour vraiment libérer le potentiel de ce domaine, une innovation continue et un investissement à long terme sont encore nécessaires. Les analystes appellent les bourses et les investisseurs à prêter davantage attention aux entrepreneurs à long terme, à soutenir les talents de qualité et à apporter de meilleurs cas d'utilisation et une croissance à l'industrie.
Dans l'ensemble, l'IA + We combine deux grandes technologies populaires, et ses perspectives d'application innovante sont vastes. Tant que les difficultés actuelles seront surmontées, ce domaine deviendra sans aucun doute un moteur important du développement de We.
Quatre. Dynamique économique
1. Les attentes de hausse des taux d'intérêt de la Réserve fédérale pour juin se refroidissent, la pression inflationniste persiste.
Contexte économique : L'économie américaine a montré des signes de reprise au début de 2023, avec un taux de croissance du PIB annualisé de 1,1 % au premier trimestre. Cependant, le taux d'inflation reste élevé, avec un taux d'inflation sous-jacent en avril en hausse de 4,9 % par rapport à l'année précédente, bien au-dessus de l'objectif de 2 % de la Réserve fédérale. Le taux de chômage reste bas à 3,6 %, et le marché de l'emploi demeure solide.
Événements importants : La Réserve fédérale a décidé de suspendre l'augmentation des taux d'intérêt lors de sa réunion de mai, maintenant le taux des fonds fédéraux à 5,25 %. Le marché prévoit que la probabilité d'une augmentation de 25 points de base par la Réserve fédérale en juin n'est que de 5,6 %, ce qui reflète des inquiétudes concernant un ralentissement économique. Cependant, Powell a réaffirmé qu'il continuerait à s'efforcer de contenir l'inflation, suggérant qu'il existe encore une marge pour des hausses de taux à l'avenir.
Réaction du marché : Les actions américaines ont brièvement chuté après la réunion de la Réserve fédérale, et les inquiétudes des investisseurs concernant les perspectives économiques se sont intensifiées. Les rendements obligataires ont chuté, reflétant les attentes d’un ralentissement de la croissance économique. L’indice du dollar américain s’est légèrement affaibli alors que le marché s’attend à un ralentissement du rythme des hausses de taux d’intérêt. Les marchés des matières premières sont divisés, les prix de l’énergie et des métaux industriels augmentant et les prix agricoles baissant.
Point de vue d'expert : Jeffrey Sachs, professeur d'économie à l'université de Columbia, a déclaré que la Réserve fédérale est confrontée à un choix difficile. D'une part, le taux d'inflation reste élevé et nécessite des hausses de taux supplémentaires ; d'autre part, la croissance économique ralentit et une hausse excessive des taux pourrait entraîner une récession. Il a conseillé à la Réserve fédérale de faire preuve de patience et de surveiller de près les évolutions des données économiques.
2. La reprise de l'économie chinoise s'accélère, le soutien politique se renforce.
Contexte économique : L'économie chinoise a enregistré une croissance de 5 % au premier trimestre 2023 par rapport à l'année précédente, marquant une reprise par rapport à la même période l'année dernière. En avril, l'indice PMI officiel du secteur manufacturier était de 49,2, légèrement en dessous de la ligne de démarcation, mais s'est amélioré par rapport au mois précédent. La pression inflationniste reste relativement modérée, avec un indice des prix à la consommation (IPC) en hausse de 0,6 % en avril.
Événements importants : Le gouvernement chinois a mis en place une série de mesures politiques visant à favoriser la reprise économique. Cela inclut une augmentation des investissements dans les infrastructures, un soutien au développement de l'industrie manufacturière et une expansion de la demande intérieure. De plus, la banque populaire continue d'appliquer une politique monétaire prudente, maintenant une liquidité raisonnablement abondante.
Réaction du marché : Le marché A-shares continue de monter grâce aux politiques favorables, l'indice composite de Shanghai affichant une hausse de plus de 10 % depuis le début de l'année. Le marché immobilier montre également des signes de reprise, avec une augmentation de 6,8 % des investissements immobiliers en avril par rapport à l'année précédente. Les investissements dans l'industrie manufacturière et les données de consommation montrent également une tendance à l'amélioration.
Point de vue d'expert : Zhang Bin, chercheur à l'Institut d'économie mondiale et de politique internationale de l'Académie chinoise des sciences sociales, a déclaré que les bases de la reprise économique en Chine sont relativement solides, principalement grâce à l'optimisation des politiques de prévention et de contrôle des épidémies et à une série de mesures politiques combinées. Il prévoit qu'avec la libération continue des effets des politiques, la croissance économique devrait s'accélérer davantage au cours du second semestre.
3. Le taux d'inflation de la zone euro atteint un nouveau sommet, la pression de hausse des taux de la BCE s'intensifie.
Contexte économique : L'économie de la zone euro a crû de 0,1 % au premier trimestre 2023, marquant un ralentissement par rapport à l'année précédente. Le taux de chômage est resté à un bas niveau de 6,5 %, et le marché de l'emploi demeure stable. Cependant, les pressions inflationnistes continuent de s'intensifier, avec un taux d'inflation atteignant un nouveau sommet de 7,5 % en avril.
Événement important : la Banque centrale européenne a augmenté ses trois taux d'intérêt de 25 points de base en mai, réaffirmant qu'elle continuera à relever ses taux pour contenir l'inflation. La présidente de la BCE, Christine Lagarde, a déclaré que les perspectives d'inflation étaient "extrêmement incertaines" et que les futures hausses de taux dépendraient de l'évolution des données.
Réaction du marché : les marchés boursiers de la zone euro ont chuté après une hausse des taux par la BCE, les investisseurs craignant que la rapidité de cette hausse ne freine la croissance économique. Le taux de change euro/dollar a légèrement augmenté, reflétant l'optimisme du marché concernant les perspectives économiques en Europe. Les rendements obligataires ont augmenté, reflétant les attentes d'une hausse des taux à l'avenir.
David Forks, économiste en chef de Commerzbank pour la zone euro, estime que la BCE a une tâche difficile devant elle. Il a déclaré que l’inflation restait élevée et que de nouvelles hausses des taux d’intérêt étaient nécessaires. Mais dans le même temps, la croissance économique ralentit et des hausses de taux excessives pourraient déclencher une récession. Il a suggéré à la BCE d’être patiente et de garder un œil attentif sur l’évolution des données économiques.
4. La reprise économique du Japon est faible, la banque centrale maintient une politique monétaire accommodante.
Contexte économique : L'économie japonaise a connu une croissance de 0,4 % au premier trimestre 2023 par rapport à l'année précédente, marquant un ralentissement par rapport à l'année précédente. En avril, le taux d'inflation de base a augmenté de 3,4 % par rapport à l'année précédente, bien au-dessus de l'objectif de 2 % de la Banque du Japon. Le taux de chômage est resté à un niveau bas de 2,6 %.
Événement important : La Banque du Japon a décidé de maintenir sa politique monétaire accommodante lors de sa réunion d'avril, en conservant son objectif de taux d'intérêt à court terme à -0,1 %. Le gouverneur de la banque centrale, Haruhiko Kuroda, a réaffirmé que la hausse du taux d'inflation est principalement due à l'augmentation des prix des biens importés, tandis que la demande intérieure reste faible.
Réaction du marché : l'indice Nikkei 225 a légèrement augmenté après la décision de la banque centrale, les investisseurs accueillant le maintien de la politique accommodante de la banque centrale. Le yen a légèrement baissé par rapport au dollar, reflétant les inquiétudes du marché concernant les perspectives économiques du Japon. Les rendements obligataires ont légèrement augmenté.
Point de vue d'expert : L'économiste japonais Naohiro Taketani a déclaré que la Banque du Japon est confrontée à un choix difficile. D'une part, le taux d'inflation augmente, ce qui nécessite un resserrement de la politique monétaire ; d'autre part, la reprise économique est faible, et un retrait prématuré de l'assouplissement pourrait nuire à l'économie. Il a conseillé à la banque centrale de faire preuve de patience et d'attendre que le taux d'inflation se stabilise autour de l'objectif de 2 % avant de considérer un retrait de l'assouplissement.
5. La diversification des économies des marchés émergents, l'Inde devient un point fort.
Contexte économique : les économies des marchés émergents ont montré des performances variées en 2023. L'économie indienne a connu une croissance de 7 % au cours de l'exercice 2022-2023, devenant ainsi la principale économie à la croissance la plus rapide au monde. En revanche, des pays comme la Russie et la Turquie ont été affectés par des conflits géopolitiques et une inflation élevée.
Événements importants : le gouvernement indien a mis en place une série de réformes, y compris des réductions d'impôts, une simplification de la réglementation et la promotion du développement industriel. En même temps, la banque centrale indienne maintient une position de politique monétaire modérément restrictive pour contrôler l'inflation. La Russie, quant à elle, est en récession en raison des sanctions occidentales.
Réaction du marché : la bourse indienne continue d'augmenter sous l'impulsion de bonnes données économiques, avec un gain cumulé de plus de 10 % sur l'année à la bourse de Bombay. Le taux de change de la roupie par rapport au dollar reste stable. La bourse russe et le taux de change du rouble ont chuté de manière significative. Les rendements des obligations des marchés émergents montrent une divergence.
Point de vue des experts : La présidente du Fonds monétaire international, Kristalina Georgieva, a déclaré que l'économie indienne a montré une forte capacité de reprise, grâce à des politiques macroéconomiques prudentes et à des réformes structurelles favorables. Elle a également souligné que les conflits géopolitiques et l'inflation élevée continueront de peser sur les perspectives de croissance des autres économies émergentes.
Cinq. Réglementation & Politique
1. Le groupe de réflexion du Trésor américain examine l'impact des stablecoins sur la stabilité financière.
Récemment, le projet de loi sur les stablecoins GENIUS a été voté par le Sénat américain, et le projet de loi sur les stablecoins a été adopté en troisième lecture par le Conseil législatif de Hong Kong. Les stablecoins sont désormais devenus une variable importante dans le système financier mondial. Aux États-Unis, l'avenir des stablecoins ne concerne pas seulement la prospérité du marché des actifs numériques, mais pourrait également avoir un impact profond sur la demande d'obligations d'État, la liquidité des dépôts bancaires et la domination du dollar.
Un mois avant l'adoption de la loi GENIUS, le "groupe de réflexion" du ministère des Finances américain — le Comité consultatif sur l'emprunt du Trésor (Treasury Borrowing Advisory Committee, abrégé TBAC) — a approfondi dans un rapport les impacts potentiels de l'expansion des stablecoins sur les finances publiques et la stabilité financière des États-Unis. En tant que partie importante de la planification du financement de la dette du ministère des Finances, les recommandations du TBAC ont une certaine valeur de référence.
Le rapport indique que la croissance rapide des stablecoins pourrait affecter la demande de titres de créance d'État, les dépôts bancaires et la position internationale du dollar. Si les stablecoins sont largement adoptés, cela pourrait réduire la demande de titres de créance d'État, augmentant ainsi le coût d'emprunt du gouvernement. De plus, les stablecoins pourraient également attirer des sorties de dépôts bancaires, impactant ainsi les sources de financement des banques. En outre, l'utilisation des stablecoins pourrait également affaiblir la position dominante du dollar dans le commerce international et la finance.
Cependant, le rapport estime également que les stablecoins ont une certaine proposition de valeur. Avec l'utilisation croissante des cryptocurrencies dans l'économie souterraine, les stablecoins offrent un moyen d'échange reconnu, et les gouvernements font face à des défis importants en matière de réglementation. Même si les autorités intensifient la réglementation, le suivi des transactions cryptographiques sur le marché gris restera une tâche difficile.
Les experts ont des interprétations différentes de ce rapport. Le professeur Bob Hamilton de l'Université de Californie à Berkeley estime que le développement des stablecoins pourrait effectivement influencer la demande de la dette publique et les dépôts bancaires, mais que l'ampleur de cet impact pourrait être exagérée. Il indique que même si les stablecoins étaient largement adoptés, leur échelle aurait du mal à dépasser celle du système financier actuel. En revanche, le professeur Gary Gort de l'Institut de Technologie du Massachusetts a une opinion différente et met en garde contre le fait que les stablecoins pourraient constituer une menace sérieuse pour la position internationale du dollar, et que le gouvernement américain devrait y prêter une attention particulière.
Dans l'ensemble, le développement des stablecoins suscite des transformations profondes dans le système financier mondial. Les gouvernements et les autorités de régulation des différents pays doivent prêter une attention particulière à leur évolution, et formuler des politiques réglementaires appropriées, en cherchant à établir un équilibre entre l'innovation et la stabilité financière.
2. Le directeur de la Hong Kong Monetary Authority : le développement simultané des actifs virtuels et du marché des stablecoins.
Le gouvernement de la région administrative spéciale de Hong Kong accélère le développement du marché des actifs virtuels et des stablecoins. Le secrétaire aux affaires financières et au Trésor de Hong Kong, Xu Zhengyu, a déclaré dans son dernier discours que Hong Kong développe simultanément le marché des actifs virtuels et le marché des commodities en or, et qu'il va créer de nouveaux domaines financiers comprenant la technologie financière, les actifs virtuels, les stablecoins et la finance verte.
Xu Zhengyu a souligné que Hong Kong cherchera bientôt le soutien du Conseil législatif pour établir un cadre réglementaire juridique pour les stablecoins. Il a indiqué que la demande de stablecoins sur le marché de Hong Kong est très grande, donc la prochaine étape doit être de continuer à innover et à élargir de nouveaux marchés. Cela reflète la détermination du gouvernement de la région administrative spéciale de Hong Kong à développer des actifs numériques.
En fait, Hong Kong a publié en décembre dernier le « Projet de loi sur les stablecoins », visant à établir un cadre réglementaire complet pour les stablecoins à Hong Kong. Ce projet de loi a été adopté en troisième lecture par le Conseil législatif en mai de cette année et devrait entrer en vigueur au milieu de l'année 2023. Selon le contenu du projet de loi, l'émission de stablecoins nécessite l'autorisation de l'Autorité monétaire de Hong Kong et doit respecter les réglementations prudentielles pertinentes.
Le président de l'Autorité monétaire de Hong Kong, Yu Weiwen, a déclaré précédemment que l'établissement d'un cadre réglementaire pour les stablecoins apporterait de nouvelles opportunités de développement à Hong Kong. Il estime que les stablecoins peuvent améliorer l'efficacité des paiements transfrontaliers et injecter une nouvelle dynamique dans le développement de la fintech à Hong Kong.
Les professionnels de l'industrie accueillent avec satisfaction l'adoption du cadre réglementaire pour les stablecoins à Hong Kong. Le président de l'Association des technologies financières de Hong Kong, Chen Shouren, estime que cela créera un environnement plus favorable pour les entreprises de technologie financière de Hong Kong et aidera à attirer davantage de projets innovants dans la région. Il appelle également les autorités réglementaires à écouter pleinement les opinions du secteur lors de l'élaboration de détails spécifiques afin d'assurer la rationalité et la faisabilité des mesures réglementaires.
Cependant, certains experts adoptent une attitude prudente quant aux perspectives de développement des stablecoins. Zheng Ting, professeur associé au département d'économie de l'Université Chinoise de Hong Kong, estime que le succès ou l'échec des stablecoins dépend de leur performance dans des applications réelles. Il suggère que les autorités de régulation devraient surveiller de près le fonctionnement des stablecoins et ajuster les politiques de régulation en fonction des réactions du marché.
Dans l'ensemble, Hong Kong pave la voie au développement des stablecoins. L'introduction d'un cadre réglementaire pertinent offrira de nouvelles opportunités de développement au marché des actifs numériques de Hong Kong, mais nécessite également un effort conjoint du gouvernement, des régulateurs et de l'industrie pour garantir un développement sain et ordonné du marché des stablecoins.
3. Analyse des anciens responsables de la SEC sur le contexte de l'approbation de l'ETF Ethereum
Il y a un an, la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis a approuvé de manière inattendue la demande d’inscription d’un ETF Ethereum au comptant, ce qui a été considéré comme une percée majeure dans la réglementation des crypto-monnaies. Récemment, Nate Geraci, un ancien haut responsable de la SEC, a donné son opinion sur cette question.
Geraci est le président du célèbre émetteur d'ETF The ETF Store. Il a déclaré sur les réseaux sociaux que l'approbation par la SEC de l'inscription d'un ETF Ethereum était très probablement due à l'échec de l'agence de réglementation dans le procès intenté par la société Grayscale, n'ayant d'autre choix. Il espère pouvoir comprendre tous les détails de cette décision à l'avenir.
Le point de vue de Geraci a suscité de vives discussions dans l'industrie. Certains analystes estiment que la SEC a approuvé l'ETF Ethereum parce qu'Ethereum, en tant que "deuxième" crypto-monnaie, a déjà obtenu un certain niveau de reconnaissance sur le plan réglementaire. De plus, le développement de l'écosystème Ethereum lui fournit une base réglementaire relativement solide.
Cependant, certains estiment que cette action de la SEC est davantage due à un manque de choix. Le procès de Grayscale contre la SEC pourrait mettre l'agence de réglementation dans une position délicate ; si elle continue de refuser, elle pourrait faire face à une pression accrue. Ainsi, l'approbation de l'introduction en bourse d'un ETF Ethereum devient une mesure de convenance.
Il convient de noter que, bien que l'ETF Ethereum ait été approuvé, la SEC reste prudente concernant les demandes d'ETF pour d'autres cryptomonnaies. À ce jour, en dehors de l'Ethereum, la SEC n'a approuvé aucune autre demande d'ETF de cryptomonnaies au comptant. Cela reflète également le dilemme contradictoire auquel les régulateurs sont confrontés en matière de réglementation des cryptomonnaies.
Les experts estiment que la SEC fait face à une pression énorme en matière de réglementation des cryptomonnaies. D'une part, il est nécessaire de protéger les intérêts des investisseurs et de prévenir les risques du marché des cryptomonnaies ; d'autre part, il est également nécessaire de laisser de la place à l'innovation pour éviter qu'une réglementation excessive n'étouffe le développement du secteur. Ainsi, la SEC doit peser le pour et le contre et rechercher un équilibre lors de l'approbation des ETF de cryptomonnaies.
Dans l'ensemble, bien que l'approbation des ETF Ethereum soit une avancée, le chemin de la réglementation des cryptomonnaies reste encore long et semé d'embûches. La SEC doit trouver un équilibre entre le maintien de l'ordre sur le marché et la promotion de l'innovation dans le secteur, en élaborant des politiques de régulation concrètes et réalisables pour créer un environnement favorable au développement sain du marché des cryptomonnaies.