Après le lancement d'un jeton, Magic Eden : opportunités et défis du marché multi-chaîne de jetons non fongibles

Rédaction : Riffi / MAT / Darl Veuillez saisir le texte source à traduire. Éditeur : Nora Veuillez saisir le texte source à traduire. Source: WolfDAO Veuillez saisir le texte source à traduire. I. Aperçu du projet Veuillez saisir le texte source à traduire. Magic Eden est un marché de trading de tokens non fongibles (NFT) multi-chaînes qui, grâce à sa présence dans plusieurs écosystèmes blockchain tels que Solana, Ethereum, Polygon et Bitcoin, a rapidement émergé comme l'une des principales plateformes du marché d'ici 2024. Depuis son lancement en septembre 2021, Magic Eden a rapidement accru sa part de marché grâce à son marché inter-chaînes et à ses fonctionnalités innovantes, notamment après l'intégration des Ordinals Bitcoin, devenant ainsi l'un des acteurs importants de ce domaine. Cette étude vise à analyser son modèle économique, sa position sur le marché et ses perspectives de développement, afin d'évaluer son potentiel de croissance future. Veuillez saisir le texte source à traduire. Deuxièmement, performance du marché et analyse de la concurrence Veuillez saisir le texte source à traduire.

1. Sentiments du marché et performances des jetons Veuillez saisir le texte source à traduire. source：coinmarketcap Veuillez saisir le texte source à traduire. Le jeton ME a été lancé pour la première fois en août 2024 et est prévu de subir un événement de génération de jetons (TGE) en décembre. Le sentiment du marché était initialement positif, mais selon les tendances actuelles du marché, le prix du jeton ME n'a pas atteint les attentes et a connu une tendance à la baisse. Après avoir chuté en dessous de 3 dollars, le prix a rebondi autour de 3,3 dollars, avec une capitalisation boursière de 424 millions de dollars et une FDV de 3,264 milliards de dollars. Une des principales raisons de ce phénomène est la faiblesse générale du marché, en particulier le marché des altcoins, mais la baisse continue du prix du jeton manque de soutien efficace et reflète également l'attitude prudente des investisseurs à l'égard des perspectives futures de la plateforme. Ce phénomène indique que le marché des NFT et le marché des altcoins sont globalement faibles, les investisseurs adoptant une attitude attentiste en ce qui concerne la croissance future. Veuillez saisir le texte source à traduire.
2. Part de marché et concurrence Veuillez saisir le texte source à traduire. source：nftpluse Veuillez saisir le texte source à traduire. Magic Eden occupe une position dominante dans l'écosystème Solana et Bitcoin, en particulier avec une part de marché de plus de 80% dans les marchés des ordinaux Bitcoin et des NFT Runescape. Cependant, face aux géants du marché sur la chaîne Ethereum tels qu'OpenSea et Blur, Magic Eden fait toujours face à une énorme pression concurrentielle. OpenSea reste le leader du marché Ethereum, tandis que Blur bénéficie d'un avantage concurrentiel sur le marché haut de gamme des NFT grâce à ses faibles frais de transaction et à ses transactions fréquentes. Veuillez saisir le texte source à traduire. Analyse des concurrents : Veuillez saisir le texte source à traduire. Les principaux concurrents sur le marché sont actuellement OpenSea, Magic Eden et Tensor. En ce qui concerne les données utilisateur, OpenSea et Magic Eden occupent une position solide dans leurs écosystèmes respectifs. Grâce à son avantage de premier arrivé, OpenSea maintient une position dominante absolue sur le réseau principal Ethereum et ses réseaux secondaires ; Magic Eden occupe la plus grande part du marché sur Solana et l'écosystème Bitcoin. La concurrence future entre ces deux plateformes dépendra principalement du développement et de la croissance de leur marché respectif. Veuillez saisir le texte source à traduire. Sur le marché de Solana, Magic Eden a pour principal concurrent Tensor, mais les lacunes de Tensor sont assez évidentes. Tout d'abord, la qualité des utilisateurs de Tensor est relativement faible, de nombreuses transactions à faible redevance attirent de nombreux traders individuels, ce qui entraîne une fidélité client plus faible et des prix de transaction moyens nettement inférieurs à ceux d'autres plateformes. Veuillez saisir le texte source à traduire. source：nftpluse Veuillez saisir le texte source à traduire. Principales plateformes concurrentes : Veuillez saisir le texte source à traduire. OpenSea: Il occupe une position dominante dans l'écosystème Ethereum et maintient une position de leader sur le marché grâce à sa puissante marque et à sa base d'utilisateurs. Veuillez saisir le texte source à traduire. Blur: se concentre sur les frais de transaction bas et les transactions à haute fréquence, attirant de nombreux utilisateurs de transactions NFT haut de gamme, en particulier dans les transactions d'actifs de grande valeur. Veuillez saisir le texte source à traduire. Tensor : principalement en concurrence sur le marché Solana, bien qu'il ait acquis une certaine part de marché sur cette chaîne, il existe toujours un écart par rapport à Magic Eden en termes d'utilisateur et de profondeur de marché. Veuillez saisir le texte source à traduire. À court terme, la position dominante de Magic Eden sur les marchés Solana et Bitcoin est difficile à remettre en question, en particulier après le TGE, où son avantage financier et médiatique pourrait encore se renforcer. Cependant, le plus grand défi de Magic Eden reste de s'imposer face à Blur et OpenSea, qui dominent le marché Ethereum. Bien que les ordinaux et les inscriptions de Bitcoin aient connu un engouement, leur stabilité sur le marché est loin d'égaler celle d'Ethereum. Même en période de faiblesse du marché des NFT Ethereum, OpenSea et Blur continuent de monopoliser la plupart des projets de premier plan, bénéficiant d'une communauté plus solide et d'une plus grande reconnaissance sur le marché. On dit que "Blur attire les gros investisseurs, tandis qu'OS séduit les petits porteurs." Veuillez saisir le texte source à traduire.
3. Résumé de l'analyse du marché Veuillez saisir le texte source à traduire. source：nftpluse Veuillez saisir le texte source à traduire. Bien que les ordinales de Bitcoin et les inscriptions aient connu une flambée, sa stabilité sur le marché est loin d'être comparable à celle d'ETH. Même dans un marché NFT Ethereum très morose, il continue de dominer quelques grands noms reconnus, avec une communauté et une reconnaissance largement en avance. En revanche, SOL et BTC, bien que les prix comme Bitcoin Frogs aient dépassé temporairement BAYC, ne sont que des feux de paille et retombent rapidement dans l'oubli après l'effervescence. Si Magic Eden ne parvient pas à présenter des projets durables à l'avenir, sa capacité de rentabilité à long terme reste à observer. Veuillez saisir le texte source à traduire. Troisièmement, analyse du modèle économique et de l'économie des jetons Veuillez saisir le texte source à traduire.
4. Émission et distribution de jetons Veuillez saisir le texte source à traduire. Le jeton de Magic Eden ($ME) a un approvisionnement total de 1 milliard et est prévu pour être émis progressivement sur une période de 4 ans. Plus de la moitié des jetons seront distribués à la communauté, comme suit : Veuillez saisir le texte source à traduire. Réclamation initiale des jetons (12,5%) Veuillez saisir le texte source à traduire. Une partie de la distribution initiale sera entièrement débloquée lors de l'événement de génération de jetons (TGE) et sera distribuée aux utilisateurs actifs des écosystèmes Bitcoin, Solana et Ethereum, entre autres. Ces utilisateurs deviendront membres de la DAO de Magic Eden. Les parties non réclamées seront restituées aux utilisateurs qui ont mis en gage des $ME, pour servir de récompenses communautaires futures. Veuillez saisir le texte source à traduire. Communauté et écosystème (37,7%) Veuillez saisir le texte source à traduire. Récompenses des utilisateurs actifs (22,5 %) : cette partie sera distribuée principalement aux utilisateurs actifs via le programme de récompenses de Magic Eden et distribuée via l'application décentralisée (dApp) de la plateforme mobile. Veuillez saisir le texte source à traduire. Développement de l'écosystème (15,2 %) : comprend des investissements à long terme dans l'écosystème pour soutenir les créateurs et les défenseurs actifs. Ces fonds seront fournis par le biais d'accords à long terme pour garantir la participation à long terme des parties prenantes. De plus, 5 % des fonds de développement de l'écosystème seront alloués au trésor de la Fondation Magic Eden pour soutenir le protocole et fournir de la liquidité. Veuillez saisir le texte source à traduire. Contributeur (26.2%) Veuillez saisir le texte source à traduire. Cette partie est principalement allouée aux conseillers, entrepreneurs et employés de la plateforme qui soutiennent le protocole et la plateforme Magic Eden. Afin de garantir un engagement à long terme, les contributeurs principaux (représentant plus de 60 % de la quantité totale de jetons de contributeur) seront verrouillés pendant 18 mois après la TGE, puis progressivement déverrouillés. Veuillez saisir le texte source à traduire. Partenaire stratégique (23,6%) Veuillez saisir le texte source à traduire. Les partenaires stratégiques ont apporté un soutien important au développement de l'accord de la Fondation Magic Eden, et tous les participants stratégiques verrouilleront leurs jetons pendant au moins 12 mois après le TGE, et le déverrouillage des jetons suivra un calendrier de déverrouillage spécifié. Veuillez saisir le texte source à traduire. Dans l'ensemble, cette structure ne présente pas de mécanisme d'innovation particulière, elle dépend principalement des transactions de mise en jeu classiques et de la gouvernance communautaire pour promouvoir la participation des utilisateurs et le développement de l'écosystème. Veuillez saisir le texte source à traduire. La monnaie initialement libérée représente 12,5% du total, ce qui pourrait exercer une certaine pression à la baisse sur le marché. Cependant, les jetons non réclamés seront réintégrés dans le pool de récompenses de mise, et les investisseurs précoces ont tendance à adopter une attitude attentiste, ce qui rend l'impact à court terme plus contrôlable. Veuillez saisir le texte source à traduire. Le déverrouillage des jetons des contributeurs à moyen terme et des partenaires stratégiques peut augmenter progressivement l'offre sur le marché, ce qui peut entraîner d'importantes fluctuations du marché. Si la demande du marché est insuffisante à ce stade, le prix des jetons peut subir une pression à la baisse. Veuillez saisir le texte source à traduire. Si Magic Eden peut attirer plus d'utilisateurs grâce à son expansion écologique et à ses fonctionnalités innovantes, la pression de vente de ses jetons pourrait être absorbée par une demande solide. Veuillez saisir le texte source à traduire.
5. Durabilité du modèle économique Veuillez saisir le texte source à traduire. source: nftpluse Veuillez saisir le texte source à traduire. Le modèle économique de Magic Eden repose principalement sur les frais de transaction et les revenus du marché. Sa stratégie multi-chaînes (en particulier l'intégration profonde de Solana et Bitcoin) lui permet de générer du volume d'échanges à partir d'utilisateurs de différentes chaînes. Cependant, avec l'intensification de la concurrence sur le marché, notamment dans le domaine d'Ethereum et des solutions de couche 2, Magic Eden doit diversifier son modèle économique en proposant un écosystème innovant et des fonctionnalités de produits. Veuillez saisir le texte source à traduire. Avant le lancement de la plateforme Magic Eden, les revenus commerciaux du mois précédent s'élevaient à 2,8 millions de dollars, avec une part de marché de 45,4 %, surpassant de loin les 600 000 dollars d'OpenSea, qui occupe la deuxième place. Il s'agit d'un revenu 9,3 fois supérieur à celui de la plateforme Blur, qui a déjà lancé sa propre monnaie (30,1 milliers de dollars). Malgré la distribution aérienne, ces revenus restent solides, avec des revenus respectifs sur les dernières 24 heures et les 7 derniers jours de 91 000 et 1,1 million de dollars. Bien que sa part de marché ait été dépassée par OpenSea en raison du regain d'intérêt récent pour les blue chips d'Ethereum, Magic Eden continue à démontrer une capacité de profit solide. Cependant, selon les 60 millions de dollars de revenus de Magic Eden sur l'année écoulée, son ratio cours/bénéfice (PE) est de 50, et les récents revenus en baisse indiquent une certaine pression sur sa capacité de profit à long terme et son évaluation sur le marché. Bien que l'évaluation de la valeur de marché des projets Web3 soit plus complexe que celle des marchés traditionnels, il s'agit néanmoins d'un indicateur de référence important. Veuillez saisir le texte source à traduire. Quatre, défis et perspectives d'avenir Veuillez saisir le texte source à traduire.
6. Goulot d'étranglement du marché Veuillez saisir le texte source à traduire. Bien que Magic Eden domine dans l'écosystème Solana et Bitcoin, la concurrence dans l'écosystème Ethereum reste un énorme défi. La position dominante d'OpenSea et Blur sur le marché d'Ethereum met une pression considérable sur Magic Eden pour attirer les utilisateurs d'Ethereum. Veuillez saisir le texte source à traduire.
7. Déverrouillage des jetons et pression de vente sur le marché Veuillez saisir le texte source à traduire. La structure de distribution des tokens ME est assez agressive, en particulier lors de la première libération de tokens, et le déverrouillage massif ultérieur peut entraîner une augmentation de l'offre sur le marché, ce qui exercera une pression sur le prix des tokens. Ce mécanisme de déverrouillage peut provoquer des fluctuations de prix et accentuer l'instabilité du marché. Veuillez saisir le texte source à traduire.
8. Insuffisance d'innovation et expansion de l'écosystème Veuillez saisir le texte source à traduire. La contribution actuelle de Magic Eden à l'innovation produits et à l'écosystème reste insuffisante. La plateforme doit accélérer l'innovation et l'expansion de l'écosystème, en particulier en améliorant la différenciation des fonctionnalités du marché NFT et de la gouvernance communautaire, ainsi que le support inter-chaînes. Veuillez saisir le texte source à traduire. Conclusion Veuillez saisir le texte source à traduire. Avec sa part de marché et sa capacité de revenus dans l'écosystème Solana et Bitcoin, Magic Eden a démontré une position solide dans l'industrie. Cependant, son jeton $ME est confronté à plusieurs défis tels que le manque de confiance du marché, une concurrence féroce et une pression de vente due au déverrouillage. Il est crucial de surmonter les obstacles du marché Ethereum dans la concurrence avec Blur et OpenSea. À l'avenir, la plateforme devra renforcer la conception de l'économie des jetons, améliorer la construction de l'écosystème et la fidélité des utilisateurs, et conduire le marché par des produits innovants afin de consolider et d'étendre sa position de leader.