Les super-applications pourraient rendre la crypto encore plus accessible.
Les plateformes de crypto et les courtiers pourraient devenir des guichets financiers uniques.
Les super-applications ont dominé dans certaines parties de l'Asie, mais il n'est pas clair qu'elles décolleront dans d'autres parties du monde.
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Paul Atkins, président de la Commission des valeurs mobilières et des échanges (SEC), a dévoilé une série de nouvelles initiatives sous l'égide du Projet Crypto. Il déclare qu'il souhaite moderniser les règles et réglementations de la SEC pour encourager l'innovation. Une partie de sa vision est le développement de ce qu'on appelle des super-applications qui permettent aux investisseurs d'accéder à un large éventail d'actifs et de services financiers en un seul endroit -- ou même à de nombreux services au-delà de la finance.
Atkins pense que l'ancienne direction de la SEC avait tort de soutenir que presque toutes les cryptomonnaies sont des titres. Dans le cadre du Projet Crypto, il déclare que la SEC publiera des directives claires sur la façon de catégoriser les actifs cryptographiques. Cela inclut des éclaircissements sur ce qui est - et ce qui n'est pas - un titre. De plus, il souhaite trouver des moyens de ramener les titres tokenisés aux États-Unis. Cela signifierait que les investisseurs américains pourraient accéder aux actions publiques tokenisées ( et éventuellement privées ).
Les actifs tokenisés feraient partie, mais pas de l'ensemble, de l'offre de super-application. Lisez la suite pour en savoir plus sur ce que sont les super-applications et ce que les investisseurs doivent savoir à leur sujet.
Source de l'image : Getty Images. ## Qu'est-ce que les super-apps ?
Les super-apps serviraient de guichet unique où les investisseurs pourraient accéder à divers services de trading numérique et de gestion d'actifs. Par exemple, vous pourriez vous connecter pour acheter ou vendre des cryptomonnaies aux côtés de titres traditionnels dans le même compte. Vous pourriez également accéder à des produits de staking et de prêt crypto.
Si cela se concrétise, un compte de courtage pourrait donner aux clients un meilleur accès aux actifs numériques et aux services bancaires. Atkins dit qu'il n'y a rien dans les lois sur les valeurs mobilières actuelles pour empêcher les plateformes de trading enregistrées auprès de la SEC de lister des non-valeurs mobilières. Une autre possibilité pourrait être d'accéder à des investissements traditionnels depuis une plateforme crypto.
Les super-applications ont décollé dans certaines parties de l'Asie. Par exemple, WeChat en Chine est bien plus qu'une simple application de messagerie. Elle fonctionne comme un éditeur de photos, un traducteur, une passerelle de paiement, un service de réservation de taxi, une application de livraison de nourriture, et plus encore. Cependant, les tentatives de reproduire ce service en Amérique du Nord ou en Europe n'ont pas été couronnées de succès. Une partie de cela est réglementaire, mais c'est aussi culturel -- les consommateurs peuvent ne pas vouloir tout faire au même endroit. De plus, la concurrence des acteurs existants peut rendre difficile la domination d'une seule application.
Qui bénéficie de la croissance des super-apps ?
Si le marché des super-apps peut s'établir, plusieurs échanges de cryptomonnaies et courtiers existants pourraient être bien positionnés pour tirer parti des changements de comportement des consommateurs. Cela pourrait également permettre d'ouvrir les applications de finance décentralisée (DeFi) à un plus grand nombre d'investisseurs.
L'histoire continueVoici quelques-uns des plus grands gagnants potentiels :
Plateformes et courtiers crypto intégrés
Des plateformes de cryptomonnaie majeures comme Coinbase (NASDAQ: COIN) et des courtiers comme Robinhood (NASDAQ: HOOD) se positionnent déjà comme des leaders du marché des super-apps. S'il y a une demande des clients pour ce type de guichet unique financier, ce qui n'est pas du tout certain, ils pourraient être en mesure de sécuriser un avantage du premier entrant.
Le portefeuille numérique de Robinhood le distingue déjà des autres courtiers qui vendent des cryptomonnaies. Il est désormais en train de développer sa propre blockchain et a récemment ajouté une multitude de produits. Cette année, il a intégré une plateforme d'investissement robo-conseiller et le staking de cryptomonnaies à sa gamme de produits pour les investisseurs américains. Il prévoit de rendre les services bancaires disponibles plus tard cette année. En juillet, le pionnier de l'investissement à faible coût a lancé des actions tokenisées en Europe, ce qui signifie qu'il sera prêt à les introduire aux États-Unis si et quand la SEC donne son feu vert.
L'application Base de Coinbase s'attaque déjà au territoire des super-apps. Le remplacement du portefeuille Coinbase est un endroit où les utilisateurs peuvent échanger des cryptomonnaies, effectuer des paiements et interagir avec d'autres utilisateurs sur un fil d'actualité de réseaux sociaux. C'est un portefeuille crypto auto-géré convivial qui se connecte aux applications DeFi, les rendant significativement plus accessibles aux utilisateurs quotidiens. Le directeur général de Coinbase, Brian Armstrong, a déclaré à CNBC que la société prévoit de devenir une "bourse de tout" et prévoit de déployer des actifs du monde réel tokenisés dans les mois à venir.
Finance décentralisée (DeFi)
En ce moment, de nombreuses applications DeFi sont difficiles à gérer pour les personnes qui ne sont pas habituées à la crypto. Cela peut impliquer la configuration d'un portefeuille crypto, la compréhension des frais de gaz (user) et la navigation dans des protocoles assez inaccessibles. Une fois que vous les avez configurés, beaucoup nécessitent une gestion active - vous ne pouvez souvent pas simplement laisser des fonds dans un compte DeFi générant des rendements.
Les super-apps pourraient être une pièce manquante de ce puzzle, car elles rendraient la DeFi plus accessible et plus facile à utiliser. Si vous recherchez des cryptomonnaies qui pourraient bénéficier de la croissance des super-apps, envisagez certains des acteurs DeFi plus établis. Ceux-ci incluent des prêteurs décentralisés, tels que Aave (CRYPTO: AAVE) et des échanges décentralisés, et Uniswap (CRYPTO: UNI).
Il convient également de noter que l'annonce d'Atkins intervient alors que les législateurs examinent une législation qui clarifierait ce qui constitue un titre. La Chambre des représentants a adopté la Clarity Act en juillet, mais elle doit encore passer par le Sénat. Il n'est pas clair comment d'éventuels changements législatifs affecteraient les plans de la SEC.
Le côté pas si super des super applications
Le paysage changeant des actifs numériques aux États-Unis pourrait offrir de nombreuses opportunités aux investisseurs. Par exemple, les récentes directives de la SEC facilitent aux investisseurs américains la possibilité de gagner des récompenses de staking, ce qui peut être un avantage puissant pour les investisseurs à long terme.
Mais des réglementations plus flexibles pourraient ouvrir la voie à une augmentation de la fraude et du vol, et elles pourraient réduire les protections pour les consommateurs en cas de défaillance de la plateforme. Les super-applications pourraient également rencontrer des problèmes avec les lois sur la protection des données.
Il sera important de prêter attention aux règles que de nouvelles plateformes -- y compris les super-applications -- doivent suivre en matière de garde et de protection contre la fraude. Si la SEC approuve des titres tokenisés pouvant être échangés sur des plateformes qui ne sont pas enregistrées en tant que courtiers, faites attention aux actifs que vous possédez réellement et à la manière dont ils sont soutenus ou émis.
Super-applications : opportunités et risques
Le marché des cryptomonnaies continue d'offrir le potentiel de rendements élevés aux investisseurs qui sont à l'aise avec des risques élevés. Cependant, il se pourrait qu'il n'y ait pas d'appétit aux États-Unis et en Europe pour des plateformes de services financiers intégrés, même si les régulateurs encouragent ce type de croissance. S'ils prennent leur envol, il incombera aux investisseurs de faire des recherches approfondies tant sur la plateforme qu'ils utilisent que sur les actifs qu'ils achètent.
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Emma Newbery n'a aucune position dans les actions mentionnées. The Motley Fool a des positions dans et recommande Aave et le jeton du protocole Uniswap. The Motley Fool recommande Coinbase Global. The Motley Fool a une politique de divulgation.
La SEC veut dynamiser les super-applications. Voici ce que les investisseurs doivent savoir, a été initialement publié par The Motley Fool.
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La SEC veut dynamiser les super-applications. Voici ce que les investisseurs doivent savoir
Points Clés
Paul Atkins, président de la Commission des valeurs mobilières et des échanges (SEC), a dévoilé une série de nouvelles initiatives sous l'égide du Projet Crypto. Il déclare qu'il souhaite moderniser les règles et réglementations de la SEC pour encourager l'innovation. Une partie de sa vision est le développement de ce qu'on appelle des super-applications qui permettent aux investisseurs d'accéder à un large éventail d'actifs et de services financiers en un seul endroit -- ou même à de nombreux services au-delà de la finance.
Atkins pense que l'ancienne direction de la SEC avait tort de soutenir que presque toutes les cryptomonnaies sont des titres. Dans le cadre du Projet Crypto, il déclare que la SEC publiera des directives claires sur la façon de catégoriser les actifs cryptographiques. Cela inclut des éclaircissements sur ce qui est - et ce qui n'est pas - un titre. De plus, il souhaite trouver des moyens de ramener les titres tokenisés aux États-Unis. Cela signifierait que les investisseurs américains pourraient accéder aux actions publiques tokenisées ( et éventuellement privées ).
Les actifs tokenisés feraient partie, mais pas de l'ensemble, de l'offre de super-application. Lisez la suite pour en savoir plus sur ce que sont les super-applications et ce que les investisseurs doivent savoir à leur sujet.
Source de l'image : Getty Images. ## Qu'est-ce que les super-apps ?
Les super-apps serviraient de guichet unique où les investisseurs pourraient accéder à divers services de trading numérique et de gestion d'actifs. Par exemple, vous pourriez vous connecter pour acheter ou vendre des cryptomonnaies aux côtés de titres traditionnels dans le même compte. Vous pourriez également accéder à des produits de staking et de prêt crypto.
Si cela se concrétise, un compte de courtage pourrait donner aux clients un meilleur accès aux actifs numériques et aux services bancaires. Atkins dit qu'il n'y a rien dans les lois sur les valeurs mobilières actuelles pour empêcher les plateformes de trading enregistrées auprès de la SEC de lister des non-valeurs mobilières. Une autre possibilité pourrait être d'accéder à des investissements traditionnels depuis une plateforme crypto.
Les super-applications ont décollé dans certaines parties de l'Asie. Par exemple, WeChat en Chine est bien plus qu'une simple application de messagerie. Elle fonctionne comme un éditeur de photos, un traducteur, une passerelle de paiement, un service de réservation de taxi, une application de livraison de nourriture, et plus encore. Cependant, les tentatives de reproduire ce service en Amérique du Nord ou en Europe n'ont pas été couronnées de succès. Une partie de cela est réglementaire, mais c'est aussi culturel -- les consommateurs peuvent ne pas vouloir tout faire au même endroit. De plus, la concurrence des acteurs existants peut rendre difficile la domination d'une seule application.
Qui bénéficie de la croissance des super-apps ?
Si le marché des super-apps peut s'établir, plusieurs échanges de cryptomonnaies et courtiers existants pourraient être bien positionnés pour tirer parti des changements de comportement des consommateurs. Cela pourrait également permettre d'ouvrir les applications de finance décentralisée (DeFi) à un plus grand nombre d'investisseurs.
L'histoire continueVoici quelques-uns des plus grands gagnants potentiels :
Plateformes et courtiers crypto intégrés
Des plateformes de cryptomonnaie majeures comme Coinbase (NASDAQ: COIN) et des courtiers comme Robinhood (NASDAQ: HOOD) se positionnent déjà comme des leaders du marché des super-apps. S'il y a une demande des clients pour ce type de guichet unique financier, ce qui n'est pas du tout certain, ils pourraient être en mesure de sécuriser un avantage du premier entrant.
Le portefeuille numérique de Robinhood le distingue déjà des autres courtiers qui vendent des cryptomonnaies. Il est désormais en train de développer sa propre blockchain et a récemment ajouté une multitude de produits. Cette année, il a intégré une plateforme d'investissement robo-conseiller et le staking de cryptomonnaies à sa gamme de produits pour les investisseurs américains. Il prévoit de rendre les services bancaires disponibles plus tard cette année. En juillet, le pionnier de l'investissement à faible coût a lancé des actions tokenisées en Europe, ce qui signifie qu'il sera prêt à les introduire aux États-Unis si et quand la SEC donne son feu vert.
L'application Base de Coinbase s'attaque déjà au territoire des super-apps. Le remplacement du portefeuille Coinbase est un endroit où les utilisateurs peuvent échanger des cryptomonnaies, effectuer des paiements et interagir avec d'autres utilisateurs sur un fil d'actualité de réseaux sociaux. C'est un portefeuille crypto auto-géré convivial qui se connecte aux applications DeFi, les rendant significativement plus accessibles aux utilisateurs quotidiens. Le directeur général de Coinbase, Brian Armstrong, a déclaré à CNBC que la société prévoit de devenir une "bourse de tout" et prévoit de déployer des actifs du monde réel tokenisés dans les mois à venir.
Finance décentralisée (DeFi)
En ce moment, de nombreuses applications DeFi sont difficiles à gérer pour les personnes qui ne sont pas habituées à la crypto. Cela peut impliquer la configuration d'un portefeuille crypto, la compréhension des frais de gaz (user) et la navigation dans des protocoles assez inaccessibles. Une fois que vous les avez configurés, beaucoup nécessitent une gestion active - vous ne pouvez souvent pas simplement laisser des fonds dans un compte DeFi générant des rendements.
Les super-apps pourraient être une pièce manquante de ce puzzle, car elles rendraient la DeFi plus accessible et plus facile à utiliser. Si vous recherchez des cryptomonnaies qui pourraient bénéficier de la croissance des super-apps, envisagez certains des acteurs DeFi plus établis. Ceux-ci incluent des prêteurs décentralisés, tels que Aave (CRYPTO: AAVE) et des échanges décentralisés, et Uniswap (CRYPTO: UNI).
Il convient également de noter que l'annonce d'Atkins intervient alors que les législateurs examinent une législation qui clarifierait ce qui constitue un titre. La Chambre des représentants a adopté la Clarity Act en juillet, mais elle doit encore passer par le Sénat. Il n'est pas clair comment d'éventuels changements législatifs affecteraient les plans de la SEC.
Le côté pas si super des super applications
Le paysage changeant des actifs numériques aux États-Unis pourrait offrir de nombreuses opportunités aux investisseurs. Par exemple, les récentes directives de la SEC facilitent aux investisseurs américains la possibilité de gagner des récompenses de staking, ce qui peut être un avantage puissant pour les investisseurs à long terme.
Mais des réglementations plus flexibles pourraient ouvrir la voie à une augmentation de la fraude et du vol, et elles pourraient réduire les protections pour les consommateurs en cas de défaillance de la plateforme. Les super-applications pourraient également rencontrer des problèmes avec les lois sur la protection des données.
Il sera important de prêter attention aux règles que de nouvelles plateformes -- y compris les super-applications -- doivent suivre en matière de garde et de protection contre la fraude. Si la SEC approuve des titres tokenisés pouvant être échangés sur des plateformes qui ne sont pas enregistrées en tant que courtiers, faites attention aux actifs que vous possédez réellement et à la manière dont ils sont soutenus ou émis.
Super-applications : opportunités et risques
Le marché des cryptomonnaies continue d'offrir le potentiel de rendements élevés aux investisseurs qui sont à l'aise avec des risques élevés. Cependant, il se pourrait qu'il n'y ait pas d'appétit aux États-Unis et en Europe pour des plateformes de services financiers intégrés, même si les régulateurs encouragent ce type de croissance. S'ils prennent leur envol, il incombera aux investisseurs de faire des recherches approfondies tant sur la plateforme qu'ils utilisent que sur les actifs qu'ils achètent.
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Avant d'acheter des actions de Coinbase Global, considérez ceci :
L'équipe d'analystes de Motley Fool Stock Advisor vient d'identifier ce qu'ils croient être les 10 meilleures actions à acheter maintenant… et Coinbase Global n'en faisait pas partie. Les 10 actions qui ont été retenues pourraient générer des rendements exceptionnels dans les années à venir.
Considérez quand Netflix a fait cette liste le 17 décembre 2004... si vous aviez investi 1 000 $ au moment de notre recommandation, vous auriez 653 427 $!* Ou quand Nvidia a fait cette liste le 15 avril 2005... si vous aviez investi 1 000 $ au moment de notre recommandation, vous auriez 1 119 863 $!*
Il convient de noter que le rendement moyen total de Stock Advisor est de 1 060 % — une surperformance écrasante par rapport à 182 % pour le S&P 500. Ne manquez pas la dernière liste des 10 meilleures, disponible lorsque vous rejoignez Stock Advisor.
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*Les retours du conseiller boursier au 4 août 2025
Emma Newbery n'a aucune position dans les actions mentionnées. The Motley Fool a des positions dans et recommande Aave et le jeton du protocole Uniswap. The Motley Fool recommande Coinbase Global. The Motley Fool a une politique de divulgation.
La SEC veut dynamiser les super-applications. Voici ce que les investisseurs doivent savoir, a été initialement publié par The Motley Fool.
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