Bitcoin (BTC) a franchi un nouveau record historique, les positions long visent-elles maintenant 150 000 dollars ?

Aujourd'hui (10), lors de la séance asiatique, le Bitcoin (BTC) continue de fluctuer au-dessus de 111 000 dollars. Les positions long du Bitcoin indiquent qu'après avoir atteint un nouveau sommet historique de 112 040 dollars, le Bitcoin pourrait monter à 150 000 dollars. L'analyse technique montre que le Bitcoin a franchi un niveau de résistance clé, indiquant une forte dynamique haussière.

Facteurs haussiers stimulant la hausse continue de BTC

1. La Réserve fédérale a publié le procès-verbal de la réunion de juin, les investisseurs se positionnent pour le « commerce de baisse des taux »

Le compte rendu de la réunion de juin publié par la Réserve fédérale a apporté un message complexe mais plein d'indices au marché. Le compte rendu montre qu'il existe des divergences claires au sein de la Réserve fédérale concernant les perspectives de politique monétaire, divisées en trois grands groupes : le groupe majoritaire, le groupe des faucons et le groupe des colombes. Du côté du groupe majoritaire, la plupart des participants estiment qu'une réduction de la fourchette cible des taux des fonds fédéraux pourrait être appropriée cette année, mais excluent la possibilité d'une baisse immédiate en juillet ; du côté des faucons, quelques participants estiment que la fourchette cible des taux des fonds fédéraux ne devrait pas être réduite cette année ; du côté des colombes, quelques participants (peut-être y compris les gouverneurs de la Réserve fédérale Waller et Bowman) ont indiqué que s'il les données évoluent comme ils l'attendent, ils seraient disposés à envisager une réduction de la fourchette cible des taux de politique lors de la prochaine réunion.

Bien qu'il y ait des divergences au sein de la Réserve fédérale, le signal selon lequel « la majorité des participants estiment qu'une baisse des taux d'intérêt pourrait être appropriée cette année » renforce sans aucun doute les attentes du marché quant à un assouplissement de la liquidité à l'avenir, ce qui est un catalyseur macro positif pour des actifs risqués comme le Bitcoin.

2. La guerre tarifaire de Trump n'impacte plus le marché, les actions américaines et les cryptomonnaies récupèrent leurs pertes et atteignent des sommets historiques

Le 7 juillet, heure locale, Trump a signé un décret, prolongeant la période de suspension des soi-disant "tarifs réciproques", décalant leur mise en œuvre du 9 juillet au 1er août. À partir de minuit heure de Pékin le 8, Trump a successivement publié des lettres de tarifs pour plusieurs pays, et à ce jour, il a envoyé des lettres de tarifs à 22 pays. Le marché ne s'inquiète plus de la guerre commerciale, après la guerre tarifaire d'avril, les actions américaines ont entièrement récupéré leurs pertes et atteint de nouveaux sommets.

Bien que les droits de douane aient un impact sur le marché des cryptomonnaies, les performances récentes du marché ont été solides, reflétant la grande volatilité et la réactivité des cryptomonnaies en période d'incertitude mondiale. Les cryptomonnaies sont également de plus en plus considérées comme un outil de couverture précieux, non influencé par les décisions gouvernementales ou politiques. Par conséquent, les investisseurs pourraient être plus enclins à privilégier des actifs de couverture comme le Bitcoin, stimulant ainsi la hausse de ce dernier.

3. La SEC publie une déclaration sur la tokenisation des titres, les cryptomonnaies entrent dans le système financier traditionnel

La Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis a publié une déclaration sur la tokenisation des titres, indiquant que la technologie blockchain ouvre de nouveaux modèles pour l'émission et le commerce de titres sous forme de « tokenisation ». La tokenisation a le potentiel de faciliter la formation de capital et d'améliorer la capacité des investisseurs à utiliser leurs actifs comme garantie. Cependant, les titres tokenisés restent des titres. Par conséquent, les participants au marché doivent prendre en considération et se conformer aux réglementations pertinentes de la loi fédérale sur les valeurs mobilières lors de la négociation de tels instruments.

Récemment, Robinhood a lancé pour la première fois le trading d'actions tokenisées. Le système de Robinhood est basé sur le réseau Arbitrum Layer2 (L2) d'Ethereum. Le président de la SEC, Paul Atkins, a déclaré que la tokenisation est une "innovation" majeure et a ajouté que la SEC américaine "devrait se concentrer sur la manière de faire progresser la tokenisation sur le marché", et que les jours de réglementation par l'application de la loi "sont révolus".

L'essor des titres tokenisés a propulsé l'industrie de la blockchain et des cryptomonnaies vers les marchés financiers traditionnels, stimulant ainsi la hausse continue du Bitcoin et d'autres cryptomonnaies.

4. La loi sur les dépenses fiscales de Trump est adoptée, le risque financier stimule la demande de crypto-monnaie

Le président américain Donald Trump a signé le 4 juillet, heure locale, la loi sur les dépenses fiscales "Great Beautiful", la rendant effective. Cette loi est controversée en raison des réductions d'aide fédérale, de l'augmentation de la dette à long terme et des réductions d'impôts pour les riches et les grandes entreprises. En appliquant les termes actuels, cette loi augmentera le déficit fédéral d'environ 3 trillions de dollars au cours des 10 prochaines années ; si certaines clauses d'échéance sont prolongées, le déficit pourrait atteindre 5 trillions de dollars.

Après l'entrée en vigueur de la loi, son équilibre budgétaire conduira la dette publique américaine sur une voie non durable. Bien que le gouvernement américain ne fasse pas défaut à court terme, une trajectoire de dette non durable augmentera le risque à long terme de mauvaise gestion macroéconomique, suscitant ainsi l'intérêt des investisseurs pour des moyens de stockage de valeur non souverains tels que l'or et le Bitcoin.

5, Les entreprises de réserve cryptographique continuent d'émerger, la demande pour les ETF redessine le paysage du Bitcoin

Le pionnier de l'investissement en Bitcoin pour les entreprises, Strategy (anciennement MicroStrategy), a considérablement augmenté sa détention de Bitcoin, avec une capitalisation boursière dépassant de loin la valeur de Bitcoin sur son bilan, ce qui montre une demande excédentaire du marché pour obtenir une exposition au Bitcoin par le biais d'instruments de capitaux. De plus en plus d'entreprises commencent à adopter cette stratégie, certaines d'entre elles l'ayant étendue à d'autres actifs numériques en dehors du Bitcoin.

En dehors de Bitcoin, SharpLink Gaming a annoncé qu'il se transformerait en entreprise d'obligations d'État Ethereum avec le soutien d'investisseurs dans le domaine de la cryptographie comme Consensys. D'autres entrepreneurs ont élargi ce modèle en créant des entreprises de réserve cryptographique ciblant Solana (SOL), Ripple (XRP) et même le jeton mème TRUMP sur le thème de Trump. L'augmentation des entreprises de coffres cryptographiques montre que les investisseurs sont très intéressés par l'exposition aux actifs cryptographiques négociés en bourse.

De plus, la demande d'outils financiers traditionnels comme les ETF est en train de remodeler le paysage du marché du Bitcoin. Contrairement aux précédentes hausses qui dépendaient principalement des investisseurs de détail, le flux de capitaux institutionnels derrière cette nouvelle vague de hausse présente des caractéristiques structurelles. Les données montrent que les investisseurs institutionnels continuent d'acheter des Bitcoins par le biais de divers instruments financiers, ce modèle de demande étant plus stable que les achats spéculatifs historiques.

Analyse technique Bitcoin

Economies indique que le prix du Bitcoin a fortement augmenté lors de la dernière session de trading, réussissant à franchir le niveau de résistance psychologique et clé de 110 000 dollars, ce qui montre que le marché a un fort élan haussier. Cette opération est soutenue par une stabilisation au-dessus de l'EMA 50, et la tendance haussière principale reste stable à court terme, avec des transactions se déroulant le long de la ligne de tendance haussière.

Avant cette hausse, le marché avait tenté de se débarrasser avec succès d'une situation d'achat excessif évidente selon l'indice de force relative (RSI), ouvrant la voie à une tendance haussière. Si des signaux positifs continuent de soutenir l'évolution future, le marché connaîtra des hausses supplémentaires.

（source : Economies）

Perspectives des experts : comment se déroulera l'avenir du Bitcoin et des altcoins ?

1. Adam Guren, directeur des investissements de Hunting Hill, a souligné que le dépassement de 112 000 dollars de Bitcoin reflète l'effet combiné des flux de capitaux des ETF, de l'augmentation du taux d'adoption par les institutions et d'un environnement macroéconomique favorable : "Contrairement aux cycles précédents, la demande actuelle est structurelle, réglementée et persistante."

2. Le directeur des investissements de la société de négoce de cryptomonnaies, Vincent Liu, a déclaré que les traders devraient rester vigilants face aux potentielles prises de bénéfices ou aux changements macroéconomiques, des facteurs qui pourraient déclencher un repli, mais que la tendance actuelle reste résolument haussière.

3, L'analyste Axel Adler Jr de CryptoQuant indique que le ratio de profits/pertes non réalisés (Unrealized P/L Ratio) de Bitcoin est actuellement à 80% du niveau percentile. Cet indicateur montre que le ratio de la quantité de jetons en profit par rapport à la quantité de jetons en perte est significativement supérieur à la normale, la plupart des détenteurs de Bitcoin étant en situation de profit. Étant donné que cet indicateur n'a pas encore atteint la plage extrême de 90-100%, cela signifie qu'il y a encore de la place pour une hausse supplémentaire du prix du Bitcoin avant que les détenteurs ne commencent à vendre activement.

4, Matt Mena, stratège en recherche sur les cryptomonnaies chez 21Shares, a déclaré : alors que l'offre monétaire M2 commence à augmenter à nouveau, les données historiques montrent qu'une partie de la liquidité affluera vers Bitcoin et d'autres actifs numériques. Historiquement, le prix de Bitcoin a toujours suivi l'offre monétaire M2, qui est l'estimation de la Réserve fédérale des actifs liquides, y compris les espèces, les dépôts sur les comptes courants, les comptes d'épargne et d'autres outils d'épargne à court terme comme les fonds du marché monétaire. L'influenceur des cryptomonnaies Anthony Pompliano a déclaré : si Bitcoin continue à suivre la croissance de l'offre monétaire, nous pourrions voir le prix de chaque Bitcoin atteindre 150 000 dollars d'ici la fin de l'année.

5, L'analyse technique de l'analyste de CoinDesk, Omkar Godbole, montre qu'une tendance haussière potentielle se forme sur la chaîne, de plus en plus de traders pensent qu'Ethereum (ETH) est susceptible d'atteindre 3 000 dollars dans un avenir proche. De plus, l'architecture des validateurs d'Ethereum subit une transformation, cette transformation pourrait renforcer la position de l'ETH en tant qu'actif programmable le plus populaire de Wall Street.

6, le PDG d'ARK Invest, Cathie Wood, a déclaré que le prix du BTC augmentera de 15 fois au cours des cinq prochaines années. "Le jeton BTC représente un système monétaire mondial unique, et à mesure que de plus en plus d'investisseurs le détiennent, sa volatilité diminue."

7, Le cofondateur de Milk Road, Kyle Reidhead, a déclaré mercredi dans un post sur X : « 150 000 $ à voir », citant un post de fin juin qui montrait une formation « haussier cup-and-handle » et indiquant que cela ferait grimper le prix du Bitcoin à 150 000 $. Cet optimisme est apparu après deux semaines de consolidation étroite du Bitcoin, alors que de nombreux analystes craignaient que le Bitcoin n'ait pas la force de dépasser le sommet historique de mai.