Dans la recherche d'un rendement stable et évolutif on-chain, les actifs du monde réel (RWAs) sont devenus une pierre angulaire des stratégies d'actifs numériques. Les trésoreries tokenisées et le crédit privé ont apporté un rendement off-chain on-chain, offrant une stabilité nécessaire et émergeant rapidement comme l'un des segments les plus performants dans la crypto.
Meilleures catégories de crypto par capitalisation boursière
Catégories de crypto-monnaies par capitalisation de marché : graphique
Cependant, une grande partie de cette activité initiale des actifs pondérés en fonction des risques n’a fait que refléter la finance traditionnelle. La prochaine étape de l’évolution exige plus. Les capitaux circulent rapidement et les investisseurs attendent davantage de leurs actifs. Ils recherchent des rendements qui ne sont pas liés à des cycles, un accès qui ne dépend pas d’intermédiaires et des actifs composables dans l’écosystème DeFi.
Un exemple émergent est la réassurance tokenisée, apportant certaines des plus grandes et des plus illiquides industries dans les flux de fonds de la DeFi.
La réassurance est une forme de financement structuré qui aide les assureurs à gérer des pertes importantes ou inattendues. Pour la plupart des investisseurs, il a été inaccessible – freiné par une infrastructure obsolète, des processus opaques et des barrières à l’entrée élevées. Malgré cela, il s’agit d’un marché mondial de 784 milliards de dollars + qui génère des rendements à la fois à partir des bénéfices de souscription et des revenus d’investissement, avec un capital qui devrait atteindre 2 milliards de dollars au cours de la prochaine décennie.
Principales catégories de crypto par capitalisation boursière : Graphique Mettons cela en perspective :
Aujourd’hui, 770 milliards de dollars de capital soutiennent 460 milliards de dollars en primes d’assurance multirisque.
Dans 10 ans, cette base de capital devrait plus que doubler, atteignant 2T$ et générant environ 1,2T$ en primes.
Cela représente 740 milliards de dollars de primes supplémentaires qui devraient circuler sur le marché au cours de la prochaine décennie.
L’opportunité devient accessible grâce à de nouvelles infrastructures construites sur la chaîne, ce qui permet de reconstruire l’accès à la réassurance à partir de zéro et d’ouvrir la porte à une catégorie plus large d’investisseurs. Associez un stablecoin porteur de rendement comme le sUSDe d’Ethena à un pool tokenisé de risque de réassurance, et vous obtenez un produit structuré qui génère un rendement de souscription sur tous les marchés, capture le rendement des garanties dans les cycles haussiers et se connecte au reste de la DeFi.
Ce changement s’accompagne d’une transformation plus large de la façon dont les capitaux circulent sur le marché. Alors que les marchés de réassurance traditionnels reposent sur des transactions privées et des systèmes cloisonnés, le Web3 facilite le transfert des capitaux plus rapidement et avec plus de transparence, de sorte que les marchés de capitaux peuvent entrer et sortir plus facilement de ces positions en fonction des performances de la réassurance. La composabilité ouvre la porte à de nouvelles intégrations dans la DeFi et, ensemble, ces fonctionnalités permettent un modèle plus accessible.
L’introduction de la réassurance tokenisée indique à quel point les RWA ont progressé. L’accent est mis sur l’établissement de nouvelles formes de rendement structuré natives de la cryptomonnaie. Plus généralement, les actifs pondérés en fonction des risques commencent à débloquer des structures financières qui seraient difficiles, voire impossibles, à mettre en œuvre sur les marchés traditionnels. Pour les répartiteurs de capital, la réassurance on-chain offre un accès plus large, une plus grande transparence et des rendements potentiellement plus résilients.
Alors que la finance structurée continue de croiser l'infrastructure Web3, la réassurance offre un aperçu de la direction que prend la prochaine vague d'innovation RWA : des marchés réels réimaginés pour la rapidité, l'échelle et la participation ouverte. L'opportunité plus importante réside dans la connexion des systèmes décentralisés et traditionnels d'une manière scalable, transparente et durable.
Le contenu est fourni à titre de référence uniquement, il ne s'agit pas d'une sollicitation ou d'une offre. Aucun conseil en investissement, fiscalité ou juridique n'est fourni. Consultez l'Avertissement pour plus de détails sur les risques.
Comment la prochaine vague d'actifs réels devient le véritable atout de la Crypto
Dans la recherche d'un rendement stable et évolutif on-chain, les actifs du monde réel (RWAs) sont devenus une pierre angulaire des stratégies d'actifs numériques. Les trésoreries tokenisées et le crédit privé ont apporté un rendement off-chain on-chain, offrant une stabilité nécessaire et émergeant rapidement comme l'un des segments les plus performants dans la crypto.
Meilleures catégories de crypto par capitalisation boursière
Catégories de crypto-monnaies par capitalisation de marché : graphique
Cependant, une grande partie de cette activité initiale des actifs pondérés en fonction des risques n’a fait que refléter la finance traditionnelle. La prochaine étape de l’évolution exige plus. Les capitaux circulent rapidement et les investisseurs attendent davantage de leurs actifs. Ils recherchent des rendements qui ne sont pas liés à des cycles, un accès qui ne dépend pas d’intermédiaires et des actifs composables dans l’écosystème DeFi.
Un exemple émergent est la réassurance tokenisée, apportant certaines des plus grandes et des plus illiquides industries dans les flux de fonds de la DeFi.
La réassurance est une forme de financement structuré qui aide les assureurs à gérer des pertes importantes ou inattendues. Pour la plupart des investisseurs, il a été inaccessible – freiné par une infrastructure obsolète, des processus opaques et des barrières à l’entrée élevées. Malgré cela, il s’agit d’un marché mondial de 784 milliards de dollars + qui génère des rendements à la fois à partir des bénéfices de souscription et des revenus d’investissement, avec un capital qui devrait atteindre 2 milliards de dollars au cours de la prochaine décennie.
Principales catégories de crypto par capitalisation boursière : Graphique Mettons cela en perspective :
L’opportunité devient accessible grâce à de nouvelles infrastructures construites sur la chaîne, ce qui permet de reconstruire l’accès à la réassurance à partir de zéro et d’ouvrir la porte à une catégorie plus large d’investisseurs. Associez un stablecoin porteur de rendement comme le sUSDe d’Ethena à un pool tokenisé de risque de réassurance, et vous obtenez un produit structuré qui génère un rendement de souscription sur tous les marchés, capture le rendement des garanties dans les cycles haussiers et se connecte au reste de la DeFi.
Ce changement s’accompagne d’une transformation plus large de la façon dont les capitaux circulent sur le marché. Alors que les marchés de réassurance traditionnels reposent sur des transactions privées et des systèmes cloisonnés, le Web3 facilite le transfert des capitaux plus rapidement et avec plus de transparence, de sorte que les marchés de capitaux peuvent entrer et sortir plus facilement de ces positions en fonction des performances de la réassurance. La composabilité ouvre la porte à de nouvelles intégrations dans la DeFi et, ensemble, ces fonctionnalités permettent un modèle plus accessible.
L’introduction de la réassurance tokenisée indique à quel point les RWA ont progressé. L’accent est mis sur l’établissement de nouvelles formes de rendement structuré natives de la cryptomonnaie. Plus généralement, les actifs pondérés en fonction des risques commencent à débloquer des structures financières qui seraient difficiles, voire impossibles, à mettre en œuvre sur les marchés traditionnels. Pour les répartiteurs de capital, la réassurance on-chain offre un accès plus large, une plus grande transparence et des rendements potentiellement plus résilients.
Alors que la finance structurée continue de croiser l'infrastructure Web3, la réassurance offre un aperçu de la direction que prend la prochaine vague d'innovation RWA : des marchés réels réimaginés pour la rapidité, l'échelle et la participation ouverte. L'opportunité plus importante réside dans la connexion des systèmes décentralisés et traditionnels d'une manière scalable, transparente et durable.
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