Bot d'actualités Gate message, les principaux régulateurs bancaires américains prévoient de Goutte le principal coussin de capital des grandes banques jusqu'à 1,5 point de pourcentage, car ils craignent que cela ne limite leurs transactions sur le marché des obligations d'État américain de 29 billions de dollars.
Selon des sources informées, la Réserve fédérale, la Federal Deposit Insurance Corporation et l'Office of the Comptroller of the Currency des États-Unis se concentrent sur ce qu'on appelle le "taux de levier supplémentaire renforcé". Cette réglementation s'applique à de grandes banques américaines telles que JPMorgan Chase, Goldman Sachs et Morgan Stanley.
Selon des sources ayant souhaité rester anonymes et discutant d'informations non publiques, la proposition réduira les exigences de capital des sociétés de portefeuille bancaires sous la Règle des actions restreintes unilatérales électroniques (eSLR) de 5 % à une fourchette de 3,5 % à 4,5 %. Les sources ont indiqué que les exigences de capital de ces filiales bancaires pourraient également passer de 6 % à la même fourchette.
Selon des sources bien informées, cette révision est similaire à celle de 2018, lorsque l'agence de réglementation du président Donald Trump a tenté de "personnaliser" la méthode de calcul de l'eSLR applicable aux banques d'importance systémique mondiale aux États-Unis. Les sources ont indiqué que le libellé de la proposition pourrait encore changer.
Cette proposition cherchera à modifier le ratio global, plutôt que d'exclure certains actifs comme les obligations d'État américaines, comme certains observateurs l'avaient prédit. Cependant, des sources bien informées ont indiqué que la proposition devrait demander l'avis du public sur la question de savoir si les agences devraient exclure les obligations d'État américaines du calcul.
La Réserve fédérale a déclaré mardi qu'elle prévoyait de se réunir le 25 juin pour discuter de ce plan. D'autres organismes de régulation n'ont pas encore publié leur agenda concernant le SLR amélioré.
Le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, et d'autres responsables soutiennent une éventuelle révision des normes de ratio de levier complémentaire afin de renforcer le rôle des banques en tant qu'intermédiaires sur le marché. En février de cette année, il a déclaré devant la Commission des services financiers de la Chambre qu'il était depuis longtemps "quelque peu inquiet" au sujet du niveau de liquidité du marché des obligations d'État américaines.
En avril de cette année, les mesures tarifaires du président Trump ont secoué le marché, amenant les investisseurs à porter une attention accrue aux normes SLR.
Des professionnels de l'industrie affirment que l'exigence pour les grandes institutions de prêt de détenir du capital d'investissement en obligations d'État américaines limite leur capacité à augmenter leur détention d'obligations d'État américaines en période de volatilité du marché, car ces obligations sont considérées comme équivalentes à des actifs beaucoup plus risqués. Pendant la pandémie de COVID-19, l'application du SLR aux obligations d'État américaines avait été suspendue, mais a depuis été rétablie.
La vice-présidente de la réglementation de la Réserve fédérale, Michelle Bowman, a déclaré plus tôt ce mois-ci que le ratio de levier vise à servir de "soutien" aux exigences de capital basées sur les risques.
Elle a ajouté : « Lorsque le taux de levier devient une contrainte de capital contraignante, cela entraîne des distorsions sur le marché. »
Le secrétaire au Trésor américain Scott Bessent a souligné qu'il est estimé que l'ajustement de cette règle pourrait faire Goutte le rendement des obligations d'État de plusieurs dizaines de points de base.
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Les États-Unis prévoient d'assouplir les règles de capital concernant les transactions obligataires des banques.
Bot d'actualités Gate message, les principaux régulateurs bancaires américains prévoient de Goutte le principal coussin de capital des grandes banques jusqu'à 1,5 point de pourcentage, car ils craignent que cela ne limite leurs transactions sur le marché des obligations d'État américain de 29 billions de dollars.
Selon des sources informées, la Réserve fédérale, la Federal Deposit Insurance Corporation et l'Office of the Comptroller of the Currency des États-Unis se concentrent sur ce qu'on appelle le "taux de levier supplémentaire renforcé". Cette réglementation s'applique à de grandes banques américaines telles que JPMorgan Chase, Goldman Sachs et Morgan Stanley.
Selon des sources ayant souhaité rester anonymes et discutant d'informations non publiques, la proposition réduira les exigences de capital des sociétés de portefeuille bancaires sous la Règle des actions restreintes unilatérales électroniques (eSLR) de 5 % à une fourchette de 3,5 % à 4,5 %. Les sources ont indiqué que les exigences de capital de ces filiales bancaires pourraient également passer de 6 % à la même fourchette.
Selon des sources bien informées, cette révision est similaire à celle de 2018, lorsque l'agence de réglementation du président Donald Trump a tenté de "personnaliser" la méthode de calcul de l'eSLR applicable aux banques d'importance systémique mondiale aux États-Unis. Les sources ont indiqué que le libellé de la proposition pourrait encore changer.
Cette proposition cherchera à modifier le ratio global, plutôt que d'exclure certains actifs comme les obligations d'État américaines, comme certains observateurs l'avaient prédit. Cependant, des sources bien informées ont indiqué que la proposition devrait demander l'avis du public sur la question de savoir si les agences devraient exclure les obligations d'État américaines du calcul.
La Réserve fédérale a déclaré mardi qu'elle prévoyait de se réunir le 25 juin pour discuter de ce plan. D'autres organismes de régulation n'ont pas encore publié leur agenda concernant le SLR amélioré.
Le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, et d'autres responsables soutiennent une éventuelle révision des normes de ratio de levier complémentaire afin de renforcer le rôle des banques en tant qu'intermédiaires sur le marché. En février de cette année, il a déclaré devant la Commission des services financiers de la Chambre qu'il était depuis longtemps "quelque peu inquiet" au sujet du niveau de liquidité du marché des obligations d'État américaines.
En avril de cette année, les mesures tarifaires du président Trump ont secoué le marché, amenant les investisseurs à porter une attention accrue aux normes SLR.
Des professionnels de l'industrie affirment que l'exigence pour les grandes institutions de prêt de détenir du capital d'investissement en obligations d'État américaines limite leur capacité à augmenter leur détention d'obligations d'État américaines en période de volatilité du marché, car ces obligations sont considérées comme équivalentes à des actifs beaucoup plus risqués. Pendant la pandémie de COVID-19, l'application du SLR aux obligations d'État américaines avait été suspendue, mais a depuis été rétablie.
La vice-présidente de la réglementation de la Réserve fédérale, Michelle Bowman, a déclaré plus tôt ce mois-ci que le ratio de levier vise à servir de "soutien" aux exigences de capital basées sur les risques.
Elle a ajouté : « Lorsque le taux de levier devient une contrainte de capital contraignante, cela entraîne des distorsions sur le marché. »
Le secrétaire au Trésor américain Scott Bessent a souligné qu'il est estimé que l'ajustement de cette règle pourrait faire Goutte le rendement des obligations d'État de plusieurs dizaines de points de base.