Le Bitcoin est soutenu par de nombreux vents favorables à long terme.
Certains de ces vents arrière deviennent encore plus forts en ce moment.
Le prix de la pièce n'est qu'un nombre, donc les investisseurs devraient se concentrer sur la raison pour laquelle elle a de la valeur.
10 actions que nous préférons à Bitcoin ›
Une seule source d'eau dans le désert peut verdir toute une vallée, mais lorsque le bassin se dessèche et que la foule augmente, la lutte pour sécuriser ce qui est précieux s'intensifie inévitablement. Le système financier d'aujourd'hui ressemble à ce bassin lors de son pire jour, avec de nombreux acteurs cherchant un chemin vers la richesse, mais avec une réserve de biens matériels en diminution qui ne peut tout simplement pas être créée par une presse à imprimer du gouvernement ou quoi que ce soit d'autre.
Entrez Bitcoin (CRYPTO: BTC), une cryptocurrency qui n'a jamais changé sa politique monétaire. Alors que l'offre monétaire mondiale continue de croître, la croissance de l'offre de Bitcoin, qui décélère, est scellée dans un code cryptographique.
Cela dit, je prédis que 1 million de dollars par pièce n'est plus une fantasie marginale mais plutôt une inévitabilité. Le Bitcoin pourrait même atteindre cet objectif plus tôt que prévu si les choses continuent comme elles l'ont été. Voici pourquoi.
La rareté est plus qu'un mème
Il n'y aura jamais que 21 millions de Bitcoin, et environ 94 % d'entre eux existent déjà. Le nombre est encore plus restreint une fois que vous soustrayez environ 3,7 millions de pièces qui sont perdues à jamais en raison de clés mal placées ou de pièces prouvablement inutilisables qui ont été intentionnellement brûlées par leurs propriétaires.
L'offre fraîche continue de diminuer, et cela ne fera que continuer. Le Bitcoin ne peut pas connaître une croissance de l'offre de la manière dont le fait la monnaie fiduciaire.
Après la réduction de moitié d'avril 2024, seulement 478 nouvelles pièces sont minées quotidiennement. Pendant ce temps, les fonds négociés en bourse Bitcoin au comptant (ETFs) ont attiré plus de 150 millions de dollars de flux nets en moyenne par jour cette année, même après un ralentissement récent.
Source de l'image : Getty Images. En d'autres termes, la demande d'un seul canal de distribution dépasse toute l'offre nouvellement extraite d'environ 5 à 1. C'est en partie la raison pour laquelle certains commentateurs décrivent la pièce comme de l'or numérique.
La rareté seule n'implique pas que les acheteurs vont réellement enchérir davantage pour sécuriser l'actif, mais elle ancre tout de même assez fortement les calculs haussiers. Avec peut-être 17 millions à 18 millions de pièces réellement accessibles sur l'offre totale, atteindre 1 million de dollars implique une capitalisation boursière de 17 trillions de dollars, ce qui correspond à peu près à la taille du stock d'or existant d'aujourd'hui. Le précédent d'un actif atteignant cette taille est donc déjà bien établi.
La demande croît rapidement
Lorsque la SEC (Securities and Exchange Commission) des États-Unis a approuvé les premiers ETF Bitcoin au comptant en janvier 2024, cela a ouvert la porte à tous les planificateurs de retraite et fonds de pension pour investir dans la cryptomonnaie en quelques clics.
L'histoire continueLa crédibilité institutionnelle est importante car la dette mondiale vient d'atteindre un niveau record de 313 trillions de dollars, augmentant l'attrait des actifs non souverains, c'est-à-dire des actifs qui ne peuvent pas être imprimés par décret de la manière dont le font les devises fiduciaires. Alors que les devises fiduciaires sont imprimées pour payer les intérêts sur une dette croissante, le Bitcoin conservera sa valeur d'achat. Et c'est une partie de la raison pour laquelle les entreprises s'engagent également à s'exposer.
Environ 60 entreprises non liées aux crypto-monnaies ont adopté une stratégie de trésorerie Bitcoin, allouant environ 11,3 milliards de dollars à l'achat et à la détention de pièces depuis avril. Ces entreprises de trésorerie Bitcoin visent à acheter la pièce au nom de leurs actionnaires comme principal mécanisme de génération de valeur, bien qu'il ne soit pas clair exactement quelle valeur ces entreprises produisent réellement au-delà d'une exposition à effet de levier au Bitcoin.
Si la thèse de l'or numérique venait à se populariser au niveau souverain, peut-être sous la forme de réserves de Bitcoin remplies avec l'allocation de fonds publics, le chemin vers 1 million de dollars pourrait passer de plusieurs décennies à quelques années. Ce n'est pas garanti, mais les éléments constitutifs (ETFs, outils de trésorerie, normes de garde) sont soudainement mainstream.
Dans combien de temps est "bientôt" ?
En supposant que les flux institutionnels continuent de dépasser la nouvelle offre, le prix du Bitcoin devrait augmenter lentement à long terme.
Il serait surprenant que son prix ne dépasse pas 1 million de dollars d'ici 2040. De même, il serait également surprenant que son prix ne multiplie pas de valeur au cours des cinq prochaines années environ en raison des tendances discutées ci-dessus. Cela ne le conduira probablement pas jusqu'à 1 million de dollars par pièce, mais dans les bonnes conditions macroéconomiques et de sentiment, c'est possible.
Un choc de liquidité ou de nouvelles régulations strictes pourraient interrompre cette tendance, et Bitcoin reste encore non testé en tant que véritable actif refuge. Il a chuté fortement avec les actions pendant la baisse pandémique de 2020 et brièvement pendant la peur des tarifs de 2024.
Il existe également un risque d'exécution. Les ETF pourraient connaître des sorties nettes prolongées si l'appétit pour le risque s'effondre, ou les entreprises pourraient se débarrasser de leurs trésoreries pour combler des lacunes opérationnelles. Enfin, les estimations de pièces perdues sont floues ; si beaucoup moins de pièces sont perdues que ce que l'on croyait, la prime de rareté diminue.
Les investisseurs devraient donc considérer l'objectif de prix de 1 million de dollars comme un jalon arbitraire dérivé des qualités intrinsèques favorables de la pièce en tant qu'investissement, et non comme une promesse. Le moyen le plus simple de bénéficier d'un potentiel ici est tout simplement d'acheter et de conserver la pièce sur le long terme.
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Il convient de noter que le rendement total moyen de Stock Advisor est de 988 % — une surperformance écrasante par rapport à 172 % pour le S&P 500. Ne manquez pas la dernière liste des 10 meilleurs, disponible lorsque vous rejoignez Stock Advisor.
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Alex Carchidi détient des positions en Bitcoin. The Motley Fool détient des positions en Bitcoin et le recommande. The Motley Fool a une politique de divulgation.
Prévision : le Bitcoin vaudra un jour 1 million de dollars, et cela pourrait même être bientôt, a été initialement publié par The Motley Fool
Le contenu est fourni à titre de référence uniquement, il ne s'agit pas d'une sollicitation ou d'une offre. Aucun conseil en investissement, fiscalité ou juridique n'est fourni. Consultez l'Avertissement pour plus de détails sur les risques.
Prédiction : Bitcoin vaudra 1 million $ un jour, et cela pourrait même être bientôt
Points Clés
Une seule source d'eau dans le désert peut verdir toute une vallée, mais lorsque le bassin se dessèche et que la foule augmente, la lutte pour sécuriser ce qui est précieux s'intensifie inévitablement. Le système financier d'aujourd'hui ressemble à ce bassin lors de son pire jour, avec de nombreux acteurs cherchant un chemin vers la richesse, mais avec une réserve de biens matériels en diminution qui ne peut tout simplement pas être créée par une presse à imprimer du gouvernement ou quoi que ce soit d'autre.
Entrez Bitcoin (CRYPTO: BTC), une cryptocurrency qui n'a jamais changé sa politique monétaire. Alors que l'offre monétaire mondiale continue de croître, la croissance de l'offre de Bitcoin, qui décélère, est scellée dans un code cryptographique.
Cela dit, je prédis que 1 million de dollars par pièce n'est plus une fantasie marginale mais plutôt une inévitabilité. Le Bitcoin pourrait même atteindre cet objectif plus tôt que prévu si les choses continuent comme elles l'ont été. Voici pourquoi.
La rareté est plus qu'un mème
Il n'y aura jamais que 21 millions de Bitcoin, et environ 94 % d'entre eux existent déjà. Le nombre est encore plus restreint une fois que vous soustrayez environ 3,7 millions de pièces qui sont perdues à jamais en raison de clés mal placées ou de pièces prouvablement inutilisables qui ont été intentionnellement brûlées par leurs propriétaires.
L'offre fraîche continue de diminuer, et cela ne fera que continuer. Le Bitcoin ne peut pas connaître une croissance de l'offre de la manière dont le fait la monnaie fiduciaire.
Après la réduction de moitié d'avril 2024, seulement 478 nouvelles pièces sont minées quotidiennement. Pendant ce temps, les fonds négociés en bourse Bitcoin au comptant (ETFs) ont attiré plus de 150 millions de dollars de flux nets en moyenne par jour cette année, même après un ralentissement récent.
Source de l'image : Getty Images. En d'autres termes, la demande d'un seul canal de distribution dépasse toute l'offre nouvellement extraite d'environ 5 à 1. C'est en partie la raison pour laquelle certains commentateurs décrivent la pièce comme de l'or numérique.
La rareté seule n'implique pas que les acheteurs vont réellement enchérir davantage pour sécuriser l'actif, mais elle ancre tout de même assez fortement les calculs haussiers. Avec peut-être 17 millions à 18 millions de pièces réellement accessibles sur l'offre totale, atteindre 1 million de dollars implique une capitalisation boursière de 17 trillions de dollars, ce qui correspond à peu près à la taille du stock d'or existant d'aujourd'hui. Le précédent d'un actif atteignant cette taille est donc déjà bien établi.
La demande croît rapidement
Lorsque la SEC (Securities and Exchange Commission) des États-Unis a approuvé les premiers ETF Bitcoin au comptant en janvier 2024, cela a ouvert la porte à tous les planificateurs de retraite et fonds de pension pour investir dans la cryptomonnaie en quelques clics.
L'histoire continueLa crédibilité institutionnelle est importante car la dette mondiale vient d'atteindre un niveau record de 313 trillions de dollars, augmentant l'attrait des actifs non souverains, c'est-à-dire des actifs qui ne peuvent pas être imprimés par décret de la manière dont le font les devises fiduciaires. Alors que les devises fiduciaires sont imprimées pour payer les intérêts sur une dette croissante, le Bitcoin conservera sa valeur d'achat. Et c'est une partie de la raison pour laquelle les entreprises s'engagent également à s'exposer.
Environ 60 entreprises non liées aux crypto-monnaies ont adopté une stratégie de trésorerie Bitcoin, allouant environ 11,3 milliards de dollars à l'achat et à la détention de pièces depuis avril. Ces entreprises de trésorerie Bitcoin visent à acheter la pièce au nom de leurs actionnaires comme principal mécanisme de génération de valeur, bien qu'il ne soit pas clair exactement quelle valeur ces entreprises produisent réellement au-delà d'une exposition à effet de levier au Bitcoin.
Si la thèse de l'or numérique venait à se populariser au niveau souverain, peut-être sous la forme de réserves de Bitcoin remplies avec l'allocation de fonds publics, le chemin vers 1 million de dollars pourrait passer de plusieurs décennies à quelques années. Ce n'est pas garanti, mais les éléments constitutifs (ETFs, outils de trésorerie, normes de garde) sont soudainement mainstream.
Dans combien de temps est "bientôt" ?
En supposant que les flux institutionnels continuent de dépasser la nouvelle offre, le prix du Bitcoin devrait augmenter lentement à long terme.
Il serait surprenant que son prix ne dépasse pas 1 million de dollars d'ici 2040. De même, il serait également surprenant que son prix ne multiplie pas de valeur au cours des cinq prochaines années environ en raison des tendances discutées ci-dessus. Cela ne le conduira probablement pas jusqu'à 1 million de dollars par pièce, mais dans les bonnes conditions macroéconomiques et de sentiment, c'est possible.
Un choc de liquidité ou de nouvelles régulations strictes pourraient interrompre cette tendance, et Bitcoin reste encore non testé en tant que véritable actif refuge. Il a chuté fortement avec les actions pendant la baisse pandémique de 2020 et brièvement pendant la peur des tarifs de 2024.
Il existe également un risque d'exécution. Les ETF pourraient connaître des sorties nettes prolongées si l'appétit pour le risque s'effondre, ou les entreprises pourraient se débarrasser de leurs trésoreries pour combler des lacunes opérationnelles. Enfin, les estimations de pièces perdues sont floues ; si beaucoup moins de pièces sont perdues que ce que l'on croyait, la prime de rareté diminue.
Les investisseurs devraient donc considérer l'objectif de prix de 1 million de dollars comme un jalon arbitraire dérivé des qualités intrinsèques favorables de la pièce en tant qu'investissement, et non comme une promesse. Le moyen le plus simple de bénéficier d'un potentiel ici est tout simplement d'acheter et de conserver la pièce sur le long terme.
Devriez-vous investir 1 000 $ dans le Bitcoin en ce moment ?
Avant d'acheter des actions dans Bitcoin, considérez ceci :
L'équipe d'analystes du Motley Fool Stock Advisor vient d'identifier ce qu'ils croient être les 10 meilleures actions à acheter pour les investisseurs en ce moment… et le Bitcoin n'en faisait pas partie. Les 10 actions sélectionnées pourraient générer des rendements monstres dans les années à venir.
Considérez quand Netflix a fait cette liste le 17 décembre 2004... si vous aviez investi 1 000 $ au moment de notre recommandation, vous auriez 653 702 $ !* Ou lorsque Nvidia a fait cette liste le 15 avril 2005... Si vous aviez investi 1 000 $ au moment de notre recommandation, vous auriez 870 207 $ !*
Il convient de noter que le rendement total moyen de Stock Advisor est de 988 % — une surperformance écrasante par rapport à 172 % pour le S&P 500. Ne manquez pas la dernière liste des 10 meilleurs, disponible lorsque vous rejoignez Stock Advisor.
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Alex Carchidi détient des positions en Bitcoin. The Motley Fool détient des positions en Bitcoin et le recommande. The Motley Fool a une politique de divulgation.
Prévision : le Bitcoin vaudra un jour 1 million de dollars, et cela pourrait même être bientôt, a été initialement publié par The Motley Fool
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