(Bloomberg) — Un rapport selon lequel de grands marchands multinationaux explorent des moyens de contourner les frais traditionnels des cartes de crédit offre aux investisseurs une opportunité d'acheter des actions de Mastercard Inc. et de Visa Inc., selon les analystes de Wall Street.
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Les actions de Mastercard ont chuté jusqu'à 6,2 % vendredi, tandis que Visa a perdu plus de 7,1 % - la pire baisse en une journée depuis environ deux mois pour ces deux actions. Les actions d'autres entreprises de paiement telles qu'American Express Co., PayPal Holdings Inc. et Capital One Financial Corp. ont également glissé lors des échanges intrajournaliers.
Le secteur est alourdi par un rapport du Wall Street Journal citant des personnes non identifiées selon lequel Walmart Inc. et Amazon.com Inc. font partie des entreprises qui ont récemment discuté de l'émission de leurs propres stablecoins aux États-Unis. En plus des grands commerçants, d'autres géants multinationaux comme les compagnies aériennes et Expedia Group, Inc. ont également envisagé d'émettre leurs propres jetons crypto pour contourner les émetteurs de cartes de crédit comme Visa et Mastercard. Les stablecoins sont généralement adossés à une monnaie comme le dollar américain afin que les jetons puissent être utilisés pour des paiements.
Bien que les nouvelles aient effacé plus de 60 milliards de dollars de valeur de marché de Visa et Mastercard combinés, les analystes ont déclaré que c'est le bon moment pour acheter des actions à prix réduit.
« Nous encourageons les investisseurs à accumuler des actions de Visa et Mastercard lors des baisses », a écrit Andrew Jeffrey de William Blair dans une note, réitérant des évaluations de performance supérieure pour les deux entreprises.
Jeffrey a déclaré que les stablecoins ne sont toujours pas très adaptés au commerce entre entreprises et consommateurs, "même si les marchands les considèrent comme un moyen potentiel de réduire les coûts d'acceptation des cartes."
Les consommateurs sont habitués à utiliser des cartes de crédit et de débit, des habitudes qui ne changeront pas de sitôt, a-t-il déclaré, ajoutant qu'un manque de normes pour les stablecoins peut également limiter leur utilisation. Diksha Gera de Bloomberg Intelligence a déclaré que les baisses d'actions de vendredi reflètent des craintes selon lesquelles les stablecoins pourraient éroder la part de volume et la marge, mais c'est une préoccupation prématurée.
« Visa et Mastercard ont intégré proactivement des capacités de stablecoin, tandis que la méfiance persistante et les obstacles réglementaires, ainsi qu'une courbe d'adoption prolongée par les consommateurs, pourraient entraver une adoption généralisée », a écrit Gera dans une note.
L'analyste de BMO Capital Markets, Rufus Hone, convient que l'adoption généralisée des stablecoins dans les paiements des consommateurs est un résultat peu probable, mais a déclaré que même si les jetons sont adoptés, Visa et Mastercard sont bien placés pour en bénéficier.
L'histoire continue. Ils "ne restent pas inactifs à attendre d'être perturbés — les deux entreprises ont déjà des capacités pour traiter et régler les paiements des consommateurs sur des rails de stablecoin, et nous pensons qu'elles seront bien positionnées pour monétiser les transactions dans un environnement de stablecoin," a écrit Hone dans une note, maintenant des évaluations de surperformance sur les deux entreprises.
—Avec l'aide de Georgie McKay et Matthew Griffin.
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Une chute de 60 milliards de dollars de Visa et Mastercard vue comme une opportunité d'achat
(Bloomberg) — Un rapport selon lequel de grands marchands multinationaux explorent des moyens de contourner les frais traditionnels des cartes de crédit offre aux investisseurs une opportunité d'acheter des actions de Mastercard Inc. et de Visa Inc., selon les analystes de Wall Street.
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Les actions de Mastercard ont chuté jusqu'à 6,2 % vendredi, tandis que Visa a perdu plus de 7,1 % - la pire baisse en une journée depuis environ deux mois pour ces deux actions. Les actions d'autres entreprises de paiement telles qu'American Express Co., PayPal Holdings Inc. et Capital One Financial Corp. ont également glissé lors des échanges intrajournaliers.
Le secteur est alourdi par un rapport du Wall Street Journal citant des personnes non identifiées selon lequel Walmart Inc. et Amazon.com Inc. font partie des entreprises qui ont récemment discuté de l'émission de leurs propres stablecoins aux États-Unis. En plus des grands commerçants, d'autres géants multinationaux comme les compagnies aériennes et Expedia Group, Inc. ont également envisagé d'émettre leurs propres jetons crypto pour contourner les émetteurs de cartes de crédit comme Visa et Mastercard. Les stablecoins sont généralement adossés à une monnaie comme le dollar américain afin que les jetons puissent être utilisés pour des paiements.
Bien que les nouvelles aient effacé plus de 60 milliards de dollars de valeur de marché de Visa et Mastercard combinés, les analystes ont déclaré que c'est le bon moment pour acheter des actions à prix réduit.
« Nous encourageons les investisseurs à accumuler des actions de Visa et Mastercard lors des baisses », a écrit Andrew Jeffrey de William Blair dans une note, réitérant des évaluations de performance supérieure pour les deux entreprises.
Jeffrey a déclaré que les stablecoins ne sont toujours pas très adaptés au commerce entre entreprises et consommateurs, "même si les marchands les considèrent comme un moyen potentiel de réduire les coûts d'acceptation des cartes."
Les consommateurs sont habitués à utiliser des cartes de crédit et de débit, des habitudes qui ne changeront pas de sitôt, a-t-il déclaré, ajoutant qu'un manque de normes pour les stablecoins peut également limiter leur utilisation. Diksha Gera de Bloomberg Intelligence a déclaré que les baisses d'actions de vendredi reflètent des craintes selon lesquelles les stablecoins pourraient éroder la part de volume et la marge, mais c'est une préoccupation prématurée.
« Visa et Mastercard ont intégré proactivement des capacités de stablecoin, tandis que la méfiance persistante et les obstacles réglementaires, ainsi qu'une courbe d'adoption prolongée par les consommateurs, pourraient entraver une adoption généralisée », a écrit Gera dans une note.
L'analyste de BMO Capital Markets, Rufus Hone, convient que l'adoption généralisée des stablecoins dans les paiements des consommateurs est un résultat peu probable, mais a déclaré que même si les jetons sont adoptés, Visa et Mastercard sont bien placés pour en bénéficier.
L'histoire continue. Ils "ne restent pas inactifs à attendre d'être perturbés — les deux entreprises ont déjà des capacités pour traiter et régler les paiements des consommateurs sur des rails de stablecoin, et nous pensons qu'elles seront bien positionnées pour monétiser les transactions dans un environnement de stablecoin," a écrit Hone dans une note, maintenant des évaluations de surperformance sur les deux entreprises.
—Avec l'aide de Georgie McKay et Matthew Griffin.
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