Source : 1confirmation Newsletter ; traduit par : AIMan@Jinse Caijing
MakerDAO, Basis, Bridge. Au cours des dix dernières années, 1confirmation a soutenu plusieurs projets de stablecoins, certains ont échoué, d'autres ont eu un succès modéré, et certains ont réalisé des avancées significatives. Tout cela valide notre croyance de longue date : les stablecoins représentent l'un des premiers produits du domaine des cryptomonnaies à dépasser la spéculation et à véritablement correspondre au marché.
Le contexte est très important
1confirmation a parié sur les stablecoins dès le premier jour. Non pas parce qu'ils étaient à la mode à l'époque, mais parce qu'ils ont montré des signes d'applications concrètes dans le monde réel au-delà de la pure spéculation.
En 2017, 1confirmation a investi dans MakerDAO, un stablecoin décentralisé adossé à des garanties qui est toujours en activité aujourd’hui. En 2018, 1confirmation a investi dans Basis, un stablecoin algorithmique, mais s’est finalement effondré et a restitué les fonds des investisseurs. En 2022, 1confirmation a investi dans Bridge, qui a été acquis par Stripe pour 1,1 milliard de dollars, ce qui en fait l’une des plus grandes acquisitions de cryptomonnaies à ce jour.
Un a échoué, un a réussi, un a fait des progrès. Ils ont tous vérifié un argument que 1confirmation soutient depuis des années : les stablecoins sont l'un des premiers cas d'utilisation pratiques des cryptomonnaies.
Étoile Polaire
1confirmation estime que l’offre totale de stablecoins sur la chaîne est essentielle pour favoriser l’adoption des cryptomonnaies. Aujourd’hui, la taille du marché a atteint 247 milliards de dollars, dépassant le pic de 187 milliards de dollars établi en mai 2022. Depuis le début de l’année 2024, la taille du marché a augmenté de 90 %.
Cet indicateur de l'étoile polaire représente la véritable adoption des cryptomonnaies et indique si nous gagnons de nouveaux utilisateurs nets.
Pourquoi maintenant
D'un point de vue macroéconomique, les stablecoins sont devenus un élément stratégique essentiel à la domination de l'économie américaine :
Problèmes d’exportation du dollar : Les réserves en dollars des banques centrales étrangères sont passées de 65 % en 2015 à 57 % aujourd’hui. Les BRICS et les récentes mesures tarifaires accélèrent la dédollarisation. Les stablecoins résolvent ce problème en distribuant des dollars directement aux gens du monde entier sur Internet, sans avoir besoin du soutien du gouvernement.
Treasury Buyer Solutions : Tether figure actuellement parmi les 20 premiers acheteurs de bons du Trésor américain dans le monde, dépassant l’Allemagne et l’Australie. Avec la réduction des avoirs des acheteurs traditionnels tels que le Japon et la Chine, les émetteurs de stablecoins deviennent une source importante de financement pour les opérations du gouvernement américain.
Législation en faveur : La législation sur les stablecoins à venir (Genius Act) permettra aux grandes entreprises telles que les banques américaines et Meta de lancer leurs propres stablecoins, élargissant ainsi considérablement le marché.
Applications natives des stablecoins
Tous ces contextes macroéconomiques sont intéressants, mais comment pouvez-vous réellement gagner de l'argent ? 1confirmation croit que nous allons bientôt voir une croissance explosive des applications natives de stablecoins, dont l'ampleur dépasse de loin les conjectures.
Applications pour les consommateurs : Polymarket a prouvé que les applications natives de stablecoin peuvent atteindre une adoption massive, traitant des milliards de volumes de transactions tout en transmettant la vérité et l'information au monde. Ce n'est que le début.
Marchés émergents : Les crypto-monnaies promettent depuis longtemps l’inclusion financière à des milliards de personnes non bancarisées. Cependant, tout ce que nous obtenons, c’est de la spéculation. Les stablecoins ont enfin été à la hauteur de leur vision initiale. Nous avons récemment investi dans Karsa, une néobanque de stablecoins pour le Pakistan et le Nigeria. Les taux d’inflation allant jusqu’à 32 % dans les deux pays rendent la circulation du dollar essentielle pour la stabilité financière. L’intention initiale de Karsa n’était pas d’enrichir les riches, mais de fournir des outils financiers à ceux qui en avaient le plus besoin.
Expansion régionale : Actuellement, 99,9 % des stablecoins sont adossés au dollar américain, mais cela va changer. Au cours des cinq prochaines années, avec l'amélioration du cadre réglementaire mondial, on s'attend à une forte augmentation des stablecoins adossés à l'euro, à la livre sterling et à d'autres monnaies fiduciaires.
Les stablecoins représentent le chemin le plus clair vers l'application grand public des cryptomonnaies. Contrairement à d'autres récits de cryptomonnaie dictés par la spéculation, les stablecoins résolvent réellement des problèmes concrets pour les gens d'aujourd'hui.
L'économie macroéconomique est plus forte que jamais. La technologie a été validée. La clarification de la réglementation est imminente.
Nous recherchons des fondateurs comme ceux-ci : ceux qui comprennent que la plus grande opportunité est de construire des applications natives de stablecoins, apportant des stablecoins au prochain milliard d'utilisateurs.
Le contenu est fourni à titre de référence uniquement, il ne s'agit pas d'une sollicitation ou d'une offre. Aucun conseil en investissement, fiscalité ou juridique n'est fourni. Consultez l'Avertissement pour plus de détails sur les risques.
1confirmation : les applications natives de stablecoin vont connaître une hausse explosive
Source : 1confirmation Newsletter ; traduit par : AIMan@Jinse Caijing
MakerDAO, Basis, Bridge. Au cours des dix dernières années, 1confirmation a soutenu plusieurs projets de stablecoins, certains ont échoué, d'autres ont eu un succès modéré, et certains ont réalisé des avancées significatives. Tout cela valide notre croyance de longue date : les stablecoins représentent l'un des premiers produits du domaine des cryptomonnaies à dépasser la spéculation et à véritablement correspondre au marché.
Le contexte est très important
1confirmation a parié sur les stablecoins dès le premier jour. Non pas parce qu'ils étaient à la mode à l'époque, mais parce qu'ils ont montré des signes d'applications concrètes dans le monde réel au-delà de la pure spéculation.
En 2017, 1confirmation a investi dans MakerDAO, un stablecoin décentralisé adossé à des garanties qui est toujours en activité aujourd’hui. En 2018, 1confirmation a investi dans Basis, un stablecoin algorithmique, mais s’est finalement effondré et a restitué les fonds des investisseurs. En 2022, 1confirmation a investi dans Bridge, qui a été acquis par Stripe pour 1,1 milliard de dollars, ce qui en fait l’une des plus grandes acquisitions de cryptomonnaies à ce jour.
Un a échoué, un a réussi, un a fait des progrès. Ils ont tous vérifié un argument que 1confirmation soutient depuis des années : les stablecoins sont l'un des premiers cas d'utilisation pratiques des cryptomonnaies.
Étoile Polaire
1confirmation estime que l’offre totale de stablecoins sur la chaîne est essentielle pour favoriser l’adoption des cryptomonnaies. Aujourd’hui, la taille du marché a atteint 247 milliards de dollars, dépassant le pic de 187 milliards de dollars établi en mai 2022. Depuis le début de l’année 2024, la taille du marché a augmenté de 90 %.
Cet indicateur de l'étoile polaire représente la véritable adoption des cryptomonnaies et indique si nous gagnons de nouveaux utilisateurs nets.
Pourquoi maintenant
D'un point de vue macroéconomique, les stablecoins sont devenus un élément stratégique essentiel à la domination de l'économie américaine :
Problèmes d’exportation du dollar : Les réserves en dollars des banques centrales étrangères sont passées de 65 % en 2015 à 57 % aujourd’hui. Les BRICS et les récentes mesures tarifaires accélèrent la dédollarisation. Les stablecoins résolvent ce problème en distribuant des dollars directement aux gens du monde entier sur Internet, sans avoir besoin du soutien du gouvernement.
Treasury Buyer Solutions : Tether figure actuellement parmi les 20 premiers acheteurs de bons du Trésor américain dans le monde, dépassant l’Allemagne et l’Australie. Avec la réduction des avoirs des acheteurs traditionnels tels que le Japon et la Chine, les émetteurs de stablecoins deviennent une source importante de financement pour les opérations du gouvernement américain.
Législation en faveur : La législation sur les stablecoins à venir (Genius Act) permettra aux grandes entreprises telles que les banques américaines et Meta de lancer leurs propres stablecoins, élargissant ainsi considérablement le marché.
Applications natives des stablecoins
Tous ces contextes macroéconomiques sont intéressants, mais comment pouvez-vous réellement gagner de l'argent ? 1confirmation croit que nous allons bientôt voir une croissance explosive des applications natives de stablecoins, dont l'ampleur dépasse de loin les conjectures.
Applications pour les consommateurs : Polymarket a prouvé que les applications natives de stablecoin peuvent atteindre une adoption massive, traitant des milliards de volumes de transactions tout en transmettant la vérité et l'information au monde. Ce n'est que le début.
Marchés émergents : Les crypto-monnaies promettent depuis longtemps l’inclusion financière à des milliards de personnes non bancarisées. Cependant, tout ce que nous obtenons, c’est de la spéculation. Les stablecoins ont enfin été à la hauteur de leur vision initiale. Nous avons récemment investi dans Karsa, une néobanque de stablecoins pour le Pakistan et le Nigeria. Les taux d’inflation allant jusqu’à 32 % dans les deux pays rendent la circulation du dollar essentielle pour la stabilité financière. L’intention initiale de Karsa n’était pas d’enrichir les riches, mais de fournir des outils financiers à ceux qui en avaient le plus besoin.
Expansion régionale : Actuellement, 99,9 % des stablecoins sont adossés au dollar américain, mais cela va changer. Au cours des cinq prochaines années, avec l'amélioration du cadre réglementaire mondial, on s'attend à une forte augmentation des stablecoins adossés à l'euro, à la livre sterling et à d'autres monnaies fiduciaires.
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Le chemin de l'avenir
Les stablecoins représentent le chemin le plus clair vers l'application grand public des cryptomonnaies. Contrairement à d'autres récits de cryptomonnaie dictés par la spéculation, les stablecoins résolvent réellement des problèmes concrets pour les gens d'aujourd'hui.
L'économie macroéconomique est plus forte que jamais. La technologie a été validée. La clarification de la réglementation est imminente.
Nous recherchons des fondateurs comme ceux-ci : ceux qui comprennent que la plus grande opportunité est de construire des applications natives de stablecoins, apportant des stablecoins au prochain milliard d'utilisateurs.