Libérer 2 billions de dollars ! Les États-Unis envisagent de réduire le "taux de levier supplémentaire SLR" des banques, assouplissant les restrictions depuis la crise financière de 2008.
Le Financial Times a rapporté que les régulateurs américains prévoient de réduire le « ratio de levier supplémentaire » dans les mois à venir, une réforme soutenue par les banques mais qui a également suscité des inquiétudes parmi les experts quant à la stabilité économique. (Synopsis : Heavy "U.S. Office of the Comptroller of the Currency : Les banques sont libres d’échanger des actifs cryptographiques et de les conserver sans approbation préalable) (Supplément de contexte : La FDIC américaine a publié un signal d’assouplissement : Les banques seront-elles amicales envers les institutions cryptographiques ? Selon le Financial Times, citant des personnes proches du dossier, les autorités américaines s’apprêtent à annoncer la plus forte réduction des exigences de fonds propres des banques depuis plus d’une décennie : les régulateurs prévoient de réduire le « Supplementary Leverage Ratio » (SLR) dans les mois à venir, ce qui sera la dernière étape de la poussée de l’administration Trump en faveur de la déréglementation financière. Le secteur bancaire salue les réformes : appels à un assouplissement des restrictions pour stimuler la liquidité des marchés Il est entendu que le « ratio de levier supplémentaire » stipule que les grandes banques doivent détenir une certaine proportion de fonds propres de haute qualité pour leur exposition totale à effet de levier, y compris les prêts et les éléments hors bilan (tels que les produits dérivés). Le système a été mis en place en 2014 dans le cadre d’une série de réformes majeures à la suite de la crise financière de 2008-2009 visant à renforcer la résilience des institutions financières face au risque systémique. Cependant, la règle est critiquée par les banques depuis des années. Ils soutiennent que même la détention d’actifs à faible risque tels que les bons du Trésor américain est limitée par les règles SLR, ce qui empêche les banques de participer efficacement au marché des obligations d’État de 29 000 milliards de dollars et réduit leur capacité à prêter. Greg Baer, directeur général du Bank Policy Institute, a déclaré : « Punir les banques pour détenir des actifs à faible risque comme les bons du Trésor affaiblit leur capacité à fournir des liquidités en période de tensions sur les marchés, lorsque les banques sont les plus nécessaires pour jouer leur rôle. » Les régulateurs devraient agir maintenant, et non attendre la prochaine crise. La déréglementation dans un contexte de malaise sur le marché, ce qui inquiète certains économistes Cependant, tout le monde n’a pas une attitude positive à l’égard de cette mesure de déréglementation. Surtout dans le contexte actuel de turbulences sur les marchés et d’incertitude quant aux politiques de l’administration Trump, certains économistes estiment que ce n’est pas le bon moment pour réduire les exigences de fonds propres des banques. Par exemple, Nicolas Véron, chercheur principal au Peterson Institute for International Economics, a déclaré : « Compte tenu de la situation mondiale actuelle, les risques auxquels sont confrontées les banques américaines, y compris le rôle du dollar et l’orientation de l’économie, ne semblent pas être une occasion d’assouplir les normes de capital. » Mais malgré le scepticisme, la pression du gouvernement américain en faveur d’une réforme semble être assez ferme. Le secrétaire au Trésor, Scott Bessent, a déclaré la semaine dernière que la réforme était une « haute priorité » pour les principaux régulateurs tels que la Réserve fédérale, l’Office of the Comptroller of the Currency et la Federal Deposit Insurance Corporation. Dans le même temps, le président de la Fed, Jay Powell, a également souligné en février de cette année : « Nous devons améliorer la structure du marché des obligations du Trésor, et l’une des solutions est d’abaisser la norme du ratio de levier supplémentaire, ce qui devrait être notre approche. » Libérer environ 2 billions de dollars de capacité de bilan À l’heure actuelle, les « fonds propres de catégorie 1 » que les huit plus grandes banques américaines doivent détenir, c’est-à-dire les participations dans les actions ordinaires, les bénéfices non répartis et d’autres capitaux qui absorbent préférentiellement les pertes, doivent atteindre 5 % de leur exposition totale à l’endettement. En revanche, les plus grandes banques d’Europe, de Chine, du Canada et du Japon ont des normes nettement inférieures, dont la plupart doivent maintenir un niveau de fonds propres de 3,5 % à 4,25 %. Cet écart a conduit les banques américaines à continuer de demander que les exigences en matière de SLR soient alignées sur les normes internationales. Les régulateurs examinent également s’il est possible de réintroduire des mesures qui excluent les actifs à faible risque, tels que les obligations d’État et les dépôts des banques centrales, du calcul des ratios de levier (une politique qui a été brièvement mise en œuvre pendant un an pendant la pandémie). Selon les dernières estimations du cabinet d’études Autonomy, la réintroduction de l’exemption libérerait environ 2 000 milliards de dollars de capacité de bilan, donnant aux grandes banques plus de ressources pour les opérations de marché et les prêts. Cependant, le Financial Times a également souligné que si les États-Unis mettent en œuvre des exemptions, ils pourraient devenir une exception réglementaire internationale, ce qui suscitera des inquiétudes en Europe. Les régulateurs européens craignent que cette décision n’incite les banques locales à exiger une annulation de fonds propres mutatis mutandis et similaire pour les avoirs en obligations souveraines et en gilts de la zone euro, affaiblissant ainsi la stabilité financière globale. L’Office of the Comptroller of the Currency assouplit la réglementation ! Les banques peuvent conserver des actifs cryptographiques et des transactions de stablecoins sans approbation préalable Le PDG de Bank of America : lancera des stablecoins liés aux dépôts en dollars des clients, en attendant l’arrivée des factures réglementaires Le nouveau directeur de l’Office of the Comptroller of the Currency (OCC) des États-Unis est également favorable aux cryptomonnaies, et la rumeur dit qu’il révoquera l’interdiction faite aux banques de participer aux monnaies virtuelles (libérez 2 billions de dollars !) Les États-Unis ont l’intention de réduire le « ratio de levier supplémentaire SLR » de la banque et d’assouplir les restrictions depuis la crise financière de 2008 » Cet article a été publié pour la première fois dans « Dynamic Trend - The Most Influential Blockchain News Media » de BlockTempo.
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Libérer 2 billions de dollars ! Les États-Unis envisagent de réduire le "taux de levier supplémentaire SLR" des banques, assouplissant les restrictions depuis la crise financière de 2008.
Le Financial Times a rapporté que les régulateurs américains prévoient de réduire le « ratio de levier supplémentaire » dans les mois à venir, une réforme soutenue par les banques mais qui a également suscité des inquiétudes parmi les experts quant à la stabilité économique. (Synopsis : Heavy "U.S. Office of the Comptroller of the Currency : Les banques sont libres d’échanger des actifs cryptographiques et de les conserver sans approbation préalable) (Supplément de contexte : La FDIC américaine a publié un signal d’assouplissement : Les banques seront-elles amicales envers les institutions cryptographiques ? Selon le Financial Times, citant des personnes proches du dossier, les autorités américaines s’apprêtent à annoncer la plus forte réduction des exigences de fonds propres des banques depuis plus d’une décennie : les régulateurs prévoient de réduire le « Supplementary Leverage Ratio » (SLR) dans les mois à venir, ce qui sera la dernière étape de la poussée de l’administration Trump en faveur de la déréglementation financière. Le secteur bancaire salue les réformes : appels à un assouplissement des restrictions pour stimuler la liquidité des marchés Il est entendu que le « ratio de levier supplémentaire » stipule que les grandes banques doivent détenir une certaine proportion de fonds propres de haute qualité pour leur exposition totale à effet de levier, y compris les prêts et les éléments hors bilan (tels que les produits dérivés). Le système a été mis en place en 2014 dans le cadre d’une série de réformes majeures à la suite de la crise financière de 2008-2009 visant à renforcer la résilience des institutions financières face au risque systémique. Cependant, la règle est critiquée par les banques depuis des années. Ils soutiennent que même la détention d’actifs à faible risque tels que les bons du Trésor américain est limitée par les règles SLR, ce qui empêche les banques de participer efficacement au marché des obligations d’État de 29 000 milliards de dollars et réduit leur capacité à prêter. Greg Baer, directeur général du Bank Policy Institute, a déclaré : « Punir les banques pour détenir des actifs à faible risque comme les bons du Trésor affaiblit leur capacité à fournir des liquidités en période de tensions sur les marchés, lorsque les banques sont les plus nécessaires pour jouer leur rôle. » Les régulateurs devraient agir maintenant, et non attendre la prochaine crise. La déréglementation dans un contexte de malaise sur le marché, ce qui inquiète certains économistes Cependant, tout le monde n’a pas une attitude positive à l’égard de cette mesure de déréglementation. Surtout dans le contexte actuel de turbulences sur les marchés et d’incertitude quant aux politiques de l’administration Trump, certains économistes estiment que ce n’est pas le bon moment pour réduire les exigences de fonds propres des banques. Par exemple, Nicolas Véron, chercheur principal au Peterson Institute for International Economics, a déclaré : « Compte tenu de la situation mondiale actuelle, les risques auxquels sont confrontées les banques américaines, y compris le rôle du dollar et l’orientation de l’économie, ne semblent pas être une occasion d’assouplir les normes de capital. » Mais malgré le scepticisme, la pression du gouvernement américain en faveur d’une réforme semble être assez ferme. Le secrétaire au Trésor, Scott Bessent, a déclaré la semaine dernière que la réforme était une « haute priorité » pour les principaux régulateurs tels que la Réserve fédérale, l’Office of the Comptroller of the Currency et la Federal Deposit Insurance Corporation. Dans le même temps, le président de la Fed, Jay Powell, a également souligné en février de cette année : « Nous devons améliorer la structure du marché des obligations du Trésor, et l’une des solutions est d’abaisser la norme du ratio de levier supplémentaire, ce qui devrait être notre approche. » Libérer environ 2 billions de dollars de capacité de bilan À l’heure actuelle, les « fonds propres de catégorie 1 » que les huit plus grandes banques américaines doivent détenir, c’est-à-dire les participations dans les actions ordinaires, les bénéfices non répartis et d’autres capitaux qui absorbent préférentiellement les pertes, doivent atteindre 5 % de leur exposition totale à l’endettement. En revanche, les plus grandes banques d’Europe, de Chine, du Canada et du Japon ont des normes nettement inférieures, dont la plupart doivent maintenir un niveau de fonds propres de 3,5 % à 4,25 %. Cet écart a conduit les banques américaines à continuer de demander que les exigences en matière de SLR soient alignées sur les normes internationales. Les régulateurs examinent également s’il est possible de réintroduire des mesures qui excluent les actifs à faible risque, tels que les obligations d’État et les dépôts des banques centrales, du calcul des ratios de levier (une politique qui a été brièvement mise en œuvre pendant un an pendant la pandémie). Selon les dernières estimations du cabinet d’études Autonomy, la réintroduction de l’exemption libérerait environ 2 000 milliards de dollars de capacité de bilan, donnant aux grandes banques plus de ressources pour les opérations de marché et les prêts. Cependant, le Financial Times a également souligné que si les États-Unis mettent en œuvre des exemptions, ils pourraient devenir une exception réglementaire internationale, ce qui suscitera des inquiétudes en Europe. Les régulateurs européens craignent que cette décision n’incite les banques locales à exiger une annulation de fonds propres mutatis mutandis et similaire pour les avoirs en obligations souveraines et en gilts de la zone euro, affaiblissant ainsi la stabilité financière globale. L’Office of the Comptroller of the Currency assouplit la réglementation ! Les banques peuvent conserver des actifs cryptographiques et des transactions de stablecoins sans approbation préalable Le PDG de Bank of America : lancera des stablecoins liés aux dépôts en dollars des clients, en attendant l’arrivée des factures réglementaires Le nouveau directeur de l’Office of the Comptroller of the Currency (OCC) des États-Unis est également favorable aux cryptomonnaies, et la rumeur dit qu’il révoquera l’interdiction faite aux banques de participer aux monnaies virtuelles (libérez 2 billions de dollars !) Les États-Unis ont l’intention de réduire le « ratio de levier supplémentaire SLR » de la banque et d’assouplir les restrictions depuis la crise financière de 2008 » Cet article a été publié pour la première fois dans « Dynamic Trend - The Most Influential Blockchain News Media » de BlockTempo.