Bitcoin en real brésilien dépasse R$587,000 : afflux d'ETF et trois moteurs clés sur le marché brésilien

À partir du 27 juin 2025, les données de Gate montrent que 1 BTC est échangé contre 587 674,25 réais brésiliens (BRL), marquant le deuxième niveau le plus élevé de l’année. Cette tendance du taux de change est étroitement liée à la forte appréciation du réal brésilien, à l’afflux continu de fonds dans Bitcoin Les ETF et l’expansion des avoirs institutionnels, peignant ensemble un nouveau tableau de l’entrelacement des marchés émergents et des actifs crypto.

Real brésilien : Cycle d’appréciation guidé par la politique et les matières premières

• Le taux de change atteint un sommet de 8 mois : USD/BRL tombe à 5,4793, s’appréciant de 2,91 % au cours du mois et de 0,41 % depuis le début de l’année.

• Facteurs moteurs clés :

  • Réforme fiscale : Le Congrès brésilien abolit la taxe IOF sur les entrées de portefeuille, réduisant le coût de l’investissement étranger ;
  • Inflation en baisse : le taux d’inflation de juin tombe à 5,27 % (inférieur à l’attente de 5,31 %), soulageant la pression sur la banque centrale pour relever les taux d’intérêt ;
  • Rebond des exportations : La croissance des exportations agricoles et des investissements en capital provenant des champs pétroliers pré-salins stimule la demande pour le real.
• Avantage de liquidité de Gate : La plateforme prend en charge les paiements instantanés Pix et les virements bancaires, offrant plus de 3 600 types de paires de trading de cryptomonnaies avec le BRL, fournissant aux investisseurs brésiliens un canal d’échange à faible friction.

Bitcoin ETF : Les flux de capitaux non couverts redéfinissent la structure du marché

• Entrées nettes continues de 13 jours : Le 26 juin, le Bitcoin spot ETF a enregistré une entrée nette d’un jour de 228 millions de dollars, BlackRock’s IBIT représentant 164 millions de dollars, portant le total historique des entrées à plus de 52,156 milliards de dollars.
• Vérification de la confiance institutionnelle : Une recherche de Glassnode et d’Avenir Group montre que plus de 80 % des fonds ETF sont des positions longues pures non couvertes, indiquant la demande d’allocation à long terme du capital traditionnel pour Bitcoin.
• Corrélation avec le réel : La proportion d’investisseurs brésiliens détenant indirectement des BTC par le biais d’ETFs a augmenté, les données de Gate montrant que le volume de trading BTC/BRL a augmenté de 30 % lors des jours de pic des flux d’ETF, reflétant la réponse sensible du marché local aux mouvements de capitaux mondiaux.

Renforcement des attributs macroéconomiques : le positionnement de Bitcoin en tant que « nouvel actif refuge »

• Corrélation accrue avec les actifs traditionnels :
  • Corrélation positive avec le S&P 500 et l’or, et une volatilité inverse avec l’indice du dollar ;
  • Pour chaque trillion de dollars supplémentaires dans l’offre monétaire mondiale, Prix du Bitcoin Augmentation possible de 13,861 $.
• Institutionalisation de l’”accumulation de jetons” par des entreprises :
  • La société japonaise cotée Metaplanet a augmenté ses avoirs de 1,234 BTC, totalisant 12,345, dépassant Tesla ;
  • Les réserves totales de Bitcoin des entreprises cotées dans le monde entier ont dépassé 670,000 jetons, représentant 3,2 % de la circulation.

Marché Brésilien : Un Terrain Fertile pour une Réglementation Améliorée et une Augmentation des Utilisateurs

• La base d’utilisateurs atteint 31,9 millions : représentant 14,58 % de la population totale du Brésil, avec un chiffre d’affaires de marché prévu de 2 milliards de $ d’ici 2025.
• Avantages de localisation de Gate :
  • Aucun frais de dépôt en monnaie fiduciaire : prend en charge les dépôts BRL multi-canaux via Pix, virements bancaires, etc. ;
  • Coûts de trading bas : taux de frais de market maker sur le marché au comptant de 0,1 %, 0,2 % pour le taker ;
  • Conformité : Bien qu’il ne soit pas agréé localement au Brésil, il respecte le cadre anti-blanchiment de la CVM (Commission des Valeurs Mobilières).

Perspectives d’avenir : opportunités structurelles dans la volatilité

À court terme, le taux de change BTC/BRL est influencé par trois facteurs :

1. Dividendes de la politique réelle : Si l’inflation continue de diminuer, la banque centrale pourrait opter pour des réductions de taux d’intérêt, ce qui pourrait affaiblir l’élan du taux de change ;
2. Durabilité du capital des ETF : Si la pression de vente des baleines (comme les entreprises minières chinoises) s’accélère, cela pourrait compenser les achats institutionnels ;
3. Changements dans la liquidité mondiale : Les attentes de réductions de taux d’intérêt de la part de la Réserve fédérale renforceront les propriétés de couverture du Bitcoin.

Le renforcement du crédit souverain du real brésilien et le statut de “gold numérique” du Bitcoin entraînent conjointement la plus grande économie d’Amérique latine vers une nouvelle ère de la cryptomonnaie : lorsque les obligations à haut rendement rencontrent des actifs sans frontières, la volatilité elle-même devient le signal d’entrée optimal.