Análisis de los riesgos y las mejores prácticas del proyecto de Restaking
Con el surgimiento del concepto de Restaking, han emergido en el mercado muchos proyectos de Restaking basados en Eigenlayer. El Restaking tiene como objetivo compartir la confianza de la capa de staking de Ethereum Beacon, permitiendo que las participaciones de staking de los usuarios se compartan con otros proyectos, de modo que los usuarios puedan obtener mayores beneficios, mientras que otros proyectos también pueden disfrutar de la misma confianza y seguridad en el consenso que la capa Beacon de ETH.
Para ayudar a todos a comprender mejor los riesgos de interacción entre los diferentes proyectos de Restaking, el equipo de seguridad ha realizado una investigación exhaustiva sobre los protocolos de Restaking más prominentes en el mercado y los activos LST más destacados, y ha sistematizado los riesgos relacionados, para que los usuarios, al buscar rendimientos, puedan controlar mejor los riesgos correspondientes.
Resumen de Puntos de Riesgo
Los protocolos de Restaking disponibles en el mercado actualmente están en su mayoría construidos sobre EigenLayer. Para los usuarios, participar en Restaking significa exponerse a los siguientes riesgos:
Riesgo de contrato
Participar en Restaking requiere interactuar con el contrato del proyecto, y los usuarios deben asumir el riesgo de que el contrato sea atacado.
Los fondos de los proyectos construidos sobre EigenLayer se almacenarán finalmente en el contrato del protocolo EigenLayer; si el contrato de EigenLayer sufre un ataque, los fondos de los proyectos relacionados también se verán afectados.
En EigenLayer existen dos tipos de Restaking: Restaking nativo de ETH y Restaking de LST. Los fondos del Restaking de LST se almacenan directamente en el contrato de EigenLayer, mientras que los fondos del Restaking nativo de ETH se almacenan en la cadena de ETH Beacon. Esto significa que los usuarios que realicen Restaking de LST pueden sufrir pérdidas debido al riesgo del contrato de EigenLayer.
El equipo del proyecto tiene permisos de alto riesgo, y en ciertas circunstancias puede desviar los fondos de los usuarios a través de permisos sensibles.
LST riesgo
Los tokens LST pueden perder su anclaje, o su valor puede desviarse y sufrir pérdidas debido a la actualización del contrato LST o a un ataque.
salir del riesgo
Aparte de EigenLayer, la mayoría de los protocolos de Restaking en el mercado actual no permiten retiros. Si el equipo del proyecto no actualiza la lógica de retiro correspondiente a través de un contrato, los usuarios pueden no poder recuperar sus activos directamente y necesitarán obtener liquidez para salir del mercado secundario.
Análisis de riesgos de los protocolos de Restaking más populares
Según los puntos de riesgo mencionados, el equipo de seguridad realizó una investigación sistemática sobre algunos de los protocolos de Restaking más importantes en el mercado actual y los organizó. Los hallazgos principales incluyen:
Bajo nivel de finalización del proyecto, la mayoría de los proyectos no han implementado la lógica de retiro.
Riesgo de centralización: los activos de los usuarios son finalmente controlados por una billetera multi-firma, y el equipo del proyecto tiene cierta capacidad de Rug Pull.
Basado en el segundo punto, cuando ocurren situaciones de mal uso interno o pérdida de la clave privada de múltiples firmas, puede causar pérdidas de activos.
Aviso de riesgos especiales de EigenLayer
Dado que EigenLayer es la piedra angular de todos los proyectos, además de los riesgos mencionados anteriormente, hay otros puntos que los usuarios deben tener especialmente en cuenta:
EigenLayer actualmente está desplegado en los contratos de la mainnet, y aún no ha implementado todas las funciones descritas en su whitepaper (AVS, slash). De estas, la función slash solo ha implementado las interfaces relacionadas, y aún no hay una lógica completa específica. Actualmente, el slash se activa a través del owner del contrato StrategyManager (permisos de admin del proyecto), lo que hace que su ejecución sea bastante centralizada.
Al realizar el Restaking nativo de ETH en EigenLayer, además de crear el contrato EigenPod para la gestión de fondos de Restaking, también es necesario operar un servicio de nodo de Beacon chain y asumir el riesgo de ser sancionado por la Beacon chain. Se recomienda elegir un proveedor de servicios de nodo confiable. Además, dado que ETH se almacena en la Beacon chain, el proceso de retiro no solo requiere la iniciación por parte del usuario, sino que también necesita la ayuda del proveedor de servicios de nodo para retirar los fondos relevantes de la Beacon chain, es decir, el proceso de retiro requiere el consentimiento de ambas partes.
Dado que EigenLayer aún no ha implementado completamente los mecanismos de AVS y Slash, se recomienda a los usuarios que no activen la función deleGate en el protocolo EigenLayer hasta que comprendan completamente los riesgos asociados, para evitar posibles pérdidas de fondos.
Análisis de riesgos de los tokens LST principales
Además del riesgo inherente al protocolo, el riesgo de LST no debe pasarse por alto durante el proceso de Restaking. El equipo de seguridad ha investigado los tokens LST más populares en el mercado, centrándose principalmente en aspectos como la capacidad de actualización de contratos, el control de permisos y la dependencia de oráculos.
¿Cómo reducir eficazmente los riesgos de participar en Restaking?
Restaking como un concepto emergente, aún no ha sido suficientemente probado en el tiempo ni a nivel de contratos ni a nivel de protocolos. Basado en las conclusiones actuales de la investigación, a continuación se presenta una guía de interacción relativamente segura, destinada a reducir efectivamente los riesgos durante el proceso de participación:
Estrategia de asignación de fondos
Para los usuarios que participan en Restaking con fondos considerables, participar directamente en el restaking de Native ETH de EigenLayer es una opción relativamente segura. Esto se debe a que los activos ETH depositados en el restaking de Native ETH se almacenan en el contrato de la Beacon chain, y no en el contrato de EigenLayer, por lo que incluso en el peor de los casos en que ocurra un ataque al contrato, el atacante no podrá acceder inmediatamente a los activos del usuario.
Para los usuarios que desean participar con grandes fondos pero no quieren soportar un largo tiempo de redención, pueden elegir el stETH relativamente estable como activo de participación para participar directamente en EigenLayer.
Para los usuarios que buscan ingresos adicionales, se les puede aconsejar que seleccionen una parte de sus fondos para participar en proyectos basados en EigenLayer, como Puffer, KelpDAO, Eigenpie y Renzo, de acuerdo con su capacidad de asumir riesgos. Sin embargo, es importante tener en cuenta que, dado que la mayoría de estos proyectos aún no han implementado la lógica de retiro, los participantes deben considerar el riesgo de salida y estar atentos a la liquidez de los LRT relevantes en el mercado secundario.
Sugerencias de monitoreo de riesgos
Dado que la mayoría de los proyectos actuales tienen funciones de actualización y pausa de contratos, y que los equipos del proyecto pueden ejecutar operaciones de alto riesgo con múltiples firmas, se recomienda a los usuarios avanzados configurar la supervisión de contratos correspondiente y prestar atención a las actualizaciones de contratos y a la ejecución de operaciones sensibles por parte del equipo del proyecto.
Para los equipos y usuarios que deseen invertir en ETH para participar en proyectos, se puede considerar configurar condiciones para un monedero multi-firma que active robots automatizados y autorizaciones de firma única, basándose en los cambios en el TVL del fondo, las fluctuaciones del precio del ETH y los grandes movimientos de capital, estableciendo una función de depósito automático en EigenLayer y en los diversos protocolos de re-staking.
Al adoptar estas estrategias y medidas, los participantes pueden reducir en cierta medida los riesgos en el proceso de Restaking y participar de manera más segura en este nuevo modelo financiero emergente. Sin embargo, es importante mantenerse siempre alerta, prestar atención a la dinámica del mercado y al desarrollo de los proyectos, y tomar decisiones de inversión informadas basadas en la preferencia de riesgo personal.
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MercilessHalal
· hace17h
El proyecto es demasiado nuevo o es un poco tímido.
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DegenDreamer
· hace17h
Otra nueva forma de tomar a la gente por tonta
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SchrodingerAirdrop
· hace17h
El riesgo es la oportunidad de hacerse rico rápidamente.
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SingleForYears
· hace17h
Altos rendimientos, altos riesgos, ¿qué más se puede decir?
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MindsetExpander
· hace17h
Restaking otra vez pisando el terreno inestable
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TokenAlchemist
· hace17h
ngmi con restaking tbh... la superficie de arbitraje se ve sospechosa rn con esos riesgos de transición de estado
Análisis completo de riesgos de proyectos de Restaking y guía de mejores prácticas
Análisis de los riesgos y las mejores prácticas del proyecto de Restaking
Con el surgimiento del concepto de Restaking, han emergido en el mercado muchos proyectos de Restaking basados en Eigenlayer. El Restaking tiene como objetivo compartir la confianza de la capa de staking de Ethereum Beacon, permitiendo que las participaciones de staking de los usuarios se compartan con otros proyectos, de modo que los usuarios puedan obtener mayores beneficios, mientras que otros proyectos también pueden disfrutar de la misma confianza y seguridad en el consenso que la capa Beacon de ETH.
Para ayudar a todos a comprender mejor los riesgos de interacción entre los diferentes proyectos de Restaking, el equipo de seguridad ha realizado una investigación exhaustiva sobre los protocolos de Restaking más prominentes en el mercado y los activos LST más destacados, y ha sistematizado los riesgos relacionados, para que los usuarios, al buscar rendimientos, puedan controlar mejor los riesgos correspondientes.
Resumen de Puntos de Riesgo
Los protocolos de Restaking disponibles en el mercado actualmente están en su mayoría construidos sobre EigenLayer. Para los usuarios, participar en Restaking significa exponerse a los siguientes riesgos:
Riesgo de contrato
LST riesgo
Los tokens LST pueden perder su anclaje, o su valor puede desviarse y sufrir pérdidas debido a la actualización del contrato LST o a un ataque.
salir del riesgo
Aparte de EigenLayer, la mayoría de los protocolos de Restaking en el mercado actual no permiten retiros. Si el equipo del proyecto no actualiza la lógica de retiro correspondiente a través de un contrato, los usuarios pueden no poder recuperar sus activos directamente y necesitarán obtener liquidez para salir del mercado secundario.
Análisis de riesgos de los protocolos de Restaking más populares
Según los puntos de riesgo mencionados, el equipo de seguridad realizó una investigación sistemática sobre algunos de los protocolos de Restaking más importantes en el mercado actual y los organizó. Los hallazgos principales incluyen:
Aviso de riesgos especiales de EigenLayer
Dado que EigenLayer es la piedra angular de todos los proyectos, además de los riesgos mencionados anteriormente, hay otros puntos que los usuarios deben tener especialmente en cuenta:
EigenLayer actualmente está desplegado en los contratos de la mainnet, y aún no ha implementado todas las funciones descritas en su whitepaper (AVS, slash). De estas, la función slash solo ha implementado las interfaces relacionadas, y aún no hay una lógica completa específica. Actualmente, el slash se activa a través del owner del contrato StrategyManager (permisos de admin del proyecto), lo que hace que su ejecución sea bastante centralizada.
Al realizar el Restaking nativo de ETH en EigenLayer, además de crear el contrato EigenPod para la gestión de fondos de Restaking, también es necesario operar un servicio de nodo de Beacon chain y asumir el riesgo de ser sancionado por la Beacon chain. Se recomienda elegir un proveedor de servicios de nodo confiable. Además, dado que ETH se almacena en la Beacon chain, el proceso de retiro no solo requiere la iniciación por parte del usuario, sino que también necesita la ayuda del proveedor de servicios de nodo para retirar los fondos relevantes de la Beacon chain, es decir, el proceso de retiro requiere el consentimiento de ambas partes.
Dado que EigenLayer aún no ha implementado completamente los mecanismos de AVS y Slash, se recomienda a los usuarios que no activen la función deleGate en el protocolo EigenLayer hasta que comprendan completamente los riesgos asociados, para evitar posibles pérdidas de fondos.
Análisis de riesgos de los tokens LST principales
Además del riesgo inherente al protocolo, el riesgo de LST no debe pasarse por alto durante el proceso de Restaking. El equipo de seguridad ha investigado los tokens LST más populares en el mercado, centrándose principalmente en aspectos como la capacidad de actualización de contratos, el control de permisos y la dependencia de oráculos.
¿Cómo reducir eficazmente los riesgos de participar en Restaking?
Restaking como un concepto emergente, aún no ha sido suficientemente probado en el tiempo ni a nivel de contratos ni a nivel de protocolos. Basado en las conclusiones actuales de la investigación, a continuación se presenta una guía de interacción relativamente segura, destinada a reducir efectivamente los riesgos durante el proceso de participación:
Estrategia de asignación de fondos
Para los usuarios que participan en Restaking con fondos considerables, participar directamente en el restaking de Native ETH de EigenLayer es una opción relativamente segura. Esto se debe a que los activos ETH depositados en el restaking de Native ETH se almacenan en el contrato de la Beacon chain, y no en el contrato de EigenLayer, por lo que incluso en el peor de los casos en que ocurra un ataque al contrato, el atacante no podrá acceder inmediatamente a los activos del usuario.
Para los usuarios que desean participar con grandes fondos pero no quieren soportar un largo tiempo de redención, pueden elegir el stETH relativamente estable como activo de participación para participar directamente en EigenLayer.
Para los usuarios que buscan ingresos adicionales, se les puede aconsejar que seleccionen una parte de sus fondos para participar en proyectos basados en EigenLayer, como Puffer, KelpDAO, Eigenpie y Renzo, de acuerdo con su capacidad de asumir riesgos. Sin embargo, es importante tener en cuenta que, dado que la mayoría de estos proyectos aún no han implementado la lógica de retiro, los participantes deben considerar el riesgo de salida y estar atentos a la liquidez de los LRT relevantes en el mercado secundario.
Sugerencias de monitoreo de riesgos
Dado que la mayoría de los proyectos actuales tienen funciones de actualización y pausa de contratos, y que los equipos del proyecto pueden ejecutar operaciones de alto riesgo con múltiples firmas, se recomienda a los usuarios avanzados configurar la supervisión de contratos correspondiente y prestar atención a las actualizaciones de contratos y a la ejecución de operaciones sensibles por parte del equipo del proyecto.
Para los equipos y usuarios que deseen invertir en ETH para participar en proyectos, se puede considerar configurar condiciones para un monedero multi-firma que active robots automatizados y autorizaciones de firma única, basándose en los cambios en el TVL del fondo, las fluctuaciones del precio del ETH y los grandes movimientos de capital, estableciendo una función de depósito automático en EigenLayer y en los diversos protocolos de re-staking.
Al adoptar estas estrategias y medidas, los participantes pueden reducir en cierta medida los riesgos en el proceso de Restaking y participar de manera más segura en este nuevo modelo financiero emergente. Sin embargo, es importante mantenerse siempre alerta, prestar atención a la dinámica del mercado y al desarrollo de los proyectos, y tomar decisiones de inversión informadas basadas en la preferencia de riesgo personal.