De la narrativa a la realidad: Web3 está volviendo por el viejo camino de Internet

Algunas personas consideran que las criptomonedas son un esquema Ponzi, un juego especulativo destinado a caer a cero. Otros ven el Web3 como una revolución, una nueva fase de civilización basada en la continuación de la tecnología. Estas dos voces tan opuestas reflejan la ruptura narrativa dentro de la industria en la actualidad.

Sin embargo, dejando de lado estas controversias, podemos llegar a una conclusión más sencilla: la lógica subyacente del comercio en realidad no ha cambiado. Ya sea desde el portal web hasta la era de aplicaciones móviles de Web2, o desde la financiación a través de tokens hasta la competencia en infraestructuras de la era Web3, la prosperidad sigue caminos de desarrollo similares. Solo que esta vez, la narrativa está envuelta en el protocolo y el capital está oculto en el código.

Al revisar el desarrollo de Internet en China durante la última década, podemos ver una trayectoria clara: impulsada por conceptos y precedida por financiamiento; subsidios para atraer nuevos usuarios y capital que impulsa el crecimiento; luego despidos, mejora de la eficiencia y búsqueda de ganancias; y finalmente, la transformación de las plataformas y la reestructuración tecnológica. La industria de Web3 de hoy parece estar repitiendo un ritmo de desarrollo similar.

En el último año, la competencia entre proyectos Web3 ha evolucionado hacia una batalla por usuarios a través de la emisión de tokens (TGE) y airdrops (Airdrop). Aunque nadie quiere quedarse atrás, tampoco hay certeza de cuánto tiempo podrá durar esta competencia de "cambio de usuarios". Por lo tanto, intento desglosar esas narrativas aparentemente caóticas en varias etapas de desarrollo más comprensibles.

Vamos a seguir el camino de la historia y a ver cómo ha llegado Web3 hasta hoy y hacia dónde podría dirigirse.

I. Revisión de las etapas de desarrollo de la industria de Internet: de la expansión de subsidios a la ecología industrial

La mayoría de las personas no son ajenas a esta parte de la historia del desarrollo de Internet:

Hace un tiempo, Internet era como una gran fiesta para todos. Cada día, decenas de aplicaciones competían por ofrecer servicios gratuitos a los usuarios; con un solo número de teléfono, se podían disfrutar de descuentos en comidas, taxis, cortes de cabello, masajes, entre otros, como si fuera Año Nuevo.

Y hoy en día, Internet se asemeja más a un proyecto de sistema que ha estado en funcionamiento durante la mayor parte del tiempo: los usuarios saben claramente en qué plataforma comprar los productos más baratos y en qué situación utilizar qué aplicación es más eficiente. El ecosistema ya está definido, y la innovación se manifiesta más en la mejora de la eficiencia.

Aquí dividimos el desarrollo de Internet en cuatro etapas. Al revisar esta lógica de desarrollo, quizás podamos entender mejor el camino que Web3 está replicando actualmente.

1. Narrativa impulsada, etapa de innovación masiva ( hace 10 años )

Era una época definida por "conceptos" que marcaban tendencias.

"Internet+" se ha convertido en la llave universal; no importa si lo que haces es medicina, educación, transporte o servicios de vida local, siempre que añadas estas tres palabras, podrás atraer dinero caliente y atención. Los emprendedores de esa época no se apresuraban a hacer productos, sino que primero buscaban una pista, creaban un concepto y redactaban un plan de negocios. A los inversores no les importaba la curva de ingresos, sino si podían contar una historia "suficientemente novedosa, de gran escala y con un amplio espacio de imaginación."

O2O, comercio social, economía compartida, bajo una ronda tras otra de rotación de conceptos, la valoración de los proyectos se dispara, y el ritmo de financiación está completamente dominado por el ritmo de la narrativa. El activo central no son los usuarios, no son los productos, ni los datos, sino una presentación de financiación que pueda contar una buena historia y se alinee con las tendencias populares.

Esta también es una era de "quien se posiciona primero, tiene la oportunidad". Validar productos y ejecutar modelos es el segundo paso; primero hay que contar la historia en la cima de la ola, solo así se tiene la calificación para entrar en la competencia.

2. Expansión a base de quemar dinero, etapa de competencia por el tráfico (2010-2018)

Si en la etapa anterior se trataba de captar la atención a través de historias, en esta etapa se trata de ganar el mercado a la fuerza con subsidios.

Desde la guerra de taxis entre Didi y Kuaidi, hasta la batalla de bicicletas entre Mobike y Ofo, toda la industria ha caído en un enfoque altamente consistente: usar capital para intercambiar escala, usar precios para intercambiar hábitos, usar pérdidas para intercambiar acceso. Quien pueda quemar más una ronda de financiamiento, tendrá el derecho a seguir expandiéndose; quien pueda obtener la próxima ronda de inversión, podrá dejar su posición en el campo de batalla.

Este es un período en el que "captar usuarios" se coloca por encima de todo. La experiencia del usuario, la eficiencia operativa y las barreras del producto quedan en segundo plano; la clave es: ¿quién puede convertirse primero en la opción predeterminada de los usuarios?

Así, la guerra de subsidios se intensifica, y los precios bajos se han convertido casi en un estándar: un viaje en taxi cuesta menos de 5 yuanes, escanear un código para montar una bicicleta solo cuesta 1 centavo, y las tiendas físicas están llenas de códigos QR de diversas aplicaciones, esperando que los usuarios coman, se corten el pelo o reciban masajes de forma gratuita. En apariencia, es una popularización del servicio, pero en realidad, es una guerra de captura de tráfico controlada por el capital.

Esto no se trata de ver quién tiene el mejor producto, sino de ver quién puede gastar más dinero; no se trata de ver quién puede resolver problemas, sino de ver quién puede "acaparar terreno" más rápido.

A largo plazo, esto también siembra las bases para una futura transformación más detallada: cuando los usuarios son "comprados", se debe gastar más esfuerzo en retenerlos; cuando el crecimiento depende de fuerzas externas, es difícil lograr un auto-cierre.

3. Implementación, etapa de operación refinada(2018-2022)

Cuando la historia se cuenta por demasiado tiempo, la industria eventualmente regresará a un problema real: "Después del crecimiento, ¿cómo aterrizar?".

A partir de 2018, con la desaceleración del crecimiento de usuarios de Internet móvil, el beneficio del tráfico ha ido disminuyendo gradualmente y el costo de adquisición de clientes ha seguido aumentando. Según los datos, el número de usuarios activos mensuales de Internet móvil en China se acercó a 1.2 mil millones a finales de septiembre de 2022, con un crecimiento de solo aproximadamente 100 millones desde 2018, tardando casi cuatro años y medio, y la tasa de crecimiento se ha desacelerado significativamente. Al mismo tiempo, la escala de usuarios de compras en línea alcanzó 850 millones en 2022, representando casi el 80% del total de internautas, y el espacio de crecimiento de usuarios tiende a estar saturado.

Al mismo tiempo, numerosos proyectos "basados en historias" impulsados por financiamiento están saliendo del mercado. O2O y la economía compartida se han convertido en los campos más concentrados de liquidación en esta etapa: proyectos como Street Electricity, Blue Bike y Wukong Travel han caído uno tras otro, detrás de los cuales hay un conjunto completo de modelos de crecimiento que no son coherentes y carecen de lealtad del usuario que el mercado ha eliminado.

Pero también es en esta marea baja donde emergen una serie de proyectos verdaderamente destacados. Tienen una característica común: no se basan en un estímulo temporal a través de subsidios, sino que han logrado completar el ciclo de su modelo de negocio a través de escenarios de necesidad real y capacidades del sistema.

Por ejemplo, Meituan ha ido construyendo gradualmente una cadena de servicios completa en el sector de la vida local, desde el pedido hasta la entrega, y desde el tráfico hasta el suministro, convirtiéndose en una infraestructura de plataforma; Pinduoduo, con su integración extrema de la cadena de suministro y eficiencia operativa, está penetrando rápidamente la mente de los usuarios en el mercado de comercio electrónico de bajo consumo; el campo social está firmemente controlado por Tencent, el comercio electrónico está completamente dominado por Alibaba, y los juegos están concentrados en manos de Tencent y NetEase.

Su punto en común no es "pensar más allá", sino correr con mayor estabilidad y calcular con mayor claridad: desde la estructura se ha completado el ciclo cerrado de flujo a valor, convirtiéndose verdaderamente en un sistema de productos sostenible.

En esta etapa, el crecimiento ya no es el único objetivo; la verdadera línea divisoria que determina la vida o muerte del proyecto es si se puede transformar el crecimiento en retención estructural y acumulación de valor. La expansión extensiva ha sido eliminada en esta etapa; lo que realmente queda son aquellos proyectos sistemáticos que pueden construir un mecanismo de retroalimentación positiva entre la eficiencia, el producto y la operación.

Esto también significa que la era impulsada por narrativas ha pasado, y la lógica comercial debe tener la capacidad de "auto-cierre": retener a los usuarios, sostener el modelo y funcionar en la estructura.

4. La ecología se ha definido básicamente, la fase de búsqueda de oportunidades en la transformación tecnológica ( desde 2023 hasta ahora )

Después de que el proyecto líder saliera, la mayoría de los proyectos han resuelto el problema de la supervivencia, y la verdadera diferenciación apenas comienza.

La competencia entre plataformas ya no es una lucha por los usuarios, sino una competencia por la capacidad ecológica. A medida que las plataformas líderes cierran gradualmente sus caminos de crecimiento, la industria entra en un período de estabilización estructural, concentración de recursos y predominio de la capacidad de colaboración. La verdadera ventaja competitiva no necesariamente radica en ser líder en alguna función, sino en la eficiencia, estabilidad y coherencia del ciclo interno del sistema.

Esta es una etapa que pertenece a los jugadores sistemáticos. El patrón está básicamente definido; si las nuevas variables quieren romper el molde, solo pueden buscar las grietas en los bordes de la estructura y los puntos de ruptura técnica.

En esta etapa, casi todas las vías de alta frecuencia y demanda urgente han sido delimitadas por los gigantes. En el pasado, se podía competir por posiciones con "lanzamientos tempranos y quema rápida de dinero", pero ahora, el crecimiento debe estar integrado en la capacidad del sistema. La lógica de la plataforma también ha evolucionado: de la acumulación de múltiples productos a un volante ecológico, de la expansión de usuarios en un solo punto a la colaboración a nivel organizacional.

A medida que las rutas de los usuarios, los puntos de entrada del tráfico y los nodos de la cadena de suministro son gradualmente controlados por unas pocas plataformas líderes, la estructura de la industria comienza a volverse cerrada, dejando cada vez menos espacio para los nuevos entrantes.

Pero también es en este entorno de contracción estructural donde ByteDance se convierte en un extraño. No ha intentado competir por posiciones de recursos en el ecosistema existente, sino que ha tomado una curva cerrada, partiendo de la tecnología de base, y ha reestructurado la lógica de distribución de contenido utilizando algoritmos de recomendación. En un contexto donde las plataformas principales todavía dependen de las cadenas de relaciones sociales para la programación del tráfico, ByteDance ha construido un sistema de distribución basado en el comportamiento del usuario, estableciendo así su propio sistema de usuarios y un ciclo comercial cerrado.

Esto no es una mejora del patrón existente, sino un avance técnico que elude las rutas existentes y reconstruye la estructura de crecimiento.

La aparición de Byte recuerda que: incluso si el patrón industrial tiende a solidificarse, siempre que haya una fractura estructural o un vacío tecnológico, aún pueden aparecer nuevos jugadores. Solo que esta vez, el camino es más estrecho, el ritmo es más rápido y las exigencias son más altas.

Hoy en día, Web3 se encuentra en una zona crítica similar.

Dos, la etapa actual de Web3: el "espejo paralelo" de la lógica de evolución de Internet

Si se dice que el auge de Web2 fue una reorganización industrial impulsada por la internet móvil y el modelo de plataformas, entonces el punto de partida de Web3 es una reestructuración del sistema basada en finanzas descentralizadas, contratos inteligentes e infraestructura en cadena.

La diferencia es que Web2 construye una fuerte conexión entre la plataforma y el usuario; mientras que Web3 intenta descomponer y distribuir la "propiedad", y reorganizar nuevas estructuras organizativas e incentivos en la cadena.

Pero la motivación subyacente no ha cambiado: desde la narración de historias hasta el impulso del capital; desde la competencia por usuarios hasta la rueda ecológica, el camino que ha seguido Web3 es casi idéntico al de Web2.

No es una simple comparación, sino una reproducción paralela de una estructura de caminos.

Solo que esta vez, lo que se quema son los incentivos de tokens; lo que se conecta es un protocolo modular; lo que se compite son TVL, direcciones activas y puntos de airdrop.

Podemos dividir el desarrollo de Web3 hasta ahora en cuatro etapas.

1. Fase impulsada por conceptos: impulso de moneda: la historia primero, la capital fluye.

Si se dice que los primeros días de Web2 se basaron en el modelo narrativo de "Internet +", entonces la introducción de Web3 está escrita en los contratos inteligentes de Ethereum.

En 2015, Ethereum se lanzó, y el estándar ERC-20 proporcionó una interfaz unificada para la emisión de activos, lo que hizo que "emitir moneda" se convirtiera en una capacidad básica accesible para todos los desarrolladores. No cambió la lógica esencial de financiamiento, pero redujo enormemente las barreras técnicas para la emisión, circulación e incentivos, permitiendo que "narrativa técnica + implementación de contratos + incentivos con tokens" se convirtiera en la plantilla estándar para las primeras etapas del emprendimiento en Web3.

La explosión en esta etapa proviene más de un impulso a nivel técnico: la blockchain empodera a los emprendedores por primera vez en una forma estandarizada, llevando la emisión de activos de un sistema de permisos a una apertura de código.

No se necesita un producto completo, no se necesitan usuarios maduros, solo se requiere un libro blanco que explique claramente la lógica impulsada por la tecnología blockchain, un modelo de token atractivo y un contrato inteligente funcional, el proyecto puede completar rápidamente el ciclo de "idea" a "financiación".

Las innovaciones tempranas de Web3 no se deben a lo inteligentes que son los proyectos, sino a que la difusión de la tecnología blockchain ha traído imaginación.

Y el capital también ha formado rápidamente un "mecanismo de apuestas": quien primero se posicione en la nueva pista, quien primero inicie la operación, quien primero difunda la narrativa, tendrá la posibilidad de obtener un retorno exponencial.

Esto dio lugar a una "eficiencia de capital sin precedentes": entre 2017 y 2018, el mercado de ICO experimentó un crecimiento explosivo sin precedentes, convirtiéndose en parte de la historia de la blockchain.