[Acciones japonesas] La conexión entre la agricultura y el mercado de valores a partir de la "crisis del arroz en la era Reiwa" | Revisitar los temas del mercado. La esencia del tema desglosada por analistas | Manekuri, información de inversión de Monex Securities y medios útiles sobre el dinero.
El índice Nikkei, como era de esperar, ha mostrado un desarrollo con una resistencia en la parte superior. La atención del mercado de valores parece haberse desplazado de las tendencias arancelarias a la situación económica nacional y a los acontecimientos en el Medio Oriente. En particular, si los ataques militares entre Irán e Israel, que se desataron el 13 de junio, se expanden y se superponen con la situación entre Rusia y Ucrania, podría escalar hasta convertirse en una guerra mundial. La situación global parece estar claramente aumentando en tensión.
En cuanto a la economía doméstica, la incertidumbre parece haber aumentado aún más. Según una encuesta realizada por empresas privadas, la cantidad de bonos de verano pagados ha aumentado en menos del 2% con respecto al año anterior, pero el índice de precios al consumidor ha mostrado recientemente un aumento de más del 3%, y el poder adquisitivo en sí puede estar disminuyendo. Parece que el gobierno quiere apalancar la economía a través de beneficios y otros medios, pero los sentimientos de las personas son más importantes para la economía que esos datos (por eso se usa el kanji para qi). Querrá evaluar cuidadosamente si los beneficios cambiarán su estado de ánimo de manera positiva. Espero que tome algún tiempo para que el precio de las acciones suba.
La vulnerabilidad de la agricultura japonesa expuesta por la escasez de arroz
Ahora, abordemos el tema de la "agricultura". A raíz de la reciente "crisis del arroz de la era Reiwa", ha aumentado repentinamente la sensación de crisis en torno a la estabilidad del suministro de alimentos. La notable subida del índice de precios al consumidor mencionado anteriormente también muestra el impacto del aumento en el precio del arroz. En el futuro, la percepción sobre los productos agrícolas podría cambiar de "ser algo natural" a "ser algo necesario".
Por supuesto, en relación con la agricultura en sí, se espera que se inicie una discusión más profunda sobre su sostenibilidad, incorporando aspectos como la población activa, la edad de los trabajadores y la rentabilidad, junto con consideraciones sobre la seguridad alimentaria. Aunque existe una percepción de que "la agricultura es difícil de rentabilizar", el potencial de negocio podría estar en aumento. Dado que es una buena oportunidad, me gustaría resumir nuevamente la agricultura en Japón y las acciones relacionadas.
El valor de las exportaciones de productos agrícolas se ha expandido hasta cerca de 1 billón de yenes
Primero, reflexionemos sobre la agricultura hasta ahora. De hecho, este tema se trató en dos ocasiones en esta columna hace unos 10 años. En ese momento, estaba en el periodo antes y después de la firma del TPP (Acuerdo de Asociación Transpacífico), y se presentó desde la perspectiva de que podría ser una "oportunidad para convertir una crisis en una oportunidad" para la agricultura japonesa, que podría verse afectada.
De hecho, el valor de las exportaciones agrícolas de Japón, que anteriormente había sido de menos de 300 mil millones de yenes, se ha expandido rápidamente desde alrededor de 2015 y ha crecido a un nivel de poco menos de 1 billón de yenes para 2024. Incluso teniendo en cuenta el impacto de la depreciación del yen, podemos confirmar que la agricultura está aprovechando firmemente las oportunidades de negocio. Los principales productos de exportación son las bebidas alcohólicas y los productos pecuarios, pero también es notable el aumento de los cereales, hortalizas y frutas. En los últimos 10 años, el valor de exportación de uvas, duraznos y fresas, que se han materializado como resultado de los esfuerzos de Japón para mejorar las variedades, ha aumentado 3 ~ 10 veces, y el valor de exportación de arroz ha aumentado 15 veces, aunque no es grande (sin embargo, incluso si se desvían a envíos nacionales, no es suficiente para aliviar la oferta y la demanda).
La agricultura, que alguna vez fue una industria típica de carácter nacional, muestra claramente los brotes de una transformación hacia una industria que "puede alimentarse a través de la exportación".
¿Es posible escapar de la "agricultura que no genera ganancias"?
En este contexto, se produjo la revuelta del arroz de la era Reiwa. Este riesgo se había señalado anteriormente, y en esta columna se mencionó hace exactamente un año que el arroz había comenzado a escasear debido a los efectos de las "altas temperaturas". Si lo pensamos de esta manera, podríamos decir que fue una revuelta que, de alguna manera, estaba destinada a ocurrir.
A pesar de los problemas específicos del arroz, como la complejidad del sistema de distribución, no se puede negar que el pensamiento de reducción causado por las políticas de recorte de producción durante 46 años ha sido una de las causas remotas que han impedido movimientos ágiles frente a los recientes cambios climáticos y la demanda interna. Esto puede considerarse completamente opuesto a la tendencia mencionada anteriormente de la transformación hacia una industria que "puede vivir de las exportaciones".
En resumen, la transformación de la agricultura se encuentra en una situación irregular, y asegurar la seguridad alimentaria y la transición hacia una agricultura "rentable" aún no se ha convertido en una corriente decisiva. En otras palabras, creo que es necesario un gran catalizador que obligue a transformar irreversiblemente las ideas existentes para garantizar esos objetivos.
La adopción que no avanza, pero la DX en la agricultura es inevitable
Entonces, ¿cuál es la clave? Aquí quiero centrarme en la agricultura inteligente como una de las posibles soluciones.
Según el Ministerio de Agricultura, Silvicultura y Pesca, la agricultura inteligente se define como "tecnología agrícola que utiliza tecnologías de la información y la comunicación, como robots, IA e IoT", y se espera que mejore la eficiencia del trabajo agrícola, reduzca la cantidad de mano de obra y mejore la productividad. De hecho, a medida que se van haciendo evidentes problemas complejos y graves, como la disminución de la población productiva, el envejecimiento de la mano de obra, el aumento de la necesidad de un suministro estable y la adquisición de beneficios sostenibles de los productores, puede decirse que la reforma agrícola en esta forma es un escenario inevitable.
Sin embargo, desde que se propuso la agricultura inteligente, la realidad es que su adopción no ha avanzado mucho. Ha sido tema de conversación en el mercado de valores en varias ocasiones, pero se ha desvanecido. De hecho, se considera que en la agricultura inteligente es difícil aprovechar su efectividad sin un tamaño de terreno agrícola por encima de un cierto umbral. Además, aunque se recopilen diversos datos, sin un análisis y juicio sobre cómo utilizarlos, son simplemente herramientas inútiles.
Sin embargo, la reforma agrícola no puede esperar y debemos avanzar con el reloj. Aunque persisten altos obstáculos, queremos interpretarlo como una posibilidad que facilita la entrada de empresas. Así como se está logrando un aumento en las exportaciones, espero que estos cambios no sean imposibles para mantener la agricultura japonesa y convertirla en una industria atractiva.
Semillas, maquinaria agrícola, agrotecnología, acciones destacadas que respaldan el futuro de la agricultura
Desde la perspectiva de la inversión en acciones, se pueden enumerar grandes fabricantes de maquinaria agrícola como Kubota (6326), Iseki (6310), así como fabricantes de hardware y empresas de agrotecnología como Serak (6199), Berg Earth (1383), Optim (3694), e-Support Link (2493), Genova (5570), Nepón (7985), Yamabiko (6250), Terra Drone (278A) y OAT Agrio (4979).
Por supuesto, los fabricantes de semillas como Sakata Seed (1377) y Kaneko Seed (1376), así como grandes empresas de pesticidas como Kumiai Chemical Industry (4996) y Nissan Chemical (4021), también están ampliando sus oportunidades de negocio con la digitalización, y creo que ha llegado el momento de volver a prestar atención a esto.
El contenido es solo de referencia, no una solicitud u oferta. No se proporciona asesoramiento fiscal, legal ni de inversión. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más información sobre los riesgos.
[Acciones japonesas] La conexión entre la agricultura y el mercado de valores a partir de la "crisis del arroz en la era Reiwa" | Revisitar los temas del mercado. La esencia del tema desglosada por analistas | Manekuri, información de inversión de Monex Securities y medios útiles sobre el dinero.
El índice Nikkei, como era de esperar, ha mostrado un desarrollo con una resistencia en la parte superior. La atención del mercado de valores parece haberse desplazado de las tendencias arancelarias a la situación económica nacional y a los acontecimientos en el Medio Oriente. En particular, si los ataques militares entre Irán e Israel, que se desataron el 13 de junio, se expanden y se superponen con la situación entre Rusia y Ucrania, podría escalar hasta convertirse en una guerra mundial. La situación global parece estar claramente aumentando en tensión.
En cuanto a la economía doméstica, la incertidumbre parece haber aumentado aún más. Según una encuesta realizada por empresas privadas, la cantidad de bonos de verano pagados ha aumentado en menos del 2% con respecto al año anterior, pero el índice de precios al consumidor ha mostrado recientemente un aumento de más del 3%, y el poder adquisitivo en sí puede estar disminuyendo. Parece que el gobierno quiere apalancar la economía a través de beneficios y otros medios, pero los sentimientos de las personas son más importantes para la economía que esos datos (por eso se usa el kanji para qi). Querrá evaluar cuidadosamente si los beneficios cambiarán su estado de ánimo de manera positiva. Espero que tome algún tiempo para que el precio de las acciones suba.
La vulnerabilidad de la agricultura japonesa expuesta por la escasez de arroz
Ahora, abordemos el tema de la "agricultura". A raíz de la reciente "crisis del arroz de la era Reiwa", ha aumentado repentinamente la sensación de crisis en torno a la estabilidad del suministro de alimentos. La notable subida del índice de precios al consumidor mencionado anteriormente también muestra el impacto del aumento en el precio del arroz. En el futuro, la percepción sobre los productos agrícolas podría cambiar de "ser algo natural" a "ser algo necesario".
Por supuesto, en relación con la agricultura en sí, se espera que se inicie una discusión más profunda sobre su sostenibilidad, incorporando aspectos como la población activa, la edad de los trabajadores y la rentabilidad, junto con consideraciones sobre la seguridad alimentaria. Aunque existe una percepción de que "la agricultura es difícil de rentabilizar", el potencial de negocio podría estar en aumento. Dado que es una buena oportunidad, me gustaría resumir nuevamente la agricultura en Japón y las acciones relacionadas.
El valor de las exportaciones de productos agrícolas se ha expandido hasta cerca de 1 billón de yenes
Primero, reflexionemos sobre la agricultura hasta ahora. De hecho, este tema se trató en dos ocasiones en esta columna hace unos 10 años. En ese momento, estaba en el periodo antes y después de la firma del TPP (Acuerdo de Asociación Transpacífico), y se presentó desde la perspectiva de que podría ser una "oportunidad para convertir una crisis en una oportunidad" para la agricultura japonesa, que podría verse afectada.
De hecho, el valor de las exportaciones agrícolas de Japón, que anteriormente había sido de menos de 300 mil millones de yenes, se ha expandido rápidamente desde alrededor de 2015 y ha crecido a un nivel de poco menos de 1 billón de yenes para 2024. Incluso teniendo en cuenta el impacto de la depreciación del yen, podemos confirmar que la agricultura está aprovechando firmemente las oportunidades de negocio. Los principales productos de exportación son las bebidas alcohólicas y los productos pecuarios, pero también es notable el aumento de los cereales, hortalizas y frutas. En los últimos 10 años, el valor de exportación de uvas, duraznos y fresas, que se han materializado como resultado de los esfuerzos de Japón para mejorar las variedades, ha aumentado 3 ~ 10 veces, y el valor de exportación de arroz ha aumentado 15 veces, aunque no es grande (sin embargo, incluso si se desvían a envíos nacionales, no es suficiente para aliviar la oferta y la demanda).
La agricultura, que alguna vez fue una industria típica de carácter nacional, muestra claramente los brotes de una transformación hacia una industria que "puede alimentarse a través de la exportación".
¿Es posible escapar de la "agricultura que no genera ganancias"?
En este contexto, se produjo la revuelta del arroz de la era Reiwa. Este riesgo se había señalado anteriormente, y en esta columna se mencionó hace exactamente un año que el arroz había comenzado a escasear debido a los efectos de las "altas temperaturas". Si lo pensamos de esta manera, podríamos decir que fue una revuelta que, de alguna manera, estaba destinada a ocurrir.
A pesar de los problemas específicos del arroz, como la complejidad del sistema de distribución, no se puede negar que el pensamiento de reducción causado por las políticas de recorte de producción durante 46 años ha sido una de las causas remotas que han impedido movimientos ágiles frente a los recientes cambios climáticos y la demanda interna. Esto puede considerarse completamente opuesto a la tendencia mencionada anteriormente de la transformación hacia una industria que "puede vivir de las exportaciones".
En resumen, la transformación de la agricultura se encuentra en una situación irregular, y asegurar la seguridad alimentaria y la transición hacia una agricultura "rentable" aún no se ha convertido en una corriente decisiva. En otras palabras, creo que es necesario un gran catalizador que obligue a transformar irreversiblemente las ideas existentes para garantizar esos objetivos.
La adopción que no avanza, pero la DX en la agricultura es inevitable
Entonces, ¿cuál es la clave? Aquí quiero centrarme en la agricultura inteligente como una de las posibles soluciones.
Según el Ministerio de Agricultura, Silvicultura y Pesca, la agricultura inteligente se define como "tecnología agrícola que utiliza tecnologías de la información y la comunicación, como robots, IA e IoT", y se espera que mejore la eficiencia del trabajo agrícola, reduzca la cantidad de mano de obra y mejore la productividad. De hecho, a medida que se van haciendo evidentes problemas complejos y graves, como la disminución de la población productiva, el envejecimiento de la mano de obra, el aumento de la necesidad de un suministro estable y la adquisición de beneficios sostenibles de los productores, puede decirse que la reforma agrícola en esta forma es un escenario inevitable.
Sin embargo, desde que se propuso la agricultura inteligente, la realidad es que su adopción no ha avanzado mucho. Ha sido tema de conversación en el mercado de valores en varias ocasiones, pero se ha desvanecido. De hecho, se considera que en la agricultura inteligente es difícil aprovechar su efectividad sin un tamaño de terreno agrícola por encima de un cierto umbral. Además, aunque se recopilen diversos datos, sin un análisis y juicio sobre cómo utilizarlos, son simplemente herramientas inútiles.
Sin embargo, la reforma agrícola no puede esperar y debemos avanzar con el reloj. Aunque persisten altos obstáculos, queremos interpretarlo como una posibilidad que facilita la entrada de empresas. Así como se está logrando un aumento en las exportaciones, espero que estos cambios no sean imposibles para mantener la agricultura japonesa y convertirla en una industria atractiva.
Semillas, maquinaria agrícola, agrotecnología, acciones destacadas que respaldan el futuro de la agricultura
Desde la perspectiva de la inversión en acciones, se pueden enumerar grandes fabricantes de maquinaria agrícola como Kubota (6326), Iseki (6310), así como fabricantes de hardware y empresas de agrotecnología como Serak (6199), Berg Earth (1383), Optim (3694), e-Support Link (2493), Genova (5570), Nepón (7985), Yamabiko (6250), Terra Drone (278A) y OAT Agrio (4979).
Por supuesto, los fabricantes de semillas como Sakata Seed (1377) y Kaneko Seed (1376), así como grandes empresas de pesticidas como Kumiai Chemical Industry (4996) y Nissan Chemical (4021), también están ampliando sus oportunidades de negocio con la digitalización, y creo que ha llegado el momento de volver a prestar atención a esto.