Acciones de EE.UU.: Israel ataca a Irán Se dispara el petróleo crudo: el S&P 500 sigue imperturbable | El camino de Hyohachiro Okamoto hacia el dominio de las acciones de EE. UU. | Manekuri Monex Securities información de inversión y medios útiles para el dinero
El inicio de la represalia de Irán provoca que la recuperación de las acciones estadounidenses se desacelere
La semana pasada (semana del 9 de junio), el mercado de valores de EE. UU. parecía estar en plena calma. Sin embargo, esa tranquilidad fue repentinamente interrumpida por el ataque de Israel a Irán el 13 de junio (viernes) y la posterior represalia de Irán.
Según informes, debido a los ataques de Israel, altos mandos militares y científicos nucleares de Irán han sido asesinados, y se han producido daños en las instalaciones de enriquecimiento de uranio. Como resultado, las acciones en EE. UU. cayeron drásticamente; aunque hubo señales de recuperación temporal, cuando se reportó el inicio de la represalia por parte de Irán, la tendencia de recuperación del mercado se detuvo.
El S&P 500 cerró este día con una baja del 1.13% en 5,976.97, acercándose al nivel más bajo del día. Sin embargo, a pesar de que las tensiones geopolíticas aumentaron, se puede decir que la reacción del mercado de valores fue limitada y tranquila.
De hecho, el S&P 500 ha bajado solo un 0,39% en la semana, incluidas las pérdidas del fin de semana, y el Nasdaq 100 ha bajado un 0,6%. Como resultado, los principales índices, incluidos el Nasdaq y las acciones tecnológicas de gran capitalización, terminaron la semana "modestamente a la baja".
Esta razón se puede atribuir a que el mercado ya había incorporado en cierta medida esta acción militar. De hecho, en el momento en que el presidente Trump sugirió el 11 de junio la "intención de evacuar a algunos empleados estadounidenses del Medio Oriente", el mercado, que anticipa eventos, ya había percibido la posibilidad de una escalada militar.
El mercado de valores se perturba esencialmente cuando surge una "sorpresa" completa. En ese sentido, el reciente conflicto entre Israel e Irán se interpreta en el mercado como algo "dentro de lo esperado".
El petróleo se dispara un 13%, el precio del petróleo alcanza temporalmente la mitad de los 80 dólares
El ataque de Israel a Irán ha centrado la mayor atención durante el fin de semana en el drástico aumento de los precios del petróleo crudo. Solo el viernes 13 de junio, el petróleo WTI subió un 8%, y durante la semana, se disparó un 13%, alcanzando temporalmente la mitad de los 80 dólares. El trasfondo de esto es el resurgimiento de nuevas tensiones entre Israel e Irán.
En particular, lo que preocupaba al mercado era la posibilidad de un "peor escenario" en el que se bloqueara el estrecho de Ormuz o se atacara la infraestructura petrolera en Oriente Medio. Algunos analistas advirtieron que el precio del petróleo crudo podría alcanzar temporalmente los 130 dólares. Sin embargo, el aumento del sector energético del S&P 500 se limitó al 1.72%, y la caída del S&P 500 fue de aproximadamente el 1%, lo que sugiere que el mercado está evaluando que "en este momento no habrá un impacto negativo directo en la economía de EE. UU. o en las ganancias corporativas."
El mercado responde verdaderamente a tres factores: "inflación, ganancias corporativas y tasas de interés reales"
Se puede decir que el fondo de la calma relativa en el mercado de valores estadounidense es la percepción compartida por los inversores de que "realmente son tres factores los que mueven el mercado estadounidense: el aumento repentino de la tasa de inflación, la deterioración de las ganancias corporativas y el aumento brusco de las tasas de interés reales."
En este momento, la tasa de inflación en EE. UU. muestra una tendencia a la desaceleración, y las expectativas de recortes de tasas por parte de la Reserva Federal (FRB) se han incorporado en la medida de una o dos veces durante el año. En cuanto a los resultados empresariales en EE. UU., los indicadores económicos recientes muestran solidez, y no se han llegado a grandes preocupaciones.
Es decir, aunque los titulares como los riesgos geopolíticos y el aumento repentino del petróleo agiten el mercado, existe una psicología estructural en el mercado que dice que "si el impacto sobre los fundamentos es limitado, las ventas se mantendrán restringidas."
La caída repentina de Visa golpea al promedio Dow, trasfondo de la propuesta de criptomonedas de Walmart [WMT]
La semana pasada, el promedio Dow Jones de NY cayó un 1.32%, lo que está por debajo de los retornos de otros índices. Uno de los factores que se destacó fue la caída dramática en el precio de las acciones de Visa [V]. Según informes, el mayor minorista, Walmart [WMT], está avanzando en su plan de emitir una moneda estable (criptomoneda de precio estable), lo que ha llevado a la percepción de que esto podría amenazar el modelo de ingresos de las redes de pago existentes, especialmente el de Visa.
Visa, que es un valor del Dow, tiene un peso alto entre los valores que componen el índice, y la caída en el precio de sus acciones ha tenido un impacto negativo directo en el índice. Las noticias sobre cambios estructurales en empresas individuales tienden a reflejarse más rápidamente en valores o sectores específicos que en el mercado en general.
Los valores relacionados con la IA presentan un contraste: Nvidia [NVDA] lidera nuevamente, mientras que Apple [AAPL] decepciona
En el sector tecnológico, continuaron las luces y sombras en torno a la IA. Al inicio de la semana, en la London Tech Week, el CEO de NVIDIA [NVDA], Jensen Huang, subió al escenario y mencionó la expansión de la demanda de infraestructura de IA y el futuro desarrollo de la GPU Blackwell, lo que fue bien recibido y el índice de semiconductores de Filadelfia subió un 1.47%.
Por otro lado, la WWDC (Conferencia Mundial de Desarrolladores) de Apple [AAPL], que tuvo lugar en la misma semana, fue insuficiente para cumplir con las expectativas del mercado. Hubo pocas novedades en los anuncios sobre IA generativa, y el precio de las acciones se debilitó después del evento. Apple ha declarado que avanzará en la integración de IA en iOS en el futuro, pero los inversores están buscando estrategias de diferenciación concretas, dejando una sensación de insatisfacción. El precio de las acciones de Apple cayó un 3.66%.
Enfoque de esta semana (semana del 16 de junio): la expansión del riesgo en Oriente Medio y el FOMC, la atención del mercado en las perspectivas de recortes de tasas
La situación en Oriente Medio presenta el riesgo de llevar a una mayor expansión y complejidad de los acontecimientos.
En este momento, Estados Unidos no se ha convertido en un actor directo en el conflicto militar entre Israel e Irán, y su respuesta se ha mantenido limitada y defensiva. En concreto, el apoyo de Estados Unidos se centra en la intercepción de misiles y en la provisión de información, y no ha mostrado disposición a participar en acciones militares ofensivas junto a Israel. Un punto importante es que esto sigue siendo, en última instancia, una guerra entre Israel e Irán.
Se dice que aproximadamente 700,000 ciudadanos estadounidenses residen en Israel. En caso de que se produzca una situación en la que aumente la probabilidad de que muchos estadounidenses sufran daños debido a un ataque por parte de Irán, no se puede descartar la posibilidad de que el presidente estadounidense Trump apoye claramente las acciones militares de Israel, lo que podría considerarse un riesgo que llevaría a una mayor expansión y complejidad de la situación.
Irán ha suspendido las negociaciones nucleares programadas con Estados Unidos. Por otro lado, Estados Unidos no ha cambiado su posición de que la puerta al diálogo siempre está abierta y está dispuesto a participar en conversaciones constructivas con Irán.
La FOMC de junio, el enfoque está más en la percepción económica y los sutiles cambios en la postura de política que en la tasa de interés.
Otro punto de interés en el mercado es la reunión del FOMC (Comité Federal de Mercado Abierto de EE. UU.) del 17 al 18 de junio. No se prevén cambios en la tasa de interés política durante esta reunión, pero el SEP (Resumen de Proyecciones Económicas) que se publicará al mismo tiempo será el material más importante para interpretar la postura política futura.
Lo que se observa especialmente es el cambio en las proyecciones de tasas de interés de política monetaria por parte de los miembros de la Reserva Federal (el llamado gráfico de puntos). Aquí, la medida en que las previsiones de recortes de tasas para finales de 2025 se inclinan hacia un sesgo "dove" se convertirá en una señal extremadamente importante para prever la dirección futura del mercado.
Al mismo tiempo, también son destacables las revisiones de las previsiones de inflación y desempleo. Dependiendo de si estas perspectivas macroeconómicas son más agresivas, reflejando cautela sobre las presiones sobre los precios, o más moderadas, priorizando el apoyo económico, la dirección de los fondos de mercado podría diferir significativamente.
Si se sugiere fuertemente una perspectiva de tasas de interés dovish, es decir, la posibilidad de recortes de tasas anticipados, se espera que se vuelva a acelerar la afluencia de capital hacia acciones de crecimiento, como las acciones tecnológicas, que son altamente sensibles a las tasas de interés. Por otro lado, si vuelve a surgir el riesgo de reavivamiento de la inflación y se enfatiza la postura cautelosa de la Reserva Federal, también se contempla un escenario en el que se produzca una rotación hacia acciones defensivas y acciones de valor relativamente estables, en el contexto de un aumento de las tasas de interés del mercado.
Por lo tanto, el enfoque en esta reunión del FOMC no será tanto en la mantención de la tasa de interés, sino en los sutiles cambios en la percepción económica y la postura de política que incluye la conferencia del presidente Powell, lo cual tendrá un significado decisivo en la dirección futura del mercado.
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Acciones de EE.UU.: Israel ataca a Irán Se dispara el petróleo crudo: el S&P 500 sigue imperturbable | El camino de Hyohachiro Okamoto hacia el dominio de las acciones de EE. UU. | Manekuri Monex Securities información de inversión y medios útiles para el dinero
El inicio de la represalia de Irán provoca que la recuperación de las acciones estadounidenses se desacelere
La semana pasada (semana del 9 de junio), el mercado de valores de EE. UU. parecía estar en plena calma. Sin embargo, esa tranquilidad fue repentinamente interrumpida por el ataque de Israel a Irán el 13 de junio (viernes) y la posterior represalia de Irán.
Según informes, debido a los ataques de Israel, altos mandos militares y científicos nucleares de Irán han sido asesinados, y se han producido daños en las instalaciones de enriquecimiento de uranio. Como resultado, las acciones en EE. UU. cayeron drásticamente; aunque hubo señales de recuperación temporal, cuando se reportó el inicio de la represalia por parte de Irán, la tendencia de recuperación del mercado se detuvo.
El S&P 500 cerró este día con una baja del 1.13% en 5,976.97, acercándose al nivel más bajo del día. Sin embargo, a pesar de que las tensiones geopolíticas aumentaron, se puede decir que la reacción del mercado de valores fue limitada y tranquila.
De hecho, el S&P 500 ha bajado solo un 0,39% en la semana, incluidas las pérdidas del fin de semana, y el Nasdaq 100 ha bajado un 0,6%. Como resultado, los principales índices, incluidos el Nasdaq y las acciones tecnológicas de gran capitalización, terminaron la semana "modestamente a la baja".
Esta razón se puede atribuir a que el mercado ya había incorporado en cierta medida esta acción militar. De hecho, en el momento en que el presidente Trump sugirió el 11 de junio la "intención de evacuar a algunos empleados estadounidenses del Medio Oriente", el mercado, que anticipa eventos, ya había percibido la posibilidad de una escalada militar.
El mercado de valores se perturba esencialmente cuando surge una "sorpresa" completa. En ese sentido, el reciente conflicto entre Israel e Irán se interpreta en el mercado como algo "dentro de lo esperado".
El petróleo se dispara un 13%, el precio del petróleo alcanza temporalmente la mitad de los 80 dólares
El ataque de Israel a Irán ha centrado la mayor atención durante el fin de semana en el drástico aumento de los precios del petróleo crudo. Solo el viernes 13 de junio, el petróleo WTI subió un 8%, y durante la semana, se disparó un 13%, alcanzando temporalmente la mitad de los 80 dólares. El trasfondo de esto es el resurgimiento de nuevas tensiones entre Israel e Irán.
En particular, lo que preocupaba al mercado era la posibilidad de un "peor escenario" en el que se bloqueara el estrecho de Ormuz o se atacara la infraestructura petrolera en Oriente Medio. Algunos analistas advirtieron que el precio del petróleo crudo podría alcanzar temporalmente los 130 dólares. Sin embargo, el aumento del sector energético del S&P 500 se limitó al 1.72%, y la caída del S&P 500 fue de aproximadamente el 1%, lo que sugiere que el mercado está evaluando que "en este momento no habrá un impacto negativo directo en la economía de EE. UU. o en las ganancias corporativas."
El mercado responde verdaderamente a tres factores: "inflación, ganancias corporativas y tasas de interés reales"
Se puede decir que el fondo de la calma relativa en el mercado de valores estadounidense es la percepción compartida por los inversores de que "realmente son tres factores los que mueven el mercado estadounidense: el aumento repentino de la tasa de inflación, la deterioración de las ganancias corporativas y el aumento brusco de las tasas de interés reales."
En este momento, la tasa de inflación en EE. UU. muestra una tendencia a la desaceleración, y las expectativas de recortes de tasas por parte de la Reserva Federal (FRB) se han incorporado en la medida de una o dos veces durante el año. En cuanto a los resultados empresariales en EE. UU., los indicadores económicos recientes muestran solidez, y no se han llegado a grandes preocupaciones.
Es decir, aunque los titulares como los riesgos geopolíticos y el aumento repentino del petróleo agiten el mercado, existe una psicología estructural en el mercado que dice que "si el impacto sobre los fundamentos es limitado, las ventas se mantendrán restringidas."
La caída repentina de Visa golpea al promedio Dow, trasfondo de la propuesta de criptomonedas de Walmart [WMT]
La semana pasada, el promedio Dow Jones de NY cayó un 1.32%, lo que está por debajo de los retornos de otros índices. Uno de los factores que se destacó fue la caída dramática en el precio de las acciones de Visa [V]. Según informes, el mayor minorista, Walmart [WMT], está avanzando en su plan de emitir una moneda estable (criptomoneda de precio estable), lo que ha llevado a la percepción de que esto podría amenazar el modelo de ingresos de las redes de pago existentes, especialmente el de Visa.
Visa, que es un valor del Dow, tiene un peso alto entre los valores que componen el índice, y la caída en el precio de sus acciones ha tenido un impacto negativo directo en el índice. Las noticias sobre cambios estructurales en empresas individuales tienden a reflejarse más rápidamente en valores o sectores específicos que en el mercado en general.
Los valores relacionados con la IA presentan un contraste: Nvidia [NVDA] lidera nuevamente, mientras que Apple [AAPL] decepciona
En el sector tecnológico, continuaron las luces y sombras en torno a la IA. Al inicio de la semana, en la London Tech Week, el CEO de NVIDIA [NVDA], Jensen Huang, subió al escenario y mencionó la expansión de la demanda de infraestructura de IA y el futuro desarrollo de la GPU Blackwell, lo que fue bien recibido y el índice de semiconductores de Filadelfia subió un 1.47%.
Por otro lado, la WWDC (Conferencia Mundial de Desarrolladores) de Apple [AAPL], que tuvo lugar en la misma semana, fue insuficiente para cumplir con las expectativas del mercado. Hubo pocas novedades en los anuncios sobre IA generativa, y el precio de las acciones se debilitó después del evento. Apple ha declarado que avanzará en la integración de IA en iOS en el futuro, pero los inversores están buscando estrategias de diferenciación concretas, dejando una sensación de insatisfacción. El precio de las acciones de Apple cayó un 3.66%.
Enfoque de esta semana (semana del 16 de junio): la expansión del riesgo en Oriente Medio y el FOMC, la atención del mercado en las perspectivas de recortes de tasas
La situación en Oriente Medio presenta el riesgo de llevar a una mayor expansión y complejidad de los acontecimientos.
En este momento, Estados Unidos no se ha convertido en un actor directo en el conflicto militar entre Israel e Irán, y su respuesta se ha mantenido limitada y defensiva. En concreto, el apoyo de Estados Unidos se centra en la intercepción de misiles y en la provisión de información, y no ha mostrado disposición a participar en acciones militares ofensivas junto a Israel. Un punto importante es que esto sigue siendo, en última instancia, una guerra entre Israel e Irán.
Se dice que aproximadamente 700,000 ciudadanos estadounidenses residen en Israel. En caso de que se produzca una situación en la que aumente la probabilidad de que muchos estadounidenses sufran daños debido a un ataque por parte de Irán, no se puede descartar la posibilidad de que el presidente estadounidense Trump apoye claramente las acciones militares de Israel, lo que podría considerarse un riesgo que llevaría a una mayor expansión y complejidad de la situación.
Irán ha suspendido las negociaciones nucleares programadas con Estados Unidos. Por otro lado, Estados Unidos no ha cambiado su posición de que la puerta al diálogo siempre está abierta y está dispuesto a participar en conversaciones constructivas con Irán.
La FOMC de junio, el enfoque está más en la percepción económica y los sutiles cambios en la postura de política que en la tasa de interés.
Otro punto de interés en el mercado es la reunión del FOMC (Comité Federal de Mercado Abierto de EE. UU.) del 17 al 18 de junio. No se prevén cambios en la tasa de interés política durante esta reunión, pero el SEP (Resumen de Proyecciones Económicas) que se publicará al mismo tiempo será el material más importante para interpretar la postura política futura.
Lo que se observa especialmente es el cambio en las proyecciones de tasas de interés de política monetaria por parte de los miembros de la Reserva Federal (el llamado gráfico de puntos). Aquí, la medida en que las previsiones de recortes de tasas para finales de 2025 se inclinan hacia un sesgo "dove" se convertirá en una señal extremadamente importante para prever la dirección futura del mercado.
Al mismo tiempo, también son destacables las revisiones de las previsiones de inflación y desempleo. Dependiendo de si estas perspectivas macroeconómicas son más agresivas, reflejando cautela sobre las presiones sobre los precios, o más moderadas, priorizando el apoyo económico, la dirección de los fondos de mercado podría diferir significativamente.
Si se sugiere fuertemente una perspectiva de tasas de interés dovish, es decir, la posibilidad de recortes de tasas anticipados, se espera que se vuelva a acelerar la afluencia de capital hacia acciones de crecimiento, como las acciones tecnológicas, que son altamente sensibles a las tasas de interés. Por otro lado, si vuelve a surgir el riesgo de reavivamiento de la inflación y se enfatiza la postura cautelosa de la Reserva Federal, también se contempla un escenario en el que se produzca una rotación hacia acciones defensivas y acciones de valor relativamente estables, en el contexto de un aumento de las tasas de interés del mercado.
Por lo tanto, el enfoque en esta reunión del FOMC no será tanto en la mantención de la tasa de interés, sino en los sutiles cambios en la percepción económica y la postura de política que incluye la conferencia del presidente Powell, lo cual tendrá un significado decisivo en la dirección futura del mercado.