Gracias a su conveniente ubicación geográfica, el claro apoyo de las políticas gubernamentales hacia las criptomonedas y un entorno fiscal amigable (0% de impuesto sobre la renta personal, 9% de impuesto sobre la renta de las empresas, y la firma de 146 acuerdos para evitar la doble imposición), los Emiratos Árabes Unidos se han convertido en uno de los centros globales de innovación en criptomonedas y blockchain. Es importante destacar que en el ámbito de la regulación de activos virtuales en los Emiratos, ADGM (Mercado Global de Abu Dhabi) y VARA (Autoridad Reguladora de Activos Virtuales de Dubái) tienen características y enfoques diferentes. Al analizar el sistema de licencias de activos virtuales regulados en los Emiratos, es necesario distinguir entre las dos jurisdicciones principales: Abu Dhabi y Dubái.
Este artículo explorará los aspectos clave y las diferencias en la regulación de cumplimiento entre Abu Dabi y Dubái. Al comprender los requisitos regulatorios y las diferencias entre ambas regiones, los profesionales de las criptomonedas podrán llevar a cabo sus negocios de manera más efectiva, asegurando su operación legal y conforme, y promoviendo el desarrollo saludable de toda la industria de las criptomonedas.
Abu Dabi VS Dubái
En cuanto a Abu Dabi, ADGM (Mercado Global de Abu Dabi) se establece como un centro financiero internacional con el propósito de apoyar la estrategia económica de la región y desempeñar un papel como centro financiero y comercial global. Su autoridad reguladora independiente es la FSRA (Autoridad de Regulación de Servicios Financieros), que se encarga de supervisar y hacer cumplir las regulaciones específicas sobre activos criptográficos de ADGM.
La FSRA considera los activos virtuales como una categoría de activos específicos dentro de la industria financiera. Por lo tanto, el alcance de la licencia de activos criptográficos que emite es relativamente limitado y no cuenta con un marco de regulación personalizado como el de la VARA de Dubái. El proceso de solicitud suele tardar entre seis y siete meses, y los requisitos de cumplimiento para el solicitante son bastante estrictos, adoptando los estándares de licencia de las instituciones financieras tradicionales. Esto plantea una alta barrera de entrada para los intercambios con antecedentes tecnológicos, mientras que la transformación de las instituciones financieras tradicionales para llevar a cabo negocios criptográficos es más adaptable.
En Dubái, la licencia de activos virtuales se divide en dos grandes sistemas:
1 DIFC (Centro Financiero Internacional de Dubái): Como zona de libre comercio financiero, su modelo de regulación es similar al de ADGM, y su organismo regulador independiente es DFSA (Autoridad de Servicios Financieros de Dubái). DFSA clasifica los activos virtuales como activos tokenizados dentro de los instrumentos financieros para su regulación, con un período de solicitud de aproximadamente siete a ocho meses, dirigido principalmente a grandes instituciones con cualificaciones financieras, pero ofrece un canal especial de "licencia de innovación": las empresas de desarrollo tecnológico puro (que no involucran custodia de fondos de clientes o transacciones financieras) solo necesitan aproximadamente tres meses para obtener la aprobación.
2 VARA (Autoridad de Regulación de Activos Virtuales): es el organismo regulador establecido por el gobierno de Dubái, que no emite licencias comerciales directamente, sino que superpone la licencia de operación de activos virtuales sobre las licencias de empresas existentes. Su ámbito de regulación abarca empresas en el continente de Dubái y compañías en zonas francas (excluyendo DIFC), autorizando ciertos negocios de activos virtuales a través de un mecanismo de licencias.
La SCA (Autoridad de Servicios Financieros) es responsable de regular las actividades de ICO y emisión de tokens, las empresas que planean realizar una ICO en los EAU pueden necesitar obtener la aprobación de la SCA.
Las principales diferencias entre VARA y ADGM
Naturaleza y posicionamiento de la institución
VARA: es el organismo gubernamental establecido por el gobierno de Dubái para regular los activos virtuales, responsable de supervisar la industria de activos virtuales en Dubái (excluyendo el DIFC), incluyendo intercambios de criptomonedas, fondos de capital de riesgo de activos virtuales, plataformas NFT, entre otros.
ADGM: es una zona de libre comercio financiero con un sistema de regulación independiente, su Autoridad Reguladora de Servicios Financieros (FSRA) es responsable de regular las empresas que ofrecen servicios relacionados con activos virtuales dentro de ADGM.
Ámbito de jurisdicción
VARA: la jurisdicción es el Emirato de Dubái (excluyendo el DIFC).
ADGM: La jurisdicción abarca el Mercado Global de Abu Dhabi y la Isla de Al Maryah.
Ámbito de regulación de actividades de activos virtuales
VARA: Las actividades de activos virtuales reguladas incluyen servicios de corretaje, servicios de consultoría de activos virtuales, intercambios / negociaciones múltiples, custodia de activos virtuales, gestión de activos virtuales, inversión y negociación como comisionista, así como actividades relacionadas con NFT.
ADGM: Las actividades de activos virtuales reguladas incluyen servicios de corretaje, servicios de consultoría de activos virtuales, intercambio / negociación multilateral, custodia de activos virtuales, gestión de activos virtuales, y actividades de inversión como comisionista, pero las actividades relacionadas con NFT no están bajo la regulación.
Condiciones y requisitos de solicitud
Registro de la empresa: VARA requiere que la empresa solicitante esté registrada en el área continental de Dubái o en cualquier zona franca de Dubái (excepto DIFC); ADGM requiere que la empresa solicitante esté registrada en el mercado global de Abu Dhabi.
Espacio de oficina: Se requiere que haya oficinas físicas, no se aceptan escritorios compartidos. VARA generalmente requiere al menos un escritorio por cada dos visas; ADGM generalmente requiere al menos un escritorio por cada tres visas.
Capital regulatorio: los requisitos de capital regulatorio de VARA oscilan entre 11,000 y 27,000 dólares, con un máximo de 408,000 dólares, o el 15%/25% de los gastos anuales fijos, dependiendo del tipo de actividad de activos virtuales; ADGM, según el tipo de actividad, establece un período de gastos operativos (opex) de 6 a 12 meses.
Proceso de solicitud y tiempo
VARA: El proceso de solicitud incluye la preparación de un plan de negocio conforme, una reunión inicial con VARA, la presentación de materiales según lo solicitado, la revisión de materiales, ajustes operativos según las condiciones, una segunda revisión y la emisión de la licencia, siendo el tiempo necesario para obtener la licencia comercial generalmente de 4 a 8 meses. Lista de documentos: descripción de servicios de activos virtuales, documentos KYC de los directores y accionistas de la empresa, proyecciones financieras, otros documentos regulatorios requeridos por VARA, etc.
ADGM: El proceso de solicitud incluye la debida diligencia y discusión con el equipo de FSRA, la presentación de la solicitud formal, la obtención de la aprobación en principio, la obtención de la aprobación final, la realización de pruebas de "inicio de operaciones", etc. El tiempo de solicitud generalmente es de aproximadamente 6 meses. Lista de documentos: plan de negocios para servicios de activos virtuales, documentos KYC de los directores y accionistas de la empresa y otros miembros clave, previsiones financieras, otros documentos regulatorios requeridos por ADGM, etc.
Costo requerido
VARA: Las tarifas de solicitud oscilan entre 11,000 y 27,000 dólares, y las tarifas de supervisión continua varían según la actividad, entre 22,000 y 55,000 dólares.
ADGM: Las tarifas de solicitud oscilan entre 20,000 y 125,000 dólares, mientras que las tarifas de supervisión continua varían según la actividad, entre 15,000 y 60,000 dólares.
El contenido es solo de referencia, no una solicitud u oferta. No se proporciona asesoramiento fiscal, legal ni de inversión. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más información sobre los riesgos.
Regulación de cumplimiento de encriptación en los Emiratos Árabes Unidos: interpretación de VARA y ADGM
Escrito por: Beosin
Gracias a su conveniente ubicación geográfica, el claro apoyo de las políticas gubernamentales hacia las criptomonedas y un entorno fiscal amigable (0% de impuesto sobre la renta personal, 9% de impuesto sobre la renta de las empresas, y la firma de 146 acuerdos para evitar la doble imposición), los Emiratos Árabes Unidos se han convertido en uno de los centros globales de innovación en criptomonedas y blockchain. Es importante destacar que en el ámbito de la regulación de activos virtuales en los Emiratos, ADGM (Mercado Global de Abu Dhabi) y VARA (Autoridad Reguladora de Activos Virtuales de Dubái) tienen características y enfoques diferentes. Al analizar el sistema de licencias de activos virtuales regulados en los Emiratos, es necesario distinguir entre las dos jurisdicciones principales: Abu Dhabi y Dubái.
Este artículo explorará los aspectos clave y las diferencias en la regulación de cumplimiento entre Abu Dabi y Dubái. Al comprender los requisitos regulatorios y las diferencias entre ambas regiones, los profesionales de las criptomonedas podrán llevar a cabo sus negocios de manera más efectiva, asegurando su operación legal y conforme, y promoviendo el desarrollo saludable de toda la industria de las criptomonedas.
Abu Dabi VS Dubái
En cuanto a Abu Dabi, ADGM (Mercado Global de Abu Dabi) se establece como un centro financiero internacional con el propósito de apoyar la estrategia económica de la región y desempeñar un papel como centro financiero y comercial global. Su autoridad reguladora independiente es la FSRA (Autoridad de Regulación de Servicios Financieros), que se encarga de supervisar y hacer cumplir las regulaciones específicas sobre activos criptográficos de ADGM.
La FSRA considera los activos virtuales como una categoría de activos específicos dentro de la industria financiera. Por lo tanto, el alcance de la licencia de activos criptográficos que emite es relativamente limitado y no cuenta con un marco de regulación personalizado como el de la VARA de Dubái. El proceso de solicitud suele tardar entre seis y siete meses, y los requisitos de cumplimiento para el solicitante son bastante estrictos, adoptando los estándares de licencia de las instituciones financieras tradicionales. Esto plantea una alta barrera de entrada para los intercambios con antecedentes tecnológicos, mientras que la transformación de las instituciones financieras tradicionales para llevar a cabo negocios criptográficos es más adaptable.
En Dubái, la licencia de activos virtuales se divide en dos grandes sistemas:
1 DIFC (Centro Financiero Internacional de Dubái): Como zona de libre comercio financiero, su modelo de regulación es similar al de ADGM, y su organismo regulador independiente es DFSA (Autoridad de Servicios Financieros de Dubái). DFSA clasifica los activos virtuales como activos tokenizados dentro de los instrumentos financieros para su regulación, con un período de solicitud de aproximadamente siete a ocho meses, dirigido principalmente a grandes instituciones con cualificaciones financieras, pero ofrece un canal especial de "licencia de innovación": las empresas de desarrollo tecnológico puro (que no involucran custodia de fondos de clientes o transacciones financieras) solo necesitan aproximadamente tres meses para obtener la aprobación.
2 VARA (Autoridad de Regulación de Activos Virtuales): es el organismo regulador establecido por el gobierno de Dubái, que no emite licencias comerciales directamente, sino que superpone la licencia de operación de activos virtuales sobre las licencias de empresas existentes. Su ámbito de regulación abarca empresas en el continente de Dubái y compañías en zonas francas (excluyendo DIFC), autorizando ciertos negocios de activos virtuales a través de un mecanismo de licencias.
La SCA (Autoridad de Servicios Financieros) es responsable de regular las actividades de ICO y emisión de tokens, las empresas que planean realizar una ICO en los EAU pueden necesitar obtener la aprobación de la SCA.
Las principales diferencias entre VARA y ADGM
Naturaleza y posicionamiento de la institución
VARA: es el organismo gubernamental establecido por el gobierno de Dubái para regular los activos virtuales, responsable de supervisar la industria de activos virtuales en Dubái (excluyendo el DIFC), incluyendo intercambios de criptomonedas, fondos de capital de riesgo de activos virtuales, plataformas NFT, entre otros.
ADGM: es una zona de libre comercio financiero con un sistema de regulación independiente, su Autoridad Reguladora de Servicios Financieros (FSRA) es responsable de regular las empresas que ofrecen servicios relacionados con activos virtuales dentro de ADGM.
Ámbito de jurisdicción
VARA: la jurisdicción es el Emirato de Dubái (excluyendo el DIFC).
ADGM: La jurisdicción abarca el Mercado Global de Abu Dhabi y la Isla de Al Maryah.
Ámbito de regulación de actividades de activos virtuales
VARA: Las actividades de activos virtuales reguladas incluyen servicios de corretaje, servicios de consultoría de activos virtuales, intercambios / negociaciones múltiples, custodia de activos virtuales, gestión de activos virtuales, inversión y negociación como comisionista, así como actividades relacionadas con NFT.
ADGM: Las actividades de activos virtuales reguladas incluyen servicios de corretaje, servicios de consultoría de activos virtuales, intercambio / negociación multilateral, custodia de activos virtuales, gestión de activos virtuales, y actividades de inversión como comisionista, pero las actividades relacionadas con NFT no están bajo la regulación.
Condiciones y requisitos de solicitud
Registro de la empresa: VARA requiere que la empresa solicitante esté registrada en el área continental de Dubái o en cualquier zona franca de Dubái (excepto DIFC); ADGM requiere que la empresa solicitante esté registrada en el mercado global de Abu Dhabi.
Espacio de oficina: Se requiere que haya oficinas físicas, no se aceptan escritorios compartidos. VARA generalmente requiere al menos un escritorio por cada dos visas; ADGM generalmente requiere al menos un escritorio por cada tres visas.
Capital regulatorio: los requisitos de capital regulatorio de VARA oscilan entre 11,000 y 27,000 dólares, con un máximo de 408,000 dólares, o el 15%/25% de los gastos anuales fijos, dependiendo del tipo de actividad de activos virtuales; ADGM, según el tipo de actividad, establece un período de gastos operativos (opex) de 6 a 12 meses.
Proceso de solicitud y tiempo
VARA: El proceso de solicitud incluye la preparación de un plan de negocio conforme, una reunión inicial con VARA, la presentación de materiales según lo solicitado, la revisión de materiales, ajustes operativos según las condiciones, una segunda revisión y la emisión de la licencia, siendo el tiempo necesario para obtener la licencia comercial generalmente de 4 a 8 meses. Lista de documentos: descripción de servicios de activos virtuales, documentos KYC de los directores y accionistas de la empresa, proyecciones financieras, otros documentos regulatorios requeridos por VARA, etc.
ADGM: El proceso de solicitud incluye la debida diligencia y discusión con el equipo de FSRA, la presentación de la solicitud formal, la obtención de la aprobación en principio, la obtención de la aprobación final, la realización de pruebas de "inicio de operaciones", etc. El tiempo de solicitud generalmente es de aproximadamente 6 meses. Lista de documentos: plan de negocios para servicios de activos virtuales, documentos KYC de los directores y accionistas de la empresa y otros miembros clave, previsiones financieras, otros documentos regulatorios requeridos por ADGM, etc.
Costo requerido
VARA: Las tarifas de solicitud oscilan entre 11,000 y 27,000 dólares, y las tarifas de supervisión continua varían según la actividad, entre 22,000 y 55,000 dólares.
ADGM: Las tarifas de solicitud oscilan entre 20,000 y 125,000 dólares, mientras que las tarifas de supervisión continua varían según la actividad, entre 15,000 y 60,000 dólares.