Análisis: BTC se desacopla anómalamente de los rendimientos de la deuda estadounidense, y su papel en la economía macroeconómica está experimentando un cambio estructural.
El 15 de junio, el analista de Cryptoquant, Darkfost, publicó un análisis de mercado en el que decía que la macroeconomía se ha convertido en la narrativa dominante en el mercado actual de criptomonedas. Como resultado, los inversores siguen de cerca indicadores clave como el índice del dólar estadounidense (DXY) y los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU., lo que refleja el sentimiento institucional y el estado general de la liquidez mundial. Cuando el DXY y los rendimientos de los bonos suben al mismo tiempo, el capital tiende a retirarse de los activos de riesgo. En este entorno, Bitcoin suele experimentar un retroceso. Históricamente, los mercados bajistas de criptomonedas han tendido a coincidir con fuertes tendencias alcistas en los rendimientos y el DXY. Por el contrario, cuando el DXY y los rendimientos pierden impulso, el apetito por el riesgo de los inversores se desplaza hacia los activos de riesgo. Estos períodos a menudo se asocian con la relajación monetaria o la expectativa del mercado de un recorte de tasas por parte de la Reserva Federal, lo que impulsa el sentimiento alcista en el mercado de criptomonedas. Lo que destaca en el ciclo actual es el inusual desacoplamiento entre Bitcoin y los rendimientos de los bonos. A pesar de que los rendimientos alcanzan uno de los niveles más altos en la historia de Bitcoin, Bitcoin continúa su tendencia alcista, especialmente cuando el DXY cae, lo que tiende a acelerar su aumento. Esta anomalía es indicativa de un cambio estructural en el papel de Bitcoin en el panorama macroeconómico, ya que Bitcoin se considera cada vez más como una reserva de valor. Esta nueva narrativa puede estar redefiniendo la forma en que Bitcoin reacciona a las fuerzas macroeconómicas tradicionales.
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Análisis: BTC se desacopla anómalamente de los rendimientos de la deuda estadounidense, y su papel en la economía macroeconómica está experimentando un cambio estructural.
El 15 de junio, el analista de Cryptoquant, Darkfost, publicó un análisis de mercado en el que decía que la macroeconomía se ha convertido en la narrativa dominante en el mercado actual de criptomonedas. Como resultado, los inversores siguen de cerca indicadores clave como el índice del dólar estadounidense (DXY) y los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU., lo que refleja el sentimiento institucional y el estado general de la liquidez mundial. Cuando el DXY y los rendimientos de los bonos suben al mismo tiempo, el capital tiende a retirarse de los activos de riesgo. En este entorno, Bitcoin suele experimentar un retroceso. Históricamente, los mercados bajistas de criptomonedas han tendido a coincidir con fuertes tendencias alcistas en los rendimientos y el DXY. Por el contrario, cuando el DXY y los rendimientos pierden impulso, el apetito por el riesgo de los inversores se desplaza hacia los activos de riesgo. Estos períodos a menudo se asocian con la relajación monetaria o la expectativa del mercado de un recorte de tasas por parte de la Reserva Federal, lo que impulsa el sentimiento alcista en el mercado de criptomonedas. Lo que destaca en el ciclo actual es el inusual desacoplamiento entre Bitcoin y los rendimientos de los bonos. A pesar de que los rendimientos alcanzan uno de los niveles más altos en la historia de Bitcoin, Bitcoin continúa su tendencia alcista, especialmente cuando el DXY cae, lo que tiende a acelerar su aumento. Esta anomalía es indicativa de un cambio estructural en el papel de Bitcoin en el panorama macroeconómico, ya que Bitcoin se considera cada vez más como una reserva de valor. Esta nueva narrativa puede estar redefiniendo la forma en que Bitcoin reacciona a las fuerzas macroeconómicas tradicionales.