Este artículo explorará los aspectos clave y las diferencias en el Cumplimiento regulatorio entre Abu Dhabi y Dubái. Al comprender los requisitos regulatorios y las diferencias entre ambos lugares, los profesionales de la encriptación podrán llevar a cabo mejor sus negocios, garantizar su operación legal y conforme, y promover el desarrollo saludable de toda la industria de la encriptación.
Escrito por: Beosin
Gracias a su conveniente ubicación geográfica, el claro apoyo del gobierno a las políticas de encriptación y un entorno fiscal amigable (impuesto sobre la renta personal 0%, impuesto sobre la renta corporativa 9%, y la firma de 146 acuerdos para evitar la doble imposición), los Emiratos Árabes Unidos se han convertido en uno de los centros globales para la innovación en criptomonedas y blockchain. Es importante señalar que en el ámbito de la regulación de activos virtuales en los Emiratos Árabes Unidos, ADGM (Mercado Global de Abu Dhabi) y VARA (Autoridad Reguladora de Activos Virtuales de Dubái) tienen características y posicionamientos diferentes. Al analizar el sistema de licencias para activos virtuales regulados en los Emiratos Árabes Unidos, es necesario distinguir entre los dos principales territorios judiciales de Abu Dhabi y Dubái.
Este artículo explorará los aspectos clave y las diferencias en el Cumplimiento regulatorio entre Abu Dhabi y Dubái. Al comprender los requisitos regulatorios y las diferencias entre ambas regiones, los profesionales de la encriptación podrán llevar a cabo mejor sus negocios, garantizar su operación legal y de Cumplimiento, y promover el desarrollo saludable de toda la industria de encriptación.
Abu Dhabi VS Dubái
En cuanto a Abu Dabi, el ADGM (Mercado Global de Abu Dabi) se estableció como un centro financiero internacional con el objetivo de apoyar la estrategia económica de la región y desempeñar un papel como centro financiero y comercial global. Su organismo regulador independiente es la FSRA (Autoridad Reguladora de Servicios Financieros), que se encarga de supervisar y hacer cumplir las regulaciones específicas de encriptación de activos dentro del ADGM.
FSRA considera los activos virtuales como una categoría de activos específica dentro de la industria financiera para su regulación. Por lo tanto, el alcance de la licencia para operar en activos encriptados que emite es relativamente limitado y no cuenta con un marco de regulación personalizado como el de VARA en Dubái. El proceso de solicitud generalmente toma de seis a siete meses y los requisitos de cumplimiento para el solicitante son bastante estrictos, utilizando los estándares de licencia de las instituciones financieras tradicionales. Esto plantea un alto umbral de entrada para los intercambios con antecedentes técnicos, mientras que las instituciones financieras tradicionales tienen una mayor adaptabilidad para transformarse y llevar a cabo negocios en encriptación.
En Dubái, la licencia de activos virtuales se divide en dos grandes sistemas:
1 DIFC (Centro Financiero Internacional de Dubái): Como zona franca financiera, su modelo de regulación es similar al de ADGM, y su organismo regulador independiente es la DFSA (Autoridad de Servicios Financieros de Dubái). La DFSA clasifica los activos virtuales como activos tokenizados dentro de los instrumentos financieros para su regulación, con un período de solicitud de aproximadamente siete a ocho meses, dirigido principalmente a grandes instituciones con cualificaciones financieras, pero ofrece un canal especial de "licencias innovadoras": las empresas de desarrollo puramente técnico (que no implican la custodia de fondos de clientes ni transacciones financieras) solo necesitan aproximadamente tres meses para ser aprobadas.
2 VARA (Autoridad de Regulación de Activos Virtuales): un organismo regulador creado por el gobierno de Dubái, que no emite licencias comerciales directamente, sino que superpone permisos de operación de activos virtuales sobre licencias de empresas existentes. Su ámbito de regulación abarca empresas en el continente de Dubái y empresas en zonas francas (excluyendo DIFC), autorizando negocios específicos de activos virtuales a través de un mecanismo de licencia.
3 SCA (Gestión de Valores y Productos) es responsable de regular las actividades de ICO y emisión de tokens, las empresas que planean llevar a cabo una ICO en los EAU pueden necesitar obtener la aprobación de la SCA.
Principales diferencias entre VARA y ADGM
Naturaleza y posicionamiento de la institución
VARA: es el departamento gubernamental creado por el gobierno de Dubái para regular los activos virtuales, encargado de supervisar la industria de activos virtuales en Dubái (excepto DIFC), incluyendo intercambios de criptomonedas, fondos de inversión en activos virtuales, plataformas de NFT, entre otros.
ADGM: es una zona de libre comercio financiero, con un sistema de regulación independiente, cuya Autoridad de Regulación de Servicios Financieros (FSRA) es responsable de supervisar a las empresas que ofrecen servicios relacionados con activos virtuales dentro de ADGM.
Ámbito de jurisdicción
VARA: La jurisdicción es el Emirato de Dubái (excluyendo el DIFC).
ADGM: La jurisdicción abarca el Mercado Global de Abu Dhabi y la isla de Al Mariah.
Alcance de la regulación de actividades de activos virtuales
VARA: Las actividades de activos virtuales reguladas incluyen servicios de corretaje, servicios de consultoría de activos virtuales, intercambios / operaciones multilaterales, custodia de activos virtuales, gestión de activos virtuales, inversiones realizadas en nombre de un cliente, así como actividades relacionadas con NFT.
ADGM: Las actividades de activos virtuales reguladas incluyen servicios de corretaje, servicios de consultoría de activos virtuales, intercambio / negociación multilateral, custodia de activos virtuales, gestión de activos virtuales, inversiones en nombre de terceros, etc., pero las actividades relacionadas con NFT no están dentro del alcance de la regulación.
Condiciones y requisitos de la solicitud
Registro de la empresa: VARA requiere que la empresa solicitante esté registrada en la zona continental de Dubái o en cualquiera de las zonas de libre comercio de Dubái (excepto DIFC); ADGM requiere que la empresa solicitante esté registrada en el mercado global de Abu Dhabi.
Espacio de oficina: se requiere que haya oficinas físicas, no se aceptan escritorios compartidos. VARA generalmente requiere al menos un escritorio por cada dos visados; ADGM generalmente requiere al menos un escritorio por cada tres visados.
Capital regulatorio: Los requisitos de capital regulatorio de VARA oscilan entre 11,000 dólares y 27,000 dólares, con un máximo de 408,000 dólares, o el 15%/25% de los gastos anuales fijos, dependiendo del tipo de actividad de activos virtuales; ADGM establece el ciclo de gastos operativos (opex) entre 6 y 12 meses, según el tipo de actividad.
Proceso y tiempo de solicitud
VARA: El proceso de solicitud incluye la preparación de un plan de negocios de cumplimiento, la reunión inicial con VARA, la presentación de materiales según lo solicitado, la revisión de materiales, ajustes operativos según las condiciones, revisión nuevamente y emisión de licencias, etc. El tiempo necesario para obtener la licencia comercial generalmente es de 4 a 8 meses. Lista de documentos: Resumen de servicios de activos virtuales, documentos KYC de los directores y accionistas de la empresa, proyecciones financieras, y otros documentos regulatorios requeridos por VARA.
ADGM: El proceso de solicitud incluye la debida diligencia y discusión con el equipo de FSRA, la presentación de una solicitud formal, la obtención de una aprobación preliminar, la obtención de la aprobación final, la realización de pruebas de "inicio de operaciones", entre otros. El tiempo de solicitud generalmente es de alrededor de 6 meses. Lista de documentos: Plan de negocios de servicios de activos virtuales, documentos KYC de los directores de la empresa, accionistas y otros miembros clave, pronósticos financieros, otros documentos regulatorios requeridos por ADGM, etc.
Costos requeridos
VARA: Las tarifas de solicitud oscilan entre 11,000 y 27,000 dólares, y las tarifas de supervisión continua varían según la actividad, entre 22,000 y 55,000 dólares.
ADGM: Las tarifas de solicitud varían entre 20,000 y 125,000 dólares, y las tarifas de supervisión continua dependen de la actividad, oscilando entre 15,000 y 60,000 dólares.
El contenido es solo de referencia, no una solicitud u oferta. No se proporciona asesoramiento fiscal, legal ni de inversión. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más información sobre los riesgos.
Regulación de cumplimiento de encriptación en los Emiratos Árabes Unidos: Interpretación de VARA y ADGM
Escrito por: Beosin
Gracias a su conveniente ubicación geográfica, el claro apoyo del gobierno a las políticas de encriptación y un entorno fiscal amigable (impuesto sobre la renta personal 0%, impuesto sobre la renta corporativa 9%, y la firma de 146 acuerdos para evitar la doble imposición), los Emiratos Árabes Unidos se han convertido en uno de los centros globales para la innovación en criptomonedas y blockchain. Es importante señalar que en el ámbito de la regulación de activos virtuales en los Emiratos Árabes Unidos, ADGM (Mercado Global de Abu Dhabi) y VARA (Autoridad Reguladora de Activos Virtuales de Dubái) tienen características y posicionamientos diferentes. Al analizar el sistema de licencias para activos virtuales regulados en los Emiratos Árabes Unidos, es necesario distinguir entre los dos principales territorios judiciales de Abu Dhabi y Dubái.
Este artículo explorará los aspectos clave y las diferencias en el Cumplimiento regulatorio entre Abu Dhabi y Dubái. Al comprender los requisitos regulatorios y las diferencias entre ambas regiones, los profesionales de la encriptación podrán llevar a cabo mejor sus negocios, garantizar su operación legal y de Cumplimiento, y promover el desarrollo saludable de toda la industria de encriptación.
Abu Dhabi VS Dubái
En cuanto a Abu Dabi, el ADGM (Mercado Global de Abu Dabi) se estableció como un centro financiero internacional con el objetivo de apoyar la estrategia económica de la región y desempeñar un papel como centro financiero y comercial global. Su organismo regulador independiente es la FSRA (Autoridad Reguladora de Servicios Financieros), que se encarga de supervisar y hacer cumplir las regulaciones específicas de encriptación de activos dentro del ADGM.
FSRA considera los activos virtuales como una categoría de activos específica dentro de la industria financiera para su regulación. Por lo tanto, el alcance de la licencia para operar en activos encriptados que emite es relativamente limitado y no cuenta con un marco de regulación personalizado como el de VARA en Dubái. El proceso de solicitud generalmente toma de seis a siete meses y los requisitos de cumplimiento para el solicitante son bastante estrictos, utilizando los estándares de licencia de las instituciones financieras tradicionales. Esto plantea un alto umbral de entrada para los intercambios con antecedentes técnicos, mientras que las instituciones financieras tradicionales tienen una mayor adaptabilidad para transformarse y llevar a cabo negocios en encriptación.
En Dubái, la licencia de activos virtuales se divide en dos grandes sistemas:
1 DIFC (Centro Financiero Internacional de Dubái): Como zona franca financiera, su modelo de regulación es similar al de ADGM, y su organismo regulador independiente es la DFSA (Autoridad de Servicios Financieros de Dubái). La DFSA clasifica los activos virtuales como activos tokenizados dentro de los instrumentos financieros para su regulación, con un período de solicitud de aproximadamente siete a ocho meses, dirigido principalmente a grandes instituciones con cualificaciones financieras, pero ofrece un canal especial de "licencias innovadoras": las empresas de desarrollo puramente técnico (que no implican la custodia de fondos de clientes ni transacciones financieras) solo necesitan aproximadamente tres meses para ser aprobadas.
2 VARA (Autoridad de Regulación de Activos Virtuales): un organismo regulador creado por el gobierno de Dubái, que no emite licencias comerciales directamente, sino que superpone permisos de operación de activos virtuales sobre licencias de empresas existentes. Su ámbito de regulación abarca empresas en el continente de Dubái y empresas en zonas francas (excluyendo DIFC), autorizando negocios específicos de activos virtuales a través de un mecanismo de licencia.
3 SCA (Gestión de Valores y Productos) es responsable de regular las actividades de ICO y emisión de tokens, las empresas que planean llevar a cabo una ICO en los EAU pueden necesitar obtener la aprobación de la SCA.
Principales diferencias entre VARA y ADGM
Naturaleza y posicionamiento de la institución
VARA: es el departamento gubernamental creado por el gobierno de Dubái para regular los activos virtuales, encargado de supervisar la industria de activos virtuales en Dubái (excepto DIFC), incluyendo intercambios de criptomonedas, fondos de inversión en activos virtuales, plataformas de NFT, entre otros.
ADGM: es una zona de libre comercio financiero, con un sistema de regulación independiente, cuya Autoridad de Regulación de Servicios Financieros (FSRA) es responsable de supervisar a las empresas que ofrecen servicios relacionados con activos virtuales dentro de ADGM.
Ámbito de jurisdicción
VARA: La jurisdicción es el Emirato de Dubái (excluyendo el DIFC).
ADGM: La jurisdicción abarca el Mercado Global de Abu Dhabi y la isla de Al Mariah.
Alcance de la regulación de actividades de activos virtuales
VARA: Las actividades de activos virtuales reguladas incluyen servicios de corretaje, servicios de consultoría de activos virtuales, intercambios / operaciones multilaterales, custodia de activos virtuales, gestión de activos virtuales, inversiones realizadas en nombre de un cliente, así como actividades relacionadas con NFT.
ADGM: Las actividades de activos virtuales reguladas incluyen servicios de corretaje, servicios de consultoría de activos virtuales, intercambio / negociación multilateral, custodia de activos virtuales, gestión de activos virtuales, inversiones en nombre de terceros, etc., pero las actividades relacionadas con NFT no están dentro del alcance de la regulación.
Condiciones y requisitos de la solicitud
Registro de la empresa: VARA requiere que la empresa solicitante esté registrada en la zona continental de Dubái o en cualquiera de las zonas de libre comercio de Dubái (excepto DIFC); ADGM requiere que la empresa solicitante esté registrada en el mercado global de Abu Dhabi.
Espacio de oficina: se requiere que haya oficinas físicas, no se aceptan escritorios compartidos. VARA generalmente requiere al menos un escritorio por cada dos visados; ADGM generalmente requiere al menos un escritorio por cada tres visados.
Capital regulatorio: Los requisitos de capital regulatorio de VARA oscilan entre 11,000 dólares y 27,000 dólares, con un máximo de 408,000 dólares, o el 15%/25% de los gastos anuales fijos, dependiendo del tipo de actividad de activos virtuales; ADGM establece el ciclo de gastos operativos (opex) entre 6 y 12 meses, según el tipo de actividad.
Proceso y tiempo de solicitud
VARA: El proceso de solicitud incluye la preparación de un plan de negocios de cumplimiento, la reunión inicial con VARA, la presentación de materiales según lo solicitado, la revisión de materiales, ajustes operativos según las condiciones, revisión nuevamente y emisión de licencias, etc. El tiempo necesario para obtener la licencia comercial generalmente es de 4 a 8 meses. Lista de documentos: Resumen de servicios de activos virtuales, documentos KYC de los directores y accionistas de la empresa, proyecciones financieras, y otros documentos regulatorios requeridos por VARA.
ADGM: El proceso de solicitud incluye la debida diligencia y discusión con el equipo de FSRA, la presentación de una solicitud formal, la obtención de una aprobación preliminar, la obtención de la aprobación final, la realización de pruebas de "inicio de operaciones", entre otros. El tiempo de solicitud generalmente es de alrededor de 6 meses. Lista de documentos: Plan de negocios de servicios de activos virtuales, documentos KYC de los directores de la empresa, accionistas y otros miembros clave, pronósticos financieros, otros documentos regulatorios requeridos por ADGM, etc.
Costos requeridos
VARA: Las tarifas de solicitud oscilan entre 11,000 y 27,000 dólares, y las tarifas de supervisión continua varían según la actividad, entre 22,000 y 55,000 dólares.
ADGM: Las tarifas de solicitud varían entre 20,000 y 125,000 dólares, y las tarifas de supervisión continua dependen de la actividad, oscilando entre 15,000 y 60,000 dólares.