Análisis de estrategias de inversión en Memecoins: el delicado equilibrio entre riesgo y retorno
¿Por qué considerar los Memecoins como una opción de inversión?
Valor de las características de alto Beta
Algunas memecoins son populares principalmente debido a su alta característica beta en relación con los activos subyacentes de L1. Esto significa que mediante una asignación adecuada de activos similares a los tokens culturales del ecosistema de Solana, los inversores pueden obtener un efecto de apalancamiento sobre los activos de L1 sin usar realmente apalancamiento (, evitando así el riesgo de liquidación ).
La señal clave en la que nos centramos es cuando la beta de 30 días supera la beta móvil de 90 ( como la ) ocurrió el 1 de abril. Los datos históricos muestran que cuando esto sucede, un ecocoin de Solana ha logrado un rendimiento promedio del 124% y el 413% durante los próximos 30 y 60 días ( con un ) medio del 45% y el 57%, respectivamente.
Los datos muestran que el cambio en la aversión al riesgo del mercado suele ocurrir rápidamente, lo que permite que este tipo de monedas culturales superen significativamente al mercado en el corto plazo. Esto subraya la importancia de comprar en el momento adecuado.
Históricamente, la explosión de este tipo de monedas culturales a menudo ocurre al mismo tiempo que el activo L1 correspondiente aumenta más del 5% en una semana. En este caso, el rendimiento típico se manifiesta de la siguiente manera:
Promedio de retorno semanal del 26%( mediana del 14%)
30 días de rendimiento promedio 141%( mediana 11%)
60 días de rendimiento promedio 512%( mediana 27%)
Es importante tener en cuenta que en aproximadamente un tercio de los casos, incluso si los activos L1 aumentan, este tipo de monedas culturales aún pueden caer, lo que indica que el rendimiento de los activos L1 no garantiza de manera absoluta un rendimiento excepcional de las monedas culturales. Sin embargo, estas excepciones generalmente ocurrieron antes del aumento explosivo de estas monedas culturales a finales de 2023.
Análisis de correlación
Normalmente, la moneda cultural mantiene cierta correlación con su activo L1. Sin embargo, durante períodos en los que la moneda cultural se destaca especialmente, como en el cuarto trimestre de 2023, el primer y cuarto trimestre de 2024, así como en abril de este año, esta correlación tiende a debilitarse.
Puntos clave:
Este tipo de monedas culturales de primer nivel muestran características de alta beta en todos los períodos de tiempo (30 días, 60 días y 90 días ) en relación con sus activos L1, con un valor beta más alto desde la perspectiva de los rendimientos absolutos. Esto significa que sus fluctuaciones de precio suelen superar con creces las de sus activos L1, lo que las convierte en una opción de inversión de alto riesgo / alta recompensa.
Desde la perspectiva de la estrategia de inversión, podemos considerar estas monedas culturales como apuestas apalancadas sobre sus activos L1, pero sin asumir el riesgo de liquidación asociado con el comercio de apalancamiento tradicional.
Aunque analizamos principalmente el ejemplo del ecosistema de Solana, las mismas reglas también se aplican a otros memecoins "blue chip" y su relación con los activos L1 correspondientes, como la relación entre PEPE y ETH.
Análisis de datos en cadena
Además de comprender el rendimiento de los memecoins en relación con sus activos L1, el análisis de datos en cadena también proporciona métricas cuantitativas importantes que nos ayudan a evaluar la calidad de la base de titulares y la intensidad de su creencia.
A continuación, se muestra un análisis comparativo de algunas métricas clave:
Crecimiento de titulares de tokens (90 días )
El crecimiento en el número de holders demuestra la popularidad reciente del token y su difusión viral. Los datos comparativos muestran diferencias significativas entre los diferentes memecoins.
Mediana y promedio de tenencias
Este indicador ayuda a entender la cantidad típica de tokens que poseen los holders y su confianza promedio en la tenencia. Es importante notar que algunas comunidades de memecoins tienen una distribución más concentrada, y estos tokens tienen una cantidad mediana de tenencia más baja, principalmente porque una gran cantidad de airdrops pequeños se distribuyen entre numerosas direcciones de billetera.
Proporción de grandes tenedores
Proporción de usuarios que poseen más de $1000: este indicador ayuda a evaluar la calidad de la base de tenedores. Una mayor proporción de billeteras que poseen tokens de gran valor suele indicar un mayor interés y confianza.
Proporción de usuarios que poseen más de $100,000: Esto refleja el interés de grandes fondos en el token, en relación con el número total de poseedores.
Tasa de retención de ballenas
Este indicador rastrea el porcentaje de billeteras que alguna vez poseyeron más de $100,000 en tokens y que aún conservan más del 50% de su cantidad máxima de tenencia, eliminando la interferencia de las fluctuaciones de precios. Esto ayuda a medir la intensidad de la creencia de los mayores tenedores.
Comportamiento de negociación de ballenas
Al analizar la situación de las entradas/salidas netas de las billeteras que han tenido más de $100,000 en tokens en intercambios descentralizados, podemos entender si los grandes fondos están aumentando su participación o saliendo del proyecto.
Otros factores a considerar
Además de los datos en cadena, tendemos a elegir memecoins que tienen suficiente liquidez en el mercado y que han experimentado múltiples correcciones de más del 50%.
Es importante tener en cuenta que nuestro análisis en cadena no incluye los tokens mantenidos por plataformas de intercambio centralizadas, que pueden representar hasta el 20% de ciertos tokens.
Para los tokens que se listan en las principales plataformas de intercambio, el volumen de contratos abiertos también es un indicador que merece atención.
Factores comunitarios y de creencias
En este aspecto, la intuición del mercado de criptomonedas comienza a jugar un papel, incluyendo el monitoreo de actividades en redes sociales y el sentimiento del mercado.
Preferimos filtrar a través del "interés potencial de la audiencia" de los memecoins. Por ejemplo, debe ser un concepto que los usuarios de todo el mundo puedan entender y aceptar, como el tema de "revolucionar el mercado de valores", que aunque suena simple, tiene el potencial de atraer una amplia atención y formar un movimiento comunitario.
Las características que buscamos incluyen:
Narrativa resonante y eslogan comunitario
Señales de una fuerte creencia y sentido de pertenencia entre los miembros de la comunidad ( esto puede convertir a los poseedores en promotores )
Liderazgo y coordinación claros en la comunidad
Fusión con elementos culturales diversos
Es notable que algunas comunidades han comenzado a promocionar proyectos a través de plataformas de videos cortos para llegar a un grupo de usuarios potenciales de criptomonedas más jóvenes. Las comunidades de memecoin más exitosas suelen ser también excelentes organizaciones de marketing.
Evaluación de valor
¿Cómo determinar si se ha comprado a un "valor justo"? Un método claro es analizar la relación entre el indicador proxy ( del costo base de todos los tokens en circulación y el valor de mercado.
Cuando la relación MVRV es inferior a 1, indica que los titulares están, en promedio, en un estado de pérdidas no realizadas, lo que puede sugerir que estamos cerca de un fondo local, asumiendo que el entorno de mercado alcista continuará.
Por ejemplo, el precio de implementación de una moneda cultural del ecosistema Solana es de aproximadamente $0.0002, mientras que su precio de negociación al momento de escribir este análisis es de $0.0000145, lo que podría indicar que en ese momento era un precio de entrada ideal.
Es importante tener en cuenta que el cálculo de precios no considera la cantidad de tokens que posee la plataforma de intercambio. Según los datos del mercado, estimamos que aproximadamente el 20% de este tipo de suministro de tokens se mantiene en plataformas de intercambio centralizadas.
Indicador de momentum
En ausencia de fundamentos tradicionales, una forma alternativa de evaluar el "valor justo" es centrarse en los indicadores de momentum:
Índice de Fuerza Relativa ) RSI (
RSI ayuda a determinar si un token está en estado de sobrecompra o sobreventa:
RSI cerca o por debajo de 30 indica "sobreventa"
RSI cerca o por encima de 70 indica "sobrecompra"
Media Móvil
Analizar la posición del precio en relación con las medias móviles clave también es un método eficaz para observar el impulso reciente. La estrategia ideal es comprar después de que el precio rompa una zona de soporte clave, siempre que se tenga confianza en un ciclo de inversión de 3 a 6 meses.
Tendencias de búsqueda
Analizar las tendencias de los motores de búsqueda y otros indicadores de sentimiento social puede ayudar a determinar el momento adecuado para comprar/vender.
Factores del entorno macroeconómico
Hay que destacar que las memecoins se encuentran en el extremo del espectro de riesgo. Como todos sabemos, el rendimiento de Bitcoin depende de las condiciones de liquidez, y las memecoins son más sensibles a esto. Un entorno de liquidez favorable, un sentimiento positivo de apetito por el riesgo y el regreso de los "espíritus animales" son los requisitos previos clave para la asignación de memecoins.
Resumen del marco de inversión
A partir del análisis anterior, podemos construir un marco de inversión en memecoin que incluya los siguientes elementos:
¿Por qué elegir ciertas memecoins como una pequeña parte de la cartera de inversión ) características beta (?
Cómo identificar memecoins) con "fundamentos" sólidos datos en cadena(
¿Cómo evaluar el "valor justo" ) análisis MVRV (
¿Cuándo comprar ) puntos de inflexión del mercado / entorno macroeconómico / indicadores de momentum (
¿Cuándo vender ) el indicador de Momentum/RSI (?
Por supuesto, este no es un método infalible. En el mundo de las inversiones, no hay retornos fáciles, y los rendimientos excesivos siempre vienen acompañados de mayores riesgos.
A pesar de esto, tener un marco sistemático debería ayudar a los inversores a tomar decisiones más informadas en el campo de los memecoins, que está lleno de incertidumbres.
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El contenido es solo de referencia, no una solicitud u oferta. No se proporciona asesoramiento fiscal, legal ni de inversión. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más información sobre los riesgos.
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MoneyBurnerSociety
· 06-13 09:57
Cada paso hacia la caida a cero de los fondos es muy profesional
Estrategia de inversión en Memecoins: guía de análisis de datos on-chain con alta beta
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Valor de las características de alto Beta
Algunas memecoins son populares principalmente debido a su alta característica beta en relación con los activos subyacentes de L1. Esto significa que mediante una asignación adecuada de activos similares a los tokens culturales del ecosistema de Solana, los inversores pueden obtener un efecto de apalancamiento sobre los activos de L1 sin usar realmente apalancamiento (, evitando así el riesgo de liquidación ).
La señal clave en la que nos centramos es cuando la beta de 30 días supera la beta móvil de 90 ( como la ) ocurrió el 1 de abril. Los datos históricos muestran que cuando esto sucede, un ecocoin de Solana ha logrado un rendimiento promedio del 124% y el 413% durante los próximos 30 y 60 días ( con un ) medio del 45% y el 57%, respectivamente.
Los datos muestran que el cambio en la aversión al riesgo del mercado suele ocurrir rápidamente, lo que permite que este tipo de monedas culturales superen significativamente al mercado en el corto plazo. Esto subraya la importancia de comprar en el momento adecuado.
Históricamente, la explosión de este tipo de monedas culturales a menudo ocurre al mismo tiempo que el activo L1 correspondiente aumenta más del 5% en una semana. En este caso, el rendimiento típico se manifiesta de la siguiente manera:
Es importante tener en cuenta que en aproximadamente un tercio de los casos, incluso si los activos L1 aumentan, este tipo de monedas culturales aún pueden caer, lo que indica que el rendimiento de los activos L1 no garantiza de manera absoluta un rendimiento excepcional de las monedas culturales. Sin embargo, estas excepciones generalmente ocurrieron antes del aumento explosivo de estas monedas culturales a finales de 2023.
Análisis de correlación
Normalmente, la moneda cultural mantiene cierta correlación con su activo L1. Sin embargo, durante períodos en los que la moneda cultural se destaca especialmente, como en el cuarto trimestre de 2023, el primer y cuarto trimestre de 2024, así como en abril de este año, esta correlación tiende a debilitarse.
Puntos clave:
Este tipo de monedas culturales de primer nivel muestran características de alta beta en todos los períodos de tiempo (30 días, 60 días y 90 días ) en relación con sus activos L1, con un valor beta más alto desde la perspectiva de los rendimientos absolutos. Esto significa que sus fluctuaciones de precio suelen superar con creces las de sus activos L1, lo que las convierte en una opción de inversión de alto riesgo / alta recompensa.
Desde la perspectiva de la estrategia de inversión, podemos considerar estas monedas culturales como apuestas apalancadas sobre sus activos L1, pero sin asumir el riesgo de liquidación asociado con el comercio de apalancamiento tradicional.
Aunque analizamos principalmente el ejemplo del ecosistema de Solana, las mismas reglas también se aplican a otros memecoins "blue chip" y su relación con los activos L1 correspondientes, como la relación entre PEPE y ETH.
Análisis de datos en cadena
Además de comprender el rendimiento de los memecoins en relación con sus activos L1, el análisis de datos en cadena también proporciona métricas cuantitativas importantes que nos ayudan a evaluar la calidad de la base de titulares y la intensidad de su creencia.
A continuación, se muestra un análisis comparativo de algunas métricas clave:
Crecimiento de titulares de tokens (90 días )
El crecimiento en el número de holders demuestra la popularidad reciente del token y su difusión viral. Los datos comparativos muestran diferencias significativas entre los diferentes memecoins.
Mediana y promedio de tenencias
Este indicador ayuda a entender la cantidad típica de tokens que poseen los holders y su confianza promedio en la tenencia. Es importante notar que algunas comunidades de memecoins tienen una distribución más concentrada, y estos tokens tienen una cantidad mediana de tenencia más baja, principalmente porque una gran cantidad de airdrops pequeños se distribuyen entre numerosas direcciones de billetera.
Proporción de grandes tenedores
Tasa de retención de ballenas
Este indicador rastrea el porcentaje de billeteras que alguna vez poseyeron más de $100,000 en tokens y que aún conservan más del 50% de su cantidad máxima de tenencia, eliminando la interferencia de las fluctuaciones de precios. Esto ayuda a medir la intensidad de la creencia de los mayores tenedores.
Comportamiento de negociación de ballenas
Al analizar la situación de las entradas/salidas netas de las billeteras que han tenido más de $100,000 en tokens en intercambios descentralizados, podemos entender si los grandes fondos están aumentando su participación o saliendo del proyecto.
Otros factores a considerar
Además de los datos en cadena, tendemos a elegir memecoins que tienen suficiente liquidez en el mercado y que han experimentado múltiples correcciones de más del 50%.
Es importante tener en cuenta que nuestro análisis en cadena no incluye los tokens mantenidos por plataformas de intercambio centralizadas, que pueden representar hasta el 20% de ciertos tokens.
Para los tokens que se listan en las principales plataformas de intercambio, el volumen de contratos abiertos también es un indicador que merece atención.
Factores comunitarios y de creencias
En este aspecto, la intuición del mercado de criptomonedas comienza a jugar un papel, incluyendo el monitoreo de actividades en redes sociales y el sentimiento del mercado.
Preferimos filtrar a través del "interés potencial de la audiencia" de los memecoins. Por ejemplo, debe ser un concepto que los usuarios de todo el mundo puedan entender y aceptar, como el tema de "revolucionar el mercado de valores", que aunque suena simple, tiene el potencial de atraer una amplia atención y formar un movimiento comunitario.
Las características que buscamos incluyen:
Es notable que algunas comunidades han comenzado a promocionar proyectos a través de plataformas de videos cortos para llegar a un grupo de usuarios potenciales de criptomonedas más jóvenes. Las comunidades de memecoin más exitosas suelen ser también excelentes organizaciones de marketing.
Evaluación de valor
¿Cómo determinar si se ha comprado a un "valor justo"? Un método claro es analizar la relación entre el indicador proxy ( del costo base de todos los tokens en circulación y el valor de mercado.
Cuando la relación MVRV es inferior a 1, indica que los titulares están, en promedio, en un estado de pérdidas no realizadas, lo que puede sugerir que estamos cerca de un fondo local, asumiendo que el entorno de mercado alcista continuará.
Por ejemplo, el precio de implementación de una moneda cultural del ecosistema Solana es de aproximadamente $0.0002, mientras que su precio de negociación al momento de escribir este análisis es de $0.0000145, lo que podría indicar que en ese momento era un precio de entrada ideal.
Es importante tener en cuenta que el cálculo de precios no considera la cantidad de tokens que posee la plataforma de intercambio. Según los datos del mercado, estimamos que aproximadamente el 20% de este tipo de suministro de tokens se mantiene en plataformas de intercambio centralizadas.
Indicador de momentum
En ausencia de fundamentos tradicionales, una forma alternativa de evaluar el "valor justo" es centrarse en los indicadores de momentum:
Índice de Fuerza Relativa ) RSI (
RSI ayuda a determinar si un token está en estado de sobrecompra o sobreventa:
Media Móvil
Analizar la posición del precio en relación con las medias móviles clave también es un método eficaz para observar el impulso reciente. La estrategia ideal es comprar después de que el precio rompa una zona de soporte clave, siempre que se tenga confianza en un ciclo de inversión de 3 a 6 meses.
Tendencias de búsqueda
Analizar las tendencias de los motores de búsqueda y otros indicadores de sentimiento social puede ayudar a determinar el momento adecuado para comprar/vender.
Factores del entorno macroeconómico
Hay que destacar que las memecoins se encuentran en el extremo del espectro de riesgo. Como todos sabemos, el rendimiento de Bitcoin depende de las condiciones de liquidez, y las memecoins son más sensibles a esto. Un entorno de liquidez favorable, un sentimiento positivo de apetito por el riesgo y el regreso de los "espíritus animales" son los requisitos previos clave para la asignación de memecoins.
Resumen del marco de inversión
A partir del análisis anterior, podemos construir un marco de inversión en memecoin que incluya los siguientes elementos:
Por supuesto, este no es un método infalible. En el mundo de las inversiones, no hay retornos fáciles, y los rendimientos excesivos siempre vienen acompañados de mayores riesgos.
A pesar de esto, tener un marco sistemático debería ayudar a los inversores a tomar decisiones más informadas en el campo de los memecoins, que está lleno de incertidumbres.