Como demanda esencial en el ecosistema de las criptomonedas, la tarjeta de pago basada en criptomonedas que hay detrás se está convirtiendo en un portador de consumo para la multitud de criptomonedas. Escrito por Pzai, Foresight News. (Sinopsis: Tailandia abrirá por completo el "pago criptográfico de viajes", los países turísticos se esfuerzan por la transformación digital) (Suplemento de antecedentes: el gigante de pagos Stripe lanzó una "cuenta de moneda estable" para respaldar USDC y USDB, abrió más de 100 países, ¿está disponible en Taiwán?) Con el mercado de criptoactivos en auge, nos enfrentamos a una era de "grandes tarjetas de pago", y parece que cada protocolo está ansioso por tener su propio negocio de tarjetas criptográficas, queriendo maximizar la retención de cada usuario dentro del protocolo. Detrás de la vertiginosa variedad de opciones hay innumerables proveedores de pago que tienden puentes entre las criptomonedas y los métodos de pago tradicionales. En términos de tipos de activos y opciones de ingresos, el entorno de activos único en la cadena también proporciona suficiente impulso para el crecimiento de las tarjetas de pago. ¿Por qué hay muchas tarjetas de pago en este ciclo? Este artículo te llevará a través del análisis desde múltiples ángulos. Breve análisis del modo de funcionamiento La tarjeta de pago cripto es esencialmente un puente entre el ecosistema de las criptomonedas y la red de pago tradicional. Todo el sistema involucra a múltiples partes, como usuarios, emisores de tarjetas, proveedores de servicios de custodia, canales de pago, comerciantes y redes de tarjetas. El usuario primero solicita una tarjeta de pago encriptada al emisor de la tarjeta, y el emisor de la tarjeta se conecta con Visa, Mastercard y otras redes de tarjetas a través del intermediario emisor de la tarjeta para completar la emisión de la tarjeta. Al mismo tiempo, el proveedor de servicios de custodia es responsable de administrar los activos de criptomonedas del usuario y puede invertir parte de los fondos en otras partes para obtener ingresos, formando un circuito cerrado completo de administración de fondos. Cuando un usuario gasta con una tarjeta de pago criptográfica, el sistema realiza automáticamente una conversión instantánea de criptomoneda a fiat. El proceso específico es: el usuario desliza la tarjeta hacia el comerciante para gastar, la solicitud de pago se procesa a través del canal de pago, el sistema deduce la criptomoneda equivalente de la cuenta de depósito en garantía del usuario y la convierte en moneda legal, y finalmente completa el pago al comerciante. Todo el proceso no es diferente para los comerciantes que los pagos tradicionales con tarjeta bancaria, mientras que los usuarios logran el objetivo de utilizar directamente los activos digitales para el consumo diario. Los productos actuales de tarjetas de pago con criptomonedas se han integrado ampliamente con los métodos de pago convencionales, incluidos Google Pay, Apple Pay y Alipay, lo que mejora en gran medida la comodidad de uso. Los principales productos del mercado incluyen Crypto.com Visa Card, Binance Card, Bybit Card, Bitget Card, etc., que suelen ser lanzados por grandes exchanges de criptomonedas. A nivel técnico, algunos emisores de tarjetas también han integrado protocolos DeFi como Ethena, Morpho y USUAL para proporcionar a los usuarios servicios de valor añadido de activos y construir un ecosistema completo de servicios financieros, desde el pago hasta la gestión de patrimonios. Fuente: X: Yue Xiaoyu Arma de crecimiento: el lado de la demanda en pleno apogeo Según The Brainy Insights, el mercado mundial de tarjetas de crédito criptográficas tendrá un valor de USD 25 mil millones en 2023 y se espera que supere los USD 400 mil millones para 2033. Los principales protocolos están llegando a raudales, y la esencia del negocio de las tarjetas de pago es una pelea de crecimiento. Aunque la relación de beneficio de la tarjeta de pago en sí es relativamente limitada para el acuerdo, el negocio de tarjetas de pago tiene un alto valor estratégico en la adquisición de usuarios, la construcción ecológica y la precipitación de capital. Por lo tanto, los exchanges, las empresas de gestión de activos y las partes del proyecto Web3 siguen dispuestos a invertir, porque puede aportar un crecimiento más amplio de los usuarios y del negocio, e incluso más suites de expansión ecológica. Para el espacio de las criptomonedas, la demanda subyacente basada en los pagos ha generado muchos productos PayFi, pero la encuesta de Bitget Wallet muestra que, aunque los pagos con criptomonedas muestran ventajas únicas en términos de velocidad (46% elección del usuario), costos transfronterizos (37% valoran las tarifas bajas) y autonomía financiera (32% persigue la descentralización), la escala de aplicación práctica aún está significativamente por detrás de los sistemas de pago tradicionales. En la actualidad, la escala del mercado de pagos tradicional es tan alta como varios billones de dólares estadounidenses, cubriendo la gran mayoría de las transacciones diarias en el mundo, mientras que los pagos con criptomonedas solo ocupan una parte muy pequeña, centrándose principalmente en remesas transfronterizas, transacciones de activos digitales y otros escenarios segmentados. Las principales razones por las que los usuarios prefieren los métodos de pago tradicionales se pueden resumir en los siguientes tres puntos: Confianza y seguridad: Los usuarios de criptomonedas están preocupados por los riesgos de seguridad de los pagos con criptomonedas (como la piratería y el fraude), mientras que los pagos tradicionales dependen de un sistema bancario maduro, protección legal y mecanismos de resolución de disputas para reducir significativamente los riesgos de las transacciones. Estabilidad y comodidad: Las fluctuaciones de precios dificultan los pagos con criptomonedas como medio de intercambio estable, mientras que la estabilidad de las monedas fiduciarias tradicionales es más adecuada para el consumo diario. Además, los usuarios sintieron que la insuficiente aceptación de los comerciantes limitaba la utilidad de los pagos con criptomonedas, mientras que los pagos tradicionales se cubrían sin problemas a través de amplios terminales de punto de venta e integraciones en línea. Inercia de la experiencia del usuario: El umbral de operación de las herramientas de pago tradicionales es bajo y los usuarios han formado hábitos a largo plazo, mientras que la complejidad y el umbral técnico de las billeteras criptográficas se han convertido en obstáculos para la popularización. Por lo tanto, como puente entre los activos encriptados y la ecología de pago tradicional, el principal potencial de utilidad de las tarjetas de pago radica en el uso de la red de liquidación comercial existente para convertir los criptoactivos en moneda fiduciaria en tiempo real para completar las transacciones, y luego darse cuenta de la extensión de la utilidad de los activos en la cadena + escenarios de pago reales, al tiempo que reduce los costos del canal transfronterizo y los riesgos de fluctuación de precios. "Arbitraje" regulatorio: evitar riesgos fuera de la cadena y reducir costes Geográficamente, los proveedores de pagos y liquidaciones están más concentrados en Europa debido a la necesidad de tener en cuenta las características duales de cumplimiento de las criptomonedas y las monedas fiduciarias. Según Adan.eu investigación, los países europeos tienen una tasa media de adopción de criptomonedas de más del 10%, especialmente entre los jóvenes y las regiones activas en fintech. La preferencia de los consumidores por métodos de pago flexibles, junto con la expansión del ecosistema de las stablecoins, ha convertido a las tarjetas de pago en criptomonedas en un importante puente entre las finanzas tradicionales y el mundo Web3. Además, debido a la fuerte liquidez interregional del dólar estadounidense y el euro, y a que las tarjetas de pago suelen implicar pagos con stablecoins, el uso de tarjetas de pago con criptomonedas en determinados países que necesitan evitar riesgos sistémicos en los bancos puede ayudar a las personas a conseguir servicios financieros más flexibles. A nivel fiscal, el proceso de tarjetas de pago monetizando directamente los criptoactivos a través de canales evita hasta cierto punto la recaudación de impuestos en algunos procesos transaccionales, lo que también se ha convertido en una oportunidad para que algunos usuarios utilicen las tarjetas cripto. En el caso de una supervisión imperfecta en el lado de la liquidación y en la cadena, la existencia de zonas grises se ha convertido en un rebaño para muchos proveedores de pagos, y ha derivado de un potencial lavado de dinero y evasión regulatoria. Sin embargo, en términos de cumplimiento, Europa y Estados Unidos están promoviendo e implementando leyes relacionadas con el mercado de criptomonedas lo antes posible (por ejemplo, la MiCA de la UE requiere que las empresas comerciales relevantes soliciten una licencia de cumplimiento en el estado miembro de la UE para continuar con el servicio y restringir el alcance del servicio), y este modelo ya no continuará. Modelo de negocio: abrir portales de activos dentro y fuera de la cadena En el lado de la liquidación, las tarjetas de pago con criptomonedas muestran formas de operación diversificadas, entre las cuales la forma de tarjeta de crédito/tarjeta prepaga de gasto en stablecoins es la más común, y el modelo de tarjeta de débito solo puede ser realizado por unas pocas tarjetas de pago debido a mecanismos más complejos de gestión de fondos y control de riesgos. Cuando el usuario necesita usarlo, primero debe depositar monedas estables en la cuenta, y después de que el límite de consumo en la tarjeta aumente en consecuencia, el usuario puede usar el límite para realizar varias compras. En esta cadena de flujo de capital, que implica la conversión de cantidades de criptomonedas y fiat, los emisores de tarjetas obtienen ingresos a través de diferencias de tipo de cambio, tarifas, etc., y en el proceso de conversión de moneda cripto-moneda fiduciaria, los emisores de tarjetas generalmente pueden cobrar entre el 0,5% y el 1% de la tarifa de manejo, que también es la tarifa de depósito generada en el proceso de depósito del usuario...
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¿Por qué? Este ciclo de encriptación tiene muchas tarjetas U y tarjetas de pago co-branded de bancos?
Como demanda esencial en el ecosistema de las criptomonedas, la tarjeta de pago basada en criptomonedas que hay detrás se está convirtiendo en un portador de consumo para la multitud de criptomonedas. Escrito por Pzai, Foresight News. (Sinopsis: Tailandia abrirá por completo el "pago criptográfico de viajes", los países turísticos se esfuerzan por la transformación digital) (Suplemento de antecedentes: el gigante de pagos Stripe lanzó una "cuenta de moneda estable" para respaldar USDC y USDB, abrió más de 100 países, ¿está disponible en Taiwán?) Con el mercado de criptoactivos en auge, nos enfrentamos a una era de "grandes tarjetas de pago", y parece que cada protocolo está ansioso por tener su propio negocio de tarjetas criptográficas, queriendo maximizar la retención de cada usuario dentro del protocolo. Detrás de la vertiginosa variedad de opciones hay innumerables proveedores de pago que tienden puentes entre las criptomonedas y los métodos de pago tradicionales. En términos de tipos de activos y opciones de ingresos, el entorno de activos único en la cadena también proporciona suficiente impulso para el crecimiento de las tarjetas de pago. ¿Por qué hay muchas tarjetas de pago en este ciclo? Este artículo te llevará a través del análisis desde múltiples ángulos. Breve análisis del modo de funcionamiento La tarjeta de pago cripto es esencialmente un puente entre el ecosistema de las criptomonedas y la red de pago tradicional. Todo el sistema involucra a múltiples partes, como usuarios, emisores de tarjetas, proveedores de servicios de custodia, canales de pago, comerciantes y redes de tarjetas. El usuario primero solicita una tarjeta de pago encriptada al emisor de la tarjeta, y el emisor de la tarjeta se conecta con Visa, Mastercard y otras redes de tarjetas a través del intermediario emisor de la tarjeta para completar la emisión de la tarjeta. Al mismo tiempo, el proveedor de servicios de custodia es responsable de administrar los activos de criptomonedas del usuario y puede invertir parte de los fondos en otras partes para obtener ingresos, formando un circuito cerrado completo de administración de fondos. Cuando un usuario gasta con una tarjeta de pago criptográfica, el sistema realiza automáticamente una conversión instantánea de criptomoneda a fiat. El proceso específico es: el usuario desliza la tarjeta hacia el comerciante para gastar, la solicitud de pago se procesa a través del canal de pago, el sistema deduce la criptomoneda equivalente de la cuenta de depósito en garantía del usuario y la convierte en moneda legal, y finalmente completa el pago al comerciante. Todo el proceso no es diferente para los comerciantes que los pagos tradicionales con tarjeta bancaria, mientras que los usuarios logran el objetivo de utilizar directamente los activos digitales para el consumo diario. Los productos actuales de tarjetas de pago con criptomonedas se han integrado ampliamente con los métodos de pago convencionales, incluidos Google Pay, Apple Pay y Alipay, lo que mejora en gran medida la comodidad de uso. Los principales productos del mercado incluyen Crypto.com Visa Card, Binance Card, Bybit Card, Bitget Card, etc., que suelen ser lanzados por grandes exchanges de criptomonedas. A nivel técnico, algunos emisores de tarjetas también han integrado protocolos DeFi como Ethena, Morpho y USUAL para proporcionar a los usuarios servicios de valor añadido de activos y construir un ecosistema completo de servicios financieros, desde el pago hasta la gestión de patrimonios. Fuente: X: Yue Xiaoyu Arma de crecimiento: el lado de la demanda en pleno apogeo Según The Brainy Insights, el mercado mundial de tarjetas de crédito criptográficas tendrá un valor de USD 25 mil millones en 2023 y se espera que supere los USD 400 mil millones para 2033. Los principales protocolos están llegando a raudales, y la esencia del negocio de las tarjetas de pago es una pelea de crecimiento. Aunque la relación de beneficio de la tarjeta de pago en sí es relativamente limitada para el acuerdo, el negocio de tarjetas de pago tiene un alto valor estratégico en la adquisición de usuarios, la construcción ecológica y la precipitación de capital. Por lo tanto, los exchanges, las empresas de gestión de activos y las partes del proyecto Web3 siguen dispuestos a invertir, porque puede aportar un crecimiento más amplio de los usuarios y del negocio, e incluso más suites de expansión ecológica. Para el espacio de las criptomonedas, la demanda subyacente basada en los pagos ha generado muchos productos PayFi, pero la encuesta de Bitget Wallet muestra que, aunque los pagos con criptomonedas muestran ventajas únicas en términos de velocidad (46% elección del usuario), costos transfronterizos (37% valoran las tarifas bajas) y autonomía financiera (32% persigue la descentralización), la escala de aplicación práctica aún está significativamente por detrás de los sistemas de pago tradicionales. En la actualidad, la escala del mercado de pagos tradicional es tan alta como varios billones de dólares estadounidenses, cubriendo la gran mayoría de las transacciones diarias en el mundo, mientras que los pagos con criptomonedas solo ocupan una parte muy pequeña, centrándose principalmente en remesas transfronterizas, transacciones de activos digitales y otros escenarios segmentados. Las principales razones por las que los usuarios prefieren los métodos de pago tradicionales se pueden resumir en los siguientes tres puntos: Confianza y seguridad: Los usuarios de criptomonedas están preocupados por los riesgos de seguridad de los pagos con criptomonedas (como la piratería y el fraude), mientras que los pagos tradicionales dependen de un sistema bancario maduro, protección legal y mecanismos de resolución de disputas para reducir significativamente los riesgos de las transacciones. Estabilidad y comodidad: Las fluctuaciones de precios dificultan los pagos con criptomonedas como medio de intercambio estable, mientras que la estabilidad de las monedas fiduciarias tradicionales es más adecuada para el consumo diario. Además, los usuarios sintieron que la insuficiente aceptación de los comerciantes limitaba la utilidad de los pagos con criptomonedas, mientras que los pagos tradicionales se cubrían sin problemas a través de amplios terminales de punto de venta e integraciones en línea. Inercia de la experiencia del usuario: El umbral de operación de las herramientas de pago tradicionales es bajo y los usuarios han formado hábitos a largo plazo, mientras que la complejidad y el umbral técnico de las billeteras criptográficas se han convertido en obstáculos para la popularización. Por lo tanto, como puente entre los activos encriptados y la ecología de pago tradicional, el principal potencial de utilidad de las tarjetas de pago radica en el uso de la red de liquidación comercial existente para convertir los criptoactivos en moneda fiduciaria en tiempo real para completar las transacciones, y luego darse cuenta de la extensión de la utilidad de los activos en la cadena + escenarios de pago reales, al tiempo que reduce los costos del canal transfronterizo y los riesgos de fluctuación de precios. "Arbitraje" regulatorio: evitar riesgos fuera de la cadena y reducir costes Geográficamente, los proveedores de pagos y liquidaciones están más concentrados en Europa debido a la necesidad de tener en cuenta las características duales de cumplimiento de las criptomonedas y las monedas fiduciarias. Según Adan.eu investigación, los países europeos tienen una tasa media de adopción de criptomonedas de más del 10%, especialmente entre los jóvenes y las regiones activas en fintech. La preferencia de los consumidores por métodos de pago flexibles, junto con la expansión del ecosistema de las stablecoins, ha convertido a las tarjetas de pago en criptomonedas en un importante puente entre las finanzas tradicionales y el mundo Web3. Además, debido a la fuerte liquidez interregional del dólar estadounidense y el euro, y a que las tarjetas de pago suelen implicar pagos con stablecoins, el uso de tarjetas de pago con criptomonedas en determinados países que necesitan evitar riesgos sistémicos en los bancos puede ayudar a las personas a conseguir servicios financieros más flexibles. A nivel fiscal, el proceso de tarjetas de pago monetizando directamente los criptoactivos a través de canales evita hasta cierto punto la recaudación de impuestos en algunos procesos transaccionales, lo que también se ha convertido en una oportunidad para que algunos usuarios utilicen las tarjetas cripto. En el caso de una supervisión imperfecta en el lado de la liquidación y en la cadena, la existencia de zonas grises se ha convertido en un rebaño para muchos proveedores de pagos, y ha derivado de un potencial lavado de dinero y evasión regulatoria. Sin embargo, en términos de cumplimiento, Europa y Estados Unidos están promoviendo e implementando leyes relacionadas con el mercado de criptomonedas lo antes posible (por ejemplo, la MiCA de la UE requiere que las empresas comerciales relevantes soliciten una licencia de cumplimiento en el estado miembro de la UE para continuar con el servicio y restringir el alcance del servicio), y este modelo ya no continuará. Modelo de negocio: abrir portales de activos dentro y fuera de la cadena En el lado de la liquidación, las tarjetas de pago con criptomonedas muestran formas de operación diversificadas, entre las cuales la forma de tarjeta de crédito/tarjeta prepaga de gasto en stablecoins es la más común, y el modelo de tarjeta de débito solo puede ser realizado por unas pocas tarjetas de pago debido a mecanismos más complejos de gestión de fondos y control de riesgos. Cuando el usuario necesita usarlo, primero debe depositar monedas estables en la cuenta, y después de que el límite de consumo en la tarjeta aumente en consecuencia, el usuario puede usar el límite para realizar varias compras. En esta cadena de flujo de capital, que implica la conversión de cantidades de criptomonedas y fiat, los emisores de tarjetas obtienen ingresos a través de diferencias de tipo de cambio, tarifas, etc., y en el proceso de conversión de moneda cripto-moneda fiduciaria, los emisores de tarjetas generalmente pueden cobrar entre el 0,5% y el 1% de la tarifa de manejo, que también es la tarifa de depósito generada en el proceso de depósito del usuario...