En la última semana, el precio de XRP ha aumentado aproximadamente un 60.96%, pasando de $1.46 a $2.35, con una capitalización de mercado que supera los 130 mil millones de dólares. Este artículo analizará brevemente la evolución histórica de Ripple (la empresa detrás de XRP), su ecosistema y los últimos avances en la tokenización de activos del mundo real (RWA) y la participación regulatoria.
Ripple se fundó en 2013, anteriormente conocido como OpenCoin, y luego cambió su nombre a Ripple Labs. Como pionero en tecnología blockchain, Ripple se centra en pagos transfronterizos y finanzas descentralizadas (DeFi). El núcleo del ecosistema de Ripple es XRP Ledger (XRPL), un libro mayor distribuido desarrollado por David Schwartz, Jed McCaleb y Arthur Britto en 2011, diseñado para proporcionar soluciones de pago globales eficientes, escalables y seguras, alineadas con la visión de infraestructura financiera moderna de Ripple.
Últimos avances de XRPL
• Avance en la tokenización de RWA: El 25 de noviembre de 2024, Ripple anunció una asociación con Archax, el primer exchange de activos digitales en recibir la regulación de la FCA en el Reino Unido, para aprovechar XRPL para tokenizar el fondo de liquidez de £ 3.8 mil millones de Abrdn. Esto marca el lanzamiento del primer token de fondo del mercado monetario en XRPL, consolidando aún más su posición de liderazgo en la tokenización de activos reales.
• Profundización de la participación regulatoria: El 2 de diciembre de 2024, WisdomTree se unió a Bitwise, 21Shares y Canary Capital para solicitar a la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) el lanzamiento de un fondo cotizado en bolsa (ETF) de XRP al contado. Esta tendencia refleja el creciente atractivo de XRP entre los inversores institucionales, al mismo tiempo que indica una adopción generalizada de instrumentos financieros tokenizados.
Estado de XRP: Revisión del tercer trimestre de 2024
El informe trimestral de Ripple revela los desarrollos clave de XRP y del mercado de criptomonedas en general:
• Estado legal claro: El tribunal dictó que XRP no es un valor, permitiendo su re-listado en los intercambios de EE. UU. y otros internacionales. La distinción entre Ripple y XRP es ampliamente reconocida.
• Interés institucional en aumento: Grayscale ha lanzado un producto de fideicomiso de XRP, mientras que Bitwise, Canary y 21Shares han presentado solicitudes para un ETF de XRP. Esto indica que la confianza institucional en XRP sigue en aumento.
• Impacto macroeconómico: La reducción de tasas de interés de la Reserva Federal en 50 puntos básicos ha provocado un aumento en los activos de riesgo, lo que ha llevado a un repunte en el mercado de criptomonedas. Además, el lanzamiento del ETF de Ethereum en EE. UU. ha atraído flujos de capital de 552.2 millones de dólares.
• Entorno regulatorio: La SEC ha apelado parte de la decisión en el caso de Ripple, pero reconoce que XRP en sí no es un valor. Al mismo tiempo, países y regiones como Japón, Emiratos Árabes Unidos y Hong Kong han adoptado políticas de regulación de criptomonedas más amigables, en marcado contraste con las acciones de aplicación de la ley en Estados Unidos.
• Expansión global: Ripple ha obtenido aprobación regulatoria en Dubái y está impulsando la innovación en criptomonedas a través de inversiones estratégicas y actividades de defensa.
Con el crecimiento del mercado impulsado por los ETF de criptomonedas y la proximidad de las elecciones presidenciales en EE. UU., la claridad regulatoria y la madurez de la industria serán clave para el futuro desarrollo de los activos digitales.
Miembros clave del equipo
• CEO：Brad Garlinghouse
• Co-Fundador y Presidente Ejecutivo: Chris Larsen
• CTO de XRP Ledger: David Schwartz
• Co-fundador de XRP Ledger: Arthur Britto
• Director Financiero (CFO): Jon Bilich
• Director Legal (CLO)：Stuart Alderoty
• Co-fundador anterior: Jed McCaleb (ahora co-fundador de Stellar)
Ripple Labs, Inc. (XRP) Resumen de financiamiento - Monto total de financiamiento: 294.5 millones de dólares
Parte de los inversores: GV (Google Ventures), IDG Capital
Ronda semilla
Fecha: 12 de noviembre de 2013
Monto de financiamiento: 350 millones de dólares
Parte de los inversores: Core Innovation Capital, Camp One Ventures, IDG Capital, Hinge Capital
Ronda A de financiamiento
Fecha: 3 de diciembre de 2014
Monto de financiamiento: 400 millones de dólares
Parte de los inversores: Santander
Ronda A de financiamiento
Fecha: 19 de mayo de 2015
Monto de financiamiento: 28 millones de dólares
Algunos inversores: IDG Capital, Blockchain Capital, Digital Currency Group (DCG), Core Innovation Capital, RRE Ventures, CME Ventures
Ronda de financiación A de expansión
Fecha: 6 de octubre de 2015
Monto de financiamiento: 400 millones de dólares
Parte de los inversores: Santander, CME Ventures, SeaGate Technology
Financiamiento de la Serie B
Fecha: 15 de septiembre de 2016
Monto de financiamiento: 55 millones de dólares
Parte de los inversores: SBI Investment, Accenture, Santander, CME Ventures, SeaGate Technology, Hinge Capital
Financiación de la Ronda C
Fecha: 20 de diciembre de 2019
Valoración de la empresa: 98 mil millones de dólares
Monto de financiamiento: 2 millones de dólares
Parte de los inversores: Tetragon Financial Group Limited, SBI Investment, Bossanova Investimentos, Route 66 Venture
Economía de tokens
XRP es el activo nativo del XRP Ledger (XRPL), creado en 2012, con un suministro total fijo de 100 mil millones, todo el suministro fue minado previamente.
• De los cuales, 80 mil millones se asignan a Ripple Labs y 20 mil millones se asignan a los miembros del equipo fundador.
• Con el fin de estabilizar el mercado y administrar las tenencias, Ripple depositó 55 mil millones de XRP en una cuenta de depósito en garantía en 2017, liberando hasta 1 mil millones de XRP por mes, con un período de liberación estimado de 55 meses.
• XRP no utilizado será vuelto a bloquear, extendiendo el tiempo de liberación. Hasta diciembre de 2024, Ripple aún posee aproximadamente 37.24 mil millones de XRP en custodia.
Stablecoin RLUSD de Ripple
Ripple tenía previsto lanzar la stablecoin RLUSD el 4 de diciembre de 2024, pero actualmente se ha retrasado debido a la espera de la aprobación regulatoria. Ripple está colaborando con el Departamento de Servicios Financieros del Estado de Nueva York (NYDFS) para cumplir con estrictos requisitos regulatorios y mantener altos estándares operativos.
Descripción de RLUSD:
• Fecha de anuncio inicial: abril de 2024
• Respaldo de activos: totalmente respaldado por depósitos en dólares, bonos del gobierno de EE. UU. a corto plazo y equivalentes de efectivo.
• Objetivo: RLUSD, como una moneda estable prioritaria para empresas y en cumplimiento normativo, tiene como objetivo complementar la solución de pagos transfronterizos de Ripple, funcionando junto con XRP.
• Perspectivas del mercado: A medida que se espera que el mercado de stablecoins crezca a más de 2.8 billones de dólares para 2028, se considera que RLUSD es un contribuyente importante en este campo de rápida expansión.
Indicadores Clave (5 de diciembre de 2024)
XRP Ledger: Descripción detallada
XRPL, a diferencia de las tradicionales blockchains de prueba de trabajo (PoW) o prueba de participación (PoS), utiliza un modelo de consenso federal, lo que permite a los validadores alcanzar un acuerdo sobre el estado del libro mayor sin necesidad de minería o staking. El protocolo de consenso está diseñado para mejorar la eficiencia, reducir la latencia y disminuir los costos computacionales, lo que permite una rápida finalización de las transacciones.
Red de validadores y lista de nodos únicos (UNL)
La red XRPL está compuesta por más de 109 validadores distribuidos en todo el mundo. Un subconjunto de estos validadores forma la lista única de nodos (UNL), que es crucial para alcanzar el consenso. La UNL está compuesta por 31 validadores de confianza, incluyendo entidades como Arrington XRP Capital, Bifrost Wallet, Ripple Labs y XRPScan. Aunque cualquier entidad puede operar un validador y publicar la UNL, la UNL predeterminada está muy influenciada por Ripple Labs y la Fundación XRP Ledger.
Problemas de centralización:
Confiar en la UNL predeterminada seleccionada por organizaciones influyentes plantea preguntas sobre la centralización. Los críticos argumentan que el proceso de selección de validadores de confianza no está del todo exento de permisos y podría comprometer el espíritu descentralizado de la tecnología blockchain. Sin embargo, los defensores enfatizan que los usuarios pueden modificar de forma autónoma su UNL, lo que permite un grado de descentralización basado en las preferencias de confianza individuales.
proceso de consenso
El proceso de consenso en XRPL se lleva a cabo a través de rondas iterativas, en las que los validadores proponen y acuerdan incluir un conjunto de transacciones en la siguiente versión del libro mayor. Este proceso incluye:
Fase de propuesta: Los validadores envían el conjunto de transacciones propuestas.
Fase de votación: Los validadores ajustan sus propuestas según las propuestas recibidas de los pares de UNL.
Alcanzar consenso: Una vez que se alcance el acuerdo de la gran mayoría (generalmente del 80%), el grupo de transacciones se aplicará al libro mayor.
Verificación del libro mayor: Los validadores publican información de verificación de firma que incluye el nuevo hash del libro mayor, confirmando el consenso.
Este mecanismo asegura que todos los participantes estén de acuerdo con el estado del libro mayor y el orden de las transacciones, sin necesidad de actividades de minería que consuman muchos recursos.
Velocidad de transacción, tarifas y reservas de cuenta
velocidad de transacción
Existen diferencias significativas en la velocidad y capacidad de transacción entre diferentes plataformas de blockchain. XRP procesa transacciones en 3 a 5 segundos, con una capacidad de aproximadamente 1,500 transacciones por segundo (TPS). Solana logra velocidades de transacción en subsegundos, con una capacidad máxima de hasta 65,000 TPS. En comparación, Bitcoin tarda más de 10 minutos por transacción, procesando de 5 a 6 TPS, mientras que Ethereum procesa transacciones a una velocidad de 13 a 15 TPS.
tarifa de transacción
Las tarifas de transacción de XRPL son extremadamente bajas, aproximadamente 0.00001 XRP por transacción. Este bajo costo lo hace económicamente viable para los usuarios que realizan transacciones frecuentes y pagos pequeños, alineándose con el objetivo del libro mayor de promover transferencias de valor eficientes.
Requisitos de límites de fideicomiso y reservas
Un aspecto único de XRPL es el uso de líneas de confianza para la gestión de tokens. Para activar una nueva cuenta XRPL, los usuarios deben mantener al menos 10 XRP. Además, cada tipo de token único que se mantenga en la billetera requiere mantener 2 XRP adicionales. Estas reservas sirven como medidas contra el spam, evitando la expansión del libro mayor y bloqueando actividades maliciosas.
Función de línea de confianza:
Acuerdo bilateral: La línea de confianza actúa como un acuerdo de crédito bilateral entre dos cuentas, definiendo el saldo de cada token y los parámetros de confianza.
Recepción de tokens basada en el consentimiento: Aseguran que ninguna cuenta pueda imponer tokens a otra cuenta sin consentimiento, manteniendo así el control del usuario sobre los activos recibidos.
Control de transacciones: La línea de confianza puede implementar funciones como congelar activos, requerir autorización para transferencias y establecer la marca de "sin ondas" para evitar ajustes de saldo accidentales.
Mecanismo de ondulación
XRP libro mayor (XRPL) permite que el Rippling facilite un asentamiento neto eficiente ajustando los saldos de tokens entre las líneas de confianza interconectadas, eludiendo así la participación directa del emisor. Los usuarios pueden controlar esta función:
Habilitado: Muy adecuado para que los creadores de mercado y otras instituciones intermedias mejoren la liquidez.
Deshabilitado: Se recomienda a los usuarios que busquen evitar ajustes de balance accidentales.
Esta flexibilidad asegura la personalización de la participación en la red según las necesidades del usuario.
ganchos para mejorar funciones
Hooks es un código WebAssembly ligero (WASM) que permite funciones programables como la automatización de transacciones, la verificación de cumplimiento o la modificación de pagos. Hooks se despliega en la red Xahau (una cadena lateral de XRPL), lo que mejora la programabilidad mientras se mantiene la estabilidad de la red principal.
Cadena lateral compatible con EVM
Desarrollar una cadena lateral compatible con la Máquina Virtual de Ethereum (EVM) tiene como objetivo:
Atraer a desarrolladores de Ethereum y dApps.
Implementar la transferencia de activos entre cadenas a través de soluciones de puente como Axelar.
Actualmente se encuentra en la fase de prueba, esta sidechain utiliza XRP como gas, posicionando XRPL para una mayor interoperabilidad de blockchain.
Integración AMM nativa
El creador de mercado automatizado XRPL (AMM) permite realizar transacciones de tokens descentralizadas y proporcionar liquidez directamente en el libro mayor, soporta:
Grupo de liquidez para pares de tokens.
Participa en finanzas descentralizadas (DeFi) sin necesidad de dependencias externas.
Este AMM nativo ha mejorado la atracción de XRPL en el ecosistema DeFi.
Explicación detallada del protocolo de consenso del libro mayor de XRP
El mecanismo de consenso es el pilar de los sistemas de pago descentralizados, asegurando que todos los participantes estén de acuerdo con el estado del libro mayor, sin necesidad de un control centralizado. El protocolo de consenso del libro mayor de XRP enfatiza la eficiencia, la seguridad y la resiliencia ante modos de falla.
Características principales
Acuerdo de libro mayor: Asegurar el consenso sobre el estado más reciente y el orden de las transacciones.
Descentralizado: Funciona sin una autoridad central, evitando un único punto de falla.
Estabilidad: Aun cuando los participantes cambian o actúan de manera inapropiada, aún se pueden lograr avances.
Seguridad primero: Priorizar la corrección, deteniendo el proceso de validación de transacciones incorrectas en caso de interrupción.
Eficiencia: Evitar los típicos procesos intensivos en energía en los sistemas de prueba de trabajo (PoW).
Prevención de doble gasto
Para prevenir el doble gasto, XRPL ordena las transacciones de manera determinista. Solo una de las transacciones en conflicto será validada, lo que elimina la necesidad de resolver disputas de manera centralizada.
Estructura del libro mayor
Cada versión del libro mayor incluye:
Estado actual: saldo de la cuenta y objeto.
Conjunto de transacciones: Aplicado a las transacciones del libro mayor anterior.
Metadatos: detalles como el hash criptográfico y el índice del libro mayor.
Esta estructura crea un registro inmutable, donde cada libro mayor contiene el estado completo actual para una rápida verificación.
Validación basada en la confianza
Los participantes forman una lista de nodos únicos (UNL), y los validadores de confianza no actuarán de manera maliciosa. Este modelo de confianza sostiene la seguridad del sistema: los validadores solo influirán en aquellos que confían en ellos.
El proceso de consenso incluye:
Propuesta: los validadores envían un conjunto de transacciones.
Votación: Los validadores ajustan la propuesta según la entrada de sus pares.
Consenso: La mayoría absoluta de los acuerdos se aplica a las transacciones.
Verificación: Los validadores firman y publican un nuevo libro mayor.
Tolerancia a fallos y seguridad
Fallo del validador: maneja hasta un 20% de validadores fallidos; si los fallos superan el 20% pero siguen siendo inferiores al 80%, se detiene para garantizar la integridad.
Resistir ataques de brujas: Limitar el impacto de identidades falsas basado en la influencia de la confianza y la selección manual de UNL.
Inspección invariable: rechazar transacciones que violen las reglas, como la creación no autorizada de XRP.
Mecanismo de tarifas adaptativas
Los validadores ajustan dinámicamente las tarifas de transacción y los requisitos de reserva para equilibrar la accesibilidad y la protección de la red. Los parámetros clave incluyen la tarifa de transacción básica, la reserva de cuenta y la reserva del propietario, y las decisiones se toman mediante votación de mediana.
Activación mejorada: UNL negativo
Para mantener el progreso durante una interrupción, Negative UNL excluirá temporalmente a los validadores no disponibles, ajustará el umbral de número requerido y los reintegrará cuando se restablezca. Esta función garantiza la continuidad sin comprometer la seguridad.
Ripple: Desarrollo Regulatorio y Legal
Ripple ha enfrentado desafíos regulatorios a lo largo de toda su historia operativa, lo que refleja la complejidad de navegar en un entorno legal en constante cambio para blockchain y activos digitales.
Hitos clave:
5 de mayo de 2015: Ripple fue multada con 700.000 dólares por la Red de Ejecución de Delitos Financieros del Departamento del Tesoro de EE.UU. (FinCEN) por violar la Ley de Secreto Bancario, incluyendo operar como una empresa de servicios monetarios no registrada (MSB). Ripple acordó implementar medidas de cumplimiento y mejorar su protocolo.
13 de junio de 2016: Ripple obtuvo la BitLicense emitida por el Departamento de Servicios Financieros del Estado de Nueva York, convirtiéndose en la cuarta empresa en obtener dicha licencia.
Septiembre de 2017: La empresa de blockchain R3 presentó una demanda contra Ripple para hacer cumplir un acuerdo para comprar 5 mil millones de XRP por USD 0.0085. Ripple respondió que había especulación en R3 a medida que el valor de XRP se disparaba. La disputa se resolvió en septiembre de 2018 en términos no revelados.
Febrero de 2020: The Financial Times reportó que MoneyGram, el principal socio de Ripple, recibió 50 millones de dólares de Ripple antes de adoptar herramientas de liquidez basadas en XRP. Ripple ofreció estas herramientas de forma gratuita y proporcionó un subsidio total de 8.9 millones de dólares en el cuarto trimestre de 2019. Se considera que las ventas de XRP son el principal motor de ganancias de Ripple.
22 de diciembre de 2020: La Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) acusó a Ripple y a sus ejecutivos Christian Larsen y Brad Garlinghouse de haber recaudado 1.3 mil millones de dólares a través de una oferta de valores no registrada relacionada con XRP. Ripple impugnó estas acusaciones, y posteriormente el tribunal restringió el acceso de la SEC a una gran cantidad de registros bancarios de los acusados.
Julio de 2023: Un tribunal de distrito de EE. UU. dictó una decisión histórica al determinar que la venta de XRP en el trading programático de las plataformas de criptomonedas no constituye un valor bajo la prueba Howey. Sin embargo, las ventas institucionales y financiamiento relacionados con XRP pueden considerarse valores. Después de dos años de litigios, la jueza Analisa Torres emitió esta decisión.
Octubre de 2023: La SEC retiró la demanda contra los ejecutivos de Ripple, Garlinghouse y Larsen, marcando una resolución parcial del caso.
Junio de 2024: Ripple reveló que su defensa legal contra la SEC ha superado los 100 millones de dólares, destacando la presión financiera derivada de la revisión regulatoria a largo plazo.
Conclusión
El reciente aumento de la capitalización de mercado de XRP a USD 50 mil millones refleja un renovado interés del mercado, pero persisten las dudas sobre su adopción institucional a largo plazo y los desafíos regulatorios. Los avances de Ripple, incluidas las iniciativas financieras tokenizadas y las aplicaciones de ETF, muestran progreso, pero también enfrentan obstáculos, particularmente en la navegación de leyes complejas y marcos globales. Aunque el fallo de la SEC aclara el estado de XRP en algunos casos, la incertidumbre persiste, lo que pone de manifiesto la necesidad de un optimismo cauteloso sobre su papel en el ecosistema financiero en evolución.
El contenido es solo de referencia, no una solicitud u oferta. No se proporciona asesoramiento fiscal, legal ni de inversión. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más información sobre los riesgos.
¿Qué hay detrás del aumento de 50 mil millones de dólares en la capitalización de mercado de XRP?
Autor: insights4vc Fuente: substack Traducción: Shan Ouba, Jinse Finance
En la última semana, el precio de XRP ha aumentado aproximadamente un 60.96%, pasando de $1.46 a $2.35, con una capitalización de mercado que supera los 130 mil millones de dólares. Este artículo analizará brevemente la evolución histórica de Ripple (la empresa detrás de XRP), su ecosistema y los últimos avances en la tokenización de activos del mundo real (RWA) y la participación regulatoria.
Ripple se fundó en 2013, anteriormente conocido como OpenCoin, y luego cambió su nombre a Ripple Labs. Como pionero en tecnología blockchain, Ripple se centra en pagos transfronterizos y finanzas descentralizadas (DeFi). El núcleo del ecosistema de Ripple es XRP Ledger (XRPL), un libro mayor distribuido desarrollado por David Schwartz, Jed McCaleb y Arthur Britto en 2011, diseñado para proporcionar soluciones de pago globales eficientes, escalables y seguras, alineadas con la visión de infraestructura financiera moderna de Ripple.
Últimos avances de XRPL
• Avance en la tokenización de RWA: El 25 de noviembre de 2024, Ripple anunció una asociación con Archax, el primer exchange de activos digitales en recibir la regulación de la FCA en el Reino Unido, para aprovechar XRPL para tokenizar el fondo de liquidez de £ 3.8 mil millones de Abrdn. Esto marca el lanzamiento del primer token de fondo del mercado monetario en XRPL, consolidando aún más su posición de liderazgo en la tokenización de activos reales.
• Profundización de la participación regulatoria: El 2 de diciembre de 2024, WisdomTree se unió a Bitwise, 21Shares y Canary Capital para solicitar a la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) el lanzamiento de un fondo cotizado en bolsa (ETF) de XRP al contado. Esta tendencia refleja el creciente atractivo de XRP entre los inversores institucionales, al mismo tiempo que indica una adopción generalizada de instrumentos financieros tokenizados.
Estado de XRP: Revisión del tercer trimestre de 2024
El informe trimestral de Ripple revela los desarrollos clave de XRP y del mercado de criptomonedas en general:
• Estado legal claro: El tribunal dictó que XRP no es un valor, permitiendo su re-listado en los intercambios de EE. UU. y otros internacionales. La distinción entre Ripple y XRP es ampliamente reconocida.
• Interés institucional en aumento: Grayscale ha lanzado un producto de fideicomiso de XRP, mientras que Bitwise, Canary y 21Shares han presentado solicitudes para un ETF de XRP. Esto indica que la confianza institucional en XRP sigue en aumento.
• Impacto macroeconómico: La reducción de tasas de interés de la Reserva Federal en 50 puntos básicos ha provocado un aumento en los activos de riesgo, lo que ha llevado a un repunte en el mercado de criptomonedas. Además, el lanzamiento del ETF de Ethereum en EE. UU. ha atraído flujos de capital de 552.2 millones de dólares.
• Entorno regulatorio: La SEC ha apelado parte de la decisión en el caso de Ripple, pero reconoce que XRP en sí no es un valor. Al mismo tiempo, países y regiones como Japón, Emiratos Árabes Unidos y Hong Kong han adoptado políticas de regulación de criptomonedas más amigables, en marcado contraste con las acciones de aplicación de la ley en Estados Unidos.
• Expansión global: Ripple ha obtenido aprobación regulatoria en Dubái y está impulsando la innovación en criptomonedas a través de inversiones estratégicas y actividades de defensa.
Con el crecimiento del mercado impulsado por los ETF de criptomonedas y la proximidad de las elecciones presidenciales en EE. UU., la claridad regulatoria y la madurez de la industria serán clave para el futuro desarrollo de los activos digitales.
Miembros clave del equipo
• CEO：Brad Garlinghouse
• Co-Fundador y Presidente Ejecutivo: Chris Larsen
• CTO de XRP Ledger: David Schwartz
• Co-fundador de XRP Ledger: Arthur Britto
• Director Financiero (CFO): Jon Bilich
• Director Legal (CLO)：Stuart Alderoty
• Co-fundador anterior: Jed McCaleb (ahora co-fundador de Stellar)
Ripple Labs, Inc. (XRP) Resumen de financiamiento - Monto total de financiamiento: 294.5 millones de dólares
Ronda de financiación:
Fecha: 11 de abril de 2013
Monto de financiamiento: no divulgado
Inversores: Andreessen Horowitz (a16z), Lightspeed Venture Partners, Vast Ventures
Fecha: 14 de mayo de 2013
Monto de financiamiento: no divulgado
Parte de los inversores: GV (Google Ventures), IDG Capital
Fecha: 12 de noviembre de 2013
Monto de financiamiento: 350 millones de dólares
Parte de los inversores: Core Innovation Capital, Camp One Ventures, IDG Capital, Hinge Capital
Fecha: 3 de diciembre de 2014
Monto de financiamiento: 400 millones de dólares
Parte de los inversores: Santander
Fecha: 19 de mayo de 2015
Monto de financiamiento: 28 millones de dólares
Algunos inversores: IDG Capital, Blockchain Capital, Digital Currency Group (DCG), Core Innovation Capital, RRE Ventures, CME Ventures
Fecha: 6 de octubre de 2015
Monto de financiamiento: 400 millones de dólares
Parte de los inversores: Santander, CME Ventures, SeaGate Technology
Fecha: 15 de septiembre de 2016
Monto de financiamiento: 55 millones de dólares
Parte de los inversores: SBI Investment, Accenture, Santander, CME Ventures, SeaGate Technology, Hinge Capital
Fecha: 20 de diciembre de 2019
Valoración de la empresa: 98 mil millones de dólares
Monto de financiamiento: 2 millones de dólares
Parte de los inversores: Tetragon Financial Group Limited, SBI Investment, Bossanova Investimentos, Route 66 Venture
Economía de tokens
XRP es el activo nativo del XRP Ledger (XRPL), creado en 2012, con un suministro total fijo de 100 mil millones, todo el suministro fue minado previamente.
• De los cuales, 80 mil millones se asignan a Ripple Labs y 20 mil millones se asignan a los miembros del equipo fundador.
• Con el fin de estabilizar el mercado y administrar las tenencias, Ripple depositó 55 mil millones de XRP en una cuenta de depósito en garantía en 2017, liberando hasta 1 mil millones de XRP por mes, con un período de liberación estimado de 55 meses.
• XRP no utilizado será vuelto a bloquear, extendiendo el tiempo de liberación. Hasta diciembre de 2024, Ripple aún posee aproximadamente 37.24 mil millones de XRP en custodia.
Stablecoin RLUSD de Ripple
Ripple tenía previsto lanzar la stablecoin RLUSD el 4 de diciembre de 2024, pero actualmente se ha retrasado debido a la espera de la aprobación regulatoria. Ripple está colaborando con el Departamento de Servicios Financieros del Estado de Nueva York (NYDFS) para cumplir con estrictos requisitos regulatorios y mantener altos estándares operativos.
Descripción de RLUSD:
• Fecha de anuncio inicial: abril de 2024
• Respaldo de activos: totalmente respaldado por depósitos en dólares, bonos del gobierno de EE. UU. a corto plazo y equivalentes de efectivo.
• Objetivo: RLUSD, como una moneda estable prioritaria para empresas y en cumplimiento normativo, tiene como objetivo complementar la solución de pagos transfronterizos de Ripple, funcionando junto con XRP.
• Perspectivas del mercado: A medida que se espera que el mercado de stablecoins crezca a más de 2.8 billones de dólares para 2028, se considera que RLUSD es un contribuyente importante en este campo de rápida expansión.
Indicadores Clave (5 de diciembre de 2024)
XRP Ledger: Descripción detallada
XRPL, a diferencia de las tradicionales blockchains de prueba de trabajo (PoW) o prueba de participación (PoS), utiliza un modelo de consenso federal, lo que permite a los validadores alcanzar un acuerdo sobre el estado del libro mayor sin necesidad de minería o staking. El protocolo de consenso está diseñado para mejorar la eficiencia, reducir la latencia y disminuir los costos computacionales, lo que permite una rápida finalización de las transacciones.
Red de validadores y lista de nodos únicos (UNL)
La red XRPL está compuesta por más de 109 validadores distribuidos en todo el mundo. Un subconjunto de estos validadores forma la lista única de nodos (UNL), que es crucial para alcanzar el consenso. La UNL está compuesta por 31 validadores de confianza, incluyendo entidades como Arrington XRP Capital, Bifrost Wallet, Ripple Labs y XRPScan. Aunque cualquier entidad puede operar un validador y publicar la UNL, la UNL predeterminada está muy influenciada por Ripple Labs y la Fundación XRP Ledger.
Problemas de centralización:
Confiar en la UNL predeterminada seleccionada por organizaciones influyentes plantea preguntas sobre la centralización. Los críticos argumentan que el proceso de selección de validadores de confianza no está del todo exento de permisos y podría comprometer el espíritu descentralizado de la tecnología blockchain. Sin embargo, los defensores enfatizan que los usuarios pueden modificar de forma autónoma su UNL, lo que permite un grado de descentralización basado en las preferencias de confianza individuales.
proceso de consenso
El proceso de consenso en XRPL se lleva a cabo a través de rondas iterativas, en las que los validadores proponen y acuerdan incluir un conjunto de transacciones en la siguiente versión del libro mayor. Este proceso incluye:
Este mecanismo asegura que todos los participantes estén de acuerdo con el estado del libro mayor y el orden de las transacciones, sin necesidad de actividades de minería que consuman muchos recursos.
Velocidad de transacción, tarifas y reservas de cuenta
velocidad de transacción
Existen diferencias significativas en la velocidad y capacidad de transacción entre diferentes plataformas de blockchain. XRP procesa transacciones en 3 a 5 segundos, con una capacidad de aproximadamente 1,500 transacciones por segundo (TPS). Solana logra velocidades de transacción en subsegundos, con una capacidad máxima de hasta 65,000 TPS. En comparación, Bitcoin tarda más de 10 minutos por transacción, procesando de 5 a 6 TPS, mientras que Ethereum procesa transacciones a una velocidad de 13 a 15 TPS.
tarifa de transacción
Las tarifas de transacción de XRPL son extremadamente bajas, aproximadamente 0.00001 XRP por transacción. Este bajo costo lo hace económicamente viable para los usuarios que realizan transacciones frecuentes y pagos pequeños, alineándose con el objetivo del libro mayor de promover transferencias de valor eficientes.
Requisitos de límites de fideicomiso y reservas
Un aspecto único de XRPL es el uso de líneas de confianza para la gestión de tokens. Para activar una nueva cuenta XRPL, los usuarios deben mantener al menos 10 XRP. Además, cada tipo de token único que se mantenga en la billetera requiere mantener 2 XRP adicionales. Estas reservas sirven como medidas contra el spam, evitando la expansión del libro mayor y bloqueando actividades maliciosas.
Función de línea de confianza:
Mecanismo de ondulación
XRP libro mayor (XRPL) permite que el Rippling facilite un asentamiento neto eficiente ajustando los saldos de tokens entre las líneas de confianza interconectadas, eludiendo así la participación directa del emisor. Los usuarios pueden controlar esta función:
Esta flexibilidad asegura la personalización de la participación en la red según las necesidades del usuario.
ganchos para mejorar funciones
Hooks es un código WebAssembly ligero (WASM) que permite funciones programables como la automatización de transacciones, la verificación de cumplimiento o la modificación de pagos. Hooks se despliega en la red Xahau (una cadena lateral de XRPL), lo que mejora la programabilidad mientras se mantiene la estabilidad de la red principal.
Cadena lateral compatible con EVM
Desarrollar una cadena lateral compatible con la Máquina Virtual de Ethereum (EVM) tiene como objetivo:
Actualmente se encuentra en la fase de prueba, esta sidechain utiliza XRP como gas, posicionando XRPL para una mayor interoperabilidad de blockchain.
Integración AMM nativa
El creador de mercado automatizado XRPL (AMM) permite realizar transacciones de tokens descentralizadas y proporcionar liquidez directamente en el libro mayor, soporta:
Este AMM nativo ha mejorado la atracción de XRPL en el ecosistema DeFi.
Explicación detallada del protocolo de consenso del libro mayor de XRP
El mecanismo de consenso es el pilar de los sistemas de pago descentralizados, asegurando que todos los participantes estén de acuerdo con el estado del libro mayor, sin necesidad de un control centralizado. El protocolo de consenso del libro mayor de XRP enfatiza la eficiencia, la seguridad y la resiliencia ante modos de falla.
Características principales
Prevención de doble gasto
Para prevenir el doble gasto, XRPL ordena las transacciones de manera determinista. Solo una de las transacciones en conflicto será validada, lo que elimina la necesidad de resolver disputas de manera centralizada.
Estructura del libro mayor
Cada versión del libro mayor incluye:
Esta estructura crea un registro inmutable, donde cada libro mayor contiene el estado completo actual para una rápida verificación.
Validación basada en la confianza
Los participantes forman una lista de nodos únicos (UNL), y los validadores de confianza no actuarán de manera maliciosa. Este modelo de confianza sostiene la seguridad del sistema: los validadores solo influirán en aquellos que confían en ellos.
El proceso de consenso incluye:
Tolerancia a fallos y seguridad
Mecanismo de tarifas adaptativas
Los validadores ajustan dinámicamente las tarifas de transacción y los requisitos de reserva para equilibrar la accesibilidad y la protección de la red. Los parámetros clave incluyen la tarifa de transacción básica, la reserva de cuenta y la reserva del propietario, y las decisiones se toman mediante votación de mediana.
Activación mejorada: UNL negativo
Para mantener el progreso durante una interrupción, Negative UNL excluirá temporalmente a los validadores no disponibles, ajustará el umbral de número requerido y los reintegrará cuando se restablezca. Esta función garantiza la continuidad sin comprometer la seguridad.
Ripple: Desarrollo Regulatorio y Legal
Ripple ha enfrentado desafíos regulatorios a lo largo de toda su historia operativa, lo que refleja la complejidad de navegar en un entorno legal en constante cambio para blockchain y activos digitales.
Hitos clave:
5 de mayo de 2015: Ripple fue multada con 700.000 dólares por la Red de Ejecución de Delitos Financieros del Departamento del Tesoro de EE.UU. (FinCEN) por violar la Ley de Secreto Bancario, incluyendo operar como una empresa de servicios monetarios no registrada (MSB). Ripple acordó implementar medidas de cumplimiento y mejorar su protocolo.
Conclusión
El reciente aumento de la capitalización de mercado de XRP a USD 50 mil millones refleja un renovado interés del mercado, pero persisten las dudas sobre su adopción institucional a largo plazo y los desafíos regulatorios. Los avances de Ripple, incluidas las iniciativas financieras tokenizadas y las aplicaciones de ETF, muestran progreso, pero también enfrentan obstáculos, particularmente en la navegación de leyes complejas y marcos globales. Aunque el fallo de la SEC aclara el estado de XRP en algunos casos, la incertidumbre persiste, lo que pone de manifiesto la necesidad de un optimismo cauteloso sobre su papel en el ecosistema financiero en evolución.