Mientras que las noticias sobre los movimientos del precio de Bitcoin son de primera plana, los inversores serios también deben prestar atención a los datos de fuentes on-chain. Los indicadores clave de Bitcoin que destacan lo que está sucediendo en el mercado son subrayados por CryptoQuant.com.
Un detalle crucial a verificar es el precio realizado, que nos indica el precio promedio al que se negoció Bitcoin por última vez. Cuando el mercado es rentable porque el precio está por encima del nivel de entrada, se puede encontrar soporte en esta etapa. Un precio por debajo de este punto muestra que las inversiones en todo el mercado están generando pérdidas.
Otra forma de ver la salud del mercado es a través del ratio de beneficio de la producción gastada, conocido como SOPR. La métrica le ayuda a ver si los inversores están obteniendo ganancias o pérdidas vendiendo Bitcoin en promedio. Un SOPR por encima de uno indica que las personas están vendiendo con ganancias, pero una lectura por debajo de uno indica pérdidas durante la venta.
Imagen 1- Bitcoin: SOPR de Holder a Corto Plazo. Fuente: CriptoQuant
NUPL es una métrica utilizada para medir las ganancias o pérdidas no realizadas a gran escala de Bitcoin entre todos los tenedores de Bitcoin. Un alto valor tiende a mostrar mucho optimismo y codicia entre los inversores, pero con valores bajos, el miedo o la capitulación son la señal típica.
Imagen 2- Bitcoin: Beneficio/Pérdida No Realizada Neto(NUPL). Fuente: CryptoQuant
Obtener una comprensión más profunda significa verificar la porción de bitcoin mantenida por los comerciantes a corto plazo en comparación con los tenedores de tenencias a largo plazo. La acumulación por parte de los inversores a largo plazo generalmente muestra estabilidad, pero un mayor suministro entre los inversores a corto plazo tiende a mostrar un mayor riesgo de distribución.
Además, el interés abierto en futuros refleja el valor total del capital utilizado en el comercio de derivados. Cuando más personas abren posiciones adicionales, puede resultar en el potencial de precios inestables. Es común que el interés abierto disminuya rápidamente cuando están presentes acciones conscientes del riesgo.
Cuando se utilizan juntos, estos métricas ayudan a las personas a entender los altibajos en Bitcoin, lo cual es clave para identificar riesgos y oportunidades antes de que aparezcan en el valor de la moneda.
Los tenedores de Bitcoin experimentados provocan una ola de gastos significativa
Glassnode informa que el número de Bitcoins que están siendo gastados por los poseedores que han mantenido sus monedas durante un año o más está aumentando rápidamente. Un gran número de Bitcoins fueron movidos por poseedores que tenían monedas entre 1 y 5 años, siendo este último movimiento uno de los mayores flujos de salida que hemos visto.
Imagen 3- BTC: Volumen Gastado Por Edad. Fuente: Glassnode
Cerca de dos tercios de todo el volumen de transacciones de Bitcoin proviene de individuos que adquirieron monedas entre hace tres y cinco años. La actividad de este grupo marca un gran cambio en el mercado ya que, a medida que los precios aumentan, muchos poseedores a largo plazo están vendiendo o ajustando lo que poseen en sus carteras.
A pesar de que gastaron menos, aquellos con inversiones de dos a tres o de uno a dos años también desempeñaron un papel en este auge. Muchos inversores conocedores están actuando ahora, ya que se sienten más seguros al obtener ganancias o reducir riesgos en mercados en constante cambio.
Cuando los titulares establecidos aumentan sus compras, tiende a ser una señal principal de que el mercado se está moviendo en una dirección significativa. Tales comportamientos suelen ocurrir justo antes de cambios importantes en el precio, por lo que las acciones de este grupo son importantes para entender las tendencias futuras en el mercado.
Comparando el Ciclo Actual con Eventos Pasados del Mercado
Están gastando mucho Bitcoin ahora, pero los niveles anteriores muestran que aún no han alcanzado sus días de gasto más fuertes. Los resultados pasados demuestran que los momentos de alto gasto están a menudo vinculados a períodos de mercado rentables y fuertes.
A medida que comenzó el ciclo, la mayoría de los retiros más grandes fueron realizados por personas con monedas recién adquiridas. Durante la madurez, los flujos de salida se concentran en manos de inversores que planean mantener sus inversiones a largo plazo, lo que sugiere que la próxima fase verá la distribución de ganancias.
A partir de esto, parece que el mercado está en un estado de ajuste, con inversores conocedores ajustando sus carteras y preparándose para la siguiente tendencia en los precios.
La comparación también señala que los poseedores a largo plazo ayudan a dirigir la forma en que se comporta el mercado. Muchas empresas en el mercado suelen hacer lo que hacen las principales compañías, lo que hace que sus acciones sean cruciales de observar.
El contenido es solo de referencia, no una solicitud u oferta. No se proporciona asesoramiento fiscal, legal ni de inversión. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más información sobre los riesgos.
Los datos on-chain descubren cinco señales de Bitcoin que predicen los movimientos del mercado
Mientras que las noticias sobre los movimientos del precio de Bitcoin son de primera plana, los inversores serios también deben prestar atención a los datos de fuentes on-chain. Los indicadores clave de Bitcoin que destacan lo que está sucediendo en el mercado son subrayados por CryptoQuant.com.
Un detalle crucial a verificar es el precio realizado, que nos indica el precio promedio al que se negoció Bitcoin por última vez. Cuando el mercado es rentable porque el precio está por encima del nivel de entrada, se puede encontrar soporte en esta etapa. Un precio por debajo de este punto muestra que las inversiones en todo el mercado están generando pérdidas.
Otra forma de ver la salud del mercado es a través del ratio de beneficio de la producción gastada, conocido como SOPR. La métrica le ayuda a ver si los inversores están obteniendo ganancias o pérdidas vendiendo Bitcoin en promedio. Un SOPR por encima de uno indica que las personas están vendiendo con ganancias, pero una lectura por debajo de uno indica pérdidas durante la venta.
Además, el interés abierto en futuros refleja el valor total del capital utilizado en el comercio de derivados. Cuando más personas abren posiciones adicionales, puede resultar en el potencial de precios inestables. Es común que el interés abierto disminuya rápidamente cuando están presentes acciones conscientes del riesgo.
Cuando se utilizan juntos, estos métricas ayudan a las personas a entender los altibajos en Bitcoin, lo cual es clave para identificar riesgos y oportunidades antes de que aparezcan en el valor de la moneda.
Los tenedores de Bitcoin experimentados provocan una ola de gastos significativa
Glassnode informa que el número de Bitcoins que están siendo gastados por los poseedores que han mantenido sus monedas durante un año o más está aumentando rápidamente. Un gran número de Bitcoins fueron movidos por poseedores que tenían monedas entre 1 y 5 años, siendo este último movimiento uno de los mayores flujos de salida que hemos visto.
A pesar de que gastaron menos, aquellos con inversiones de dos a tres o de uno a dos años también desempeñaron un papel en este auge. Muchos inversores conocedores están actuando ahora, ya que se sienten más seguros al obtener ganancias o reducir riesgos en mercados en constante cambio.
Cuando los titulares establecidos aumentan sus compras, tiende a ser una señal principal de que el mercado se está moviendo en una dirección significativa. Tales comportamientos suelen ocurrir justo antes de cambios importantes en el precio, por lo que las acciones de este grupo son importantes para entender las tendencias futuras en el mercado.
Comparando el Ciclo Actual con Eventos Pasados del Mercado
Están gastando mucho Bitcoin ahora, pero los niveles anteriores muestran que aún no han alcanzado sus días de gasto más fuertes. Los resultados pasados demuestran que los momentos de alto gasto están a menudo vinculados a períodos de mercado rentables y fuertes.
A medida que comenzó el ciclo, la mayoría de los retiros más grandes fueron realizados por personas con monedas recién adquiridas. Durante la madurez, los flujos de salida se concentran en manos de inversores que planean mantener sus inversiones a largo plazo, lo que sugiere que la próxima fase verá la distribución de ganancias.
A partir de esto, parece que el mercado está en un estado de ajuste, con inversores conocedores ajustando sus carteras y preparándose para la siguiente tendencia en los precios.
La comparación también señala que los poseedores a largo plazo ayudan a dirigir la forma en que se comporta el mercado. Muchas empresas en el mercado suelen hacer lo que hacen las principales compañías, lo que hace que sus acciones sean cruciales de observar.