Adaptarse a la nueva normalidad de "ciclos paralelos de múltiples juegos" puede ser la clave para obtener realmente ganancias en esta ronda de bull run.
Escrito por: Haotian
Acabo de hablar con algunos grandes nombres del sector, y todos están discutiendo la misma cosa...
¡La teoría del "ciclo de cuatro años" ha quedado completamente obsoleta!
Si todavía estás aferrado a la idea de enriquecerte rápidamente, soñando con la "oportunidad de ganar diez o cien veces en un bull run", es posible que ya hayas sido completamente descartado por el mercado. ¿Por qué?
Porque el dinero inteligente ya ha descubierto un secreto: el Crypto actual ya no se aplica a una única estrategia, sino que 4 ciclos de juego completamente diferentes están funcionando al mismo tiempo🧵:
El ritmo, la mecánica y la lógica de ganar dinero de cada ciclo de juego son completamente diferentes.
Ciclo super de Bitcoin: los minoristas se retiran, un lento alcista de diez años podría ser inevitable
¿El "guion" del tradicional ciclo de halving? ¡Totalmente ineficaz! BTC ha evolucionado de ser un "activo especulativo" a ser un "activo de asignación institucional". Los volúmenes de capital y la lógica de asignación de Wall Street, las empresas que cotizan en bolsa y los ETF no son en absoluto el mismo juego de "cambio entre alcistas y bajistas" que tienen los minoristas.
¿Dónde están los cambios clave? Los pequeños inversores están entregando sus activos a gran escala, mientras que el capital institucional, representado por MicroStrategy, está ingresando de manera frenética. Esta reestructuración fundamental de la estructura de activos está redefiniendo el mecanismo de descubrimiento de precios y las características de volatilidad de BTC.
¿A qué se enfrentan los inversores minoristas? A la doble presión de "costo de oportunidad" y "costo de tiempo". Las instituciones pueden soportar un ciclo de tenencia de 3-5 años para esperar la realización del valor a largo plazo de BTC, ¿y los inversores minoristas? Evidentemente, no pueden tener esa paciencia ni la capacidad de inversión.
En mi opinión, es muy probable que veamos un súper alcista de BTC que dure más de diez años. La rentabilidad anual se mantendrá en un rango del 20-30%, pero la volatilidad diaria disminuirá significativamente, pareciendo más una acción tecnológica de crecimiento estable. ¿En cuanto a cuál será el límite de precio de BTC? Desde la perspectiva actual de los minoristas, es incluso difícil de predecir.
CICLO DE ATENCIÓN DE MEME: De los barrios marginales al campo profesional de cosecha de cebollinos
La teoría del largo alcista de MEME también es válida. Durante el período de vacío en la expresión narrativa técnica, la narrativa de MEME siempre llenará el "vacío aburrido" del mercado en sintonía con el ritmo de las emociones, los fondos y la atención.
¿Cuál es la esencia de MEME? Es un vehículo de especulación de "satisfacción instantánea". No se necesita un libro blanco, no se necesita verificación técnica, no se necesita una hoja de ruta, solo se necesita un símbolo que pueda hacer sonreír a la gente o generar resonancia. Desde la cultura de gatos y perros hasta los MEME políticos, desde el empaquetado de conceptos de IA hasta la incubación de IP comunitarias, MEME ha evolucionado en una cadena industrial completa de "monetización de emociones".
Lo que es preocupante es que la característica "corta, plana y rápida" de MEME lo convierte en un barómetro del sentimiento del mercado y en un reservorio de capital. Cuando hay abundancia de capital, MEME se convierte en el campo de prueba preferido para el dinero caliente; cuando hay escasez de capital, MEME se convierte en el último refugio para la especulación.
Sin embargo, la realidad es dura, el mercado de MEME está evolucionando de la "fiesta de los de abajo" a la "competencia profesional". La dificultad para que los pequeños inversores obtengan ganancias en esta rotación de alta frecuencia está aumentando de manera exponencial.
La historia de P Xiao que se sienta en silencio forjando una leyenda puede volverse cada vez más escasa, la entrada de estudios, científicos y grandes inversores hará que este antiguo "paraiso de chabolas" se convierta en un lugar de intensa competencia.
Narrativa técnica de salto de ciclos largos: ¿comprar en el valle de la muerte y empezar con 10 veces en 3 años?
¿La narrativa tecnológica ha desaparecido? No existe. Innovaciones verdaderamente con barreras tecnológicas, como la escalabilidad de Layer2, la tecnología ZK, la infraestructura de IA, etc., requieren de 2 a 3 años o incluso más tiempo de construcción para ver resultados reales. Estos proyectos siguen la curva de madurez tecnológica (Ciclo de Hype de Gartner), y no el ciclo emocional del mercado de capitales; existe una desalineación temporal fundamental entre ambos.
La narrativa técnica es criticada por el mercado, completamente debido a que cuando un proyecto aún está en la etapa de concepto se le da una valoración excesivamente alta, y luego, en la fase del "valle de la muerte" cuando la tecnología realmente comienza a implementarse, se produce una subestimación del valor. Esto determina que la liberación del valor de los proyectos tecnológicos presenta características de salto no lineales.
Para los inversores con paciencia y capacidad de juicio técnico, posicionarse en proyectos tecnológicos realmente valiosos durante la etapa de "valle de la muerte" puede ser la mejor estrategia para obtener rendimientos extraordinarios. Pero el requisito es que debes poder soportar largos períodos de espera y la tortura del mercado, así como las posibles burlas.
Innovación en pequeños puntos calientes de corto plazo: ventana de 1-3 meses, gestando una gran narrativa de la ola principal
Antes de que se forme la narrativa técnica principal, varios pequeños relatos giran rápidamente, desde RWA hasta DePIN, desde AI Agent hasta AI Infra (MCP+A2A), cada pequeño punto de interés puede tener solo un período de ventana de 1 a 3 meses.
Esta fragmentación narrativa y la alta rotación reflejan la doble restricción de la escasez de atención en el mercado actual y la eficiencia de la búsqueda de rentas.
En realidad, no es difícil notar que un ciclo narrativo típico sigue un modelo de seis etapas: "validación de concepto → prueba de fondos → amplificación de la opinión pública → entrada de FOMO → sobrevaloración → retirada de fondos". ¿Quieres obtener ganancias en este tipo de modelo?
La clave es entrar en la etapa de "prueba de concepto" a "exploración de fondos" y salir en el pico de "FOMO".
La competencia entre las pequeñas narrativas es esencialmente un juego de suma cero de recursos de atención. Sin embargo, existe una interconexión técnica y una relación de progresión conceptual entre las narrativas. Por ejemplo, el protocolo MCP (Model Context Protocol) y el estándar de interacción A2A (Agent-to-Agent) en AI Infra son, en realidad, una reestructuración técnica de la narrativa de los Agentes de IA. Si las narrativas posteriores pueden continuar los puntos calientes anteriores, formando una interacción de actualización sistemática, y en el proceso de interacción realmente sedimentar un ciclo de valor sostenible, es muy probable que surja una super narrativa similar a un gran aumento, como el DeFi Summer.
Desde la perspectiva de la narrativa existente, es más probable que la capa de infraestructura de IA logre avances primero. Si tecnologías fundamentales como el protocolo MCP, el estándar de comunicación A2A, la computación distribuida, la inferencia y las redes de datos pueden integrarse de manera orgánica, ciertamente tienen el potencial de construir una super narrativa similar a un "verano de IA".
Eso es todo.
En general, es esencial comprender la naturaleza de estos cuatro ciclos de juego paralelos para poder encontrar estrategias adecuadas dentro de sus respectivos ritmos. No cabe duda de que el pensamiento único de "un ciclo de cuatro años" ya no puede seguir el ritmo de la complejidad del mercado actual.
Adaptarse a la nueva normalidad de "múltiples modos de juego en paralelo" puede ser la clave para obtener verdaderas ganancias en esta ronda de bull run.
El contenido es solo de referencia, no una solicitud u oferta. No se proporciona asesoramiento fiscal, legal ni de inversión. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más información sobre los riesgos.
¿Cómo invertir en Activos Cripto en un nuevo estado normal tras la ruptura del ciclo de cuatro años?
Escrito por: Haotian
Acabo de hablar con algunos grandes nombres del sector, y todos están discutiendo la misma cosa...
¡La teoría del "ciclo de cuatro años" ha quedado completamente obsoleta!
Si todavía estás aferrado a la idea de enriquecerte rápidamente, soñando con la "oportunidad de ganar diez o cien veces en un bull run", es posible que ya hayas sido completamente descartado por el mercado. ¿Por qué?
Porque el dinero inteligente ya ha descubierto un secreto: el Crypto actual ya no se aplica a una única estrategia, sino que 4 ciclos de juego completamente diferentes están funcionando al mismo tiempo🧵:
El ritmo, la mecánica y la lógica de ganar dinero de cada ciclo de juego son completamente diferentes.
Ciclo super de Bitcoin: los minoristas se retiran, un lento alcista de diez años podría ser inevitable
¿El "guion" del tradicional ciclo de halving? ¡Totalmente ineficaz! BTC ha evolucionado de ser un "activo especulativo" a ser un "activo de asignación institucional". Los volúmenes de capital y la lógica de asignación de Wall Street, las empresas que cotizan en bolsa y los ETF no son en absoluto el mismo juego de "cambio entre alcistas y bajistas" que tienen los minoristas.
¿Dónde están los cambios clave? Los pequeños inversores están entregando sus activos a gran escala, mientras que el capital institucional, representado por MicroStrategy, está ingresando de manera frenética. Esta reestructuración fundamental de la estructura de activos está redefiniendo el mecanismo de descubrimiento de precios y las características de volatilidad de BTC.
¿A qué se enfrentan los inversores minoristas? A la doble presión de "costo de oportunidad" y "costo de tiempo". Las instituciones pueden soportar un ciclo de tenencia de 3-5 años para esperar la realización del valor a largo plazo de BTC, ¿y los inversores minoristas? Evidentemente, no pueden tener esa paciencia ni la capacidad de inversión.
En mi opinión, es muy probable que veamos un súper alcista de BTC que dure más de diez años. La rentabilidad anual se mantendrá en un rango del 20-30%, pero la volatilidad diaria disminuirá significativamente, pareciendo más una acción tecnológica de crecimiento estable. ¿En cuanto a cuál será el límite de precio de BTC? Desde la perspectiva actual de los minoristas, es incluso difícil de predecir.
CICLO DE ATENCIÓN DE MEME: De los barrios marginales al campo profesional de cosecha de cebollinos
La teoría del largo alcista de MEME también es válida. Durante el período de vacío en la expresión narrativa técnica, la narrativa de MEME siempre llenará el "vacío aburrido" del mercado en sintonía con el ritmo de las emociones, los fondos y la atención.
¿Cuál es la esencia de MEME? Es un vehículo de especulación de "satisfacción instantánea". No se necesita un libro blanco, no se necesita verificación técnica, no se necesita una hoja de ruta, solo se necesita un símbolo que pueda hacer sonreír a la gente o generar resonancia. Desde la cultura de gatos y perros hasta los MEME políticos, desde el empaquetado de conceptos de IA hasta la incubación de IP comunitarias, MEME ha evolucionado en una cadena industrial completa de "monetización de emociones".
Lo que es preocupante es que la característica "corta, plana y rápida" de MEME lo convierte en un barómetro del sentimiento del mercado y en un reservorio de capital. Cuando hay abundancia de capital, MEME se convierte en el campo de prueba preferido para el dinero caliente; cuando hay escasez de capital, MEME se convierte en el último refugio para la especulación.
Sin embargo, la realidad es dura, el mercado de MEME está evolucionando de la "fiesta de los de abajo" a la "competencia profesional". La dificultad para que los pequeños inversores obtengan ganancias en esta rotación de alta frecuencia está aumentando de manera exponencial.
La historia de P Xiao que se sienta en silencio forjando una leyenda puede volverse cada vez más escasa, la entrada de estudios, científicos y grandes inversores hará que este antiguo "paraiso de chabolas" se convierta en un lugar de intensa competencia.
Narrativa técnica de salto de ciclos largos: ¿comprar en el valle de la muerte y empezar con 10 veces en 3 años?
¿La narrativa tecnológica ha desaparecido? No existe. Innovaciones verdaderamente con barreras tecnológicas, como la escalabilidad de Layer2, la tecnología ZK, la infraestructura de IA, etc., requieren de 2 a 3 años o incluso más tiempo de construcción para ver resultados reales. Estos proyectos siguen la curva de madurez tecnológica (Ciclo de Hype de Gartner), y no el ciclo emocional del mercado de capitales; existe una desalineación temporal fundamental entre ambos.
La narrativa técnica es criticada por el mercado, completamente debido a que cuando un proyecto aún está en la etapa de concepto se le da una valoración excesivamente alta, y luego, en la fase del "valle de la muerte" cuando la tecnología realmente comienza a implementarse, se produce una subestimación del valor. Esto determina que la liberación del valor de los proyectos tecnológicos presenta características de salto no lineales.
Para los inversores con paciencia y capacidad de juicio técnico, posicionarse en proyectos tecnológicos realmente valiosos durante la etapa de "valle de la muerte" puede ser la mejor estrategia para obtener rendimientos extraordinarios. Pero el requisito es que debes poder soportar largos períodos de espera y la tortura del mercado, así como las posibles burlas.
Innovación en pequeños puntos calientes de corto plazo: ventana de 1-3 meses, gestando una gran narrativa de la ola principal
Antes de que se forme la narrativa técnica principal, varios pequeños relatos giran rápidamente, desde RWA hasta DePIN, desde AI Agent hasta AI Infra (MCP+A2A), cada pequeño punto de interés puede tener solo un período de ventana de 1 a 3 meses.
Esta fragmentación narrativa y la alta rotación reflejan la doble restricción de la escasez de atención en el mercado actual y la eficiencia de la búsqueda de rentas.
En realidad, no es difícil notar que un ciclo narrativo típico sigue un modelo de seis etapas: "validación de concepto → prueba de fondos → amplificación de la opinión pública → entrada de FOMO → sobrevaloración → retirada de fondos". ¿Quieres obtener ganancias en este tipo de modelo?
La clave es entrar en la etapa de "prueba de concepto" a "exploración de fondos" y salir en el pico de "FOMO".
La competencia entre las pequeñas narrativas es esencialmente un juego de suma cero de recursos de atención. Sin embargo, existe una interconexión técnica y una relación de progresión conceptual entre las narrativas. Por ejemplo, el protocolo MCP (Model Context Protocol) y el estándar de interacción A2A (Agent-to-Agent) en AI Infra son, en realidad, una reestructuración técnica de la narrativa de los Agentes de IA. Si las narrativas posteriores pueden continuar los puntos calientes anteriores, formando una interacción de actualización sistemática, y en el proceso de interacción realmente sedimentar un ciclo de valor sostenible, es muy probable que surja una super narrativa similar a un gran aumento, como el DeFi Summer.
Desde la perspectiva de la narrativa existente, es más probable que la capa de infraestructura de IA logre avances primero. Si tecnologías fundamentales como el protocolo MCP, el estándar de comunicación A2A, la computación distribuida, la inferencia y las redes de datos pueden integrarse de manera orgánica, ciertamente tienen el potencial de construir una super narrativa similar a un "verano de IA".
Eso es todo.
En general, es esencial comprender la naturaleza de estos cuatro ciclos de juego paralelos para poder encontrar estrategias adecuadas dentro de sus respectivos ritmos. No cabe duda de que el pensamiento único de "un ciclo de cuatro años" ya no puede seguir el ritmo de la complejidad del mercado actual.
Adaptarse a la nueva normalidad de "múltiples modos de juego en paralelo" puede ser la clave para obtener verdaderas ganancias en esta ronda de bull run.