Visa y Mastercard compiten por el dominio del mercado de pagos Web3. Este artículo proviene de un artículo escrito por 100y, recopilado, compilado y escrito por TechFlow. (Resumen: Citi predice: las stablecoins se convertirán en los principales sectores económicos en 5 años, y el valor de mercado será de billones de dólares) (Suplemento de antecedentes: el gigante de los pagos Stripe lanzó una "cuenta de stablecoin" para apoyar a USDC y USDB, abrir más de 100 países, ¿está disponible en Taiwán?) Visa y Mastercard son los dos principales operadores de la red de pagos global, y no es exagerado decir que casi dominan el mercado de pagos global. Se espera que las transacciones de pago globales totalicen 20 billones de dólares para 2024. Si los pagos con tarjeta se pueden procesar a través de redes blockchain en el futuro, esto traerá enormes oportunidades para la industria de blockchain y stablecoins. Si bien la experiencia de front-end de los sistemas de pago actuales ha mejorado enormemente con las innovaciones de varias empresas de tecnología financiera, los sistemas de back-end que realmente procesan las transacciones aún dependen de tecnología obsoleta. Todavía hay muchos problemas en la liquidación y los pagos transfronterizos, y blockchain proporciona una solución emocionante para resolver estos problemas. En abril, Visa y Mastercard dieron a conocer sus hojas de ruta para las aplicaciones de blockchain y stablecoins, respectivamente. Ambas compañías tienen planes en las siguientes áreas: 1) servicios de tarjetas vinculados a stablecoins; 2) Sistema de liquidación basado en stablecoins; 3) Remesas internacionales entre pares; 4) Plataforma de tokenización institucional. Queda por ver quién tomará la delantera en el mercado de pagos Web3. 1. Antecedentes: ¿se puede utilizar blockchain para los pagos? 1.1 Dos gigantes de los pagos tradicionales Fuente: Statista y Nilson Visa y Mastercard son las principales empresas de redes de pago del mundo. A partir de 2024, Visa tiene una participación del 39% del mercado mundial de pagos, con Mastercard representando el 24%. Dado que China UnionPay maneja principalmente transacciones basadas en el mercado interno de China, no es exagerado decir que Visa y Mastercard casi dominan el panorama mundial de pagos. Las dos compañías obtienen enormes ganancias al proporcionar redes de pago con tarjeta que procesan transacciones entre consumidores y comerciantes y se liquidan entre emisores y adquirentes de tarjetas por una pequeña tarifa. (Exploraremos el proceso de pago con más detalle a continuación). De hecho, Visa y Mastercard tienen márgenes operativos del 67% y 57%, respectivamente, en 2023. Esto refleja sus características comerciales de red de bajo costo fijo basadas en volúmenes de transacciones a gran escala. Según Upgraded Points, se espera que las transacciones de pago de la red de tarjetas solo en los EE. UU. alcancen alrededor de $ 10.5 billones en 2024. Combinado con el volumen de comercio nacional de China UnionPay, se espera que el volumen de transacciones globales sea de alrededor de USD 20 billones. Si el procesamiento de pagos con tarjeta se lleva a cabo a través de redes blockchain en el futuro, esto traerá enormes oportunidades a la industria blockchain y stablecoin. 1.2 Proceso de pago con tarjeta Tanto Visa como Mastercard operan redes abiertas de pago con tarjeta utilizando un "modelo cuatripartito" que incluye emisores de tarjetas, adquirentes, comerciantes y titulares de tarjetas. Visa y Mastercard no emiten tarjetas directamente ni ofrecen préstamos, sino solo redes de pago. El flujo básico del modelo cuatripartito, muy utilizado en Estados Unidos, es el siguiente: Solicitud de pago (D+0: mismo día de la transacción): Cuando el titular de la tarjeta realiza una compra en el comercio, la solicitud de pago se inicia a través de la tarjeta. La información de pago se transmite del comerciante al adquirente, a la red de tarjetas y, finalmente, al emisor de la tarjeta. El día de la autorización del pago (D+0: el día de la transacción): el emisor de la tarjeta comprueba el límite de crédito del titular de la tarjeta, la validez de la tarjeta y los signos de fraude antes de decidir si aprueba el pago. La información de aprobación se devuelve al comerciante en orden inverso para completar la transacción. Liquidación (D+3: 3er día hábil después de la transacción): El emisor de la tarjeta paga al adquirente después de deducir la tarifa de liquidación, y el adquirente paga al comerciante después de deducir la tarifa comercial. Las redes de tarjetas cobran a los emisores y adquirentes de tarjetas tarifas de la red por cada transacción. Facturación y reembolso (D+30: 30º día hábil después de la transacción): El titular de la tarjeta recibe una factura del emisor de la tarjeta al mes siguiente y reembolsa el monto adeudado. 1.3 ¿Se puede utilizar blockchain para los pagos? En las últimas décadas, han surgido varios servicios fintech relacionados con los pagos, desde el inicial PayPal hasta Stripe, Square, Apple Pay y Google Pay más tarde. Estos servicios aportan innovación en el front-end, lo que permite a los usuarios completar los pagos de forma más rápida y sencilla que nunca. Sin embargo, los procesos de back-end que realmente ejecutan pagos han cambiado poco. Como resultado, todavía hay una serie de problemas con los sistemas de pago existentes. La primera cuestión es el tiempo de liquidación. En el proceso de pago tradicional, la mayoría de los comerciantes y adquirentes procesan transacciones masivas a diario. Este procesamiento por lotes generalmente se realiza una vez al día. Además, la liquidación generalmente se procesa solo en días laborables, por lo que si se trata de días festivos o fines de semana, el tiempo total de liquidación puede extenderse. El segundo problema es el alto costo de las transacciones internacionales. Cuando el emisor de la tarjeta y el comerciante pertenecen a diferentes países, se requiere una transferencia de fondos transfronteriza durante el proceso de autorización y liquidación. Esto agrega alrededor del 1% de las tarifas de transacciones transfronterizas y el 1% de las tarifas de cambio de divisas, lo que hace que los pagos internacionales sean más caros que los pagos nacionales. Hay un sistema que resuelve estos dos problemas, y es la cadena de bloques. Como red descentralizada, blockchain puede operar las 24 horas del día, independientemente de las fronteras, lo que permite una liquidación rápida y tarifas bajas incluso para transacciones internacionales. Sobre la base de estas ventajas, Visa y Mastercard han adoptado activamente las stablecoins y la tecnología blockchain en sus redes de pago en los últimos años. Entonces, ¿cómo aprovechan exactamente la cadena de bloques? 2. Conclusión clave: Las guerras de pagos han comenzado Las cuatro estrategias de Visa Fuente: Visa Visa opera una de las redes de pago más grandes del mundo, VisaNet, que procesa hasta 65,000 transacciones por segundo y admite pagos en 150 millones de comerciantes en más de 200 países. Visa considera que las stablecoins son un componente central del sistema de pago digital del futuro, y en abril anunció cuatro iniciativas estratégicas específicas para integrar las stablecoins en las redes de pago existentes. 1. Modernización de la infraestructura de liquidación Desde 2021, Visa ha estado probando liquidaciones de pagos utilizando USDC (US Dollar Stablecoin) a través de su red VisaNet existente. Hasta la fecha, se han liquidado más de 225 millones de dólares. Tradicionalmente, los emisores de tarjetas estaban obligados a enviar dinero a Visa en dólares estadounidenses para la liquidación, pero ahora también pueden liquidar directamente en USDC. Esto no solo mejora la eficiencia de la liquidación, sino que también reduce las tarifas de las transacciones transfronterizas. Por ejemplo, la tarjeta Visa Crypto.com ofrecida por Crypto.com permite a los usuarios realizar pagos a través de sus cuentas de criptomonedas. En el pasado, estas empresas centradas en las criptomonedas necesitaban convertir los activos digitales en monedas fiduciarias como el USD para completar el procesamiento de los pagos, un proceso largo y costoso. Ahora, se pueden liquidar directamente en USDC. En asociación con Anchorage, Visa estableció una cuenta de depósito en garantía...
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Visa y Mastercard están posicionándose en el mercado de moneda estable, ¿qué quieren los gigantes?
Visa y Mastercard compiten por el dominio del mercado de pagos Web3. Este artículo proviene de un artículo escrito por 100y, recopilado, compilado y escrito por TechFlow. (Resumen: Citi predice: las stablecoins se convertirán en los principales sectores económicos en 5 años, y el valor de mercado será de billones de dólares) (Suplemento de antecedentes: el gigante de los pagos Stripe lanzó una "cuenta de stablecoin" para apoyar a USDC y USDB, abrir más de 100 países, ¿está disponible en Taiwán?) Visa y Mastercard son los dos principales operadores de la red de pagos global, y no es exagerado decir que casi dominan el mercado de pagos global. Se espera que las transacciones de pago globales totalicen 20 billones de dólares para 2024. Si los pagos con tarjeta se pueden procesar a través de redes blockchain en el futuro, esto traerá enormes oportunidades para la industria de blockchain y stablecoins. Si bien la experiencia de front-end de los sistemas de pago actuales ha mejorado enormemente con las innovaciones de varias empresas de tecnología financiera, los sistemas de back-end que realmente procesan las transacciones aún dependen de tecnología obsoleta. Todavía hay muchos problemas en la liquidación y los pagos transfronterizos, y blockchain proporciona una solución emocionante para resolver estos problemas. En abril, Visa y Mastercard dieron a conocer sus hojas de ruta para las aplicaciones de blockchain y stablecoins, respectivamente. Ambas compañías tienen planes en las siguientes áreas: 1) servicios de tarjetas vinculados a stablecoins; 2) Sistema de liquidación basado en stablecoins; 3) Remesas internacionales entre pares; 4) Plataforma de tokenización institucional. Queda por ver quién tomará la delantera en el mercado de pagos Web3. 1. Antecedentes: ¿se puede utilizar blockchain para los pagos? 1.1 Dos gigantes de los pagos tradicionales Fuente: Statista y Nilson Visa y Mastercard son las principales empresas de redes de pago del mundo. A partir de 2024, Visa tiene una participación del 39% del mercado mundial de pagos, con Mastercard representando el 24%. Dado que China UnionPay maneja principalmente transacciones basadas en el mercado interno de China, no es exagerado decir que Visa y Mastercard casi dominan el panorama mundial de pagos. Las dos compañías obtienen enormes ganancias al proporcionar redes de pago con tarjeta que procesan transacciones entre consumidores y comerciantes y se liquidan entre emisores y adquirentes de tarjetas por una pequeña tarifa. (Exploraremos el proceso de pago con más detalle a continuación). De hecho, Visa y Mastercard tienen márgenes operativos del 67% y 57%, respectivamente, en 2023. Esto refleja sus características comerciales de red de bajo costo fijo basadas en volúmenes de transacciones a gran escala. Según Upgraded Points, se espera que las transacciones de pago de la red de tarjetas solo en los EE. UU. alcancen alrededor de $ 10.5 billones en 2024. Combinado con el volumen de comercio nacional de China UnionPay, se espera que el volumen de transacciones globales sea de alrededor de USD 20 billones. Si el procesamiento de pagos con tarjeta se lleva a cabo a través de redes blockchain en el futuro, esto traerá enormes oportunidades a la industria blockchain y stablecoin. 1.2 Proceso de pago con tarjeta Tanto Visa como Mastercard operan redes abiertas de pago con tarjeta utilizando un "modelo cuatripartito" que incluye emisores de tarjetas, adquirentes, comerciantes y titulares de tarjetas. Visa y Mastercard no emiten tarjetas directamente ni ofrecen préstamos, sino solo redes de pago. El flujo básico del modelo cuatripartito, muy utilizado en Estados Unidos, es el siguiente: Solicitud de pago (D+0: mismo día de la transacción): Cuando el titular de la tarjeta realiza una compra en el comercio, la solicitud de pago se inicia a través de la tarjeta. La información de pago se transmite del comerciante al adquirente, a la red de tarjetas y, finalmente, al emisor de la tarjeta. El día de la autorización del pago (D+0: el día de la transacción): el emisor de la tarjeta comprueba el límite de crédito del titular de la tarjeta, la validez de la tarjeta y los signos de fraude antes de decidir si aprueba el pago. La información de aprobación se devuelve al comerciante en orden inverso para completar la transacción. Liquidación (D+3: 3er día hábil después de la transacción): El emisor de la tarjeta paga al adquirente después de deducir la tarifa de liquidación, y el adquirente paga al comerciante después de deducir la tarifa comercial. Las redes de tarjetas cobran a los emisores y adquirentes de tarjetas tarifas de la red por cada transacción. Facturación y reembolso (D+30: 30º día hábil después de la transacción): El titular de la tarjeta recibe una factura del emisor de la tarjeta al mes siguiente y reembolsa el monto adeudado. 1.3 ¿Se puede utilizar blockchain para los pagos? En las últimas décadas, han surgido varios servicios fintech relacionados con los pagos, desde el inicial PayPal hasta Stripe, Square, Apple Pay y Google Pay más tarde. Estos servicios aportan innovación en el front-end, lo que permite a los usuarios completar los pagos de forma más rápida y sencilla que nunca. Sin embargo, los procesos de back-end que realmente ejecutan pagos han cambiado poco. Como resultado, todavía hay una serie de problemas con los sistemas de pago existentes. La primera cuestión es el tiempo de liquidación. En el proceso de pago tradicional, la mayoría de los comerciantes y adquirentes procesan transacciones masivas a diario. Este procesamiento por lotes generalmente se realiza una vez al día. Además, la liquidación generalmente se procesa solo en días laborables, por lo que si se trata de días festivos o fines de semana, el tiempo total de liquidación puede extenderse. El segundo problema es el alto costo de las transacciones internacionales. Cuando el emisor de la tarjeta y el comerciante pertenecen a diferentes países, se requiere una transferencia de fondos transfronteriza durante el proceso de autorización y liquidación. Esto agrega alrededor del 1% de las tarifas de transacciones transfronterizas y el 1% de las tarifas de cambio de divisas, lo que hace que los pagos internacionales sean más caros que los pagos nacionales. Hay un sistema que resuelve estos dos problemas, y es la cadena de bloques. Como red descentralizada, blockchain puede operar las 24 horas del día, independientemente de las fronteras, lo que permite una liquidación rápida y tarifas bajas incluso para transacciones internacionales. Sobre la base de estas ventajas, Visa y Mastercard han adoptado activamente las stablecoins y la tecnología blockchain en sus redes de pago en los últimos años. Entonces, ¿cómo aprovechan exactamente la cadena de bloques? 2. Conclusión clave: Las guerras de pagos han comenzado Las cuatro estrategias de Visa Fuente: Visa Visa opera una de las redes de pago más grandes del mundo, VisaNet, que procesa hasta 65,000 transacciones por segundo y admite pagos en 150 millones de comerciantes en más de 200 países. Visa considera que las stablecoins son un componente central del sistema de pago digital del futuro, y en abril anunció cuatro iniciativas estratégicas específicas para integrar las stablecoins en las redes de pago existentes. 1. Modernización de la infraestructura de liquidación Desde 2021, Visa ha estado probando liquidaciones de pagos utilizando USDC (US Dollar Stablecoin) a través de su red VisaNet existente. Hasta la fecha, se han liquidado más de 225 millones de dólares. Tradicionalmente, los emisores de tarjetas estaban obligados a enviar dinero a Visa en dólares estadounidenses para la liquidación, pero ahora también pueden liquidar directamente en USDC. Esto no solo mejora la eficiencia de la liquidación, sino que también reduce las tarifas de las transacciones transfronterizas. Por ejemplo, la tarjeta Visa Crypto.com ofrecida por Crypto.com permite a los usuarios realizar pagos a través de sus cuentas de criptomonedas. En el pasado, estas empresas centradas en las criptomonedas necesitaban convertir los activos digitales en monedas fiduciarias como el USD para completar el procesamiento de los pagos, un proceso largo y costoso. Ahora, se pueden liquidar directamente en USDC. En asociación con Anchorage, Visa estableció una cuenta de depósito en garantía...