Bitcoin (BTC) ha superado un nuevo máximo histórico, ¿las posiciones en largo apuntan ahora a 150,000 dólares?

Hoy (10) en la sesión asiática, Bitcoin (BTC) continúa rondando por encima de 111,000 dólares. Las posiciones en largo de Bitcoin indican que, tras alcanzar un nuevo máximo histórico de 112,040 dólares, podría subir hasta 150,000 dólares. El análisis técnico muestra que Bitcoin ha superado un nivel de resistencia clave, lo que indica que el impulso alcista es fuerte.

Factores alcistas estimulan el aumento continuo de BTC

1. La Reserva Federal publica el acta de la reunión de junio, los inversores se posicionan para el "comercio de recortes de tasas"

Las actas de la reunión de junio publicadas por la Reserva Federal han traído un mensaje complejo pero lleno de insinuaciones para el mercado. Las actas muestran que existe una clara divergencia interna en la perspectiva de la política monetaria, dividida en tres principales facciones: la facción dominante, la facción halcón y la facción paloma. En cuanto a la facción dominante, la mayoría de los participantes evaluaron que sería apropiado reducir el rango objetivo de la tasa de fondos federales este año, pero descartaron la posibilidad de una reducción inmediata en julio; en la facción halcón, unos pocos participantes creen que no se debería reducir el rango objetivo de la tasa de fondos federales este año; en la facción paloma, unos pocos participantes (que podrían incluir al gobernador de la Reserva Federal Waller y Bowman) señalaron que, si los datos se desarrollan según sus expectativas, estarían dispuestos a considerar una reducción del rango objetivo de la tasa de política en la próxima reunión.

A pesar de las discrepancias internas en la Reserva Federal, la señal de que "la mayoría de los participantes evalúan que una rebaja de tasas podría ser apropiada este año" sin duda ha fortalecido las expectativas del mercado sobre una futura flexibilización de la liquidez, lo cual es un catalizador macro positivo para activos de riesgo como Bitcoin.

2. La guerra de aranceles de Trump ya no impacta en el mercado, las acciones estadounidenses y las criptomonedas recuperan terreno y alcanzan nuevos máximos

El 7 de julio, hora local, Trump firmó un decreto ejecutivo que prolonga el período de gracia de los llamados "aranceles recíprocos", posponiendo su implementación del 9 de julio al 1 de agosto. A partir de la madrugada del 8 de Beijing, Trump ha estado publicando cartas de aranceles a varios países, y hasta ahora ha enviado cartas de aranceles a 22 países. El mercado ya no se preocupa por la guerra comercial; después de la guerra de aranceles de abril, el mercado de valores de EE. UU. ha recuperado todas sus pérdidas y ha alcanzado nuevos máximos.

Aunque los aranceles han impactado el mercado de criptomonedas, el desempeño reciente del mercado ha sido sólido, reflejando la alta volatilidad y la sensibilidad de las criptomonedas en períodos de incertidumbre global. Las criptomonedas también se consideran cada vez más como una herramienta de cobertura valiosa, no afectada por decisiones gubernamentales o políticas. Por lo tanto, los inversores pueden inclinarse más hacia Bitcoin como un activo de cobertura, lo que estimula el aumento del Bitcoin.

3. La SEC publica una declaración sobre la tokenización de valores, las criptomonedas entran en el sistema financiero tradicional

La Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) emitió una declaración sobre la tokenización de valores, indicando que la tecnología blockchain ha abierto nuevos modelos para la emisión y el comercio de valores en forma de "tokenización". La tokenización tiene el potencial de facilitar la formación de capital y mejorar la capacidad de los inversionistas para utilizar sus activos como colateral. Sin embargo, los valores tokenizados siguen siendo valores. Por lo tanto, los participantes del mercado deben considerar seriamente y cumplir con las disposiciones relevantes de la ley de valores federal al negociar tales instrumentos.

Recientemente, Robinhood lanzó por primera vez el comercio de acciones tokenizadas. El sistema de Robinhood se basa en la red Layer2 (L2) Arbitrum de Ethereum. El presidente de la SEC, Paul Atkins, calificó la tokenización como una "innovación" significativa y agregó que la SEC de EE. UU. "debería centrarse en cómo avanzar en la tokenización en el mercado" y que los días de regulación a través de la aplicación de la ley "ya han terminado".

El auge de los valores tokenizados ha impulsado el avance de la industria blockchain y criptográfica hacia los mercados financieros tradicionales, y ha estimulado el continuo aumento de Bitcoin y otras monedas criptográficas.

4. La ley de ingresos y gastos fiscales de Trump se presenta, el riesgo fiscal genera demanda de criptomonedas

El presidente de Estados Unidos, Donald Trump, firmó el 4 de julio la ley de gastos fiscales "Gran Belleza", haciéndola efectiva. Esta ley ha sido objeto de controversia debido a la reducción de la ayuda federal, el aumento de la deuda a largo plazo y los recortes de impuestos para los ricos y las grandes empresas. Con los términos actuales, la ley aumentará el déficit federal en aproximadamente 3 billones de dólares en los próximos 10 años; si se aprueban ciertas extensiones de los términos que vencen, el déficit podría alcanzar hasta 5 billones de dólares.

Después de que la ley entre en vigor, su combinación de ingresos y gastos llevará a la deuda pública de EE. UU. por un camino insostenible. Aunque el gobierno de EE. UU. no incumplirá en el corto plazo, el camino de deuda insostenible aumentará el riesgo a largo plazo de una mala gestión macroeconómica, lo que a su vez elevará el interés de los inversionistas en medios de almacenamiento de valor no soberanos como el oro y el Bitcoin.

5, las empresas de reservas de criptomonedas están surgiendo continuamente, la demanda de ETF y otros está reconfigurando el panorama de Bitcoin

El pionero en la inversión en Bitcoin por parte de empresas, Strategy (anteriormente conocido como MicroStrategy), ha aumentado significativamente su tenencia de Bitcoin, con un valor de mercado que supera con creces el valor de Bitcoin en su balance. Esto demuestra una demanda excesiva en el mercado para obtener exposición a Bitcoin a través de instrumentos de capital. Más empresas están comenzando a adoptar esta estrategia, y algunas ya la han ampliado a otros activos digitales fuera de Bitcoin.

Aparte de Bitcoin, SharpLink Gaming ha anunciado que se transformará en una empresa de bonos del gobierno de Ethereum con el apoyo de inversionistas en el ámbito de las criptomonedas como Consensys. Otros empresarios han ampliado este modelo, creando empresas de reservas criptográficas dirigidas a Solana (SOL), Ripple (XRP) e incluso la moneda meme temática de Trump, TRUMP. El aumento en el número de empresas de tesorería criptográfica indica que los inversionistas tienen un gran interés en la exposición a activos criptográficos que se negocian en bolsa.

Además, la demanda de herramientas financieras tradicionales como los ETF está remodelando el panorama del mercado de Bitcoin. A diferencia de antes, que dependía principalmente de los minoristas, la actual ola de aumento de precios presenta características estructurales en el flujo de fondos institucionales. Los datos muestran que los inversores institucionales continúan comprando Bitcoin a través de diversos instrumentos financieros, y este patrón de demanda es más estable que las compras especulativas de la historia.

Análisis técnico de Bitcoin

Economies indica que el precio de Bitcoin ha subido fuertemente en la última sesión de trading, superando con éxito el nivel de resistencia psicológico y clave de 110,000 dólares, lo que muestra un fuerte impulso alcista en el mercado. Este movimiento se apoya en un soporte estable por encima del EMA 50, manteniendo una tendencia alcista principal estable en el corto plazo, y las operaciones se llevan a cabo a lo largo de la línea de tendencia alcista.

Antes de este aumento, el mercado intentó con éxito deshacerse de la situación de sobrecompra evidente del índice de fuerza relativa (RSI), abriendo el camino para la tendencia alcista. Si las señales positivas continúan apoyando en el futuro, el mercado obtendrá más ganancias.

（fuente：Economies）

Perspectivas de expertos: ¿Cuál será la tendencia futura de Bitcoin y las monedas alternativas?

1. El director de inversiones de Hunting Hill, Adam Guren, señaló que el hecho de que Bitcoin supere los 112,000 dólares refleja el efecto combinado de la entrada de fondos de ETF, el aumento de la tasa de adopción institucional y un entorno macroeconómico favorable: "A diferencia de ciclos anteriores, la demanda actual es estructural, regulada y tiene un carácter persistente."

2. El director de inversiones de la empresa de criptomonedas, Vincent Liu, señala que los traders deben mantenerse alerta ante posibles tomas de ganancias o cambios macroeconómicos, ya que estos factores podrían provocar una corrección, pero la tendencia actual sigue siendo decididamente alcista.

3. El analista de CryptoQuant, Axel Adler Jr, indica que la relación de ganancias no realizadas de Bitcoin en 30 días se sitúa en el percentil 80%. Este indicador muestra que la proporción de monedas en estado de ganancias frente a monedas en pérdidas es claramente superior a los niveles habituales, lo que significa que la mayoría de los tenedores de Bitcoin están en estado de ganancias. Dado que este indicador aún no ha alcanzado el rango extremo del 90-100%, esto sugiere que el precio de Bitcoin aún tiene espacio para seguir subiendo antes de que los tenedores comiencen a vender activamente.

4, el estratega de investigación de criptomonedas de 21Shares, Matt Mena, afirmó: a medida que la oferta monetaria M2 comienza a aumentar nuevamente, los datos históricos muestran que parte de la liquidez fluirá hacia Bitcoin y otros activos digitales. Históricamente, el precio de Bitcoin ha estado correlacionado con la oferta monetaria M2, que es la estimación de la Reserva Federal sobre los activos líquidos, incluidos el efectivo, los depósitos en cuentas corrientes, las cuentas de ahorro y otros instrumentos de ahorro a corto plazo, como los fondos del mercado monetario. El influencer de criptomonedas Anthony Pompliano comentó: si Bitcoin continúa siguiendo el crecimiento de la oferta monetaria, podríamos ver el precio de cada Bitcoin alcanzar los 150,000 dólares antes de fin de año.

5. El análisis técnico del analista de CoinDesk, Omkar Godbole, muestra que se está formando una tendencia alcista potencial en la cadena, y cada vez más comerciantes creen que Ethereum (ETH) tiene posibilidades de alcanzar los 3,000 dólares en un futuro cercano. Además, la arquitectura de los validadores de Ethereum está experimentando cambios, lo que podría consolidar a ETH como el activo programable más popular en Wall Street.

6. Cathie Wood, directora ejecutiva de ARK Invest, afirmó que el precio de BTC crecerá 15 veces en los próximos cinco años. "La moneda BTC representa un sistema monetario global único, y a medida que más inversores la posean, su volatilidad está disminuyendo."

7. Kyle Reidhead, cofundador de Milk Road, expresó en un post de X el miércoles: "15 mil dólares vistos", citando un post a finales de junio que mostraba una formación de "taza y asa alcista" y señalando que esto impulsaría el precio de Bitcoin a 150,000 dólares. Este sentimiento optimista surgió después de que Bitcoin experimentara dos semanas de consolidación estrecha, con muchos analistas preocupados de que Bitcoin podría no tener la fuerza para superar el máximo histórico de mayo.