Es difícil para las personas comunes ganar dinero a través de monedas estables, en este episodio hablaré de las razones.
Después de que se envió el último video, algunos amigos enviaron un mensaje privado en segundo plano, preguntándome cómo ganar dinero a través de stablecoins. De hecho, las stablecoins para ganar dinero no son adecuadas para la gente común, es un juego de grandes instituciones.
Pero esto no impide que entendamos cómo se está desarrollando este negocio, que incluso la familia Trump está ansiosa por ver.
Da la casualidad de que Circle, una empresa de stablecoins, ha cotizado recientemente en el mercado de valores de EE. UU., y si miramos directamente sus declaraciones, Circle gana dinero principalmente con los intereses de las reservas.
Cuando lo digo, lo entiendes. Los usuarios compran moneda estable USDC de Circle, y la relación de cambio entre USDC y el dólar es de 1:1. Por cada USDC de valor nominal de 1 dólar que compra el usuario, Circle recibe 1 dólar. Este 1 dólar se llama la reserva en dólares de USDC, y Circle invierte este dinero en activos de bajo riesgo como bonos del tesoro de Estados Unidos para obtener intereses.
Los amigos que están familiarizados con las finanzas seguramente sentirán que esto les resulta un poco familiar, ¿no es esto el capital de reserva de los pagos de terceros? Sí, no hay error. Todos saben que, antes de la implementación de las regulaciones de gestión del capital de reserva, empresas de pagos como Alipay podían depositar el capital de reserva en el banco para ganar intereses, lo cual es en realidad un muy buen negocio, ya que cuanto más dinero se acumula, más intereses se generan.
En 2024, Circle tuvo ingresos totales de aproximadamente 1,676 millones de dólares, con un beneficio neto de aproximadamente 156 millones de dólares, el 99% de los cuales provino de los ingresos por intereses de las reservas.
Por lo tanto, la cantidad de dinero que Circle pueda ganar depende de la amplitud con la que pueda expandir la red de USDC, la stablecoin en dólares estadounidenses, y de la cantidad de personas que utilicen USDC, que determina el tamaño de sus reservas. Por otro lado, también depende del nivel de interés en Estados Unidos. Un entorno de tipos de interés altos amplifica los beneficios de Circle, y en 2022-2024, las subidas de los tipos de interés de la Fed provocaron un aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro a corto plazo, lo que provocó un aumento significativo de los rendimientos de las reservas de Circle.
Con Circle fuera del camino, dirijamos nuestra atención al mercado en su conjunto. En lo que respecta al mercado de stablecoins en dólares, ahora se encuentra en la era del duopolio. Ahora el número uno es USDT emitido por Tether, con un valor de mercado total de alrededor de $ 155 mil millones y una participación de mercado de más del 60%. USDC emitida por Circle es la segunda stablecoin USD más grande, con un valor de mercado total de alrededor de USD 61.5 mil millones y una participación de mercado del 26%.
También hay algunos nuevos entrantes. Por ejemplo, World Liberty Financial de la familia Trump acaba de entrar en el mercado de monedas estables en dólares, emitiendo USD1, con un valor de mercado total de aproximadamente 2.2 mil millones de dólares para 2025, ocupando el tercer lugar, pero con una clara diferencia respecto a USDT y USDC.
Por lo tanto, este mercado todavía se encuentra en un estado de competencia oligopólica limitada, porque un negocio tan bueno con interés es simple, pero el umbral de entrada es alto, adecuado para capital poderoso y poderoso, la gente común debe buscar otras oportunidades.
El contenido es solo de referencia, no una solicitud u oferta. No se proporciona asesoramiento fiscal, legal ni de inversión. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más información sobre los riesgos.
¿Cómo gana dinero la empresa de moneda estable Circle?
Es difícil para las personas comunes ganar dinero a través de monedas estables, en este episodio hablaré de las razones.
Después de que se envió el último video, algunos amigos enviaron un mensaje privado en segundo plano, preguntándome cómo ganar dinero a través de stablecoins. De hecho, las stablecoins para ganar dinero no son adecuadas para la gente común, es un juego de grandes instituciones.
Pero esto no impide que entendamos cómo se está desarrollando este negocio, que incluso la familia Trump está ansiosa por ver.
Da la casualidad de que Circle, una empresa de stablecoins, ha cotizado recientemente en el mercado de valores de EE. UU., y si miramos directamente sus declaraciones, Circle gana dinero principalmente con los intereses de las reservas.
Cuando lo digo, lo entiendes. Los usuarios compran moneda estable USDC de Circle, y la relación de cambio entre USDC y el dólar es de 1:1. Por cada USDC de valor nominal de 1 dólar que compra el usuario, Circle recibe 1 dólar. Este 1 dólar se llama la reserva en dólares de USDC, y Circle invierte este dinero en activos de bajo riesgo como bonos del tesoro de Estados Unidos para obtener intereses.
Los amigos que están familiarizados con las finanzas seguramente sentirán que esto les resulta un poco familiar, ¿no es esto el capital de reserva de los pagos de terceros? Sí, no hay error. Todos saben que, antes de la implementación de las regulaciones de gestión del capital de reserva, empresas de pagos como Alipay podían depositar el capital de reserva en el banco para ganar intereses, lo cual es en realidad un muy buen negocio, ya que cuanto más dinero se acumula, más intereses se generan.
En 2024, Circle tuvo ingresos totales de aproximadamente 1,676 millones de dólares, con un beneficio neto de aproximadamente 156 millones de dólares, el 99% de los cuales provino de los ingresos por intereses de las reservas.
Por lo tanto, la cantidad de dinero que Circle pueda ganar depende de la amplitud con la que pueda expandir la red de USDC, la stablecoin en dólares estadounidenses, y de la cantidad de personas que utilicen USDC, que determina el tamaño de sus reservas. Por otro lado, también depende del nivel de interés en Estados Unidos. Un entorno de tipos de interés altos amplifica los beneficios de Circle, y en 2022-2024, las subidas de los tipos de interés de la Fed provocaron un aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro a corto plazo, lo que provocó un aumento significativo de los rendimientos de las reservas de Circle.
Con Circle fuera del camino, dirijamos nuestra atención al mercado en su conjunto. En lo que respecta al mercado de stablecoins en dólares, ahora se encuentra en la era del duopolio. Ahora el número uno es USDT emitido por Tether, con un valor de mercado total de alrededor de $ 155 mil millones y una participación de mercado de más del 60%. USDC emitida por Circle es la segunda stablecoin USD más grande, con un valor de mercado total de alrededor de USD 61.5 mil millones y una participación de mercado del 26%.
También hay algunos nuevos entrantes. Por ejemplo, World Liberty Financial de la familia Trump acaba de entrar en el mercado de monedas estables en dólares, emitiendo USD1, con un valor de mercado total de aproximadamente 2.2 mil millones de dólares para 2025, ocupando el tercer lugar, pero con una clara diferencia respecto a USDT y USDC.
Por lo tanto, este mercado todavía se encuentra en un estado de competencia oligopólica limitada, porque un negocio tan bueno con interés es simple, pero el umbral de entrada es alto, adecuado para capital poderoso y poderoso, la gente común debe buscar otras oportunidades.