La combinación de IA y Activos Cripto podría ser el camino para romper el estancamiento de la alt season.
Escrito por: JoshuaDeuk
Compilado por: Blockchain en lenguaje sencillo
Nota del editor:
Con el Bitcoin rompiendo nuevamente la barrera de 110,000 dólares, el índice de codicia del mercado sigue en aumento, especialmente con el entusiasmo de la alt season reavivándose, sin embargo, la posterior volatilidad del mercado rompe nuevamente la ilusión.
A diferencia del pánico en el mercado de altcoins, Bitcoin se está acercando nuevamente a los 110,000 dólares, mientras que Ethereum también comienza a mostrar tendencias de ruptura. Entonces, ¿qué oportunidades de súper Alpha habrá a continuación? ¿Sigue siendo MeMe la super carrera de encriptación?
El jefe de operaciones de Mozaik Capital, Joshua Deuk, sobre el mercado actual, el siguiente es el texto completo:
Este fin de semana, tengo más tiempo para reflexionar y quiero compartir algunas ideas sobre el mercado.
No creo que la tendencia direccional general del mercado de criptomonedas sea visible hasta septiembre. Dados los vientos en contra macroeconómicos, las restricciones de liquidez del verano y los ajustes de posición al final del trimestre, la dinámica real del mercado no comenzará hasta el regreso de los participantes del mercado después de las vacaciones de agosto. A juzgar por la reciente actividad del mercado, la mayor parte del repunte de la altcoin ha sido impulsado por la contracción de cortos. Los traders se reflejaron en los repuntes anteriores y persiguieron el impulso, pero esta vez no había verdaderos tenedores a largo plazo. La mayoría de ellos han sido duramente golpeados por el mercado antes. Como era de esperar, la gran mayoría de los tokens que subieron bruscamente siguieron con caídas igualmente pronunciadas.
Ethereum sorprendió al rebotar, mientras que los sectores más golpeados, como AI y MeMe moneda, lideraron este rebote. Por otro lado, los tokens con utilidad real, fundamentos fuertes o mecanismos de recompra mostraron resiliencia: no solo se desempeñaron de manera más estable durante la caída, sino que también se recuperaron más rápido. Syrup, Hype y AAVE son buenos ejemplos. SPX, aunque es MeMe moneda, tiene una estructura completamente diferente. De esto podemos extraer las siguientes conclusiones:
01 La demanda de Bitcoin es real y duradera
El capital tradicional está entrando gradualmente a través de ETFs y otros canales regulados.
La naturaleza del capital que apoya a BTC ahora es completamente diferente a la de ciclos anteriores. Por eso es poco probable que ocurra una liquidación masiva de BTC, a menos que sea desencadenada por eventos macroeconómicos.
02 La diferenciación interna de las altcoins se intensificará
Al final, el capital regresará a las altcoins — pero no de manera generalizada. Solo los tokens que tengan un propósito claro y casos de uso reales podrán atraer estos flujos de capital. Por eso creo que Ethereum superará a Solana. La claridad regulatoria, la creciente tasa de uso de las finanzas descentralizadas, la estructura deflacionaria y la demanda de staking crean un poderoso efecto de rueda. Además, dado que ETH no ha alcanzado las expectativas a largo plazo, todavía hay compradores marginales esperando en el mercado extrabursátil.
03 Los tokens respaldados por capital de riesgo presentan riesgos estructurales
El desbloqueo de tokens seguirá ejerciendo presión sobre la tendencia de precios. En un contexto de falta de liquidez, la presión de venta continua por parte de los validadores y los primeros inversores limita el espacio de crecimiento. Por eso creo que los tokens sobrevalorados que se cotizan en intercambios centralizados no son una buena opción para el futuro. Los tokens del ecosistema Cosmos, en particular, enfrentan una presión de venta continua debido a la estructura de recompensas para validadores que provoca esta situación.
04 MeMe tiene ventajas estructurales
En este caso, MeMe tiene una ventaja estructural, sin desbloqueo de capital de riesgo, lanzamiento justo, 100% basado en la atención. Es un mecanismo de pura especulación—al igual que en el primer ciclo, funcionó.
Pero creo que esta etapa está llegando a su fin.
El evento de generación de tokens de Pump.fun y el lanzamiento de Trump moneda marcaron el pico de atención de MeMe moneda. A partir de entonces, el interés por MeMe moneda comenzó a disminuir. Incluso en el repunte de abril, el rendimiento de SOL fue inferior al de ETH; si todos ya tenían SOL, ¿quién sería el comprador marginal cuando el impulso de MeMe moneda se desvaneciera?
Algunas monedas MeMe pueden seguir teniendo un buen desempeño, especialmente aquellas que han ganado popularidad fuera de Twitter de criptomonedas, como en TikTok o Instagram, impulsadas por figuras carismáticas como MURAD. Estas aún pueden generar un efecto de riqueza asimétrica. Pero la era de «moneda de perrito lindo» como alpha ha terminado. Solo aquellas monedas MeMe que tienen una historia fuerte y un fuerte reconocimiento en el mercado —cosas en las que la gente puede creer colectivamente— tienen un verdadero valor especulativo.
Irónicamente, el cansancio y la desconfianza hacia los tokens respaldados por capital de riesgo han abierto la puerta a proyectos de Web2/3 lanzados de manera justa, que se convertirán en la próxima ola de oportunidades de generación de riqueza.
Keeta es un gran ejemplo. Pero para aprovechar estas oportunidades, necesitas estar activo en la cadena. Cuando hay asimetría de información, siempre aparecerán grandes oportunidades. Una vez que todos conocen algo, ya no hay retorno.
Esta es la razón por la que paso más tiempo prestando atención al mercado en cadena. El éxito de Keeta ha encendido el deseo de encontrar el "próximo Keeta", y el capital ha comenzado a perseguir narrativas de lanzamiento justo similares de altcoins. Al igual que el tipo de Bonk que ganó más de 10 dígitos comerciando con MeMe moneda, la atención guía al capital.
05 A continuación, la tendencia del mercado
Entonces, si las monedas meme ya no son la oportunidad... ¿qué sigue?
Mi opinión: La combinación de AI y Activos Cripto.
Si has estado atento a mi línea de tiempo, sabrás que la mayoría de mis operaciones en este ciclo, después de las primeras etapas de SOL y los tokens respaldados por capital de riesgo, se han centrado en MeMe moneda y AI.
Al igual que el verano de DeFi, la mayoría de los proyectos de IA tempranos fracasaron después de la especulación. Pero los verdaderos proyectos basados en la utilidad están construyendo silenciosamente en este mercado bajista.
Ya hemos visto algunos de estos proyectos aparecer en la cadena.
Con el agotamiento de las ganancias de MeMe moneda, la atención naturalmente se volverá hacia nuevas narrativas.
La IA, gracias a su clara utilidad, es muy adecuada para convertirse en el próximo destino.
Muchos proyectos de AI x Crypto son lanzamientos justos, resonando con la narrativa de Keeta.
Esta es la razón por la que pasé tiempo investigando y posicionándome en este campo durante unas semanas tranquilas. Ahora no hay necesidad de apresurarse a establecer toda la posición; pero creo que, si el mercado vuelve a experimentar un fuerte aumento, este campo contendrá la mayor oportunidad asimétrica. Se ha realizado un resumen de la situación del mercado y las tendencias futuras.
El contenido es solo de referencia, no una solicitud u oferta. No se proporciona asesoramiento fiscal, legal ni de inversión. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más información sobre los riesgos.
¿De MeMe a IA: dónde están las nuevas oportunidades en el mercado de criptomonedas?
Escrito por: JoshuaDeuk
Compilado por: Blockchain en lenguaje sencillo
Nota del editor:
Con el Bitcoin rompiendo nuevamente la barrera de 110,000 dólares, el índice de codicia del mercado sigue en aumento, especialmente con el entusiasmo de la alt season reavivándose, sin embargo, la posterior volatilidad del mercado rompe nuevamente la ilusión.
A diferencia del pánico en el mercado de altcoins, Bitcoin se está acercando nuevamente a los 110,000 dólares, mientras que Ethereum también comienza a mostrar tendencias de ruptura. Entonces, ¿qué oportunidades de súper Alpha habrá a continuación? ¿Sigue siendo MeMe la super carrera de encriptación?
El jefe de operaciones de Mozaik Capital, Joshua Deuk, sobre el mercado actual, el siguiente es el texto completo:
Este fin de semana, tengo más tiempo para reflexionar y quiero compartir algunas ideas sobre el mercado.
No creo que la tendencia direccional general del mercado de criptomonedas sea visible hasta septiembre. Dados los vientos en contra macroeconómicos, las restricciones de liquidez del verano y los ajustes de posición al final del trimestre, la dinámica real del mercado no comenzará hasta el regreso de los participantes del mercado después de las vacaciones de agosto. A juzgar por la reciente actividad del mercado, la mayor parte del repunte de la altcoin ha sido impulsado por la contracción de cortos. Los traders se reflejaron en los repuntes anteriores y persiguieron el impulso, pero esta vez no había verdaderos tenedores a largo plazo. La mayoría de ellos han sido duramente golpeados por el mercado antes. Como era de esperar, la gran mayoría de los tokens que subieron bruscamente siguieron con caídas igualmente pronunciadas.
Ethereum sorprendió al rebotar, mientras que los sectores más golpeados, como AI y MeMe moneda, lideraron este rebote. Por otro lado, los tokens con utilidad real, fundamentos fuertes o mecanismos de recompra mostraron resiliencia: no solo se desempeñaron de manera más estable durante la caída, sino que también se recuperaron más rápido. Syrup, Hype y AAVE son buenos ejemplos. SPX, aunque es MeMe moneda, tiene una estructura completamente diferente. De esto podemos extraer las siguientes conclusiones:
01 La demanda de Bitcoin es real y duradera
El capital tradicional está entrando gradualmente a través de ETFs y otros canales regulados.
La naturaleza del capital que apoya a BTC ahora es completamente diferente a la de ciclos anteriores. Por eso es poco probable que ocurra una liquidación masiva de BTC, a menos que sea desencadenada por eventos macroeconómicos.
02 La diferenciación interna de las altcoins se intensificará
Al final, el capital regresará a las altcoins — pero no de manera generalizada. Solo los tokens que tengan un propósito claro y casos de uso reales podrán atraer estos flujos de capital. Por eso creo que Ethereum superará a Solana. La claridad regulatoria, la creciente tasa de uso de las finanzas descentralizadas, la estructura deflacionaria y la demanda de staking crean un poderoso efecto de rueda. Además, dado que ETH no ha alcanzado las expectativas a largo plazo, todavía hay compradores marginales esperando en el mercado extrabursátil.
03 Los tokens respaldados por capital de riesgo presentan riesgos estructurales
El desbloqueo de tokens seguirá ejerciendo presión sobre la tendencia de precios. En un contexto de falta de liquidez, la presión de venta continua por parte de los validadores y los primeros inversores limita el espacio de crecimiento. Por eso creo que los tokens sobrevalorados que se cotizan en intercambios centralizados no son una buena opción para el futuro. Los tokens del ecosistema Cosmos, en particular, enfrentan una presión de venta continua debido a la estructura de recompensas para validadores que provoca esta situación.
04 MeMe tiene ventajas estructurales
En este caso, MeMe tiene una ventaja estructural, sin desbloqueo de capital de riesgo, lanzamiento justo, 100% basado en la atención. Es un mecanismo de pura especulación—al igual que en el primer ciclo, funcionó.
Pero creo que esta etapa está llegando a su fin.
El evento de generación de tokens de Pump.fun y el lanzamiento de Trump moneda marcaron el pico de atención de MeMe moneda. A partir de entonces, el interés por MeMe moneda comenzó a disminuir. Incluso en el repunte de abril, el rendimiento de SOL fue inferior al de ETH; si todos ya tenían SOL, ¿quién sería el comprador marginal cuando el impulso de MeMe moneda se desvaneciera?
Algunas monedas MeMe pueden seguir teniendo un buen desempeño, especialmente aquellas que han ganado popularidad fuera de Twitter de criptomonedas, como en TikTok o Instagram, impulsadas por figuras carismáticas como MURAD. Estas aún pueden generar un efecto de riqueza asimétrica. Pero la era de «moneda de perrito lindo» como alpha ha terminado. Solo aquellas monedas MeMe que tienen una historia fuerte y un fuerte reconocimiento en el mercado —cosas en las que la gente puede creer colectivamente— tienen un verdadero valor especulativo.
Irónicamente, el cansancio y la desconfianza hacia los tokens respaldados por capital de riesgo han abierto la puerta a proyectos de Web2/3 lanzados de manera justa, que se convertirán en la próxima ola de oportunidades de generación de riqueza.
Keeta es un gran ejemplo. Pero para aprovechar estas oportunidades, necesitas estar activo en la cadena. Cuando hay asimetría de información, siempre aparecerán grandes oportunidades. Una vez que todos conocen algo, ya no hay retorno.
Esta es la razón por la que paso más tiempo prestando atención al mercado en cadena. El éxito de Keeta ha encendido el deseo de encontrar el "próximo Keeta", y el capital ha comenzado a perseguir narrativas de lanzamiento justo similares de altcoins. Al igual que el tipo de Bonk que ganó más de 10 dígitos comerciando con MeMe moneda, la atención guía al capital.
05 A continuación, la tendencia del mercado
Entonces, si las monedas meme ya no son la oportunidad... ¿qué sigue?
Mi opinión: La combinación de AI y Activos Cripto.
Si has estado atento a mi línea de tiempo, sabrás que la mayoría de mis operaciones en este ciclo, después de las primeras etapas de SOL y los tokens respaldados por capital de riesgo, se han centrado en MeMe moneda y AI.
Al igual que el verano de DeFi, la mayoría de los proyectos de IA tempranos fracasaron después de la especulación. Pero los verdaderos proyectos basados en la utilidad están construyendo silenciosamente en este mercado bajista.
Ya hemos visto algunos de estos proyectos aparecer en la cadena.
Con el agotamiento de las ganancias de MeMe moneda, la atención naturalmente se volverá hacia nuevas narrativas.
La IA, gracias a su clara utilidad, es muy adecuada para convertirse en el próximo destino.
Muchos proyectos de AI x Crypto son lanzamientos justos, resonando con la narrativa de Keeta.
Esta es la razón por la que pasé tiempo investigando y posicionándome en este campo durante unas semanas tranquilas. Ahora no hay necesidad de apresurarse a establecer toda la posición; pero creo que, si el mercado vuelve a experimentar un fuerte aumento, este campo contendrá la mayor oportunidad asimétrica. Se ha realizado un resumen de la situación del mercado y las tendencias futuras.