En los últimos meses, la Oficina del Contralor de la Moneda federal (OCC) ha señalado una postura regulatoria más permisiva hacia los bancos nacionales y las asociaciones federales de ahorro (colectivamente, bancos) que participan en actividades de criptoactivos. "Continuaré trabajando diligentemente para asegurar que las regulaciones sean efectivas y no excesivas, mientras mantengo un sólido sistema bancario federal", dijo el Contralor de la Moneda en funciones Rodney E. Hood a principios de este año.
El 7 de marzo, la OCC comenzó a formalizar su cambio de la estrategia de la era Biden para regular las actividades de criptoactivos de los bancos con la emisión de la Carta Interpretativa 1183. A través de esta carta interpretativa, la OCC rescindió su proceso de no objeción supervisoria para los bancos que buscan participar en actividades de criptoactivos, eliminando así una gran cantidad de burocracia en torno a las capacidades de los bancos para hacerlo. Esta carta interpretativa también reafirmó la guía anterior de la OCC que permite a los bancos participar en una variedad de actividades de criptoactivos.
La OCC continuó con esta acción en mayo con la Carta Interpretativa 1184. En ella, la OCC confirmó además que los bancos pueden participar en ciertas actividades relacionadas con criptoactivos y abordó los roles que los proveedores de servicios de terceros—como las empresas de tecnología financiera—pueden desempeñar en esas actividades. La carta interpretativa fue generalmente favorable a la participación de terceros en ellas.
Conclusiones clave:
La OCC ya no requerirá que los bancos pasen por un proceso de no objeción supervisoria (ver definición a continuación) antes de ofrecer productos y servicios relacionados con criptoactivos a sus clientes. Los bancos regulados por la OCC ahora pueden ofrecer productos y servicios de criptoactivos sin necesidad de demostrar primero que tienen procesos de cumplimiento adecuados en su lugar.
Eliminar este proceso reduce significativamente las barreras para que las actividades bancarias de criptoactivos se vuelvan más comunes. Sin embargo, las expectativas de supervisión siguen aplicándose. Es probable que la OCC siga utilizando exámenes de supervisión para verificar si los bancos han implementado controles sólidos para gestionar los riesgos asociados con las actividades de criptoactivos.
La OCC también reconfirmó que los bancos pueden proporcionar servicios de custodia de criptoactivos, mantener fondos como reservas de stablecoins y ofrecer ciertos servicios de pago relacionados con stablecoins, incluyendo actuar como nodos para libros de contabilidad distribuidos en conexión con la verificación de los pagos de los clientes y facilitar las transacciones de pago en un libro de contabilidad distribuido.
En cuanto a los servicios de custodia de criptoactivos, al menos, el OCC ha confirmado que los bancos pueden utilizar subcustodios de terceros para proporcionar servicios de custodia, sujeto a prácticas adecuadas de gestión de riesgos de terceros.
Los bancos interesados en ofrecer productos y servicios de criptoactivos a los clientes deben revisar la orientación existente de la OCC para identificar las obligaciones y expectativas de cumplimiento. Se espera que la orientación de la OCC evolucione a medida que las actividades de criptoactivos maduren y ganen una adopción más amplia en la industria bancaria.
Debido a que las actividades de activos criptográficos son aún novedosas en la industria bancaria, los bancos pueden beneficiarse al adoptar un enfoque proactivo para identificar controles y procesos apropiados para gestionar los riesgos asociados con los productos y servicios de activos criptográficos.
La historia continúa## Lo que hacen las recientes cartas interpretativas
Las recientes cartas interpretativas de la OCC indican un cambio de la postura más cautelosa y restrictiva adoptada por la agencia bajo la administración de Biden y la confianza de la OCC en las capacidades de los bancos para gestionar los riesgos asociados con las actividades de criptoactivos. Reafirman que se permite a los bancos participar en ciertas actividades de criptoactivos y permiten expresamente a los operadores de servicios de terceros proporcionar servicios de custodia de criptoactivos ( como "sub-custodios" ). También dan luz verde a los bancos para explorar oportunidades de criptoactivos a medida que surjan tales oportunidades al eliminar el proceso de no objeción supervisora que se adoptó por primera vez en 2021.
Previamente, la capacidad de un banco para participar en actividades de criptoactivos estaba limitada por un proceso de no objeción supervisoria adoptado en 2021 que requería que los bancos obtuvieran la aprobación tácita de la OCC antes de participar en tales actividades. Las recientes cartas interpretativas de la OCC eliminaron este proceso de no objeción supervisoria.
¿Qué actividades de criptoactivos están permitidas?
Carta Interpretativa 1170 – Permite a los bancos proporcionar servicios de custodia de criptoactivos a clientes en capacidades fiduciarias y no fiduciarias como parte de sus actividades tradicionales de custodia y conservación.
Carta Interpretativa 1172 – Permite a los bancos recibir y mantener depósitos de emisores de stablecoins, incluidas las reservas para stablecoins asociadas con billeteras alojadas.
Carta Interpretativa 1174 - Autoriza a los bancos a participar en ciertas actividades relacionadas con pagos que involucran stablecoins, incluyendo actuar como nodos para una red de verificación de nodos independiente (i.e.*, una contabilidad distribuida) en conexión con la verificación de los pagos de los clientes y la facilitación de transacciones de pago en una contabilidad distribuida.
En sus recientes cartas interpretativas, la OCC reafirmó que estas actividades de criptoactivos siguen siendo actividades bancarias permitidas. La OCC también confirmó expresamente que los bancos pueden utilizar terceros, lo que indica que la OCC también podría estar a favor de que los proveedores de servicios de terceros participen en otras actividades de criptoactivos de los bancos.
¿Cuál fue el proceso de no objeción supervisoria del OCC?
Bajo la ahora revocada Carta Interpretativa 1179, los bancos que buscan participar en actividades de criptoactivos debían notificar a su oficina de supervisión de la OCC y obtener una no objeción por escrito antes de proceder.
Las cartas de no objeción se emitirían solo si el banco pudiera demostrar, a satisfacción de la oficina de supervisión, que tenía procesos de gestión de riesgos adecuados para identificar, medir, monitorear y controlar los riesgos potenciales asociados con sus actividades planificadas de activos criptográficos.
Además, los bancos tenían que demostrar una comprensión clara de las leyes aplicables a sus actividades planificadas de criptoactivos, como las leyes federales de valores, las leyes contra el lavado de dinero y las leyes de protección al consumidor.
Eliminar este proceso de no objeción supervisora elimina una barrera regulatoria significativa para la capacidad de los bancos de participar en actividades relacionadas con criptoactivos. Sin embargo, su eliminación no exime a los bancos de su responsabilidad de gestionar eficazmente los riesgos asociados con estas actividades.
Gestión de Riesgos de Criptoactivos en el Futuro
De ahora en adelante, estas actividades serán revisadas por el OCC como parte de su proceso de supervisión regular. Eso significa que los bancos que participen en actividades de criptoactivos deben seguir asegurando que tales actividades se realicen de manera segura, sólida y justa, y en cumplimiento con la ley aplicable. Si un proveedor de servicios de terceros, como una empresa de tecnología financiera, estará involucrado en ellas, se esperará que los bancos implementen prácticas adecuadas de gestión de riesgos de terceros.
Al eliminar la barrera de no objeción supervisoria, el OCC ha colocado una mayor responsabilidad en los bancos para implementar los marcos de gestión de riesgos integrales apropiados. Como resultado, pueden encontrar más fácil integrar productos y servicios relacionados con las criptomonedas en sus ofertas.
Aun así, es probable que la OCC espere que los bancos implementen controles sólidos para gestionar los riesgos asociados con estas actividades, de manera consistente con los que se describen en las cartas interpretativas y orientaciones previas de la OCC. Por ejemplo:
Servicios de Custodia de Criptoactivos – La OCC ha declarado que se necesitan fuertes controles de seguridad para evitar la mala gestión de las claves criptográficas, lo que puede llevar a pérdidas irrecuperables. La OCC recomienda controles duales, segregación de funciones y soluciones de almacenamiento seguro (e.g., billeteras frías) para prevenir accesos no autorizados, junto con procedimientos de auditoría robustos para una gestión efectiva de claves criptográficas.
Manteniendo Reservas de Stablecoin – La OCC ha destacado los riesgos de liquidez y el cumplimiento de las regulaciones de capital y liquidez aplicables como áreas de preocupación primaria, particularmente si los saldos de reservas no se alinean con los stablecoins en circulación. En consecuencia, si están manteniendo reservas de stablecoin, los bancos deben mantener requisitos de verificación de reservas diarias que aseguren un respaldo 1:1 del stablecoin por fiat, y también deben establecer restricciones contractuales con los emisores de stablecoin para garantizar que las obligaciones de redención no excedan las reservas disponibles.
Actividades de Pagos con Stablecoin – La OCC espera que los bancos aborden los riesgos de lavado de dinero, ciberseguridad, fraude y protección del consumidor asociados con las actividades de criptoactivos relacionadas con los pagos, desarrollando la suficiente experiencia tecnológica para gestionar la complejidad de las transacciones en blockchain de manera segura y en cumplimiento con las leyes aplicables, especialmente dada la naturaleza potencialmente pseudo-anónima de tales transacciones.
Los bancos que participen en actividades de criptoactivos deben alinearse con estas expectativas. Sin embargo, las actividades de criptoactivos siguen siendo relativamente novedosas en comparación con las actividades bancarias tradicionales, y las preguntas de cumplimiento que plantean pueden no estar completamente comprendidas aún. Las expectativas de seguridad y solidez de la OCC pueden evolucionar y nueva legislación puede modificar las leyes aplicables. Mantenerse al día sobre el panorama regulatorio que rodea las actividades de criptoactivos es probablemente clave para los bancos que participan en ellas.
Los bancos que participen en actividades de criptoactivos pueden ser capaces de anticiparse a los nuevos desarrollos regulatorios adoptando un enfoque proactivo para gestionar estos riesgos, como desarrollando marcos de gobernanza sólidos para prevenir vacíos regulatorios y colaborando con reguladores e industrias para informar sobre las expectativas de supervisión.
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OCC da luz verde a las actividades de Cripto para los bancos
En los últimos meses, la Oficina del Contralor de la Moneda federal (OCC) ha señalado una postura regulatoria más permisiva hacia los bancos nacionales y las asociaciones federales de ahorro (colectivamente, bancos) que participan en actividades de criptoactivos. "Continuaré trabajando diligentemente para asegurar que las regulaciones sean efectivas y no excesivas, mientras mantengo un sólido sistema bancario federal", dijo el Contralor de la Moneda en funciones Rodney E. Hood a principios de este año.
El 7 de marzo, la OCC comenzó a formalizar su cambio de la estrategia de la era Biden para regular las actividades de criptoactivos de los bancos con la emisión de la Carta Interpretativa 1183. A través de esta carta interpretativa, la OCC rescindió su proceso de no objeción supervisoria para los bancos que buscan participar en actividades de criptoactivos, eliminando así una gran cantidad de burocracia en torno a las capacidades de los bancos para hacerlo. Esta carta interpretativa también reafirmó la guía anterior de la OCC que permite a los bancos participar en una variedad de actividades de criptoactivos.
La OCC continuó con esta acción en mayo con la Carta Interpretativa 1184. En ella, la OCC confirmó además que los bancos pueden participar en ciertas actividades relacionadas con criptoactivos y abordó los roles que los proveedores de servicios de terceros—como las empresas de tecnología financiera—pueden desempeñar en esas actividades. La carta interpretativa fue generalmente favorable a la participación de terceros en ellas.
Conclusiones clave:
La historia continúa## Lo que hacen las recientes cartas interpretativas
Las recientes cartas interpretativas de la OCC indican un cambio de la postura más cautelosa y restrictiva adoptada por la agencia bajo la administración de Biden y la confianza de la OCC en las capacidades de los bancos para gestionar los riesgos asociados con las actividades de criptoactivos. Reafirman que se permite a los bancos participar en ciertas actividades de criptoactivos y permiten expresamente a los operadores de servicios de terceros proporcionar servicios de custodia de criptoactivos ( como "sub-custodios" ). También dan luz verde a los bancos para explorar oportunidades de criptoactivos a medida que surjan tales oportunidades al eliminar el proceso de no objeción supervisora que se adoptó por primera vez en 2021.
Previamente, la capacidad de un banco para participar en actividades de criptoactivos estaba limitada por un proceso de no objeción supervisoria adoptado en 2021 que requería que los bancos obtuvieran la aprobación tácita de la OCC antes de participar en tales actividades. Las recientes cartas interpretativas de la OCC eliminaron este proceso de no objeción supervisoria.
¿Qué actividades de criptoactivos están permitidas?
En sus recientes cartas interpretativas, la OCC reafirmó que estas actividades de criptoactivos siguen siendo actividades bancarias permitidas. La OCC también confirmó expresamente que los bancos pueden utilizar terceros, lo que indica que la OCC también podría estar a favor de que los proveedores de servicios de terceros participen en otras actividades de criptoactivos de los bancos.
¿Cuál fue el proceso de no objeción supervisoria del OCC?
Bajo la ahora revocada Carta Interpretativa 1179, los bancos que buscan participar en actividades de criptoactivos debían notificar a su oficina de supervisión de la OCC y obtener una no objeción por escrito antes de proceder.
Las cartas de no objeción se emitirían solo si el banco pudiera demostrar, a satisfacción de la oficina de supervisión, que tenía procesos de gestión de riesgos adecuados para identificar, medir, monitorear y controlar los riesgos potenciales asociados con sus actividades planificadas de activos criptográficos.
Además, los bancos tenían que demostrar una comprensión clara de las leyes aplicables a sus actividades planificadas de criptoactivos, como las leyes federales de valores, las leyes contra el lavado de dinero y las leyes de protección al consumidor.
Eliminar este proceso de no objeción supervisora elimina una barrera regulatoria significativa para la capacidad de los bancos de participar en actividades relacionadas con criptoactivos. Sin embargo, su eliminación no exime a los bancos de su responsabilidad de gestionar eficazmente los riesgos asociados con estas actividades.
Gestión de Riesgos de Criptoactivos en el Futuro
De ahora en adelante, estas actividades serán revisadas por el OCC como parte de su proceso de supervisión regular. Eso significa que los bancos que participen en actividades de criptoactivos deben seguir asegurando que tales actividades se realicen de manera segura, sólida y justa, y en cumplimiento con la ley aplicable. Si un proveedor de servicios de terceros, como una empresa de tecnología financiera, estará involucrado en ellas, se esperará que los bancos implementen prácticas adecuadas de gestión de riesgos de terceros.
Al eliminar la barrera de no objeción supervisoria, el OCC ha colocado una mayor responsabilidad en los bancos para implementar los marcos de gestión de riesgos integrales apropiados. Como resultado, pueden encontrar más fácil integrar productos y servicios relacionados con las criptomonedas en sus ofertas.
Aun así, es probable que la OCC espere que los bancos implementen controles sólidos para gestionar los riesgos asociados con estas actividades, de manera consistente con los que se describen en las cartas interpretativas y orientaciones previas de la OCC. Por ejemplo:
Los bancos que participen en actividades de criptoactivos deben alinearse con estas expectativas. Sin embargo, las actividades de criptoactivos siguen siendo relativamente novedosas en comparación con las actividades bancarias tradicionales, y las preguntas de cumplimiento que plantean pueden no estar completamente comprendidas aún. Las expectativas de seguridad y solidez de la OCC pueden evolucionar y nueva legislación puede modificar las leyes aplicables. Mantenerse al día sobre el panorama regulatorio que rodea las actividades de criptoactivos es probablemente clave para los bancos que participan en ellas.
Los bancos que participen en actividades de criptoactivos pueden ser capaces de anticiparse a los nuevos desarrollos regulatorios adoptando un enfoque proactivo para gestionar estos riesgos, como desarrollando marcos de gobernanza sólidos para prevenir vacíos regulatorios y colaborando con reguladores e industrias para informar sobre las expectativas de supervisión.
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