Los reguladores bancarios de EE. UU. (la Corporación Federal de Seguro de Depósitos (FDIC), la Reserva Federal y la Oficina del Contralor de la Moneda (OCC)) han revocado sus declaraciones restrictivas anteriores sobre los activos criptográficos, otorgando a los bancos más libertad para incursionar en el ámbito de los activos digitales sin necesidad de aprobación previa.
Si los bancos pueden mantener medidas adecuadas de gestión de riesgos, ahora pueden ofrecer servicios de criptomonedas más fácilmente y proporcionar servicios bancarios a las empresas de criptomonedas.
A pesar de que la regulación en Estados Unidos se está relajando y muchas regiones han adoptado una postura más favorable, las instituciones de influencia global aún deben cumplir con los estándares del Comité de Basilea.
Aún existen dudas sobre si los bancos estadounidenses pueden mantener activos criptográficos en su balance o participar en actividades de préstamos criptográficos, y se espera que en el futuro haya regulaciones más claras.
Las agencias de regulación bancaria de Estados Unidos han retirado una declaración conjunta anterior sobre activos criptográficos, otorgando a los bancos mayor libertad para participar en los negocios de activos digitales. Estas agencias enfatizan su compromiso de fomentar la innovación y mantener las expectativas en sintonía con los cambios del mercado; reconocen el creciente papel de la blockchain como infraestructura financiera fundamental. Esto abre la puerta a las instituciones financieras tradicionales (FI), permitiéndoles ingresar al ámbito de los activos digitales con menos obstáculos regulatorios.
La Oficina del Contralor de la Moneda de EE. UU. (OCC), la Corporación Federal de Seguro de Depósitos de EE. UU. (FDIC) y la Reserva Federal han eliminado oficialmente las barreras para que los bancos participen en las criptomonedas.
El 24 de abril de 2024, la Corporación Federal de Seguro de Depósitos de EE. UU. (FDIC), la Reserva Federal y la Oficina de Controlador de la Moneda de EE. UU. (OCC) anunciaron la retirada de declaraciones anteriores sobre la participación de los bancos en activos de criptomonedas y actividades relacionadas.
Anteriormente, los organismos reguladores impusieron estrictos requisitos de regulación, especialmente en relación con la volatilidad de los depósitos relacionados con criptomonedas, y establecieron regulaciones rigurosas de gestión de liquidez. La declaración regulatoria emitida en 2023, que ahora ha sido retirada, en realidad estableció barreras de advertencia para los bancos que consideran participar en criptomonedas. Aunque estas recomendaciones no prohibieron completamente, emitieron una fuerte advertencia regulatoria a los bancos:
Operar directamente con criptomonedas (emitir / poseer activos digitales)
Proporcionar servicios bancarios a empresas de criptomonedas
Mantener reservas de stablecoins
Con la revocación de estas declaraciones, los bancos ahora pueden participar de manera más flexible en el mercado de criptomonedas, siempre que mantengan buenas prácticas de riesgo y cumplimiento; este movimiento reconoce la creciente legitimidad de las criptomonedas y la creciente demanda de los clientes por servicios de activos digitales.
Actualización importante de la regulación bancaria: surgen nuevas oportunidades
Los organismos reguladores han realizado ajustes específicos, eliminando las barreras que anteriormente impedían la participación de los bancos en los negocios de activos digitales:
Oficina del Contralor de la Moneda de EE. UU. (OCC): Carta explicativa revocada 1179 y ya no requiere que el Banco Nacional obtenga un documento formal de "no objeción" antes de procesar una transacción de activos digitales. Se restablecieron las licencias anteriores de las Cartas 1170, 1172 y 1174 relativas a la custodia de criptomonedas, las stablecoins y el uso de la cadena de bloques. Actividades como los servicios de custodia y el uso de la tecnología de contabilidad distribuida ahora se consideran permitidas, siempre que se lleven a cabo de forma segura y legal. Además, la Contraloría Monetaria emitió la Carta Explicativa No. 1184 el 7 de mayo de 2025, confirmando que el Banco Nacional y la Asociación Federal de Ahorros pueden:
Comprar y vender activos en custodia según la voluntad del cliente
Externalizar actividades de activos criptográficos (como servicios de custodia y ejecución) a terceros, siempre que los terceros sigan prácticas de gestión de riesgos adecuadas.
La Corporación Federal de Seguro de Depósitos (FDIC): publicó nuevas directrices que confirman que las instituciones reguladas por la FDIC pueden participar en actividades relacionadas con criptomonedas permitidas sin necesidad de obtener la aprobación previa de la FDIC, siempre que gestionen adecuadamente los riesgos y cumplan con las regulaciones. Al mismo tiempo, la FDIC ha revocado el requisito de notificación previa en el FIL-16-2022.
La Reserva Federal: ha revocado cuatro instrucciones anteriores sobre criptomonedas, incluyendo la declaración conjunta, SR 22-6 y SR 23-8, que requerían que los bancos miembros estatales que participaran en actividades de criptomonedas notificaran con anticipación, así como la notificación de actividades de tokens en dólares y la declaración de "no oposición". La Reserva Federal ahora supervisará las actividades de criptomonedas de los bancos a través de procedimientos de regulación habituales.
¿Qué significa esto para los bancos estadounidenses que buscan incursionar en el ámbito de los activos digitales?
Este cambio regulatorio representa una gran oportunidad para los bancos estadounidenses que consideran ingresar al ámbito de los activos digitales.
Simplificación del acceso al mercado: al eliminar los requisitos de notificación y aprobación previa, los reguladores han reducido la resistencia de los bancos a ofrecer servicios de criptomonedas, acelerando así la velocidad de acceso al mercado y aumentando la competitividad.
Ampliar el alcance de las actividades criptográficas permitidas: los bancos ahora tienen una mayor autonomía para participar en una serie de actividades criptográficas que anteriormente se veían afectadas por la incertidumbre regulatoria, incluyendo servicios de custodia, pagos y aplicaciones de contabilidad distribuida.
Ampliar los servicios para clientes de criptomonedas: Las instituciones financieras pueden ofrecer servicios bancarios a empresas en el ámbito de las criptomonedas (incluidos intercambios y emisores de stablecoins) con mayor confianza, lo que les permite abrir nuevas bases de clientes y oportunidades de ingresos.
A pesar de que se han establecido regulaciones claras en el ámbito del control, aún existen algunos problemas importantes, y se espera que se emitan orientaciones adicionales:
¿Pueden los bancos mantener activos criptográficos en su balance?
¿Pueden los bancos participar en actividades de préstamos criptográficos y cómo lo pueden hacer?
La gestión de riesgos sigue siendo importante
A pesar de que la regulación se ha relajado, las autoridades siguen enfatizando la importancia de una adecuada gestión de riesgos. Los bancos deben asegurarse de que:
Todas las actividades de criptomonedas cumplen con las leyes y regulaciones vigentes (por ejemplo, la Ley de Secreto Bancario, la ley contra el lavado de dinero / la ley contra la financiación del terrorismo).
Operación estable, operación segura.
Implementar un control de gestión de riesgos adecuado.
Contexto internacional
Si bien los reguladores estadounidenses han sido históricamente claramente cautelosos sobre las operaciones de criptomonedas de los bancos y la prestación de servicios de custodia, muchas contrapartes internacionales han adoptado una postura más neutral o incluso de apoyo en los últimos años. Por ejemplo, en 2023, la Autoridad Monetaria de Hong Kong (HKMA) emitió directrices para animar a los bancos a prestar servicios bancarios a los proveedores de servicios de activos virtuales regulados. Del mismo modo, los bancos centrales de Sudáfrica, Nigeria y los Emiratos Árabes Unidos han emitido una guía para guiar a los bancos en la gestión de los riesgos de integridad financiera al participar en el ecosistema de las criptomonedas. Los reguladores de los Emiratos Árabes Unidos, Singapur y Hong Kong han expresado su voluntad de permitir que los bancos emitan stablecoins, lo que refleja su mayor apertura a la innovación responsable en el sector financiero.
Sin embargo, los bancos con influencia internacional aún pueden enfrentar algunas limitaciones de los próximos estándares globales. El Comité de Supervisión Bancaria de Basilea (BCBS) ha expresado su preocupación por el aumento de los riesgos relacionados con las blockchain sin licencia. Como parte de esto, las directrices de Basilea sobre el tratamiento prudencial de la exposición al riesgo de los activos criptográficos de los bancos - que los miembros del Comité de Supervisión Bancaria de Basilea han acordado implementar antes del 1 de enero de 2026 - impondrán estrictos requisitos de capital a los bancos internacionalmente activos que mantengan activos de blockchain sin licencia en su balance.
Aunque estos estándares están dirigidos principalmente a bancos de influencia internacional, en la práctica, muchas jurisdicciones también han ampliado su alcance a bancos nacionales grandes o de importancia sistémica. También es notable que los estándares de Basilea no son legalmente vinculantes; deben ser adoptados a través de la regulación nacional, y este proceso puede implicar retrasos, modificaciones o una implementación solo parcial. Una vez que se implementen completamente, estos requisitos de capital podrían hacer que el costo de que los bancos realicen ciertas actividades relacionadas con criptomonedas sea prohibitivamente alto, como prestar utilizando colateral en criptomonedas y mantener stablecoins.
¿Cómo pueden los bancos crear una estrategia de activos digitales conforme a las regulaciones?
Los bancos que estén interesados en ofrecer servicios de activos digitales deben aprovechar al máximo el nuevo entorno regulatorio y desarrollar soluciones de aplicación de criptomonedas estructuradas y escalables. Con la notable reducción de las barreras de entrada, las instituciones financieras tienen un camino más claro para construir y expandir productos de activos digitales.
El éxito depende de una ejecución meticulosa, relaciones de asociación sólidas y un cumplimiento estricto:
Dado que las barreras regulatorias se han reducido, evalúe las oportunidades estratégicas en el campo de las criptomonedas, explorando servicios como custodia, pagos, tokenización e infraestructura blockchain.
Desarrollar un marco integral de gestión de riesgos y cumplimiento que incluya monitoreo de transacciones, debida diligencia del cliente y cumplimiento de la normativa contra el lavado de dinero, de acuerdo con las características únicas de los activos digitales.
Considerar colaborar con un proveedor de servicios de criptomonedas de confianza.
Presta especial atención a las próximas guías institucionales para abordar problemas más complejos, como el préstamo de criptomonedas y la tenencia de activos digitales más allá de las stablecoins en el balance.
Considerar adoptar una estrategia por fases, utilizando nuestro marco de cinco fases "Viaje de madurez de las criptomonedas", para ayudar a los bancos a ingresar al campo de las criptomonedas y desarrollarse en él.
Perspectivas del futuro empoderado por blockchain
Este cambio regulatorio representa un momento de transformación en el panorama bancario de Estados Unidos. Después de años de cautela y restricciones, los reguladores ahora otorgan a los bancos más libertad para explorar oportunidades en criptomonedas, esperando que innoven de manera responsable.
Las puertas de los activos digitales están ahora abiertas, y los obstáculos regulatorios que obstaculizan la innovación son cada vez menos.
El contenido es solo de referencia, no una solicitud u oferta. No se proporciona asesoramiento fiscal, legal ni de inversión. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más información sobre los riesgos.
Chainalysis: las agencias reguladoras de EE. UU. están dando luz verde a los bancos para realizar actividades de activo digital.
Escrito por: Chainalysis
Compilado por: Wu Zhu, Jinse Caijing
Resumen
Los reguladores bancarios de EE. UU. (la Corporación Federal de Seguro de Depósitos (FDIC), la Reserva Federal y la Oficina del Contralor de la Moneda (OCC)) han revocado sus declaraciones restrictivas anteriores sobre los activos criptográficos, otorgando a los bancos más libertad para incursionar en el ámbito de los activos digitales sin necesidad de aprobación previa.
Si los bancos pueden mantener medidas adecuadas de gestión de riesgos, ahora pueden ofrecer servicios de criptomonedas más fácilmente y proporcionar servicios bancarios a las empresas de criptomonedas.
A pesar de que la regulación en Estados Unidos se está relajando y muchas regiones han adoptado una postura más favorable, las instituciones de influencia global aún deben cumplir con los estándares del Comité de Basilea.
Aún existen dudas sobre si los bancos estadounidenses pueden mantener activos criptográficos en su balance o participar en actividades de préstamos criptográficos, y se espera que en el futuro haya regulaciones más claras.
Las agencias de regulación bancaria de Estados Unidos han retirado una declaración conjunta anterior sobre activos criptográficos, otorgando a los bancos mayor libertad para participar en los negocios de activos digitales. Estas agencias enfatizan su compromiso de fomentar la innovación y mantener las expectativas en sintonía con los cambios del mercado; reconocen el creciente papel de la blockchain como infraestructura financiera fundamental. Esto abre la puerta a las instituciones financieras tradicionales (FI), permitiéndoles ingresar al ámbito de los activos digitales con menos obstáculos regulatorios.
La Oficina del Contralor de la Moneda de EE. UU. (OCC), la Corporación Federal de Seguro de Depósitos de EE. UU. (FDIC) y la Reserva Federal han eliminado oficialmente las barreras para que los bancos participen en las criptomonedas.
El 24 de abril de 2024, la Corporación Federal de Seguro de Depósitos de EE. UU. (FDIC), la Reserva Federal y la Oficina de Controlador de la Moneda de EE. UU. (OCC) anunciaron la retirada de declaraciones anteriores sobre la participación de los bancos en activos de criptomonedas y actividades relacionadas.
Anteriormente, los organismos reguladores impusieron estrictos requisitos de regulación, especialmente en relación con la volatilidad de los depósitos relacionados con criptomonedas, y establecieron regulaciones rigurosas de gestión de liquidez. La declaración regulatoria emitida en 2023, que ahora ha sido retirada, en realidad estableció barreras de advertencia para los bancos que consideran participar en criptomonedas. Aunque estas recomendaciones no prohibieron completamente, emitieron una fuerte advertencia regulatoria a los bancos:
Operar directamente con criptomonedas (emitir / poseer activos digitales)
Proporcionar servicios bancarios a empresas de criptomonedas
Mantener reservas de stablecoins
Con la revocación de estas declaraciones, los bancos ahora pueden participar de manera más flexible en el mercado de criptomonedas, siempre que mantengan buenas prácticas de riesgo y cumplimiento; este movimiento reconoce la creciente legitimidad de las criptomonedas y la creciente demanda de los clientes por servicios de activos digitales.
Actualización importante de la regulación bancaria: surgen nuevas oportunidades
Los organismos reguladores han realizado ajustes específicos, eliminando las barreras que anteriormente impedían la participación de los bancos en los negocios de activos digitales:
Oficina del Contralor de la Moneda de EE. UU. (OCC): Carta explicativa revocada 1179 y ya no requiere que el Banco Nacional obtenga un documento formal de "no objeción" antes de procesar una transacción de activos digitales. Se restablecieron las licencias anteriores de las Cartas 1170, 1172 y 1174 relativas a la custodia de criptomonedas, las stablecoins y el uso de la cadena de bloques. Actividades como los servicios de custodia y el uso de la tecnología de contabilidad distribuida ahora se consideran permitidas, siempre que se lleven a cabo de forma segura y legal. Además, la Contraloría Monetaria emitió la Carta Explicativa No. 1184 el 7 de mayo de 2025, confirmando que el Banco Nacional y la Asociación Federal de Ahorros pueden:
Comprar y vender activos en custodia según la voluntad del cliente
Externalizar actividades de activos criptográficos (como servicios de custodia y ejecución) a terceros, siempre que los terceros sigan prácticas de gestión de riesgos adecuadas.
La Corporación Federal de Seguro de Depósitos (FDIC): publicó nuevas directrices que confirman que las instituciones reguladas por la FDIC pueden participar en actividades relacionadas con criptomonedas permitidas sin necesidad de obtener la aprobación previa de la FDIC, siempre que gestionen adecuadamente los riesgos y cumplan con las regulaciones. Al mismo tiempo, la FDIC ha revocado el requisito de notificación previa en el FIL-16-2022.
La Reserva Federal: ha revocado cuatro instrucciones anteriores sobre criptomonedas, incluyendo la declaración conjunta, SR 22-6 y SR 23-8, que requerían que los bancos miembros estatales que participaran en actividades de criptomonedas notificaran con anticipación, así como la notificación de actividades de tokens en dólares y la declaración de "no oposición". La Reserva Federal ahora supervisará las actividades de criptomonedas de los bancos a través de procedimientos de regulación habituales.
¿Qué significa esto para los bancos estadounidenses que buscan incursionar en el ámbito de los activos digitales?
Este cambio regulatorio representa una gran oportunidad para los bancos estadounidenses que consideran ingresar al ámbito de los activos digitales.
Simplificación del acceso al mercado: al eliminar los requisitos de notificación y aprobación previa, los reguladores han reducido la resistencia de los bancos a ofrecer servicios de criptomonedas, acelerando así la velocidad de acceso al mercado y aumentando la competitividad.
Ampliar el alcance de las actividades criptográficas permitidas: los bancos ahora tienen una mayor autonomía para participar en una serie de actividades criptográficas que anteriormente se veían afectadas por la incertidumbre regulatoria, incluyendo servicios de custodia, pagos y aplicaciones de contabilidad distribuida.
Ampliar los servicios para clientes de criptomonedas: Las instituciones financieras pueden ofrecer servicios bancarios a empresas en el ámbito de las criptomonedas (incluidos intercambios y emisores de stablecoins) con mayor confianza, lo que les permite abrir nuevas bases de clientes y oportunidades de ingresos.
A pesar de que se han establecido regulaciones claras en el ámbito del control, aún existen algunos problemas importantes, y se espera que se emitan orientaciones adicionales:
¿Pueden los bancos mantener activos criptográficos en su balance?
¿Pueden los bancos participar en actividades de préstamos criptográficos y cómo lo pueden hacer?
La gestión de riesgos sigue siendo importante
A pesar de que la regulación se ha relajado, las autoridades siguen enfatizando la importancia de una adecuada gestión de riesgos. Los bancos deben asegurarse de que:
Todas las actividades de criptomonedas cumplen con las leyes y regulaciones vigentes (por ejemplo, la Ley de Secreto Bancario, la ley contra el lavado de dinero / la ley contra la financiación del terrorismo).
Operación estable, operación segura.
Implementar un control de gestión de riesgos adecuado.
Contexto internacional
Si bien los reguladores estadounidenses han sido históricamente claramente cautelosos sobre las operaciones de criptomonedas de los bancos y la prestación de servicios de custodia, muchas contrapartes internacionales han adoptado una postura más neutral o incluso de apoyo en los últimos años. Por ejemplo, en 2023, la Autoridad Monetaria de Hong Kong (HKMA) emitió directrices para animar a los bancos a prestar servicios bancarios a los proveedores de servicios de activos virtuales regulados. Del mismo modo, los bancos centrales de Sudáfrica, Nigeria y los Emiratos Árabes Unidos han emitido una guía para guiar a los bancos en la gestión de los riesgos de integridad financiera al participar en el ecosistema de las criptomonedas. Los reguladores de los Emiratos Árabes Unidos, Singapur y Hong Kong han expresado su voluntad de permitir que los bancos emitan stablecoins, lo que refleja su mayor apertura a la innovación responsable en el sector financiero.
Sin embargo, los bancos con influencia internacional aún pueden enfrentar algunas limitaciones de los próximos estándares globales. El Comité de Supervisión Bancaria de Basilea (BCBS) ha expresado su preocupación por el aumento de los riesgos relacionados con las blockchain sin licencia. Como parte de esto, las directrices de Basilea sobre el tratamiento prudencial de la exposición al riesgo de los activos criptográficos de los bancos - que los miembros del Comité de Supervisión Bancaria de Basilea han acordado implementar antes del 1 de enero de 2026 - impondrán estrictos requisitos de capital a los bancos internacionalmente activos que mantengan activos de blockchain sin licencia en su balance.
Aunque estos estándares están dirigidos principalmente a bancos de influencia internacional, en la práctica, muchas jurisdicciones también han ampliado su alcance a bancos nacionales grandes o de importancia sistémica. También es notable que los estándares de Basilea no son legalmente vinculantes; deben ser adoptados a través de la regulación nacional, y este proceso puede implicar retrasos, modificaciones o una implementación solo parcial. Una vez que se implementen completamente, estos requisitos de capital podrían hacer que el costo de que los bancos realicen ciertas actividades relacionadas con criptomonedas sea prohibitivamente alto, como prestar utilizando colateral en criptomonedas y mantener stablecoins.
¿Cómo pueden los bancos crear una estrategia de activos digitales conforme a las regulaciones?
Los bancos que estén interesados en ofrecer servicios de activos digitales deben aprovechar al máximo el nuevo entorno regulatorio y desarrollar soluciones de aplicación de criptomonedas estructuradas y escalables. Con la notable reducción de las barreras de entrada, las instituciones financieras tienen un camino más claro para construir y expandir productos de activos digitales.
El éxito depende de una ejecución meticulosa, relaciones de asociación sólidas y un cumplimiento estricto:
Dado que las barreras regulatorias se han reducido, evalúe las oportunidades estratégicas en el campo de las criptomonedas, explorando servicios como custodia, pagos, tokenización e infraestructura blockchain.
Desarrollar un marco integral de gestión de riesgos y cumplimiento que incluya monitoreo de transacciones, debida diligencia del cliente y cumplimiento de la normativa contra el lavado de dinero, de acuerdo con las características únicas de los activos digitales.
Considerar colaborar con un proveedor de servicios de criptomonedas de confianza.
Presta especial atención a las próximas guías institucionales para abordar problemas más complejos, como el préstamo de criptomonedas y la tenencia de activos digitales más allá de las stablecoins en el balance.
Considerar adoptar una estrategia por fases, utilizando nuestro marco de cinco fases "Viaje de madurez de las criptomonedas", para ayudar a los bancos a ingresar al campo de las criptomonedas y desarrollarse en él.
Perspectivas del futuro empoderado por blockchain
Este cambio regulatorio representa un momento de transformación en el panorama bancario de Estados Unidos. Después de años de cautela y restricciones, los reguladores ahora otorgan a los bancos más libertad para explorar oportunidades en criptomonedas, esperando que innoven de manera responsable.
Las puertas de los activos digitales están ahora abiertas, y los obstáculos regulatorios que obstaculizan la innovación son cada vez menos.