¡Feliz domingo despachadores!

Los Emiratos Árabes Unidos (EAU) han construido algo notable en los últimos cinco años: un imperio digital que procesa $30 mil millones en transacciones de criptomonedas anualmente, alberga más de 700 empresas de blockchain y atrae a la mayor bolsa de criptomonedas del mundo para llamar a Dubái su hogar.

Los imperios se construyen sobre recursos, y el imperio digital de los EAU funciona con un recurso más valioso que el petróleo: las obligaciones fiscales de otras personas.

Changpeng Zhao,vale $33 mil millones y el fundador de Binance, vive en Dubái.

Así lo hacen los ejecutivos de docenas de otras grandes empresas de criptomonedas que han descubierto que dirigir negocios de activos digitales de miles de millones de dólares desde los EAU ofrece una ventaja convincente: pueden conservar significativamente más de su dinero.

La historia de la transformación digital de los EAU se lee como una clase magistral en estrategia económica.

Mientras otras naciones debatían sobre la regulación de las criptomonedas, los Emiratos construyeron infraestructura.

Mientras los competidores impusieron restricciones, Dubái ofreció claridad.

Mientras las potencias tradicionales dudaban, Abu Dhabi invirtió miles de millones.

Bajo la narrativa de innovación se encuentra una verdad más simple: los EAU construyeron el paraíso fiscal más sofisticado de las criptomonedas, lo envolvieron en legitimidad regulatoria y convencieron al mundo de llamarlo liderazgo digital.

¿Qué significa realmente para el futuro de las finanzas globales?

Asegura tu Bitcoin con Carteras de Hardware

Trezor ha transformado la seguridad en cripto de un rompecabezas complejo a un parque de diversiones fácil de usar, para que puedas ser el jefe de tu futuro financiero.

Almacena, gestiona y protege tus monedas de forma segura con Carteras de hardware Trezor, soluciones de app & respaldo.

La Entrada de la Beca

Imagina esto: es 2020. La mayoría de los gobiernos están ocupados discutiendo si las criptomonedas son una estafa.

Los EAU miran sus reservas de petróleo, miran a Bitcoin y piensan: "¿Por qué no ambos?"

Avancemos al 2025, y los EAU han ejecutado la estrategia nacional de criptomonedas más exitosa de la historia.

Han pasado de una economía dependiente del petróleo a una potencia de activos digitales.

• 30% de la poblaciónposee cripto a partir de 2024
• $30+ mil millonesen transacciones criptográficas anualmente
• 700+ empresas de blockchainbasado en Dubai solo
• Top 40 a nivel global por en cadenavalor de la transacción
• La tercera economía de criptomonedas más grande en la región MENA

Esto no es solo FOMO de venta al por menor.

Los fondos soberanos de los EAU han invertido colectivamente miles de millones.

• Mubadala: $408.5 millonesparticipación en ETFs de Bitcoin
• MGX Fund: $2 billioninversión en Binance (usando la stablecoin de Trump, porque 2025 es raro)
• $30 mil millones AI fondo de infraestructura con BlackRock y Microsoft

Cuando tu gobierno está comprando ETFs de Bitcoin y tu fondo soberano está invirtiendo en el intercambio de criptomonedas más grande del mundo, sabes que algo fundamental ha cambiado.

Obtén un 17% de descuento en nuestros planes anuales y accede a nuestras características premium semanales (Mempool, Juego Activado, Rollups de Noticias, HashedIn, Wormhole y Agujero de conejo) y publicaciones solo para suscriptores. También, muéstranos un poco de amor en Twitter y Telegram.

Vamos a desglosarlo

Innovación Regulatoria: En marzo de 2022, Dubái lanzó la Autoridad Reguladora de Activos Virtuales (VARA) – el primer regulador independiente y diseñado específicamente para activos virtuales en el mundo.

No es un comité, no es un grupo de trabajo, no son unos tipos en trajes resolviendo las cosas sobre la marcha. Un regulador de criptomonedas adecuado y dedicado con autoridad real.

Logros de VARA en solo tres años:

• Intercambios globales importantes con licencia: Binance, Bybit, OKX, Crypto.com, Bitpanda
• Creó una regulación basada en actividades (en lugar de reglas universales)
• Estableció pautas claras para todo, desde el staking hasta la tokenización
• Establecer cumplimientoplazos que las empresas realmente cumplan (como la fecha límite del 19 de junio de 2025 para las reglas actualizadas)

Mientras tanto, Abu Dabi creó su propio marco complementario a través de ADGM (Abu Dhabi Global Market), centrado en activos digitales de grado institucional.

¿El resultado? Un enfoque de doble emirato que cubre los mercados minorista e institucional.

Inversiones en Infraestructura: Los EAU no solo cambiaron las regulaciones, sino que construyeron la infraestructura real:

• Campus de IA y Web3 de Dubái: Ecosistema físico para la innovación en blockchain
• $100 millones de startup de blockchainfondo por Sigma Capital
• 977 empresas de blockchainsegún Tracxn
• El el campus de IA más grande fuera los Estados Unidos (en Abu Dhabi)

Integración bancaria: Zand Bank se convirtió en el primer banco digital exclusivo en recibir una licencia de custodio de VARA y ahora atiende a casi todos los proveedores de servicios de activos virtuales con licencia de VARA.

Son el puente entre la banca tradicional y los activos digitales.

Mientras tanto, el Banco Central aprobó Coin AE – la primera stablecoin respaldada por AED – demostrando que están serios sobre las monedas digitales a nivel nacional.

Aplicaciones del mundo real

Tokenización de bienes raíces: Dubái acaba de lanzar el primeroproyecto inmobiliario tokenizado con licencia en la región de MENA. A partir de 2,000 AED ($545), cualquiera puede comprar una propiedad fraccionada en Dubái. El Departamento de Tierras de Dubái incluso ha lanzado un proyecto que ofrece tokenización RWA para el registro de bienes raíces.

Pagos cripto del gobierno: Dubái anunció unasociación con Crypto.com para aceptar pagos en criptomonedas para servicios gubernamentales. Tarifas de estacionamiento, facturas de servicios públicos, renovaciones de licencias: todos pagaderos en criptomonedas, convertidos automáticamente a AED.

Pagos transfronterizos: En mayo de 2025, Ripple lanzó pagos blockchain transfronterizos en los EAU a través de asociaciones con Zand Bank y Mamo.

Integración de IA: Las audaces tecnologías de Abu Dhabi soloanunció una plataforma de ciudad inteligente impulsada por IA de 2.5 mil millones de dólaresllamada Aion Sentia Cognitive City.

Las Matemáticas de Exodus

El atractivo de los EAU comienza con una aritmética que es difícil de ignorar.

Las empresas no pagan impuestos sobre las ganancias de capital, no pagan impuestos sobre la renta personal por las ganancias en criptomonedas, y tienen una tasa de impuesto corporativo de solo 9% para empresas que ganan más de $102,000 anualmente. Las transacciones de criptomonedas están exentas de IVA por completo.

@Brett_Crypto_X

Compáralo con los Estados Unidos, donde las ganancias de criptomonedas enfrentan hasta el 37%el impuesto sobre las ganancias de capital, las corporaciones pagan un 21% de impuesto federal más gravámenes estatales, y la incertidumbre regulatoria añade costos de cumplimiento que pueden alcanzar millones anualmente para los principales intercambios.

Para ponerlo en perspectiva: si Coinbase se trasladara a Dubái mañana, teóricamente podrían ahorrar más de $250 millones anuales solo en impuestos, basado en su ingreso neto de 2024 de $1.3 billion.

Las matemáticas de reubicación solo funcionan si realmente puedes operar desde Dubái.

Aquí es donde la estrategia regulatoria de los EAU se vuelve relevante — no porque sea particularmente innovadora, sino porque proporciona certeza legal que otras jurisdicciones no tienen.

La Autoridad Reguladora de Activos Virtuales de Dubái (VARA) ha licenciado a Binance, Bybit, OKX, Crypto.com y Bitpanda. Cada una de estas empresas puede operar legalmente bajo reglas claras, algo que es sorprendentemente raro en la industria de las criptomonedas.

El arbitraje regulatorio

VARA representa un enfoque diferente a la regulación de criptomonedas: colaboración en lugar de confrontación. En lugar de tratar a las empresas de criptomonedas como posibles criminales, VARA trabaja con ellas para establecer marcos de cumplimiento.

Esto contrasta marcadamente con los Estados Unidos, donde las agencias reguladoras a menudo se comunican a través de acciones de ejecución en lugar de orientación. La Comisión de Valores y Bolsa (SEC) ha pasó añoslitigar sobre si activos criptográficos específicos son valores, mientras que VARA simplemente define categorías y requisitos de licencia.

¿El resultado práctico? Las principales empresas de criptomonedas pueden operar en Dubái con certeza legal, mientras que sus competidores navegan la incertidumbre regulatoria en mercados más grandes.

A partir de 2024, Dubái alberga más de 700 blockchainlas empresas. Los EAU ocupan el tercer lugar en la región MENA en volumen de transacciones de criptomonedas y han visto74% de crecimiento en la actividad DeFi.

@chainalysis

Sin embargo, los EAU ocupan el puesto 56 a nivel mundial en adopción de criptomonedas, según Informe de Chainalysis 2024, mientras que los Estados Unidos ocupan el 4to lugar.

Los procesos de EE. UU.$1.3 billón en transacciones de criptomonedas anualmente — más de 40 veces el volumen de los EAU.

Las empresas estadounidenses dominan el desarrollo de criptomonedas, con el 19% de los desarrolladores de criptomonedas globales con sede en EE. UU. en comparación con la participación insignificante de los EAU.

La concentración de la riqueza cuenta una historia similar.

Del mundo17 billonarios criptovalor colectivo de $93 mil millones, la mayoría están en EE. UU., incluyendo a Chris Larsen (Ripple), Brian Armstrong (Coinbase), y Michael Saylor (MicroStrategy).

La contribución de los EAU es principalmente Changpeng Zhao.

Los EAU han construido una infraestructura impresionante para los negocios de criptomonedas, pero ¿la innovación principal todavía ocurre en otro lugar?

¿Tienes preguntas sobre un tema candente de criptomonedas que quieres entender mejor? Haz tu pregunta usando el formulario y nuestros expertos en criptomonedas pueden responderla junto con tu nombre en el próximo jueves.Rollups de Noticias.

Hacer pregunta

El Experimento de Soberanía de las Stablecoins

La estrategia de stablecoin de los EAU demuestra tanto las oportunidades como las contradicciones en su enfoque. El Banco Central aprobó AE Coin, la primera stablecoin respaldada por AED, creando un puente entre la moneda nacional y los mercados de criptomonedas globales.

Más controvertidamente, el Fondo MGX de Abu DabiusadoLa stablecoin de USD1 de Donald Trump para su inversión de $2 mil millones en Binance. Esta elección resalta el enfoque de los EAU: mantener la neutralidad trabajando con quien tenga el poder.

Este enfoque pragmático plantea preguntas sobre el posicionamiento a largo plazo de los EAU. Construir infraestructura financiera en torno a activos políticamente conectados puede proporcionar ventajas a corto plazo mientras crea dependencias a largo plazo.

La percepción del dominio criptográfico de los EAU proviene de su éxito en la organización de eventos de la industria. Token2049 Dubái, varias cumbres de blockchain y conferencias de criptomonedas regulares crean una impresión de actividad local próspera.

Estos eventos atraen asistencia global y generan una cobertura positiva, pero no necesariamente reflejan la actividad económica subyacente.

Los EAU se han vuelto excepcionalmente buenos en el marketing de criptomonedas, lo que no debe confundirse con el desarrollo de criptomonedas.

Vista de Despacho de Token 🔍

La historia de éxito de las criptomonedas en los EAU se basa fundamentalmente en el arbitraje: regulatorio, fiscal y geográfico. Identificaron ineficiencias en cómo otros países manejan los activos digitales y construyeron sistemas para capturar las oportunidades resultantes. Este enfoque tiene limitaciones. Las oportunidades de arbitraje eventualmente desaparecen a medida que los mercados maduran y las ineficiencias se corrigen.

La ventaja de los EAU depende de que otros países mantengan políticas subóptimas, lo que puede no durar para siempre. ¿Qué pasa si desaparecen las ventajas fiscales o si otras jurisdicciones igualan su claridad regulatoria?

El modelo depende en gran medida de atraer empresas y talentos extranjeros en lugar de desarrollar capacidades internas. Si los esfuerzos de coordinación fiscal global tienen éxito, o si economías importantes como la de EE. UU. proporcionan claridad regulatoria, las ventajas competitivas de los EAU podrían evaporarse rápidamente.

Dicho esto, 25 años de estabilidad política deben contar para algo en el escenario geo-político global más amplio.

Los EAU también han demostrado algo valioso: cuán rápido puede adaptarse una jurisdicción a nuevas tecnologías cuando decide actuar con determinación. Mientras que otros países pasaron años debatiendo políticas de criptomonedas, los EAU simplemente implementaron marcos y aprendieron de la experiencia.

Construyeron una infraestructura real y experiencia que proporciona cierta protección contra este escenario. El marco regulatorio de VARA, la concentración de negocios de criptomonedas y la creciente comunidad de desarrolladores crean efectos de red que se extienden más allá de las ventajas fiscales.

La claridad regulatoria y las ventajas fiscales que impulsan el crecimiento de las criptomonedas en los Emiratos Árabes Unidos no son sostenibles para siempre. Eventualmente, las principales economías ofrecerán beneficios similares para retener a sus propios negocios de criptomonedas. Cuando eso suceda, los EAU tendrán que competir en innovación e infraestructura en lugar de en arbitraje.

La prueba de la estrategia criptográfica de los EAU no será si puede atraer empresas que huyen de regulaciones desfavorables en otros lugares. Será si puede retenerlas cuando esas desventajas regulatorias desaparezcan.

Por ahora, la gran reubicación continúa. Los ejecutivos de criptomonedas se preparan para Dubai, atraídos por normas claras y impuestos favorables.

Si están construyendo el futuro de las finanzas o simplemente optimizando sus facturas fiscales depende en gran medida de lo que hagan después de llegar.

Descargo de responsabilidad：

1. Este artículo es reproducido de [Despacho de Tokens]. Todos los derechos de autor pertenecen al autor original [Thejaswini M A]. Si hay objeciones a esta reimpresión, por favor contacte al Gate Learn equipo, y se encargará de ello rápidamente.
2. Descargo de responsabilidad: Las opiniones y puntos de vista expresados en este artículo son únicamente del autor y no constituyen ningún consejo de inversión.
3. Las traducciones del artículo a otros idiomas son realizadas por el equipo de Gate Learn. A menos que se mencione, está prohibido copiar, distribuir o plagiar los artículos traducidos.