Anwendungsfälle für Händler, Entwickler und Institutionen

Intentionen als Motor für Aktivitäten in der realen Welt

In diesem Modul untersuchen wir, wo intent-basierte DeFi bereits Werte liefert. Dies sind keine hypothetischen Anwendungen – sie stellen reale Implementierungen, Benutzerarbeitsabläufe und Integrationen dar, die die wachsende Relevanz von intent-basierten Systemen demonstrieren. Ob es um die Ermöglichung von gaslosem Handel, die Vereinfachung von plattformübergreifenden Transaktionen oder den Aufbau automatisierter Finanzagenten geht, das Intent-Modell beweist seine Fähigkeit, zentrale Herausforderungen in verschiedenen Benutzersegmenten zu lösen.

Cross-Chain-Swaps ohne Brücken

Ein sichtbarer Anwendungsfall für Intents ist die Vereinfachung von Cross-Chain-Token-Swaps. In der traditionellen DeFi erfordert das Übertragen von Werten von einer Kette zur anderen eine Brückeninteraktion, oft gefolgt von einem Token-Swap auf der Zielkette. Dieser Prozess umfasst mehrere Schritte, Wallet-Verbindungen, Transaktionsgenehmigungen und Gebühren.

Mit einer intent-basierten Architektur müssen die Benutzer nicht mehr wissen oder sich darum kümmern, wie sie Vermögenswerte zwischen den Chains bewegen. Ein Benutzer könnte eine einfache Absicht anmelden: „Tausche 1 ETH auf Ethereum gegen den maximalen Betrag an USDC auf Arbitrum.“ Im Hintergrund identifiziert ein Solver den besten Weg, der möglicherweise das Bridging von ETH über Hop oder StarGate, das Tauschen auf einer Arbitrum-basierten DEX und die Rückgabe von USDC an die Wallet des Benutzers umfasst. Der Benutzer erhält das Ergebnis, das er angefordert hat, und die gesamte Interaktion fühlt sich wie eine einzige Aktion an.

Diese Funktionalität ist besonders wichtig in einer Multi-Chain-Welt, in der Anwendungen und Liquidität über L1s und Rollups fragmentiert sind. Intent-basiertes Routing beseitigt die kognitive Belastung beim Navigieren durch Chains und schafft ein nahtloses Benutzererlebnis, das zentralisierten Plattformen ähnelt, jedoch mit dezentralen Garantien.

Ein-Klick Portfolio-Rebalancierung

Für Benutzer, die diversifizierte Krypto-Portfolios verwalten, ist das periodische Rebalancing eine gängige, aber mühsame Aufgabe. Um eine Zielallokation über Vermögenswerte wie ETH, USDC, stETH und Stablecoin-Yield-Token zu erreichen, sind in der Regel mehrere Trades, Slippage-Management und eine sorgfältige Routenführung erforderlich, um die Gebühren zu minimieren.

Intents ermöglichen es den Nutzern, in einem einzigen Schritt neu zu balancieren. Ein Nutzer könnte eine Absicht wie "Balanciere meine Wallet auf eine Verteilung von 50% ETH, 30% USDC und 20% stETH" einreichen, und Solver konkurrieren darum, dieses Ergebnis zu liefern. Jeder Solver kann eine andere Kombination von Liquiditätsquellen, Cross-Chain-Abwicklungen und Ausführungsstrategien verwenden – aber alle zielen darauf ab, das Ziel des Nutzers innerhalb festgelegter Grenzen zu erfüllen.

Dies hat besondere Relevanz für Smart Wallets und vault-basierte Vermögensverwalter, die die Erfüllung von Absichten in Benutzeroberflächen oder automatisierte Strategien integrieren können. Das Ergebnis ist eine vereinfachte Portfolioverwaltung mit deutlich reduzierter Komplexität und besseren Ausführungsergebnissen.

Institutionelle RFQs und private Liquidität

Während im Einzelhandel Anwendungsfälle häufig Automatisierung und Benutzererfahrung betonen, werden institutionelle Teilnehmer aus einem anderen Grund angezogen: Kontrolle und Privatsphäre. Over-the-Counter (OTC) Handelsplätze und Vermögensverwalter führen regelmäßig große Trades aus, die erfüllt werden müssen, ohne die volle Größe oder Absicht der Bestellung offenzulegen.

Absichtsgesteuerte RFQ-Systeme, wie sie in Uniswap X verwendet werden, ermöglichen es institutionellen Akteuren, Handelsabsichten off-chain auszudrücken und private Angebote von mehreren Lösungsanbietern zu erhalten. Das ausgewählte Angebot kann mit garantierten Ausführungsparametern erfüllt werden, wodurch der Preisimpact und das Risiko des Front-Running minimiert werden.

Diese Mechanismen gehen über Swaps hinaus. Absichten können genutzt werden, um Interesse an der Bereitstellung von Kapital, der Emission von strukturierten Produkten oder dem Zugang zu Märkten für reale Vermögenswerte unter bestimmten rechtlichen oder Compliance-Bedingungen auszudrücken. Das Format ist sehr ausdrucksstark und ermöglicht strukturierte Geschäfte ohne direkte Protokollinteraktion.

Mit der Entwicklung regulatorischer Rahmenbedingungen können Absichten auch als Compliance-Ebene dienen - sie ermöglichen es, Transaktionen, die KYC-, AML- oder jurisdiktionale Kriterien erfüllen, von autorisierten Lösungsanbietern auszuführen. Dies bietet Institutionen einen Weg in DeFi, der mit den regulatorischen Erwartungen übereinstimmt und gleichzeitig die Vorteile der dezentralen Abwicklung bewahrt.

Automatisierung der Strategiedurchführung mit intelligenten Agenten

Intents schaffen auch Möglichkeiten zur Automatisierung – insbesondere in Kombination mit intelligenten Agenten, Bots oder sogar KI-Modellen. Anstatt darauf zu warten, dass Benutzer jede Transaktion manuell unterzeichnen, können Agenten die Marktbedingungen überwachen und Intents einreichen, wenn vordefinierte Auslöser erfüllt sind.

Ein Benutzer könnte beispielsweise eine Strategie erstellen, die sein Portfolio neu gewichtet, wenn die Volatilität von ETH einen bestimmten Schwellenwert überschreitet. Anstatt dies in ein Skript zu programmieren oder sich auf ein DeFi-Frontend zu verlassen, reicht es, dass der Agent eine Absicht wie "Rebalance auf 80% USDC, wenn der ETH-Preis in 24 Stunden um 10% fällt" einreicht. Solver führen diese Absicht dann aus, wenn die Bedingungen erfüllt sind, und der Benutzer erhält das Ergebnis ohne aktive Teilnahme.

Dieser Interaktionsstil verwandelt DeFi in ein zielorientiertes System. Anstatt jeden Handel oder jede Anpassung im Detail zu steuern, können die Nutzer absichtsbasierten Bedingungen festlegen und die Ausführung vertrauenswürdiger Infrastruktur überlassen. Dies eröffnet neue Arten von passiver Teilnahme, autonomen Tresoren und programmierbaren Ertragsstrategien.

In Kombination mit Kontoabstraktion und Smart Wallets können diese Agenten gaslos arbeiten, was DeFi für mobile Erstbenutzer und nicht-technische Benutzer zugänglicher macht.

Sichereres, effizienteres Verleihen und Hebelwirkung

Kredit- und Hebelprotokolle profitieren ebenfalls von einer absichtsorientierten Ausführung. In vielen Fällen möchten Benutzer ein finanzielles Ziel erreichen – wie das Eröffnen einer Hebelposition oder das Migrieren von Sicherheiten – müssen jedoch manuell eine Abfolge von Transaktionen erstellen, um dies zu tun. Dies umfasst oft das Ausleihen, Tauschen, Staken oder Bereitstellen von Vermögenswerten über verschiedene Protokolle hinweg.

Mit Intents können Benutzer diese Aktionen als ein einzelnes Ergebnis beschreiben: „Öffnen Sie eine 3x Long-Position auf ETH unter Verwendung von USDC als Sicherheiten, mit Liquidation bei 30% Drawdown.“ Solver übernehmen den Rest – optimieren für Gas, Protokollauswahl und Kapitaleffizienz.

Einige Kreditplattformen experimentieren mit unterbesicherten Krediten oder Protokoll-zu-Protokoll-Kreditlinien, die über Absichten erfüllt werden. Hier dient die Absicht als flexibles Angebot: „Leihe 50.000 USDC an den verifizierten Kreditnehmer X zu 6 % APY, mit Rückzahlung in 90 Tagen.“ Wenn ein Solver diese Absicht mit dem richtigen Gegenüber abgleichen kann, wird das Darlehen automatisch ausgeführt.

Dieses Modell unterstützt ausdrucksstärkere Kreditmärkte, in denen Bedingungen off-chain verhandelt und erst on-chain abgewickelt werden, wenn ein Übereinstimmungsabsicht auftritt. Es unterstützt auch dynamisches Risikomodellieren, da Solver Oracle-Daten, Kreditwürdigkeit oder Reputation in die Erfüllungsentscheidungen integrieren können.

Verwendung in strukturierten Produkten und komposierbaren Tresoren

Strukturierte Produkte – wie festverzinsliche Anleihen, Optionsvorräte und Liquiditätstranchen – sind typischerweise fest in spezifische Smart Contracts codiert, was die Flexibilität und Anpassungsfähigkeit einschränkt. Intent-based DeFi bietet eine Alternative, bei der Benutzer die gewünschte Auszahlungslogik definieren können und Protokolle diese dynamisch zusammensetzen lassen.

Ein Benutzer könnte beispielsweise erklären: „Investiere 5.000 $ in ein 30-tägiges USDC-Produkt mit begrenztem Gewinn und 2 % festem Ertrag.“ Mehrere Protokolle könnten um die Erfüllung dieses Produkts konkurrieren, indem sie unterschiedliche Absicherungsstrategien, Marktstrategieansätze oder festverzinsliche Instrumente verwenden.

In DeFi-nativen strukturierten Produkten ermöglichen Absichten auch neue Formen des Liquiditätsmanagements. Komponierbare Vaults, die Strategielayering unterstützen, können Benutzerabsichten als Eingaben akzeptieren und dynamische Portfolios basierend auf Echtzeit-Möglichkeiten erstellen. Anstatt sich an eine feste Vault-Logik zu binden, erhalten Benutzer Zugang zu flexiblen Rendite-Engines, die sich im Laufe der Zeit weiterentwickeln.

Dieses Designmuster wird zunehmend von Asset-Management-Protokollen, strukturierten Stablecoin-Plattformen und Optionsmärkten übernommen, die darauf abzielen, fortschrittlichen Nutzern maßgeschneiderte Produkte anzubieten.

Verbessertes UX und Onboarding für neue Benutzer

Vielleicht ist der transformativste Anwendungsfall von Intents auch der grundlegendste: die Vereinfachung der Interaktion neuer Nutzer mit DeFi. Die heutigen Schnittstellen erfordern ein technisches Verständnis von Chains, Wallets, Gas, Genehmigungen, Slippage und Bridging. Jeder dieser Punkte schafft Abbruchstellen im Nutzererlebnis.

Mit Intents kann das Onboarding auf eine einzige Aktion reduziert werden. Ein Benutzer verbindet seine Geldbörse und äußert ein Ergebnis: „Kaufe ETH im Wert von 100 $ und beginne, Erträge zu erzielen.“ Die Plattform erstellt einen Intent und leitet ihn an Solver weiter, die alles von der Fiat-Umwandlung bis hin zu Asset-Routing und Protokoll-Einzahlungen übernehmen.

Das Erlebnis wird flüssig, fast unsichtbar. Benutzer müssen keine Tokens mehr genehmigen, keine Signaturen verwalten oder sogar wissen, auf welcher Kette sie sich befinden. Die Benutzeroberfläche wird zu einem echten Finanzassistenten – der menschliche Absichten in dezentrale Handlungen ohne Reibung übersetzt.

Dieses Modell eignet sich besonders gut für mobile Nutzer, Neobanken und Einzelhandels-Apps, die globale Nutzer mit begrenztem DeFi-Zugang ansprechen. Durch die Beseitigung unnötiger Schritte und das Angebot vorhersehbarer Ergebnisse können Intentionen die nächste Welle des DeFi-Wachstums freisetzen.

Intent-Bündelung, Delegation und gemeinsame Erfüllung

Mit dem Fortschritt der Systeme entstehen zunehmend komplexere Verhaltensweisen im Zusammenhang mit Intent-Bündelung und delegierter Ausführung. Benutzer können mehrere Absichten als Gruppe einreichen, wie zum Beispiel "Belohnungen staken, Position umschichten und in die Cold Wallet abheben", und die Lösungsanbieter erfüllen sie nacheinander oder parallel.

Die Delegation ermöglicht es Benutzern, spezifische Agenten oder Protokolle zu genehmigen, um Absichten in ihrem Namen zu erfüllen. Zum Beispiel könnte eine DAO-Kasse eine Ausführungsschicht autorisieren, um tägliche Swaps, Liquiditätspositionen oder Risikoexpositionen zu verwalten, ohne jedes Mal einen Vorschlag unterbreiten zu müssen. Das Absichtmodell bietet Leitplanken, die sicherstellen, dass die Ausführung den Einschränkungen entspricht und on-chain überprüfbar ist.

Geteilte Erfüllung ermöglicht es mehreren Benutzern, kompatible Absichten einzureichen, die miteinander abgeglichen werden. In diesem Modell kann die Kreditabsicht eines Benutzers mit der Kreditaufnahmeabsicht eines anderen Benutzers übereinstimmen, wodurch dezentrale Peer-to-Peer-Liquiditätsmärkte entstehen, die nicht auf poolbasierten Intermediären angewiesen sind.

Diese aufkommenden Verhaltensweisen heben die Anpassungsfähigkeit von Absichten als grundlegendes Element hervor. Sie sind nicht auf Handel oder Investitionen beschränkt - sie können jede koordinierte Handlung ausdrücken, die von Optimierung, Wettbewerb und Automatisierung profitiert.

Ein neues Designmuster für dezentrale Interaktion

Die Vielzahl der in diesem Modul erkundeten Anwendungsfälle spiegelt die Flexibilität von Intents als Entwurfsmuster wider. Egal, ob Sie ein Einzelhändler, ein institutioneller Fonds oder ein Protokollentwickler sind, Intents ermöglichen es Ihnen, Ziele in menschlichen Begriffen zu beschreiben – und die Ausführung einem programmierbaren, vertrauenslosen System zu überlassen.

Diese Umkehrung der Kontrolle, von benutzergetriebenen Transaktionen zu ergebnisorientierten Absichten, verleiht dem Modell seine Stärke. Sie verlagert die Verantwortung für die Ausführung vom Einzelnen zu einem wettbewerbsorientierten Markt von Lösungsanbietern, in dem die besten Strategien gewinnen. Sie stimmt auch die Anreize aufeinander ab: Benutzer erhalten bessere Ergebnisse, Lösungsanbieter werden für ihre Leistung bezahlt und Protokolle profitieren von einer tieferen Engagement.