Die Zukunft von Intent-Based DeFi

Ein Infrastrukturwandel

Das Auftreten von intent-basiertem DeFi ist nicht nur ein UX-Trend. Es signalisiert einen tiefergehenden Wandel in der Architektur dezentraler Systeme, bei dem das Ergebnis des Nutzers zur primären Einheit der Interaktion wird. Da dieser Ansatz zunehmend in Swaps, Krediten, strukturierten Produkten und darüber hinaus verbreitet wird, dehnt er sich auch in Bereiche aus, die die Grenzen dessen, was DeFi leisten kann, erweitern. Die Zukunft der Absichten ist modular, intelligent und zunehmend abstrahiert von den niedrigstufigen Mechanismen der Ausführung.

Was wir beobachten, ist die frühe Entwicklung einer neuen grundlegenden Schicht. Sie verbindet die Ziele der Nutzer mit dezentraler Berechnung über programmierbare, problemlösungsorientierte Infrastruktur. Wie der Aufstieg von Smart Contracts in der Ära 2015–2020 wird der Aufstieg von Intentionen wahrscheinlich die nächste Generation von DeFi-Design, Governance und Interoperabilität prägen.

KI und autonome Finanzagenten

Vielleicht ist der profundeste Wandel am Horizont die Konvergenz von intent-basierter Logik mit KI-gesteuerter Automatisierung. Intents ermöglichen es den Nutzern, Ziele auszudrücken wie „mein Portfolio monatlich neu auszubalancieren“ oder „meine ungenutzten Stablecoins in risikofreien Ertragsstrategien zu staken“. Diese Ziele können von Agenten oder programmatischen Entitäten überwacht und eingereicht werden, die im Namen der Nutzer handeln, wenn die Bedingungen erfüllt sind.

Wenn sie mit großen Sprachmodellen oder maschinellen Lernwerkzeugen kombiniert werden, können diese Agenten sich zu intelligenten Finanzassistenten entwickeln. Ein Benutzer könnte sagen: "Ich möchte mein USDC passiv mit geringem Risiko und wöchentlicher Liquidität wachsen lassen", und das KI-System übersetzt dies in eine strukturierte Absicht mit Parametern. Es bewertet Protokolle, schätzt Renditen, analysiert On-Chain-Daten und reicht Absichten ein, wenn es angemessen ist. Die Ausführung bleibt dezentralisiert, aber die Planung wird dynamisch und personalisiert.

Dieses Abstraktionsniveau könnte DeFi für völlig neue Benutzergruppen zugänglich machen, einschließlich solcher ohne technischen Hintergrund. Es führt auch eine neue Art von Agentenökonomie ein, in der KI-Tools, Solver-Netzwerke und zusammensetzbare Finanzprimitive in Echtzeit interagieren, um die sich entwickelnden Bedürfnisse der Benutzer zu erfüllen.

Modulare Blockchains und gemeinsame Ausführung

Mit dem Reifegrad der Intent-Systeme werden sie zunehmend für einen modularen Blockchain-Stack entworfen. Anstatt die Ausführungslogik direkt in monolithische Smart Contracts einzubetten, beginnen Protokolle, die Anliegen zu trennen: Anliegen leben in einer Schicht, Solver in einer anderen, und die Abwicklung in einer dritten.
Diese Modularität ermöglicht Skalierbarkeit, Upgradefähigkeit und Spezialisierung. Intent-Register können für Auffindbarkeit und Filterung optimiert werden. Solver können erlaubnisfrei oder kuratiert sein. Die Abwicklung kann je nach Kosten- und Datenschutzanforderungen auf einem Rollup, einer Appchain oder einem Zero-Knowledge-System erfolgen.
Projekte wie Celestia, EigenLayer und Anoma sind Pioniere von Shared-State-Systemen, in denen mehrere Anwendungen auf dasselbe Ausführungsumfeld zugreifen können. In diesem Kontext können Intent-Systeme als Koordinationsmaschinen dienen, die Ziele über Ketten und Domänen hinweg lenken und erfüllen, und als verbindende Schicht zwischen ansonsten isolierten Ökosystemen fungieren.

Das Ergebnis ist ein Designraum, in dem die Komponierbarkeit über Vermögenswerte und Protokolle hinausgeht und die Ausführung selbst umfasst, was die Art und Weise, wie Entwickler bauen und Benutzer interagieren, transformiert.

Intent-Marktplätze und wirtschaftliche Koordination

Eine natürliche Erweiterung des Intent-Modells ist die Schaffung von offenen Marktplätzen, auf denen Intents gebündelt, entdeckt und wettbewerblich erfüllt werden. In diesen Marktplätzen sind Intents mehr als Nachrichten. Sie sind Gebote für die Ausführung. Solver können Intents basierend auf Gebührenanreizen, sozialem Ruf oder MEV-Möglichkeiten priorisieren.

Flashbots SUAVE gibt einen Einblick in diese Zukunft. Durch die Auktionierung von Ausführungsrechten für Bündel von Absichten schafft SUAVE eine Wirtschaft, in der Solver und Validatoren bieten, um wertschöpfende Aktionen zu erfüllen. Dies führt zu einem neuen Einnahmenmodell für Ausführungsanbieter, das sich an den Nutzerergebnissen und nicht an der Netzwerküberlastung orientiert.

Im Laufe der Zeit könnten sich Marktplätze für spezifische Intent-Typen entwickeln: hochpreisige Swaps, institutionelle RFQs, automatisierte Strategien, DAO-Vorschläge oder sogar rechtliche Vereinbarungen. Intents werden zu eigenen Vermögenswerten – standardisiert, zusammensetzbar und wirtschaftlich wertvoll.

Dies öffnet die Tür zu Finanzdienstleistungen, die nicht mehr protokollzentriert, sondern intentionszentriert sind. Anwendungen und Front-Ends werden nicht mehr fest mit bestimmten Verträgen verbunden sein – sie werden sich mit Intent-Engines verbinden, die dynamisch den besten verfügbaren Ausführungsweg zu jedem Zeitpunkt wählen.

Privatsphäre, Regulierung und Absichtskonformität

Mit der zunehmenden Macht der Absichten stellen sich auch wichtige Fragen zur Privatsphäre und Regulierung. Absichten können sensible finanzielle Ziele, KYC-gebundene Einschränkungen oder persönliche Strategieparameter enthalten. Wenn diese Informationen öffentlich verbreitet werden, sind die Nutzer Überwachung, MEV-Angriffen und Reputationsrisiken ausgesetzt.

Dies hat zu wachsendem Interesse an privaten Intentionen geführt – Nachrichten, die verschlüsselt, abgeschirmt oder nur zum Zeitpunkt der Ausführung offengelegt werden. Zero-Knowledge-Proofs, homomorphe Verschlüsselung und vertrauliche Rechenumgebungen werden alle untersucht, um den Lebenszyklus der Intention zu sichern, ohne das Vertrauen zu opfern.

Die Einhaltung von Vorschriften ist eine weitere wichtige Herausforderung. Da Institutionen mit absichtsbasierten Protokollen interagieren, benötigen sie Möglichkeiten, um Einschränkungen wie Identitätsüberprüfung, gerichtliche Grenzen und Anlegerqualifikationen durchzusetzen. Absichten bieten einen natürlichen Rahmen für solche Regeln. Anstatt die Einhaltung in Verträge zu kodifizieren, kann sie in die Struktur der Absicht eingebettet und bei der Erfüllung überprüft werden.

Diese Flexibilität ermöglicht es Intent-Systemen, sowohl genehmigte als auch genehmigungsfreie Interaktionen zu unterstützen – die Reichweite von DeFi zu erweitern und gleichzeitig die Komponierbarkeit zu bewahren.

Interoperabilität und Standardisierung

Eine große Herausforderung für die Zukunft von Intents ist die Interoperabilität. Heute werden Intents von verschiedenen Protokollen auf maßgeschneiderte Weise implementiert, jedes mit seinen eigenen Nachrichtenformaten, Lösungsansätzen und Ausführungsbedingungen. Diese Fragmentierung erschwert es Anwendungen, sich gleichzeitig mit mehreren Intentsystemen zu verbinden.

Es werden derzeit Anstrengungen unternommen, um Intentionen zu standardisieren, die gemeinsame Schemata, Einschränkungen, Abwicklungsflüsse und Metadaten definieren. Mit gemeinsamen Formaten können Intentionen über Wallets, Apps und Chains hinweg portabel sein. Ein Benutzer könnte eine einzige Intention einreichen, die von mehreren Lösern über Protokolle hinweg entdeckt wird, wobei jeder ein konkurrierendes Angebot zur Erfüllung anbietet.

Interoperabilität ermöglicht auch die Kreuzzusammensetzung von Intentionen, bei der mehrere Intentionen von verschiedenen Benutzern oder Quellen zusammengeführt und ausgeführt werden. Ein Beispiel hierfür wäre eine Leihintention von einem DAO, die mit einer Kreditintention von einem Einzelhandelsbenutzer übereinstimmen könnte, was atomar über verschiedene Ökosysteme hinweg abgewickelt wird.

Standardisierte Absichten ebnen den Weg für eine vernetztere Web3-Wirtschaft, in der die Ziele der Nutzer nahtlos über verschiedene Bereiche fließen und Anbieter in einem offenen, prüfbaren Markt um die Erfüllung konkurrieren.

Governance, Reputation und Ökosystemkoordination

Mit der zunehmenden Einflussnahme der Intent-Schicht wird sich auch die Governance weiterentwickeln. Wer definiert gültige Intents? Wer wartet die Solver? Wie werden Streitigkeiten gelöst? Diese Fragen werden beeinflussen, wie Nutzer dem System vertrauen und wie Protokolle Dezentralisierung mit Leistung in Einklang bringen.

Eine aufkommende Lösung ist die reputationsbasierte Koordination, bei der Solver und Intent-Engines hinsichtlich Transparenz, Ausführungsqualität und Compliance bewertet werden. Im Laufe der Zeit könnten wir Reputation-Registrierungen, Slashing-Mechanismen und Staking-Systeme sehen, die regeln, wer hochpreisige oder regulierte Intents erfüllen kann.

Absichtsgesteuerte DAOs sind ebenfalls eine Möglichkeit, bei der Mitglieder Finanzierungs- oder Governance-Absichten einreichen, und das Protokoll Optimierungslogik verwendet, um Abstimmungen durchzuführen, Mittel auszuschütten oder Strategien zu aktualisieren. Dieser Ansatz kann die Wählerermüdung verringern, das Treasury-Management vereinfachen und sicherstellen, dass Entscheidungen tatsächlich effizient umgesetzt werden.

Durch die Annäherung der Governance an die Ausdrucksweise der Absichten und die Abkehr von starren Vorschlägen können Protokolle anpassungsfähiger und reaktionsschneller auf die Bedürfnisse der Nutzer werden.

Die finanzielle Architektur neu denken

Die langfristige Vision für intent-basierte DeFi beschränkt sich nicht auf die Verbesserung der Benutzererfahrung oder Automatisierung. Sie stellt eine Neudefinition der Finanzinfrastruktur dar. Anstatt Anwendungen um statische Verträge und starre Schnittstellen zu strukturieren, bewegen wir uns in Richtung eines Modells, in dem Benutzer Ziele deklarieren und Protokolle konkurrieren, um diese zu liefern.

Dieses Paradigma kann weit über DeFi hinausgehen. Versicherungen, Gehaltsabrechnung, Beschaffung, Logistik und sogar soziale Koordination können von Systemen profitieren, in denen Absichten Formulare, Arbeitsabläufe und Genehmigungen ersetzen. Die zugrunde liegenden Prinzipien – Zieldeklaration, Erfüllungskonkurrenz, programmierbare Einschränkungen – sind überall anwendbar, wo menschliche Koordination auf programmierbare Infrastruktur trifft.

Mit zunehmender Komponierbarkeit werden diese Systeme leistungsfähiger. Absichten können zwischen Agenten ausgetauscht, zu Aktionsketten zusammengesetzt und zur Optimierung analysiert werden. Solver entwickeln sich zu Plattformen. Die Ausführung wird flüssig. DeFi sieht nicht mehr wie ein Flickenteppich aus Apps aus, sondern wie ein einheitliches Gewebe programmierbarer Absichtlogik.

In die Zukunft blicken

Die absichtsbasierten DeFi befindet sich noch in den frühen Kapiteln. Die Werkzeuge sind neu, die Standards entstehen, und die Sprache darum herum nimmt ebenfalls Gestalt an. Aber das Potenzial ist klar. Die Fähigkeit, die Kontrolle von den Händen des Nutzers auf einen Marktplatz optimierter Erfüllung zu verlagern, ist kein Komfort—es ist ein neuer wirtschaftlicher Motor.

Was als Nächstes kommt, hängt von den Entwicklern, den Standards, die sie übernehmen, und der Bereitschaft des Ökosystems ab, über Protokolle und Plattformen hinweg zu koordinieren. Es wird auch davon abhängen, wie die Benutzer auf die Abstraktion der Kontrolle reagieren, ob sie Automatisierung annehmen, Entscheidungen delegieren und finanzielle Verhaltensweisen in Bezug auf Ergebnisse anstatt auf Schritte gestalten.

Wenn DeFi über seine aktuellen Grenzen hinauswachsen soll, muss es die Sprache der Ziele und nicht der Transaktionen sprechen. Absichten sind diese Sprache. Und die Protokolle, Solver und Agenten, die sie erfüllen, werden die nächste Ära der erlaubnisfreien Finanzen gestalten.