Huma Finance: Der PayFi-Pionier im DeFi

Huma Finance ist das weltweit erste dezentrale Zahlungsfinanzierungsprotokoll (PayFi), das auf zukünftigen Einkommensströmen (wie Gehältern, Rechnungen und grenzüberschreitenden Überweisungen) basiert. Es überbrückt die Kluft zwischen traditioneller Finanzen und DeFi, indem es reale Forderungen tokenisiert und es den Nutzern ermöglicht, ohne die Besicherung von Krypto-Assets On-Chain-Kredite zu erhalten. Bis 2025 hat das kumulierte On-Chain-Transaktionsvolumen 4,5 Milliarden $ überschritten, wobei aktive Liquiditätsfonds über 100 Millionen $ hinausgehen und den Teilnehmern eine jährliche reale Rendite von bis zu 10,5 % bieten.

Kernmechanismus: Wie erreicht man ungesicherten On-Chain-Kredit?

1. Vermögens-Tokenisierung und Sofortfinanzierung: Unternehmen oder Einzelpersonen können zukünftige Forderungen wie Rechnungen und Gehaltsabrechnungen auf die Blockchain hochladen. Nach der Überprüfung der Risikokontrolle können sie eine Gebühr abziehen und sofort Liquidität in Stablecoins wie USDC oder USDT erhalten. Zum Beispiel kann ein Unternehmen mit einer offenen Rechnung von 100.000 $ sofort 95.000 $ an On-Chain-Fonds erhalten.

2. Liquiditätspools und Einkommensquellen: Investoren injizieren Stablecoins in den Fonds Pool und fungieren als Liquiditätsanbieter (LPs). Ihr Einkommen stammt aus zwei Aspekten:

   • Stablecoin-Zinsen: die von den Kreditnehmern gezahlten Gebühren;
   • HUMA Token-Belohnungen: Das Protokoll incentiviert LP mit zusätzlichen Einnahmen, mit einer annualisierten Rate von über 10,5 %.
3. Deflationäres Token-Modell: 50% der Gebühren des Kreditnehmers werden verwendet, um HUMA-Token zurückzukaufen und zu verbrennen, wodurch das zirkulierende Angebot kontinuierlich reduziert wird, während das Protokoll skaliert, um den Wert des Tokens zu unterstützen.

Token-Ökonomie: Zuteilung und Verwendung von HUMA

Gesamtangebot und Verteilung: Das Gesamtangebot von HUMA beträgt 10 Milliarden Token, mit einer anfänglichen Zirkulation von 1,73 Milliarden Token (ca. 17,3 %). Die Hauptallokationen umfassen:

• Liquiditätsanreize (31%)
• Investoren (20,6 %, 12 Monate Sperrfrist + 3 Jahre lineare Vesting)
• Team und Berater (19,3%)

Kernfunktionen:

• Governance Voting: Token-Inhaber nehmen an der Anpassung der Protokollparameter und den Upgrade-Entscheidungen teil;
• Liquiditätsanreize: Belohnungen für LPs und Ökosystembeitragsleister;
• Gebühreneinziehung: Zukünftige Pläne zur Teilung der Protokoll Einnahmen durch Staking.

Teilnahmemethode: Treten Sie dem Huma-Ökosystem in vier Schritten bei

1. HUMA auf Börsen kaufen: Direkt auf gängigen Handelsplattformen wie Gate kaufen.
2. Liquidität bereitstellen, um Punkte zu verdienen: Das Sperren von Mitteln in der dApp kann Ihnen “Feather” Treuepunkte einbringen, die verwendet werden können, um HUMA-Belohnungsmultiplikatoren (bis zu 7-fach) zu erhöhen.
3. Nehmen Sie an der Governance und an Airdrops teil: Inhaber nehmen durch Staking an Abstimmungen teil und achten auf offizielle Airdrop-Pläne (wie den Airdrop der zweiten Saison basierend auf “Feather”-Punkten).

Warum ist Huma ein führendes Unternehmen im PayFi-Sektor geworden?

1. Echte Vermögenswerte als Absicherung: Im Vergleich zu traditionellen DeFi-Kreditprotokollen (wie TrueFi) sind alle Kredite durch echte Vermögenswerte wie Rechnungen abgesichert, was zu einem geringeren Ausfallrisiko führt.
2. Compliance und Effizienz in Einklang bringen: Integration von KYC/AML-Mechanismen zur Erfüllung der regulatorischen Anforderungen, während man sich auf Solana Das Netzwerk erreicht die Abwicklung in Sekunden und beschleunigt sich um mehr als 90 % im Vergleich zu traditionellen Systemen wie SWIFT.
3. Institutionelle Unterstützung: Strategische Investitionen von der erhalten. Solana Stiftung, Circle, Stellar Entwicklungsstiftung und andere, mit einer Gesamtfinanzierung von über 40 Millionen USD, die eine Garantie für die Sicherheit des Protokolls bieten.

Risiko-Warnung: Wichtige Überlegungen vor der Investition

• Off-Chain-Abhängigkeitsrisiko: Die Authentizität der Forderungen hängt von der Verifizierung off-chain Daten ab, was zu Informationsasymmetrie führen kann.
• Smart Contract-Sicherheitsanfälligkeiten: Trotz der Audits von Halborn und Certora bestehen weiterhin potenzielle Angriffsrisiken.
• Regulatorische Unsicherheit: Die regulatorischen Richtlinien verschiedener Länder bezüglich DeFi und Stablecoins können die Expansion von Protokollen beeinflussen.

Fazit: Ein neues Paradigma der inklusiven Finanzen

Huma Finance schafft Kredit- und Ertragskanäle für KMUs, Freiberufler und Investoren, indem es Vermögenswerte im Wert von 250 Billionen Dollar aus der globalen Handelsfinanzierung on-chain bringt und die Notwendigkeit traditioneller Bankintermediäre beseitigt. Sein deflationäres Modell kombiniert mit realen Erträgen injiziert einen nachhaltigen Kern in die DeFi. Mit der Aktivierung der Governance-Funktion im Jahr 2025 und der Multi-Chain-Expansion (Stellar, Ethereum L2), die Teilnahme am HUMA-Ökosystem ist nicht nur eine Investitionsmöglichkeit, sondern auch eine Kraft, die die Demokratisierung globaler Zahlungen vorantreibt.